金元顺安丰祥债券型证券投资基金
2018年第 4 季度报告
2018 年 12月 31 日
基金管理人：金元顺安基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2019 年 01 月 21 日
金元顺安丰祥债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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目录
§1 重要提示 ....................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况 ............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ....................................................................................................................................... 4
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................... 6
3.1 主要财务指标 ....................................................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ....................................................................................................................................... 6
§4 管理人报告 ................................................................................................................................................... 8
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 .................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 ............................................................................ 8
4.3 公平交易专项说明 ............................................................................................................................... 9
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ................................................................................................ 9
4.5 报告期内基金的业绩表现 ................................................................................................................... 9
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 .......................................................................... 10
§5 投资组合报告 .............................................................................................................................................. 1 1
5.1 报告期末基金资产组合情况 .............................................................................................................. 11
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................... 1 1
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 .............................. 12
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ...................................................................................... 12
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................. 12
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 .............. 13
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .......................... 13
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................. 13
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .............................................................................. 13 金元顺安丰祥债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................................................................ 13
5.11 投资组合报告附注 ........................................................................................................................... 13
§6 开放式基金份额变动 ................................................................................................................................. 16
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ............................................................................................. 17
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 .............................................................................................. 17
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 .............................................................................. 17
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................................. 18
8.1 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................... 18
§9 备查文件目录 ............................................................................................................................................. 20
9.1 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 20
9.2 存放地点 ............................................................................................................................................. 20
