金元顺安桉盛债券型证券投资基金
2018年第 4 季度报告
2018 年 12月 31 日
基金管理人：金元顺安基金管理有限公司
基金托管人：宁波银行股份有限公司
报告送出日期：2019 年 01 月 21 日
金元顺安桉盛债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
1
目录
§1 重要提示 ....................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ....................................................................................................................................... 4
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................... 5
3.1 主要财务指标 ....................................................................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 ....................................................................................................................................... 5
§4 管理人报告 ................................................................................................................................................... 7
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 .................................................................................................... 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 ............................................................................ 8
4.3 公平交易专项说明 ............................................................................................................................... 8
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ................................................................................................ 9
4.5 报告期内基金的业绩表现 ................................................................................................................... 9
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ............................................................................ 9
§5 投资组合报告 ............................................................................................................................................. 10
5.1 报告期末基金资产组合情况 ............................................................................................................. 10
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................................................. 10
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ............................... 11
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 1 1
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 11
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 .............. 12
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .......................... 12
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................. 12
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .............................................................................. 12 金元顺安桉盛债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................................ 12
5.11 投资组合报告附注 ........................................................................................................................... 12
§6 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................. 14
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ............................................................................................. 15
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 .............................................................................................. 15
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 .............................................................................. 15
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................................. 16
8.1 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................... 16
§9 备查文件目录 ............................................................................................................................................. 18
9.1 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 18
9.2 存放地点 ............................................................................................................................................. 18
9.3 查阅方式 ............................................................................................................................................. 18
?
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人宁波银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 01 月 18 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10月 01 日起至 2018 年 12 月 31 日止。
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§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 金元顺安桉盛债券
基金主代码 004093
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 03 月 30 日
报告期末基金份额总额 127,159,905.04 份
投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下，力争为基金份额持有人获取超
越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风险收益特征，通
过自上而下的定性分析和定量分析， 综合分析宏观经济形势、 国家政策、
市场流动性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋势和不同资产类别
在经济周期的不同阶段的相对投资价值，对各大类资产的风险收益特征
进行评估，从而确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例，并依据
各因素的动态变化进行及时调整。
业绩比较基准 中债综合指数收益率
风险收益特征 本基金系债券型基金，其预期风险和收益低于股票型基金和混合型
基金，高于货币市场基金，属于证券投资基金产品中风险收益程度中等
偏低的投资品种。
基金管理人 金元顺安基金管理有限公司
基金托管人 宁波银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018 年 10 月 01 日-2018年 12 月 31 日）
1.本期已实现收益 1,306,693.03
2.本期利润 3,409,265.93
3.加权平均基金份额本期利润 0.0268
4.期末基金资产净值 137,206,721.41
5.期末基金份额净值 1.0790
注：
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） ；
3、表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 2.55% 0.05% 1.99% 0.05% 0.56% 0.00%
3.2.2
注：
1、本
2、本
票资产的
产净值的
3、本
自基金合同
本基金合同生
本基金各类资
比例不高于基
5%，前述现
本基金业绩比
同生效以来基
生效日为 201
资产的投资比
基金资产的
现金资产不包
比较基准为“
金累计净值增
7 年 03月 30
比例为本基金
20%；现金或
包括结算备付
“中债综合指
金元顺安
6
增长率变动及
0 日，业绩基
投资于债券资
或到期日在一
付金、存出保
指数” 。
安桉盛债券型
及其与同期业
基准收益率以
资产的比例不
一年以内的政
证金、应收
证券投资基金
业绩比较基准
以 2017 年 03
不低于基金资
政府债券的比
申购款等；
金 2018 年第
准收益率变动
月 29 日为基
资产的 80%；
比例合计不低
4 季度报告
动的比较
基准；
投资于股
低于基金资金元顺安桉盛债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郭建新 本基金基
