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民生新兴成长混合(006058)

民生新兴成长混合:2018年第四季度报告查看PDF公告

 
 
民 生 加 银 新兴 成 长 混 合型 证 券 投 资基 金 
2018 年第4 季度报告 
 
2018 年12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 民生加银基 金管理有限公司 
基金托 管人: 中国建设银 行股份有限公司 
报告 送 出日期:2019 年 1 月21 日 民生加银新兴成长混合 2018 年第 4 季度报告 
第 2 页 共 13 页


§1 重要提 示 基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定, 于2019 年 1 月 18 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核 内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ,投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。 本报告 中财 务资 料未 经审 计。 本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至2018 年 12 月 31 日止。 §2 基金产 品概况 基金简 称 民生加 银新 兴成 长混 合 基金主 代码 006058


交易代 码 006058 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2018 年 9 月7 日 报告期 末基 金份 额总 额 423,712,611.28 份 投资目 标 在有效 控制 风险 的前 提下 , 通过 精选 科技 创新 、 消 费 升级等 具备 阶段 性成 长机 会, 并 具有 良好 公司 治理 结 构、 独 特核 心竞 争优 势的 优质上 市公 司, 谋求 基金 资 产的稳 健增 值, 力争 为投 资者创 造高 于业 绩比 较基 准 的投资 回报 。 投资策 略 本基金 通过 对宏 观经 济、 财政政 策、 货币 政策、 市 场 利率以 及各 行业 等方 面的 深入、 系统 、科 学的 研究 , 采用 “ 自上 而下 ” 和 “自 下 而上” 相结 合的 投资 策略 , 在严格 控制 风险 和保 持充 足流动 性的 基础 上, 动态 调 整资产 配置 比例 , 力 求最 大限度 降低 投资 组合 的波 动 性,力 争获 取持 续稳 定的 绝对收 益。


业绩比 较基 准 沪深 300 指 数 收 益 率 ×6 0%+ 恒 生 综 合 指 数 收 益 率 ×10%+ 中债 综合 指数 收益 率 ×30 % 风险收 益特 征 本基金 是混 合型 证券 投资 基金, 预期 风险 和预 期收 益 高 于 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基 金 、 但 低 于 股 票 型 基 金。 本 基金 将投 资港 股通 标的股 票, 需承 担港 股通 机 制下因 投资 环境 、 投 资标 的、 市 场制 度以 及交 易规 则 等差异 带来 的特 有风 险。 民生加银新兴成长混合 2018 年第 4 季度报告 第 3 页 共 13 页


基金管 理人 民生加 银基 金管 理有 限公 司 基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现 3.1 主 要财 务指标 单位: 人民 币元 主要财 务指 标 报告期 ( 2018 年10 月1 日 - 2018 年12 月31 日 ) 1.本期 已实 现收 益 -8,443,109.10 2.本期 利润 -9,868,463.11 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0210 4.期末 基金 资产 净值 414,486,821.21 5.期末 基金 份额 净值 0.9782 注:① 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。 ②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相 关费用 后的 余额 ,本 期利 润为本 期 已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。 ③本基 金合 同 于2018 年9 月7 日 生效 。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率 标准差 ② 业绩比 较基 准收益 率③ 业绩比 较基 准 收益率 标准 差 ④ ①-③ ②-④ 过去三 个月 -2.17% 0.35% -7.73% 1.15% 5.56% -0.80% 注:本 基金 的业 绩比 较基 准为: 沪 深300 指数 收益 率 ×60 %+ 恒 生综 合指 数收 益 率 ×10% + 中 债综 合 指数收 益率 ×30 %


民生加银新兴成长混合 2018 年第 4 季度报告 第 4 页 共 13 页


3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变 动的 比较 注: 本基 金合 同于2018 年9 月7 日生 效 , 本 基金 建仓 期为自 基金 合同 生效 日起 的 6 个 月 。 截 至本 报告期 末, 建仓 期未 结束 。