9.3 查阅方式 ............................................................................................................................................. 20
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 01 月 18 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10月 01 日起至 2018 年 12 月 31 日止。
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§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 金元顺安丰祥债券基金
基金主代码 620009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 01 月 14 日
报告期末基金份额总额 152,699,351.39 份
投资目标 在强调基金资产安全性的基础上，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 基于“自上而下”的原则，本基金采用久期控制下的主动性投资策
略，并本着风险收益配比最优、兼顾流动性的原则确定债券各类属资产
的配置比例。经过对历史数据的统计分析发现，债券市场收益率受到宏
观经济形势和债券市场供需两方面不同程度的影响，因此本基金在债券
投资过程中，将在分析和判断宏观经济指标与债券收益率之间的数量关
系、市场利率变化和期限结构、信用利差状况和债券市场供求关系等因
素的基础上，动态调整组合久期和债券的结构，构建和调整固定收益投
资组合，获取稳健收益。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征 本基金系债券型基金，其风险收益低于股票型基金和混合型基金，
高于货币市场基金，属于中低风险中低收益的证券投资基金品种。
基金管理人 金元顺安基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
注：
“金元惠理惠利保本混合型证券投资基金” （系本基金前身，以下简称“本基金” ）合同生效日为
2013年 02 月 05 日。自 2015年 01 月 14 日起，本基金转型为债券型证券投资基金。故本报告中，本基金元顺安丰祥债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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金基金合同生效日为 2015 年 01月 14 日。
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018 年 10 月 01 日-2018年 12 月 31 日）
1.本期已实现收益 958,750.51
2.本期利润 568,781.25
3.加权平均基金份额本期利润 0.0037
4.期末基金资产净值 158,498,250.14
5.期末基金份额净值 1.038
注：
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、 期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为
期末余额，不是当期发生数） ；
3、表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.39% 0.15% 1.99% 0.05% -1.60% 0.10%
3.2.2
注：
1、 “
为 2013 年
增长率以
2、本
以内的政府
款等。本基
股，持有
成的权证应
此外
将其纳入本
3、本
自基金转型
金元惠理惠利
年 02 月 05 日
2015 年 01月
本基金投资于
府债券不低于
基金不直接在
的因可转换债
应在其可交易
，如法律法规
本基金的投资
本基金业绩比
型以来基金累
利保本混合型
日。自 2015 年
月 13 日指数
于债券类金融
于基金资产净
在二级市场买
债券转股所形
易之日起的 3
规或中国证监
资范围；
比较基准为“
计净值增长率
型证券投资基
年 01 月 14
数为基准；
融工具的比例
净值的 5%，
买入股票、权
形成的股票、
30个交易日
监会允许基金
“中债综合指
金元顺安
7
率变动及其与
基金” （系本
日起，本基金
不低于基金资
前述现金资
权证等权益类
、因所持股票
内卖出。
金投资其他品
指数” 。
安丰祥债券型
与同期业绩比
本基金前身，
金转型为债券
资产的 80%。
产不包括结算
类资产，也不
票所派发的权
品种的，基金
证券投资基金
比较基准收益
以下简称“
券型证券投资
。本基金持有
算备付金、存
不参与一级市
权证和因投资
金管理人在履
金 2018 年第
益率变动的比
本基金” ）合
资基金，业绩
有现金或到期
存出保证金、
市场新股申购
资分离交易可
履行适当程序
4 季度报告
比较
合同生效日
绩基准累计
期日在一年
应收申购
购或增发新
可转债所形
序后，可以金元顺安丰祥债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
周博洋 本基金基
金经理
2018-01-26 - 6 年 金元顺安丰祥债券型证券投资基金、金元顺
安优质精选灵活配置混合型证券投资基金、
金元顺安丰利债券型证券投资基金、金元顺
安沣楹债券型证券投资基金和金元顺安沣
顺定期开放债券型发起式证券投资基金的
基金经理，兰卡斯特大学理学硕士。曾任上
海新世纪资信评估投资服务有限公司助理
分析师，上海证券有限责任有限公司项目经
理。 2014 年 8 月加入金元顺安基金管理有限
公司。 6 年证券、基金等金融行业从业经历，
具有基金从业资格。
注：
1、 此处的任职日期、 离任日期均指公司做出决定之日， 若该基金经理自基金合同生效日起即任职，
则任职日期为基金合同生效日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投资基
金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》 、 《金元顺安丰祥债券型证券投资基金基金合同》
和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险
的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 金元顺安丰祥债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比
例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人高度重视投资者利益保护。本报告期内，本基金管理人严格遵守公司投资交易业务
流程及公平交易制度。公司投资交易行为监控体系由稽核监察部和交易室监督，确保公平交易制度的
执行和实现。
本报告期内，本基金管理人对旗下开放式基金与其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异进行了分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金管理人《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、 《金元顺安基金管理有限公司公
平交易管理制度》及其他相关法律法规和公司内部规章制度，制定了《金元顺安基金管理有限公司异
常交易监控与报告制度》 ，涵盖了所有可投资证券的一级市场申购、二级市场交易所公开竞价交易、交
易所大宗交易、银行间债券交易以及非公开发行股票申购、以公司名义进行的一级市场债券交易等可
能导致不公平交易和利益输送的异常情况。
本基金管理人采用定量分析和定性分析相结合的方式，建立并严格执行有效的异常交易日常监控
制度，形成定期交易监控报告，按照报告路线实行及时报告的机制。本报告期内，未发现异常交易行
为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度经济基本面继续转弱，经济金融数据低于预期，信用传导仍不顺畅；资金面整体保持平稳，
仅在年底出现结构性紧张局面。在经济动能持续下行资金面较为宽松的背景下市场利率大幅下行，四
季度 10 年国开下行 56BP，10 年国债下行 38BP。报告期内组合顺应市场变化，采取拉长久期，提高杠
杆的操作。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末金元顺安丰祥债券基金基金份额净值为 1.038元； 金元顺安丰祥债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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本报告期内，基金份额净值增长率为 0.39%，同期业绩比较基准收益率为 1.99%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形。
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 --
其中：股票 --
2 基金投资 --
3 固定收益投资 182,806,246.79 96.85
其中：债券 182,806,246.79 96.85
资产支持证券 --
4 贵金属投资 --
5 金融衍生品投资 --
6 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
