金元顺安消费主题混合型证券投资基金
2018年第 4 季度报告
2018 年 12月 31 日
基金管理人：金元顺安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2019 年 01 月 21 日
金元顺安消费主题混合型证券投资基金 2018 年第 4季度报告
1
目录
§1 重要提示 ....................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ....................................................................................................................................... 4
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................... 5
3.1 主要财务指标 ....................................................................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 ....................................................................................................................................... 5
§4 管理人报告 ................................................................................................................................................... 7
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 .................................................................................................... 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 ............................................................................ 7
4.3 公平交易专项说明 ............................................................................................................................... 8
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ................................................................................................ 8
4.5 报告期内基金的业绩表现 ................................................................................................................... 8
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ............................................................................ 9
§5 投资组合报告 ............................................................................................................................................. 10
5.1 报告期末基金资产组合情况 ............................................................................................................. 10
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................................................. 10
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ............................... 11
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ...................................................................................... 12
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................. 12
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 .............. 12
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .......................... 12
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................. 12
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .............................................................................. 13 金元顺安消费主题混合型证券投资基金 2018 年第 4季度报告
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................................ 13
5.11 投资组合报告附注 ........................................................................................................................... 13
§6 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................. 16
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ............................................................................................. 17
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 .............................................................................................. 17
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 .............................................................................. 17
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................................. 18
8.1 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................... 18
§9 备查文件目录 ............................................................................................................................................. 19
9.1 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 19
9.2 存放地点 ............................................................................................................................................. 19
9.3 查阅方式 ............................................................................................................................................. 19
