交银施罗德活期通货币市场基金
2018年第 4季度报告
2018年 12月 31日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中信建投证券股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年一月二十一日交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 4季度报告
第2页共15页
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 1月
18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 交银活期通货币
基金主代码 003042
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 7月 27日
报告期末基金份额总额 38,698,496,665.38份
投资目标
在力求本金安全性和资产充分流动性的前提下，追求
超过业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内
外宏观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货
币市场收益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组
合期限结构，积极选择投资工具，采取主动性的投资
策略和精细化的操作手法。
业绩比较基准 活期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金属于货币市场基金，是证券投资基金中的低风
险品种，长期风险收益水平低于股票型基金、混合型
基金和债券型基金。交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 4季度报告
第3页共15页
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中信建投证券股份有限公司
下属两级基金的基金简称 交银活期通货币 A 交银活期通货币 E
下属两级基金的交易代码 003042 003043
报告期末下属两级基金的
份额总额
21,397,072,050.70份 17,301,424,614.68份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期(2018年 10月 1日-2018 年 12月 31日)
主要财务指标
交银活期通货币 A 交银活期通货币 E
1．本期已实现收益 155,710,553.63 116,098,881.80
2．本期利润 155,710,553.63 116,098,881.80
3．期末基金资产净值 21,397,072,050.70 17,301,424,614.68
注：1、本基金实行销售服务费分类收费方式，分设两类基金份额：A类基金份额和E类
基金份额。A类基金份额与E类基金份额的管理费、托管费相同，A类基金份额按照0.25%的
年费率计提销售服务费，E类基金份额按照0.01%的年费率计提销售服务费。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期
已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．交银活期通货币 A：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 4季度报告
第4页共15页
过去三个月 0.6892% 0.0005% 0.0882% 0.0000% 0.6010% 0.0005%
注：本基金收益分配按日结转份额。
2．交银活期通货币 E：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.7503% 0.0005% 0.0882% 0.0000% 0.6621% 0.0005%
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
交银施罗德活期通货币市场基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016年 7月 27日至 2018年 12月 31日）
1、交银活期通货币 A
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 4季度报告
第5页共15页
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、交银活期通货币 E
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至建仓期结束，本基金各项资产
配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
连端清
交银货币、
交银理财
60天债券、
交银丰盈收
益债券、交
银现金宝货
币、交银丰
润收益债券、
交银活期通
2016-07-27 - 5年
连端清先生，复旦大
学经济学博士。历任
交通银行总行金融市
场部、湘财证券研究
所研究员、中航信托
资产管理部投资经理。
2015年加入交银施
罗德基金管理有限公
司。2017年 3月交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 4季度报告
第6页共15页
货币、交银
天利宝货币、
交银裕盈纯
债债券、交
银裕利纯债
债券、交银
裕隆纯债债
券、交银天
鑫宝货币、
交银天益宝
货币、交银
境尚收益债
券、交银天
运宝货币的
基金经理
31日至 2018年 8月
23日担任交银施罗
德裕兴纯债债券型证
券投资基金的基金经
理。
黄莹洁
交银货币、
交银理财
21天债券、
交银现金宝
货币、交银
丰享收益债
券、交银裕
通纯债债券、
交银活期通
货币、交银
天利宝货币、
交银裕隆纯
债债券、交
银天鑫宝货
币、交银天
益宝货币、
交银境尚收
益债券的基
金经理
2016-07-27 - 10年
黄莹洁女士，香港大
学工商管理硕士、北
京大学经济学、管理
学双学士。历任中海
基金管理有限公司交
易员。2012年加入
交银施罗德基金管理
有限公司，历任中央
交易室交易员。
2015年 7月 25日至
2018年 3月 18日担
任交银施罗德丰泽收
益债券型证券投资基
金的基金经理。
注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作
出决定并公告(如适用)之日为准；
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协
会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公
告。交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 4季度报告
第7页共15页
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基
金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基
金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大
利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公
平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格
遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，
建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比
例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义
进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交
易结果进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各
账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整
体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行
分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何
违反公平交易的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资
组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日
总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、
3日内、5日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2018年四季度，国内经济继续放缓，且下行压力加大。国内制造业景气度持续减
弱且在十二月已降至荣枯线以下。十二月中采制造业 PMI 仅 49.40%，分项数据显示供
需正在全面下滑。四季度固定资产投资有所企稳回升，基建 FAI 同比增速触底企稳，交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 4季度报告
第8页共15页
且制造业 FAI 与房地产 FAI 同比增速依然相对较高。2018年 12月 1日中美元首会晤，
中美双方暂停升级贸易限制措施，并将在 90天内就具体经贸问题进行磋商。今年爆发
的中美贸易战似乎出现了缓和的希望，但贸易战造成的负面影响短期内难以消除。十
一月出口同比增速大幅下滑至 5.40%。经济趋冷，CPI 冲高后呈回落之势，PPI 则在持
续下行。货币政策上，四季度央行维持中性偏松的货币政策。尽管十月下旬至十二月
上旬央行在公开市场上持续进行回笼资金操作，但随着跨年临近央行在十二月中旬重
启逆回购操作投放资金，精心呵护货币市场平稳跨年。
资金面上，尽管受银行跨年考核指标等因素影响，十二月最后一周货币市场跨年
资金曾一度比较紧张，但隔夜资金依然宽松，四季度货币市场流动性整体上保持宽裕
格局。十二月底银行间市场 R001 较九月底下降 17个 BP 以上。四季度受跨年等因素
影响，同业存单利率回升。十二月下旬跨年资金紧张时，股份制行三个月同业存单利
率曾一度涨至 3.50%左右。由于经济下行压力加大，叠加流动性宽松，四季度债市上涨
迅猛，十二月底十年期国开债 YTM 较九月底下降 55个 BP 以上。十二月底三年期与
五年期 AAA 中票 YTM 较九月底分别下降 35个 BP 与 41个 BP 以上，且中低评级信用
债表现更好。
基金操作方面，报告期内本基金提升流动性以期满足基金份额持有人潜在跨年赎
回需求，同时控制信用风险，根据市场情况择机调整组合杠杆与久期。在资产配置上，
择机配置高评级存单、存款与短融等投资品种，根据市场趋势灵活调整各货币品种配
置比例，为持有人创造了稳健的回报。
展望 2019年一季度，中美重启贸易磋商预示着中美贸易谈判有望朝着向好的方向
进展。但是受“抢出口”造成的滞后效应等影响，2019 年一季度国内经济可能承受较大
压力。同时，中央经济政策托底工作进一步增强，十二月中央经济工作会议提出要加
大积极财政政策力度，解决好民企融资问题，加快经济体制改革等措施。预计 2019年
一季度经济放缓的压力可能进一步加大，央行短期内仍可能坚持中性偏松的货币政策。
我们将密切关注一季度中美贸易谈判的进展与政府经济政策动态。组合管理方面，本
基金将紧密跟踪研判宏观经济走势、央行货币政策操作与监管政策动态，保持组合较
好的流动性，同时把握市场机会，严格控制信用风险，努力为投资者创造稳健的回报。
4.5报告期内基金的业绩表现
本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标” 及“3.2.1 本报告期基
金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 4季度报告
第9页共15页
本基金本报告期内无需预警说明。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（％）
1 固定收益投资 28,123,187,402.38 71.89
其中：债券 27,973,187,402.38 71.51
资产支持证券 150,000,000.00 0.38
2 买入返售金融资产 2,573,995,180.99 6.58
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 8,336,787,556.84 21.31
4 其他资产 85,954,053.89 0.22
5 合计 39,119,924,194.10 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
报告期内债券回购融资余额 3.72
1
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值
的比例（％）
报告期末债券回购融资余额 400,036,079.95 1.03
2
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交
易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 4季度报告
第10页共15页
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 80
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 87
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 51
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过 120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（％）
各期限负债占基金
资产净值的比例
（％）
1 30天以内 16.59 1.03
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天(含)—60天 20.13 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天(含)—90天 45.76 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天(含)—120天 0.26 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120天(含)—397天（含） 18.13 -
其中：剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 100.87 1.03
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 4季度报告
第11页共15页
