民 生 加 银 汇鑫 一 年 定 期开 放 债 券 型证 券 投
资基金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 民生加银基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 1 月21 日
民生加银汇鑫定开债券 2018 年第 4 季度报告
第 2 页 共 17 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至2018 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 民生加 银汇 鑫定 开债 券
基金主 代码 004254
交易代 码 004254
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 4 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 228,140,762.43 份
投资目 标
本基金在 综合考虑基金资产收益性 、安全性、流动性和严格 控制风
险的基础 上，通过积极主动的投资 管理，追求绝对收益，力 争实现
超过业 绩比 较基 准的 投资 收益。
投资策 略
本基金奉 行“自上而下”和“自下 而上”相结合的主动式投 资管理
理念，采 用价值分析方法，在分析 和判断财政、货币、利率 、通货
膨胀等宏 观经济运行指标的基础上 ，自上而下确定和动态调 整大类
资产比 例和 债券 的组 合目 标久期 、 期 限结构 配置 及 类属配 置； 同时，
采用 “ 自下 而上” 的投 资 理念， 在研 究分 析信 用风 险、 流 动性 风险、
供求关系 、收益率水平、税收水平 等因素基础上，自下而上 的精选
个券， 把握 固定 收益 类金 融工具 投资 机会 。
业绩比 较基 准 同期一 年银 行定 期存 款利 率（税 后）+4%
风险收 益特 征
本基金为 债券型基金，属于证券投 资基金中的中低风险品种 ，其预
期风险与 预期收益高于货币市场基 金，低于混合型基金和股 票型基
金。
基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
下 属 分 级 基 金 的 基 金 简 民 生 加 银 汇 鑫 定 开 债 民 生 加 银 汇 鑫 定 开 债 民 生 加 银 汇 鑫 定 开民生加银汇鑫定开债券 2018 年第 4 季度报告
第 3 页 共 17 页
称 券 A 券 C 债券 D
下 属 分 级 基 金 的 交 易 代
码
004254 004255 004256
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金
的份额 总额
227,552,077.19 份 588,685.24 份 -份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单 位： 人民 币元
注：① 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
③本基 金D 类份 额自 成立 以来份 额一 直为 零， 因此 ，期末 各项 财务 指标 均为 零。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
民生加银汇鑫定开债券 A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.81% 0.08% 1.28% 0.02% 1.53% 0.06%
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 10 月1 日 － 2018 年 12 月31 日 ）
民生加 银汇 鑫定 开债 券
A
民生加 银汇 鑫定 开债
券 C
民生加 银汇 鑫定
开债 券D
1．本 期已 实现 收益 4,141,259.52 10,447.89 -
2．本 期利 润 6,710,052.10 17,225.44 -
3． 加权 平均 基金 份额 本
期利润
0.0295 0.0293 -
4．期 末基 金资 产净 值 244,624,532.34 647,769.72 -
5．期 末基 金份 额净 值 1.0750 1.1004 - 民生加银汇鑫定开债券 2018 年第 4 季度报告
第 4 页 共 17 页
民生加银汇鑫定开债券 C
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.74% 0.08% 1.28% 0.02% 1.46% 0.06%
民生加银汇鑫定开债券 D
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.00% 0.00% 1.28% 0.02% -1.28% -0.02%
注：业 绩比 较基 准= 同期 一 年银行 定期 存款 利率 （税 后）+4%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
民生加银汇鑫定开债券 2018 年第 4 季度报告
第 5 页 共 17 页
-
注：本 基金 合同 于2017 年4 月25 日生 效， 本基 金 建仓期 为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个 月。 截至
建仓期 结束 及本 报告 期末 ，本基 金各 项资 产配 置比 例符合 基金 合同 及招 募说 明书有 关投 资比 例的
约定。 本基 金D 类份 额于 基金合 同生 效之 日起 即为 零，因 此未 统计 报告 期内 该类份 额累 计净 值增
长率与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的历 史走 势对 比图 。
3.3 其 他指 标