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 01 月 17 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10月 01 日起至 2018 年 12 月 31 日止。
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§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 金元顺安消费主题混合
基金主代码 620006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 09 月 15 日
报告期末基金份额总额 12,461,019.04 份
投资目标 在正确认识中国经济发展特点的基础上，重点投资于消费拉动经济
增长过程中充分受益的消费主题行业及其中的优势企业，致力于分享中
国经济增长及增长方式转变带来的投资机会，力争实现基金资产的中长
期稳定增值。
投资策略 本基金主要投资标的是消费拉动经济增长过程中充分受益的消费主
题行业及其中的优势企业，分享中国经济增长及增长方式转变带来的投
资机会。本基金将通过严格的股票选择，深入挖掘消费主题股票的获利
机会，实现动态优化的投资布局。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%
风险收益特征 本基金系具有主题投资风格的混合型基金，其风险收益特征从长期
平均及预期来看，高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于
中等预期风险、中等预期收益的证券投资基金品种。
基金管理人 金元顺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018 年 10 月 01 日-2018年 12 月 31 日）
1.本期已实现收益 -762,138.79
2.本期利润 -1,666,605.37
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1322
4.期末基金资产净值 10,284,374.78
5.期末基金份额净值 0.825
注：
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） ；
3、表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -13.88% 1.70% -9.45% 1.29% -4.43% 0.41%
3.2.2
注：
1、本
准；
本基金
股票的比例
他证券品种
例不低于基
3、本
自基金合同
本基金合同生
金投资组合中
例不低于本基
种占基金资产
基金资产净值
本基金业绩比
同生效以来基
生效日为 2010
中股票投资比
基金股票资产
产的 5%-40%
值的 5%，前
比较基准为“
金
金累计净值增
0 年 09月 15
比例为基金资
产的 80%；债
%，其中，基
前述现金资产
“沪深 300 指
金元顺安消费
6
增长率变动及
5 日，业绩基
资产的 60%-
债券、现金等
金保留的现金
产不包括结算
指数收益率×8
费主题混合型
及其与同期业
基准累计增长
95%，其中，
等金融工具以
金或投资于到
备付金、存
80%+中国债券
证券投资基金
业绩比较基准
长率以 2010 年
投资于消费
以及中国证监
到期日在一年
出保证金、应
券总指数收益
金 2018 年第
准收益率变动
年 09 月 14 日
费主题行业的
监会允许基金
年以内的政府
应收申购款等
益率×20%” 。
4季度报告
动的比较
日指数为基
的上市公司
金投资的其
府债券的比
等；
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
闵杭 投资总
监、本基
金基金经
理
2015-10-16 - 24 年 投资总监，金元顺安消费主题混合型证券投
资基金、金元顺安新经济主题混合型证券投
资基金和金元顺安宝石动力混合型证券投
资基金的基金经理，上海交通大学工学学
士。曾任湘财证券股份有限公司上海自营分
公司总经理，申银万国证券股份有限公司证
券投资总部投资总监。 2015年 8 月加入金元
顺安基金管理有限公司。 24 年证券、基金等
金融行业从业经历，具有基金从业资格。
注：
1、 此处的任职日期、 离任日期均指公司做出决定之日， 若该基金经理自基金合同生效日起即任职，
则任职日期为基金合同生效日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基
金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》 、 《金元顺安消费主题混合型证券投资基金基金合
同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制
风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比
例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 金元顺安消费主题混合型证券投资基金 2018 年第 4季度报告
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护。本报告期内，本基金管理人严格遵守公司投资交易业务
流程及公平交易制度。公司投资交易行为监控体系由稽核监察部和交易室监督，确保公平交易制度的
执行和实现。
本报告期内，本基金管理人对旗下开放式基金与其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异进行了分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金管理人《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、 《金元顺安基金管理有限公司公
平交易管理制度》及其他相关法律法规和公司内部规章制度，制定了《金元顺安基金管理有限公司异
常交易监控与报告制度》 ，涵盖了所有可投资证券的一级市场申购、二级市场交易所公开竞价交易、交
易所大宗交易、银行间债券交易以及非公开发行股票申购、以公司名义进行的一级市场债券交易等可
能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
本基金管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式，建立并严格执行有效的异常交易日常监控
制度，形成定期交易监控报告，按照报告路线实行及时报告的机制。本报告期内，未发现异常交易行
为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2018 年四季度，国内“去杠杆”政策对需求端持续冲击，另外，三季度以来，政治信号紊乱，企
业家信心受挫，因此我们判断四季度宏观经济会明显放缓。但是，我们也看到政策维稳的频率和力度
再加强，流动性边际宽松，市场会有结构性机会。回顾我们的操作，持仓仍以消费、科技、金融等龙
头公司为主，变动不大，但在逐渐下行的周期环境下，消费股三季度的财报放缓，十月份以来调整较
多，科技龙头经过前期调整呈震荡走势，银行受监管指导，明显下跌。对于市场炒作小股票，我们有
所预判，但实际参与较少，临近年末，策略上以稳为主、布局来年。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末金元顺安消费主题混合基金份额净值为 0.825元； 金元顺安消费主题混合型证券投资基金 2018 年第 4季度报告
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本报告期内，基金份额净值增长率为-13.88%，同期业绩比较基准收益率为-9.45%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形：截止到 2018 年 09
月 30 日，本基金连续七百五十八个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 6,820,212.87 65.64
其中：股票 6,820,212.87 65.64
2 基金投资 --
3 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
4 贵金属投资 --
5 金融衍生品投资 --
6 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
7 银行存款和结算备付金合计 3,564,655.45 34.31
8 其他资产 4,724.29 0.05
9 合计 10,389,592.61100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值的比例 （%）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采矿业 --金元顺安消费主题混合型证券投资基金 2018 年第 4季度报告
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C 制造业 5,728,004.67 55.70
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 --
E 建筑业 --
F 批发和零售业 --
G 交通运输、仓储和邮政业 --
H 住宿和餐饮业 --
I 信息传输、软件和信息技术服务业 --
J 金融业 299,779.20 2.91
K 房地产业 358,557.00 3.49
L 租赁和商务服务业 433,872.00 4.22
M 科学研究和技术服务业 --
N 水利、环境和公共设施管理业 --
O 居民服务、修理和其他服务业 --
P 教育 --
Q 卫生和社会工作 --