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未超过240天。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 1,694,946,646.36 4.38
2 央行票据 - -
3 金融债券 445,668,038.93 1.15
其中：政策性金融债 445,668,038.93 1.15
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 2,872,869,498.87 7.42
6 中期票据 - -
7 同业存单 22,959,703,218.22 59.33
8 其他 - -
9 合计 27,973,187,402.38 72.28
10
剩余存续期超过 397天的
浮动利率债券
- -
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资产净
值比例（％）
1
11188410
2
18徽商银
行 CD119
5,000,000 497,250,632.40 1.28
2
11181936
5
18恒丰银
行 CD365
5,000,000 497,020,003.08 1.28
3
11188427
3
18锦州银
行 CD194
5,000,000 497,005,878.95 1.28
4
11187008
4
18晋商银
行 CD215
5,000,000 488,241,246.91 1.26
5
11187070
0
18东亚银
行 CD050
4,000,000 397,726,068.68 1.03
6 11182137 18渤海银 3,400,000 338,057,961.14 0.87交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 4季度报告
第12页共15页
0 行 CD370
7
07180004
1
18国泰君
安 CP005
3,000,000 300,000,023.37 0.78
8
11181943
0
18恒丰银
行 CD430
3,000,000 299,256,045.98 0.77
9
11182135
5
18渤海银
行 CD355
3,000,000 298,514,558.31 0.77
10
11182135
6
18渤海银
行 CD356
3,000,000 298,496,602.83 0.77
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.1065%
报告期内偏离度的最低值 -0.0442%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0520%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内未存在负偏离度的绝对值达到0.25%情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内未存在正偏离度的绝对值达到0.50%情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份)
公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）
1 156288 宁远 07A1 1,000,000
100,000,000.
00
0.26
2 149553 宁远 04A1 500,000
50,000,000.0
0
0.13
5.9投资组合报告附注交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 4季度报告
第13页共15页
5.9.1基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并
考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算
损益。
5.9.2报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.9.3其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 80,907,357.13
4 应收申购款 5,046,696.76
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 85,954,053.89
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 交银活期通货币A 交银活期通货币E
报告期期初基金份额总额 24,501,033,235.44 6,189,733,803.17
报告期期间基金总申购份额 21,545,309,016.57 26,539,728,054.18
报告期期间基金总赎回份额 24,649,270,201.31 15,428,037,242.67
报告期期末基金份额总额 21,397,072,050.70 17,301,424,614.68
注：1、如果本报告期间发生转换入、份额类别调整、红利再投业务，则总申购份额中
包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出、份额类别调整业务，则总赎回份额中包含该业务。交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 4季度报告
第14页共15页
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等；本基金管理人本
报告期末持有本基金份额0.00份，占本基金期末总份额的0.00%。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构
1
2018/10/1-
2018/12/31
2,658,
760,67
7.90
6,722,
142,00
3.83
-
9,380,902,6
81.73
24.24%
产品特有风险
本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。如该类投资者集
中赎回，可能会对本基金带来流动性冲击，从而影响基金的投资运作和收益水平。基金管理人将
加强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予交银施罗德活期通货币市场基金募集注册的文件；
2、《交银施罗德活期通货币市场基金基金合同》；
3、《交银施罗德活期通货币市场基金招募说明书》；
4、《交银施罗德活期通货币市场基金托管协议》；
5、关于申请募集注册交银施罗德活期通货币市场基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德活期通货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿。交银施罗德活期通货币市场基金 2018年第 4季度报告
第15页共15页
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
9.3查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基
金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取
得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。
本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：
services@jysld.com。