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
李慧鹏 已离任
2017 年4 月
25 日
2018 年 10
月 17 日
8 年
首都经 济贸 易大 学产 业经
济学硕 士，8 年 证券 从业 经
历。 曾在 联合 资信 评估 有 限
公司担 任高 级分 析师 ， 在 银
华基金 管理 有限 公司 担任
研究员 ， 泰达 宏利 基金 管 理
有限公 司担 任基 金经 理的
职务 。 2015 年6 月 加入 民 生民生加银汇鑫定开债券 2018 年第 4 季度报告
第 6 页 共 17 页
加银基 金管 理有 限公 司 ， 曾
任固定 收益 部总 监助 理 、 基
金经理 。 自 2015 年7 月至
2018 年10 月担 任民 生加 银
平稳添 利定 期开 放债 券型
证券投 资基 金 、 民 生加 银 平
稳增利 定期 开放 债券 型证
券投资 基金 基金 经理 ；2016
年10 月至2018 年 10 月担
任民生 加银 鑫享 债券 型证
券投资 基金 基金 经理 ；自
2017 年 3 月至 2018 年10
月担任 民生 加银 鑫益 债 券
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
自2017 年4 月至2018 年10
月担任 民生 加银 汇鑫 一年
定期开 放债 券型 证券 投资
基金基 金经 理 ； 自 2017 年6
月至2018 年10 月 担任 民 生
加银鑫 元纯 债债 券型 证券
投资基 金基 金经 理 ； 自 2017
年7 月至 2018 年 2 月担 任
民生加 银鑫 华债 券型 证券
投资基 金 、 民 生加 银鑫 智 纯
债债券 型证 券投 资基 金 、 民
生加银 鑫兴 纯债 债券 型证
券投资 基金 、 民生 加银 鑫 成
纯债债 券型 证券 投资 基金
基金经 理； 自 2017 年 8 月
至2018 年3 月 担任 民生 加
银鑫信 债券 型证 券投 资基
金基金 经理 ； 自 2016 年1
月至 2017 年 8 月担 任民 生
加银新 收益 债 券 型证 券投
资基金 基金 经理 ； 自 2016
年6 月至 2017 年 8 月担 任
民生加 银鑫 瑞债 券型 证券
投资基 金基 金经 理 ； 自 2016
年4 月至 2017 年 9 月担 任
民生加 银家 盈理 财7 天债券
型证券 投资 基金 基金 经理 ；
自2016 年9 月至2017 年11
月担任 民生 加银 鑫安 纯债
债券型 证券 投资 基金 基金民生加银汇鑫定开债券 2018 年第 4 季度报告
第 7 页 共 17 页
经理。 自 2016 年12 月至
2018 年3 月担 任民 生加 银
岁岁增 利定 期开 放债 券型
证券投 资基 金基 金经 理 ； 自
2016 年7 月至 2018 年6 月
担任民 生加 银鑫 盈债 券型
证券投 资基 金基 金经 理。
邱世磊
本基金 基
金经理
2018 年9 月
10 日
- 8 年
中国人 民大 学管 理学 本科 、
硕士，8 年 证券 从业 经历 。
曾就职 于海 通证 券债 券部
担任高 级经 理 ， 在 渤海 证 券
资管部 担任 高级 研究 员 ， 在
东兴证 券资 管部 担任 高级
投资经 理 。 2015 年4 月加入
民生加 银基 金管 理 有 限公
司， 曾担 任固 定收 益部 基 金
经理助 理， 现任 基金 经理 。
自2016 年1 月 至今 担任 民
生加银 新战 略灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金经 理 ； 自
2016 年8 月至 今担 任民 生
加银鑫 福灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金经 理 ； 自
2016 年12 月至 今担 任民 生
加银鑫 喜灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金基 金经 理 ； 自
2018 年3 月至 今担 任民 生
加银鹏 程混 合型 证券 投资
基金 、 民 生加 银转 债优 选 债
券型证 券投 资基 金基 金经
理； 自2018 年9 月 至今 担
任民生 加银 和鑫 定期 开放
债券型 发起 式证 券投 资基
金、 民生 加银 汇鑫 一年 定 期
开放债 券型 证券 投资 基金
基金经 理。 自 2016 年 1 月
至2016 年6 月 担任 民生 加
银新动 力灵 活配 置定 期开
放混合 型证 券投 资基 金基
金经理 ； 自 2016 年6 月至
2017 年4 月担 任民 生加 银
新动力 灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 （ 由民 生加 银 新
动力灵 活配 置定 期开 放混民生加银汇鑫定开债券 2018 年第 4 季度报告
第 8 页 共 17 页
合型证 券投 资基 金转 型而
来）基 金经 理。
陆欣
本基金 基
金经理 、
固定收 益
部总监
2018 年9 月
10 日
- 12 年
复旦大 学数 量经 济学 硕士 ，
12 年 证券 从业 经历 。 曾 任 中
国银行 全球 金融 市场 部上
海交易 中心 债券 交易 员 、 债
券研究 员 ； 光 大保 德信 基 金
管理有 限公 司高 级债 券研
究员、 宏观 分析 师、 债 券 基
金经理 、固 定收 益副 总监 ；
工银瑞 信基 金管 理有 限公
司债券 基金 经理 、 固定 收 益
副总监 。 2018 年8 月加 入 民
生加银 基金 管理 有限 公司 ，
现任固 定收 益部 总监 、 基 金
经理。 自 2018 年 9 月至 今
担任民 生加 银鑫 享债 券型
证券投 资基 金 、 民 生加 银 和
鑫定期 开放 债券 型发 起式
证券投 资基 金 、 民 生加 银 汇
鑫一年 定期 开放 债券 型证