R 文化、体育和娱乐业 --
S 综合 --
合计 6,820,212.8766.32
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）金元顺安消费主题混合型证券投资基金 2018 年第 4季度报告
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1 002304 洋河股份 10,164 962,734.08 9.36
2 600519 贵州茅台 1,500 885,015.00 8.61
3 002236 大华股份 68,896 789,548.16 7.68
4 002415 海康威视 27,200 700,672.00 6.81
5 000333 美的集团 18,500 681,910.00 6.63
6 000651 格力电器 17,647 629,821.43 6.12
7 000858 五粮液 9,900 503,712.00 4.90
8 002027 分众传媒 82,800 433,872.00 4.22
9 000786 北新建材 23,800 327,488.00 3.18
10 600036 招商银行 11,896 299,779.20 2.91
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未投资权证。 金元顺安消费主题混合型证券投资基金 2018 年第 4季度报告
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。
关于招商银行（600036）的处罚说明
因未依法履行其他职责，中国银行保险监督管理委员会于 2018-02-12 依据相关法规给予：公开处
罚处分决定：
主要违法违规事实： （一）内控管理严重违反审慎经营规则； （二）违规批量转让以个人为借款主
体的不良贷款； （三）同业投资业务违规接受第三方金融机构信用担保； （四）销售同业非保本理财产
品时违规承诺保本； （五）违规将票据贴现资金直接转回出票人账户； （六）为同业投资业务违规提供
第三方金融机构信用担保； （七）未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目； （八）高管人员在获
得任职资格核准前履职； （九）未严格审查贸易背景真实性办理银行承兑业务； （十）未严格审查贸易
背景真实性开立信用证； （十一）违规签订保本合同销售同业非保本理财产品； （十二）非真实转让信金元顺安消费主题混合型证券投资基金 2018 年第 4季度报告
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贷资产； （十三）违规向典当行发放贷款； （十四）违规向关系人发放信用贷款。
行政处罚决定：罚款 6570 万元，没收违法所得 3.024 万元，罚没合计 6573.024 万元。
本基金管理人作出说明如下：
（1）投资决策程序：基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资产配置方案，
综合考虑大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分配，同时在研究部的支持下，对准
备重点投资的公司进行深入的基本面分析，最终构建投资组合。
（2）基金经理遵循价值投资理念，看重的是上市公司的基本面和长期盈利能力。因为运营当中的
一些不合规情况， 中国银保监会于 2018-02-12依据相关法规给予招商银行没收违法所得和罚款的决定，
其中违法所得 3.02 万元，说明违规业务较小，罚款金额 6570 万元。罚款金额对公司业绩不构成重大影
响。因此，决定继续持有招商银行的股票。
5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,132.71
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 682.90
5 应收申购款 908.68
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 4,724.29
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 金元顺安消费主题混合型证券投资基金 2018 年第 4季度报告
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5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 12,638,954.74
报告期期间基金总申购份额 787,135.39
减：报告期期间基金总赎回份额 965,071.09
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 12,461,019.04
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未进行本基金的申购、赎回及红利再投资等交易。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 影响投资者决策的其他重要信息
1、2018 年 10 月 23 日，在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券日报》和 www.jysa99.com 上公
布金元顺安基金管理有限公司关于旗下产品持有的股票估值调整情况的公告-紫光国微；
2、2018 年 10 月 26 日，在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券日报》和 www.jysa99.com 上公
布金元顺安基金管理有限公司旗下基金 2018 年三季度报告；
3、2018 年 10 月 29 日，在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券日报》和 www.jysa99.com 上公
布金元顺安消费主题混合型证券投资基金更新招募说明书[2018 年 2 号]；
4、2018 年 10 月 29 日，在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券日报》和 www.jysa99.com 上公
布金元顺安消费主题混合型证券投资基金更新招募说明书摘要[2018 年 2 号]；
5、2018 年 11 月 29 日，在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券日报》和 www.jysa99.com 上公
布金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加前海财厚基金为销售机构并参与费率优惠的公告；
6、2018 年 12 月 11 日，在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券日报》和 www.jysa99.com 上公
布金元顺安基金关于参加上海基煜基金销售有限公司费率优惠活动的公告；
7、2018 年 12 月 18 日，在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券日报》和 www.jysa99.com 上公
布金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加北京加和基金销售有限公司基金为销售机构并参与费率优
惠的公告；
8、2018 年 12 月 20 日，在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券日报》和 www.jysa99.com 上公
布金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加扬州国信嘉利基金销售有限公司为销售机构并参与费率优
惠的公告；
9、2018 年 12 月 21 日，在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券日报》和 www.jysa99.com 上公
布金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加华瑞保险销售为销售机构并参与费率优惠的公告；
10、2018年 12月 29 日，在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券日报》和 www.jysa99.com上公
布金元顺安基金管理有限公司关于手工披露旗下基金 12 月 28 日行情的公告。
金元顺安消费主题混合型证券投资基金 2018 年第 4季度报告
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予金元顺安消费主题混合型证券投资基金募集注册的文件；
2、 《金元顺安消费主题混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《金元顺安消费主题混合型证券投资基金基金招募说明书》 ；
4、 《金元顺安消费主题混合型证券投资基金托管协议》 ；
5、关于申请募集注册金元顺安消费主题混合型证券投资基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
金元顺安基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间至办公地点进行查询，或登录本基金管理人网站
www.jysa99.com查阅。 投资者对本报告书存有疑问， 可咨询本基金管理人金元顺安基金管理有限公司，
本公司客服电话 400-666-0666、021-68881898。
金元顺安基金管理有限公司
2019年 01 月 21 日