金经理
2017-04-05 - 8 年 金元顺安金通宝货币市场基金、金元顺安桉
盛债券型证券投资基金和金元顺安桉泰债
券型证券投资基金的基金经理，西南财经大
学经济学硕士。曾任河北银行股份有限公司
资金运营中心债券交易经理。 2016年 9 月加
入金元顺安基金管理有限公司。8 年证券、
基金等金融行业从业经历，具有基金从业资
格。
缪玮彬 本基金基
金经理
2017-08-03 - 20 年 金元顺安桉盛债券型证券投资基金和金元
顺安元启灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理，复旦大学经济学硕士。曾任华泰
资产管理有限公司固定收益部总经理，宝盈
基金管理有限公司研究员，金元证券有限责
任公司资产管理部总经理助理，联合证券有
限责任公司高级投资经理，华宝信托投资有
限责任公司投资经理。2016 年 10 月加入金
元顺安基金管理有限公司。 20 年基金等金融
行业从业经历，具有基金从业资格。
注：
1、 此处的任职日期、 离任日期均指公司做出决定之日， 若该基金经理自基金合同生效日起即任职，
则任职日期为基金合同生效日； 金元顺安桉盛债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基
金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》 、 《金元顺安桉盛债券型证券投资基金基金合同》
和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险
的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比
例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护。本报告期内，本基金管理人严格遵守公司投资交易业务
流程及公平交易制度。公司投资交易行为监控体系由稽核监察部和交易室监督，确保公平交易制度的
执行和实现。
本报告期内，本基金管理人对旗下开放式基金与其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异进行了分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金管理人《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、 《金元顺安基金管理有限公司公
平交易管理制度》及其他相关法律法规和公司内部规章制度，制定了《金元顺安基金管理有限公司异
常交易监控与报告制度》 ，涵盖了所有可投资证券的一级市场申购、二级市场交易所公开竞价交易、交
易所大宗交易、银行间债券交易以及非公开发行股票申购、以公司名义进行的一级市场债券交易等可
能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
本基金管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式，建立并严格执行有效的异常交易日常监控
制度，形成定期交易监控报告，按照报告路线实行及时报告的机制。本报告期内，未发现异常交易行
为。
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4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2018 年四季度经济增速整体趋缓。固定资产投资增速小幅反弹，但房地产投资增速继续下行。消
费增速继续小幅向下， 出口增速出现明显下行。 CPI 开始调头向下， PPI 延续下行趋势。 金融数据方面，
M2 增速保持在 8%附近， M1 增速继续快速下行，新增社融维持在较低水平。在此背景下货币政策边际
放松，央行继续降准，部分替换 MLF。资金面整体宽松，在关键时点略紧张。无风险利率稳步下行，
信用利差整体收窄，违约主体继续增多。贸易战的紧张局面出现一定改善，中美利差触底反弹，人民
币贬值趋势得到遏制，为进一步宽松货币提供更多空间。
报告期内本基金减持了部分长久期利率债，对剩余期限较短的信用债进行了置换，适当降低了产
品的整体久期。基金持仓仍然以高等级信用债为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末金元顺安桉盛债券基金份额净值为 1.0790 元；
本报告期内，基金份额净值增长率为 2.55%，同期业绩比较基准收益率为 1.99%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形。
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 --
其中：股票 --
2 基金投资 --
3 固定收益投资 130,393,100.00 94.94
其中：债券 130,393,100.00 94.94
资产支持证券 --
4 贵金属投资 --
5 金融衍生品投资 --
6 买入返售金融资产 3,500,000.00 2.55
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
7 银行存款和结算备付金合计 462,633.82 0.34
8 其他资产 2,993,865.68 2.18
9 合计 137,349,599.50100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 30,663,000.0022.35
其中：政策性金融债 30,663,000.00 22.35
4 企业债券 40,716,000.0029.67
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 40,602,000.0029.59
7 可转债（可交换债） 8,753,100.00 6.38
8 同业存单 9,659,000.007.04
9 其他 --
10 合计 130,393,100.0095.03
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 170215 17 国开15 200,00020,642,000.00 15.04
2 101474010 14 北控集MTN003 100,00010,449,000.00 7.62
3 1780061 17 宿迁开发债 100,00010,350,000.00 7.54
4 1780057 17 邳州润城债 100,00010,244,000.00 7.47
5 101453006 14 杭城投MTN001 100,00010,156,000.00 7.40
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。 金元顺安桉盛债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 143.06
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,993,712.63
5 应收申购款 9.99
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,993,865.68
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 132007 16 凤凰EB 3,852,000.00 2.81
2 132004 15 国盛EB 2,903,100.00 2.12
3 120001 16 以岭EB 1,998,000.00 1.46
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 127,150,324.75
报告期期间基金总申购份额 34,113.37
减：报告期期间基金总赎回份额 24,533.08
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 127,159,905.04
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未进行本基金的申购、赎回及红利再投资等交易。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构 1
2018年 10月 01日至
2018年 12 月 31 日
99,999,000.00 0.00 0.00 99,999,000.00 78.64%
产品特有风险
? 持有份额比例较高的投资者（ “高比例投资者” ）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额
赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款
项延期获得。
? 基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；
若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资
产，可能对基金资产净值造成较大波动。
? 基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基
金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、2018 年 10 月 23 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司
关于旗下产品持有的股票估值调整情况的公告-紫光国微；
2、2018 年 10 月 26 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司
旗下基金 2018 年三季度报告；
3、2018 年 11 月 13 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安桉盛债券型证券投金元顺安桉盛债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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资基金更新招募说明书[2018 年 2 号]；
4、2018 年 11 月 13 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安桉盛债券型证券投
资基金更新招募说明书摘要[2018 年 2 号]；
5、2018 年 11 月 29 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司
旗下基金增加前海财厚基金为销售机构并参与费率优惠的公告；
6、2018 年 12 月 11 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金关于参加上海
基煜基金销售有限公司费率优惠活动的公告；
7、2018 年 12 月 18 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司
旗下基金增加北京加和基金销售有限公司基金为销售机构并参与费率优惠的公告；
8、2018 年 12 月 20 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司
旗下基金增加扬州国信嘉利基金销售有限公司为销售机构并参与费率优惠的公告；
9、2018 年 12 月 21 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com 上公布金元顺安基金管理有限公司
旗下基金增加华瑞保险销售为销售机构并参与费率优惠的公告；
10、2018 年 12月 29 日，在《上海证券报》和 www.jysa99.com上公布金元顺安基金管理有限公司
关于手工披露旗下基金 12 月 28 日行情的公告。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予金元顺安桉盛债券型证券投资基金募集注册的文件；
2、 《金元顺安桉盛债券型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《金元顺安桉盛债券型证券投资基金基金招募说明书》 ；
4、 《金元顺安桉盛债券型证券投资基金托管协议》 ；
5、关于申请募集注册金元顺安桉盛债券型证券投资基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
金元顺安基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间至办公地点进行查询，或登录本基金管理人网站
www.jysa99.com查阅。 投资者对本报告书存有疑问， 可咨询本基金管理人金元顺安基金管理有限公司，
本公司客服电话 400-666-0666、021-68881898。
金元顺安基金管理有限公司
2019年 01 月 21 日