券投资 基金 、 民生 加银 平 稳
添利定 期开 放债 券型 证券
投资基 金基 金 经 理。
注： ① 上述 任职 日期、 离任 日期根 据本 基金 合同 生效 日或本 基金 管理 人对 外披 露的任 免日 期填 写 。
②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本 报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和
基金合 同的 约定 ，本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ，在 严格控 制风 险的 前提
下，为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 ，基金 运作 整体 合法 合规 ，无损 害基 金份 额持
有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
公司严 格执 行 《证 券投 资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 ， 完 善了 公 司公平 交易 制度 ，
制度的 范围 包括 境内 上市 股票、 债券 的一 级市 场申 购、二 级市 场交 易等 所有 投资管 理活 动， 同时民生加银汇鑫定开债券 2018 年第 4 季度报告
第 9 页 共 17 页
包括授 权、 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行、 监控 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 ，形 成了 有效
的公平 交易 执行 体系 。
对于场 内交 易， 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序， 在指 令分 发及 指令 执行阶 段， 均由
系统强 制执 行公 平委 托； 此外， 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。
对于场 外交 易， 公司 完善 银行间 市场 交易 、交 易所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配制
度，保 证各 投资 组合 获得 公平的 交易 机会 。对 于部 分债券 一级 市场 申购 、非 公开发 行股 票申 购等
以公司 名义 进行 的交 易， 各投资 组合 经理 在交 易前 独立地 确定 各投 资组 合的 交易价 格和 数量 ，公
司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结 果 进行 分配。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ，未 发现 存在 违反公 平交 易原
则的情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易， 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同
日反向 交易 。本 报告 期内 ，本基 金未 发现 可能 的异 常交易 情况 ，不 存在 所有 投资组 合参 与的 交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
债券市 场4 季度 幅上 涨。10 月份 ， 受 益于 降准 带来 的资金 面宽 松和 经济 金融 数据的 疲弱 ， 利
率品和 高资 质信 用债 收 益 率相继 下行 。11 月份 随着 民营企 业家 座谈 会的 召开 和各种 救助 民企 政 策
出台， 龙头 民企 的信 用风 险有所 缓和 ，对 应债 券的 收益率 也有 所下 降； 同时 ，随着 地方 债发 行高
峰过去 ，经 济下 行趋 势未 改，原 油价 格的 暴跌 和美 债收益 率的 下行 为中 国利 率债收 益率 的下 行进
一步打 开空 间 ， 收 益率 曲 线向牛 平挺 进 ， 除 了在 12 月中旬 因金 融数 据的 扰动 、 资 金面 担忧 和机 构
年底获 利了 结行 为有 所扰 动外， 基本 未遇 到大 的阻 碍。
本基金 在4 季度 大幅 加仓 中长端 利率 债和 地方 债， 大幅提 升组 合杠 杆水 平和 久期的 同时 ，积
极调整 信用 债的 持仓 结构 ，为持 有人 取得 了较 好的 收益。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基 金A 类份 额净 值为1.0750 元 ，本报 告期 内份 额净 值增 长率 为 2.81% ，
同期业 绩比 较基 准收 益率 为 1.28% ； 本基 金 C 类份 额 净值 为 1.1004 元， 本 报告 期内份 额净 值增 长民生加银汇鑫定开债券 2018 年第 4 季度报告
第 10 页 共 17 页
率为2.74% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 1.28% ； 本基 金 D 类 份额 于基 金合 同生效 之日 起即 为零 ，
因此未 计算 报告 期内 该类 份额的 业绩 。同 期业 绩比 较基准 收益 率 为1.28% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净
值低于 五千 万 元 的情 形。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 436,194,327.80 96.86
其中： 债券 436,194,327.80 96.86
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断式 回购的 买入返 售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,433,744.13 0.76