7 银行存款和结算备付金合计 2,548,359.58 1.35
8 其他资产 3,390,689.41 1.80
9 合计 188,745,295.78100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 10,003,824.006.31
其中：政策性金融债 10,003,824.00 6.31
4 企业债券 20,079,200.0012.67
5 企业短期融资券 50,500,000.00 31.86
6 中期票据 50,917,000.0032.12
7 可转债（可交换债） 51,306,222.79 32.37
8 同业存单 --
9 其他 --
10 合计 182,806,246.79115.34
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113013 国君转债 114,83012,066,336.40 7.61
2 101800301 18 伊犁财通 MTN001 100,000 10,397,000.00 6.56
3 101800286 18 晋能MTN003 100,00010,396,000.00 6.56
4 101801079 18 闽高速MTN001 100,00010,332,000.00 6.52
5 041800107 18 兴发CP001 100,00010,132,000.00 6.39
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。 金元顺安丰祥债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,557.68
2 应收证券清算款 10,372.80
3 应收股利 -
4 应收利息 3,378,758.93
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 3,390,689.41
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113013 国君转债 12,066,336.40 7.61
2 128024 宁行转债 6,687,338.00 4.22
3 113011 光大转债 6,615,201.60 4.17
4 128028 赣锋转债 5,039,033.30 3.18
5 128021 兄弟转债 4,399,378.43 2.78
6 113017 吉视转债 3,976,672.20 2.51
7 113018 常熟转债 2,827,503.00 1.78
8 132013 17 宝武EB 1,994,345.60 1.26
9 128022 众信转债 1,938,524.40 1.22
10 128017 金禾转债 1,828,411.20 1.15金元顺安丰祥债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
15
11 110041 蒙电转债 1,740,086.40 1.10
12 128033 迪龙转债 941,880.00 0.59
13 128029 太阳转债 606,950.06 0.38
14 128035 大族转债 2,929.80 0.00
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 152,868,578.93
报告期期间基金总申购份额 12,759.25
减：报告期期间基金总赎回份额 181,986.79
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 152,699,351.39
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金管理人未进行本基金的申购、赎回及红利再投资等交易。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初份额 申购份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2018年 10月 01日至
2018年 12 月 31 日
147,417,162.96 0.00 0.00147,417,162.96 96.54%
产品特有风险
? 持有份额比例较高的投资者（ “高比例投资者” ）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额
赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款
项延期获得。
? 基金净值大幅波动的风险
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；
若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资
产，可能对基金资产净值造成较大波动。
? 基金规模较小导致的风险
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基
金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、2018 年 10 月 26 日，在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》和 www.jysa99.com 上公
布金元顺安基金管理有限公司旗下基金 2018 年三季度报告；
2、2018 年 11 月 29 日，在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》和 www.jysa99.com 上公
布金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加前海财厚基金为销售机构并参与费率优惠的公告；
3、2018 年 11 月 30 日，在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》和 www.jysa99.com 上公金元顺安丰祥债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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布金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加天风证券为销售机构的公告；
4、2018 年 12 月 11 日，在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》和 www.jysa99.com 上公
布金元顺安基金关于参加上海基煜基金销售有限公司费率优惠活动的公告；
5、2018 年 12 月 18 日，在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》和 www.jysa99.com 上公
布金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加北京加和基金销售有限公司基金为销售机构并参与费率优
惠的公告；
6、2018 年 12 月 20 日，在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》和 www.jysa99.com 上公
布金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加扬州国信嘉利基金销售有限公司为销售机构并参与费率优
惠的公告；
7、2018 年 12 月 21 日，在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》和 www.jysa99.com 上公
布金元顺安基金管理有限公司旗下基金增加华瑞保险销售为销售机构并参与费率优惠的公告；
8、2018 年 12 月 29 日，在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》和 www.jysa99.com 上公
布金元顺安基金管理有限公司关于手工披露旗下基金 12 月 28 日行情的公告。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予金元顺安丰祥债券型证券投资基金募集注册的文件；
2、 《金元顺安丰祥债券型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《金元顺安丰祥债券型证券投资基金基金招募说明书》 ；
4、 《金元顺安丰祥债券型证券投资基金托管协议》 ；
5、关于申请募集注册金元顺安丰祥债券型证券投资基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
金元顺安基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 3608 室
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间至办公地点进行查询，或登录本基金管理人网站
www.jysa99.com查阅。 投资者对本报告书存有疑问， 可咨询本基金管理人金元顺安基金管理有限公司，
本公司客服电话 400-666-0666、021-68881898。
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2019年 01 月 21 日