§4 管理人 报告 4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年 限 说明 任职日 期 离任日 期 孙伟 本 基 金 基 金 经 理 、 投 资 部 副 总监 2018 年 9 月 7 日 - 7 年 北京大学工商管理硕 士,7 年证券从业经 历。曾任国信证券经 济 研 究 所 分 析 师 。 2012 年 2 月 加入 民生 加银基金管理有限公民生加银新兴成长混合 2018 年第 4 季度报告 第 5 页 共 13 页


司,曾任计算机、传 媒、 电 子行 业研 究员, 基金经理助理、总监 助理,现任投资部副 总监、公募投资决策 委员会委员、基金经 理。 自2014 年 7 月至 今担任民生加银策略 精选灵活配置混合型 证券投资基金基金经 理; 自 2016 年 11 月 至今担任民生加银前 沿科技灵活配置混合 型证券投资基金基金 经理; 自 2017 年 12 月至今担任民生加银 新动力灵活配置混合 型证券投资基金基金 经理; 自 2018 年 9 月 至今任民生加银新兴 成长混合型证券投资 基金 基 金 经 理 ; 自 2018 年12 月 至今 担任 民生加银创新成长混 合型证券投资基金基 金经理 。自 2014 年 7 月至2018 年9 月 担任 民生加银红利回报灵 活配置混合型证券投 资基金基金经理;自 2016 年7 月至2018 年 9 月担任民生加银精 选混合型证券投资基 金基金 经理 。 注:① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金合 同生 效日或 本基 金管 理人 对外 披露的 任免 日期 填写 。 ②证券 从业 的含 义遵 从《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。


4.2 管 理人 对报告 期内 本 基金 运作 遵规守 信情 况的说 明 本报告 期内 ,基 金管 理人 严格遵 守《 证券 投资 基金 法》及 其他 相关 法律 法规 、证监 会规 定和 基金合 同的 约定 ,本 着诚 实信用 、勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ,在 严格控 制风 险的 前提 下,为 基金 份额 持有 人谋 求最大 利益 。本 报告 期内 ,基金 运作 整体 合法 合规 ,无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。 民生加银新兴成长混合 2018 年第 4 季度报告 第 6 页 共 13 页


4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况 公司严 格执 行 《证 券投 资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》 , 完 善了 公 司公平 交易 制度 , 制度的 范围 包括 境内 上市 股票、 债券 的一 级市 场申 购、二 级市 场交 易等 所有 投资管 理活 动, 同时 包括授 权、 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行、 监控 等投资 管理 活动 相关 的各 个环节 ,形 成了 有效 的公平 交易 执行 体系 。 对于场 内交 易, 公司 启用 了交易 系统 中的 公平 交易 程序, 在指 令分 发及 指令 执行阶 段, 均由 系统强 制执 行公 平委 托; 此外, 公司 严格 控制 不同 投资组 合之 间的 同日 反向 交易。


对于场 外交 易, 公司 完善 银行间 市场 交易 、交 易所 大宗交 易等 非集 中竞 价交 易的交 易分 配制 度,保 证各 投资 组合 获得 公平的 交易 机会 。对 于部 分债券 一级 市场 申购 、非 公开发 行股 票申 购等 以公司 名义 进行 的交 易, 各投资 组合 经理 在交 易前 独立地 确定 各投 资组 合的 交易价 格和 数量 ,公 司按照 价格 优先 、比 例分 配的原 则对 交易 结果 进行 分配。


本报告 期内 ,本 基金 管理 人公平 交易 制度 得到 良好 的贯彻 执行 ,未 发现 存在 违反公 平交 易原 则的情 况。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明 公司严 格控 制不 同投 资组 合之间 的同 日反 向交 易, 禁止可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的同 日反向 交易 。本 报告 期内 ,本基 金未 发现 可能 的异 常交易 情况 ,不 存在 所有 投资组 合参 与的 交易 所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 成交 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的情况 。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析 基金成 立 于2018 年9 月 , 在4 季 度运 作期 间 , 坚 持 独立思 考 、 精 选个 股 的 原 则, 做好 以下 两 个方面 的工 作: 一是 专注 于具有 长期 成长 潜力 的战 略性行 业, 充分 挖掘 其中 的优秀 成长 性公 司; 二是坚 持价 值投 资的 理念 ,通过 产业 链分 析、 业绩 与估值 评测 等手 段把 握投 资机会 。