8 其他资 产 10,718,544.90 2.38
9 合计 450,346,616.83 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、 热力、 燃气 及水 生 产和供 应 - - 民生加银汇鑫定开债券 2018 年第 4 季度报告
第 11 页 共 17 页
业
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 - -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 基础 材料 - -
B 消费 者非 必需 品 - -
C 消费 者常 用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗 保健 - -
G 工业 - -
H 信息 技术 - -
I 电信 服务 - -
J 公用 事业 - -
K 房地 产 - -
合计 - -
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
民生加银汇鑫定开债券 2018 年第 4 季度报告
第 12 页 共 17 页
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 75,424,000.00 30.75
其中： 政策 性金 融债 75,424,000.00 30.75
4 企业债 券 201,522,527.80 82.16
5 企业短 期融 资券 40,396,000.00 16.47
6 中期票 据 78,357,800.00 31.95
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
- - - -
9 其他 40,494,000.00 16.51
10 合计 436,194,327.80 177.84
注： “ 其他 ”为 地方 政府 债
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180205 18 国开 05 500,000 54,480,000.00 22.21
2 180204 18 国开 04 200,000 20,944,000.00 8.54
3 101800966
18 晋 焦煤
MTN005
200,000 20,712,000.00 8.44
4 1805258 18 江 苏债 13 200,000 20,446,000.00 8.34
5 011801032
18 中 普天
SCP001
200,000 20,206,000.00 8.24
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
民生加银汇鑫定开债券 2018 年第 4 季度报告
第 13 页 共 17 页
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.9.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确国 债期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露等 ，本基 金暂 不参
与国债 期货 交易 。
5.9.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元 ）
风险指 标说 明
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -
国债期 货投 资本 期收 益（ 元） -
国债期 货投 资本 期公 允价 值变动 （元 ） -
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
5.9.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ，或 在报告 编制 日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 7,529.52
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,711,015.38
5 应收申 购款 - 民生加银汇鑫定开债券 2018 年第 4 季度报告
第 14 页 共 17 页
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,718,544.90
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
民生加 银汇 鑫定 开
债券 A
民生加 银汇 鑫定
开债 券C
民生加 银汇 鑫定
开债 券D
报告期 期初 基金 份额 总额 227,541,041.39 588,685.24 -
报告期 期间 基金 总申 购份 额 11,035.80 - -
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 - - -
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-" 填 列）
- - -
报告期 期末 基金 份额 总额 227,552,077.19 588,685.24 -
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 无基 金管 理人持 有本 基金 份额 的情 况。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
序号 交易方 式 交易日 期
交易份 额（ 份） 交易金 额
（元）
适用费 率
合计
- -
注：本 报告 期内 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。 民生加银汇鑫定开债券 2018 年第 4 季度报告
第 15 页 共 17 页
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20181001~20181231 100,009,500.00 0.00 0.00 100,009,500.00 43.84%
2 20181001~20181231 95,165,112.30 0.00 0.00 95,165,112.30 41.71%
个人
- - - - - - -
产品特 有风 险
1、大 额赎 回风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%， 则 面临 大额 赎回 的
情况， 可能 导致 ：
（1）基金在短时间 内无法 变现足够的资产予 以应对 ，可能会产生基金 仓位调 整困难，导致流动 性风
险； 如果 持有 基金 份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的 单一 投资 者大 额赎回 引发 巨额 赎回 ， 基
金管理 人可 能根 据 《基 金 合同 》 的 约定 决定 部分 延 期赎回 ， 如果 连续2 个 开 放日以 上 （含 本数 ） 发生
巨额赎 回， 基金 管理 人可 能根据 《基 金合 同》 的 约 定暂停 接受 基金 的赎 回申 请， 对 剩余 投资 者的 赎回
办理造 成影 响；
（2）基金管理 人被 迫抛售 证券以应付基金赎 回的现 金需要，则可能使 基金资 产净值受到不利影 响，
影响基 金的 投资 运作 和收 益水平 ；
（3） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（4） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ；
（5）大额赎回导致 基金资 产规模过小，不能 满足存 续的条件，基金将 根据基 金合同的约定面临 合同
终止清 算、 转型 等风 险。 民生加银汇鑫定开债券 2018 年第 4 季度报告
第 16 页 共 17 页
2、大 额申 购风 险
若投资 者大 额申 购， 基金 所投资 的标 的资 产未 及时 准备， 导致 净值 涨幅 可能 会因此 降低 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本报告 期内 ，本 基金 管理 人发布 了以 下临 时公 告：
1. 2018 年10 月 18 日 民生加 银基 金管 理有 限公 司基金 经理 变更 公告
2. 2018 年10 月 24 日 民生加 银汇 鑫一 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金 A 类基金 份额
2018 年第1 次 分红 公告
3. 2018 年10 月 26 日 民生加 银汇 鑫一 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金2018 年第3 季度
报告
4. 2018 年11 月 12 日 民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 高级 管理 人员 变更 的公告
5. 2018 年11 月 13 日 关于旗 下部 分开 放式 基金 增加北 京唐 鼎耀 华基 金销 售有限 公司 为
销售机 构并 开通 基金 定期 定额投 资和 转换 业务 、同 时参加 费率 优惠 活动 的公 告
6. 2018 年11 月 27 日 关于实 施存 量非 居民 金融 账户涉 税信 息尽 职调 查的 公告
7. 2018 年12 月6 日 民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 提请 非自 然人 客户 及时登 记受 益所 有
人信息 的公 告
8. 2018 年12 月8 日 民生加 银汇 鑫一 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金更 新招募 说明 书
(2018 年第2 号)及 摘要
9. 2018 年12 月 10 日 关于旗 下部 分开 放式 基金 增加长 城证 券为 代销 机构 并开通 基金 转
换业务 、同 时参 加费 率优 惠活动 的公 告
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件；
9.1.2 《民 生加 银汇 鑫一 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金招 募说 明书 》；
9.1.3 《民 生加 银汇 鑫一 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金基 金合 同》 ； 民生加银汇鑫定开债券 2018 年第 4 季度报告
第 17 页 共 17 页
9.1.4 《民 生加 银汇 鑫一 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
9.1.5 法律 意见 书；
9.1.6 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程。
9.1.7 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的住 所或 基金 管理人 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工
本费后 ，投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。
民 生加 银基金 管理 有限公 司
2019 年 1 月 21 日