基金 坚持 成长 股, 秉承科 技股 为主 、 消 费为 辅的投 资理 念,4 季 度主 要投资 了计 算机 、 电子等 方向 ,并 在港 股市 场进行 了适 当投 资, 买入 了腾讯 控股 。考 虑市 场缺 乏系统 性投 资机 会, 偏震荡 市场 ,所 以基 金4 季度仓 位比 较低 ,净 值有 所下跌 ,相 比于 上证 指数 、深成 指数 的跌 幅, 基金净 值回 撤较 好。


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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现 截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.9782 元 ; 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-2.17% , 业绩 比较基 准收 益率 为-7.73% 。 4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明 本报告 期内 本基 金不 存在 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产净 值低于 五千 万元 的情 形。 §5 投资组 合报告 5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号 项目 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 116,303,336.00 27.53 其中: 股票


116,303,336.00 27.53 2 基金投 资 - - 3 固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4 贵金属 投资 - - 5 金融衍 生品 投资 - - 6 买入返 售金 融资 产


160,000,000.00 37.88 其中: 买断 式回 购的 买入 返售 金融资 产


- - 7 银行存 款和 结算 备付 金合 计


143,965,191.51 34.08 8 其他资 产


2,124,959.58 0.50 9 合计





422,393,487.09





100.00


5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合


代码 行业类 别 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - 民生加银新兴成长混合 2018 年第 4 季度报告 第 8 页 共 13 页


C 制造业 33,453,200.00 8.07 D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 63,305,600.00 15.27 J 金融业 - - K 房地产 业 - - L 租赁和 商务 服务业 9,030,000.00 2.18 M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 5,012,000.00 1.21 S 综合 - - 合计 110,800,800.00 26.73


5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合 行业类 别 公允价 值( 人民 币 ) 占基金 资产 净值 比例 (% ) 通讯服 务 5,502,536.00 1.33 合计 5,502,536.00 1.33 注:以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 (GICS )


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值 比例( %) 1 300017 网宿科 技 1,500,000 11,745,000.00 2.83 2 300451 创业软 件 600,000 11,490,000.00 2.77 3 600845 宝信软 件 500,000 10,425,000.00 2.52 4 002436 兴森科 技 2,300,000 10,396,000.00 2.51 5 601888 中国国 旅 150,000 9,030,000.00 2.18 6 300253 卫宁健 康 700,000 8,722,000.00 2.10 7 002916 深南电 路 100,000 8,017,000.00 1.93 8 002594 比亚迪 150,200 7,660,200.00 1.85 9 300750 宁德时 代 100,000 7,380,000.00 1.78 民生加银新兴成长混合 2018 年第 4 季度报告 第 9 页 共 13 页


10 00700 腾讯控 股 20,000 5,502,536.00 1.33





5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明 细


注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 前五名 权证 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明 5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。 5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策 本基金 将根 据风 险管 理的 原则, 以套 期保 值为 目的 ,本着 谨慎 原则 ,参 与股 指期货 的投 资, 有选择 地投 资于 股指 期货 。套期 保值 将主 要采 用流 动性好 、交 易活 跃的 期货 合约。 本基 金在 进行 股指期 货投 资时 ,将 通过 对证券 市场 和期 货市 场运 行趋势 的研 究, 并结 合股 指期货 的定 价模 型寻 求其合 理的 估值 水平 。本 基金管 理人 将充 分考 虑股 指 期货 的收 益性 、流 动性 及风险 特征 ,通 过资 产配置 、品 种选 择, 谨慎 进行投 资, 以降 低投 资组 合的整 体风 险。 5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明 民生加银新兴成长混合 2018 年第 4 季度报告 第 10 页 共 13 页


5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策 本基金 在进 行国 债期 货投 资时, 将根 据风 险管 理原 则,以 套期 保值 为目 的, 采用流 动性 好、 交易活 跃的 期货 合约 ,通 过对债 券交 易市 场和 期货 市场运 行趋 势的 研究 ,结 合国债 期货 的定 价模 型寻求 其合 理的 估值 水平 ,与现 货资 产进 行匹 配, 通过多 头或 空头 套期 保值 等策略 进行 套期 保值 操作。 基金 管理 人将 充分 考虑国 债期 货的 收益 性、 流动性 及风 险性 特征 ,运 用国债 期货 对冲 系统 风险、 对冲 特殊 情况 下的 流动性 风险 ,如 大额 申购 赎回等 ;利 用金 融衍 生品 的杠杆 作用 ,以 达到 降低投 资组 合的 整体 风险 的目的 。 5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。 5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价 本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。 5.11 投 资组 合报告 附注 5.11.1


本基金 投资 的前 十名 证券 的发行 主体 本期 没有 出现 被监管 部门 立案 调查 ,或 在报告 编制 日前 一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 5.11.3 其 他资 产构成 序号 名称 金额( 元) 1 存出保 证金 105,099.21 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 364.50 4 应收利 息 12,246.81 5 应收申 购款 2,007,249.06 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 民生加银新兴成长混合 2018 年第 4 季度报告 第 11 页 共 13 页


9 合计 2,124,959.58


5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 注:本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。 5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分 由于四 舍五 入的 原因 ,分 项 之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 §6 开放式 基金份额变动 单位: 份 报告期 期初 基金 份额 总额 505,016,649.70 报告期 期间 基金 总申 购份 额 5,781,750.51 减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 87,085,788.93 报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 (份 额减 少以"-" 填列) - 报告期 期末 基金 份额 总额 423,712,611.28


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况 7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 注:本 报告 期内 无基 金管 理人持 有本 基金 份额 的情 况。 7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交 易 明细 注:本 报告 期内 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。 民生加银新兴成长混合 2018 年第 4 季度报告 第 12 页 共 13 页


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息 8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况 注:本 基金 本报 告期 内不 存在持 有基 金份 额比 例达 到或者 超 过 20% 的单 一投 资者的 情况 。 8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息 本报告 期内 ,本 基金 管理 人发布 了以 下临 时公 告: 1. 2018 年10 月9 日 民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 旗下 基金 持有 的股 票停牌 后估 值方 法 变更的 提示 性公 告 2. 2018 年11 月6 日 民生加 银新 兴成 长混 合型 证券投 资基 金开 放日 常申 购赎回 转换 定投 的 公告 3. 2018 年11 月7 日 民生加 银新 兴成 长混 合型 证券投 资基 金参 与部 分销 售机构 开展 的基 金 费率优 惠活 动的 公告 4. 2018 年11 月 12 日 民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 高级 管理 人员 变更 的公告 5. 2018 年11 月 27 日 关于实 施存 量非 居民 金融 账户涉 税信 息尽 职调 查的 公告 6. 2018 年12 月6 日 民生加 银基 金管 理有 限公 司关于 提请 非自 然人 客户 及时登 记受 益所 有 人信息 的公 告 7. 2018 年12 月 10 日 关于旗 下部 分开 放式 基金 增加长 城证 券为 代销 机构 并开通 基金 转 换业务 、同 时参 加费 率优 惠活动 的公 告 §9 备查文 件 目录 9.1 备 查文 件目录 9.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件; 9.1.2 《民 生加 银新 兴成 长 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》; 9.1.3 《民 生加 银新 兴成 长 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ; 9.1.4 《民 生加 银新 兴成 长 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ; 民生加银新兴成长混合 2018 年第 4 季度报告 第 13 页 共 13 页


9.1.5 法律 意见 书; 9.1.6 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照和 公司 章程。 9.1.7 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。 9.2 存 放地 点 备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或基 金托 管人 的住 所 。 9.3 查 阅方 式 投资者 可到 基金 管理 人、 基金托 管人 的住 所或 基金 管理人 网站 免费 查阅 备查 文件。 在支 付工 本费后 ,投 资者 可在 合理 时间内 取得 备查 文件 的复 制件或 复印 件。 民 生加 银基金 管理 有限公 司 2019 年 1 月 21 日