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海富回报(519007)

海富回报:2018年第四季度报告查看PDF公告

海富通强化回报混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 
第 1 页共 14 页 
 
 
 
 
 
海 富 通强 化 回报 混 合型 证 券投 资 基金 
2018 年第 4 季度 报 告 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 海富 通基金 管理 有限公 司 
基 金托 管人: 招商 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 :二 〇一九 年一 月二十 一日海富通强化回报混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 
第 2 页共 14 页 
§ 1


重 要 提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重 大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 18 日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金 一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 § 2


基 金 产品概 况 基金简称 海富通强化回报混合 基金主代码 519007 交易代码 519007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 5 月 25 日 报告期末基金份额总额 492,152,440.75 份 投资目标 每年超越三年期定期存款(税前)加权平均收益率。 投资策略 本基金认为,灵活而有纪律的资产配置策略和精选证 券是获得回报的主要来源,而收益管理和风险管理是 保证回报的重要手段。 因此, 本基金将运用资产配置、 精选证券和收益管理三个层次的投资策略,实现基金 的投资目标。 业绩比较基准 三年期银行定期存款( 税前) 加权平均收益率 风险收益特征 追求每年高于一定正回报的投资品种。 属于适度风险、 适中收益的混合型基金,其长期的预期收益和风险高 于债券基金,低于股票基金。 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 海富通强化回报混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 3 页共 14 页 § 3


主 要 财务指 标和 基金 净值 表现 3.1 主 要财 务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 -3,767,113.41 2.本期利润 -2,877,232.24 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0058 4.期末基金资产净值 345,649,371.31 5.期末基金份额净值 0.702 注: (1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。


(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基 金净 值表 现 3.2.1 本 报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三个月 -0.85% 0.18% 0.69% 0.01% -1.54% 0.17% 3.2.2


自 基 金合同 生效以 来 基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收 益 率变 动的比 较 海富通强化回报混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2006 年 5 月 25 日至 2018 年 12 月 31 日) 海富通强化回报混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 4 页共 14 页 注: 按照本基金合同规定, 本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。 建仓期满至今, 本基金投资组合均达到本基金合同第十二条 (二) 、 (七) 规定的比例限制及本基金投资 组合的比例范围。 § 4


管 理 人报告 4.1 基 金经 理 ( 或基金经 理小 组 )简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 谈云 飞 本基 金的 基金 经理; 海富 通安 颐收 益混 合的 基金 经理; 海富 通季 季增 2017-02-09 - 13 年 硕 士 , 持 有 基 金 从 业 人 员资格证书。2005 年 4 月至 2014 年 6 月就职 于 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 , 曾 任 产 品 经 理 、 研 究 员 、 专 户 投 资 经 理 、 基 金 经 理 助 理 , 2014 年 6 月加入海富 通 基 金 管 理 有 限 公 司 。 2014 年 7 月至 2015 年 10 月任海富通现金管理 货币基金经理。2014 年 9 月 起 兼 任 海 富 通 季 季 增 利 理 财 债 券 基 金 经海富通强化回报混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 5 页共 14 页 利理 财债 券基 金经 理; 海 富通 稳健 添利 债券 基金 经理; 海富 通新 内需 混合 基金 经理; 海富 通货 币基 金经 理; 海 富通 欣益 混合 基金 经理; 海富 通聚 利债 券基 金经 理; 海 富通 欣荣 混合 基金 经理; 海富 通欣 享混 合基 金经 理; 海 理。2015 年 1 月起兼任 海 富 通 稳 健 添 利 债 券 基 金经理。2015 年 4 月起 兼 任 海 富 通 新 内 需 混 合 基金经理。2016 年 2 月 起 兼 任 海 富 通 货 币 基 金 经理。2016 年 4 月至 2017 年 6 月兼任海富 通 纯 债 债 券 、 海 富 通 双 福 债 券 ( 原 海 富 通 双 福 分 级债券) 、 海富通双利债 券基金经理。2016 年 4 月 起 兼 任 海 富 通 安 颐 收 益 混 合 ( 原 海 富 通 养 老 收 益 混 合 ) 基 金 经 理 。 2016 年 9 月起兼任海富 通 欣 益 混 合 、 海 富 通 聚 利 债 券 及 海 富 通 欣 荣 混 合基金经理。2017 年 2 月 起 兼 任 海 富 通 强 化 回 报混合基金经理。2017 年 3 月起兼任海富通欣 享混合基金经理。2017 年 3 月至 2018 年 1 月兼 任 海 富 通 欣 盛 定 开 混 合 基金经理。2017 年 7 月 起 兼 任 海 富 通 季 季 通 利 理财债券基金经理。 海富通强化回报混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 6 页共 14 页 富通 季季 通利 理财 债券 基金 经理。 陶敏 本基 金的 基金 经理 2018-04-18 - 12 年 硕 士 , 持 有 基 金 从 业 人 员资格证书。2004 年 7 月至 2008 年 8 月任华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 清 算 与 注 册 登 记 经 理, 2010 年 7 月至 2015 年 7 月任光大保德信基 金 管 理 有 限 公 司 行 业 研 究 员 和 策 略 研 究 员 。 2015 年 7 月加入海富 通 基 金 管 理 有 限 公 司 , 历 任 权 益 投 资 部 行 业 研 究 员 、 周 期 组 组 长 、 基 金 经理助理。2018 年 4 月 起 任 海 富 通 强 化 回 报 混 合的基金经理。 注:1 、对基金的首任基金经理,其任职日期指基金合同生效日,离任日期指公司做出 决定之日;非首任基金经理,其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。


2、证券从业年限的计算标 准为:自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人认真遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有 关法律法 规、基金 合同 的规定, 本着诚实 信用 、勤勉尽 职的原则 管理 和运用基 金资产, 没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公 平交 易专 项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司根据证监会 2011 年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的具体要求, 持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。 制度和流程覆盖了境 内、 境外上市股票、 债券、 基金的一级市场申购、 二级市场交易等投资管理活动, 涵盖 了授权、 研究分析 、投 资决策、 交易执行 、业 绩评估等 投资管理 活动 相关的各 个环节。 同时, 公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立, 确保其在获得 投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 海富通强化回报混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 7 页共 14 页 公司建立 了严格 的投资 交易行为 监控制 度,公 司投资交 易行为 监控体 系由交易 室、 投资部门 、 监察稽核部和风险管理部组成, 各部门各司其职, 对投资交易行为进行事前、 事中和事后的全程监控,保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报 告期 内基 金的投资 策略 和运作 分析 2018 年四季度整体市场依旧呈现单边下行的走势。 截至 2018 年 12 月 28 日, 上证 综指收于 2493.9 点,下跌 11.61% , 深证成 指收于 7239.79 点, 跌 幅为 13.82% 。 中小板 指收于 4703.03 点,下跌 18.22% ,而四季度创业板下跌 11.39%,报 1250.53 点。 具体来看 ,10 月 初受 外围市场 跌幅较 大、对 国内宏观 经济下 滑预期 的担心、 以及 对贸易战悲观的预期等因素影响, 十一假期后当周跌幅较大, 上证综指和深证成指当周 分别下跌 7.6% 和 10.03% 。 后续因经济和贸易战层面没有明显好转预期, 市场一直弱势 震荡。 板 块上看,10 月份板块 普跌,而 月底 以白酒股 为首的暴 跌把 偏防御的 消费板块 也带下 来一个 台阶 。11 月市 场相对 比较 平稳 ,全月 上证综 指、 深证 成指、 中小板 指和 创业板指变动幅度分别为-0.56% 、 +2.66% 、 +1.75% 、 +4.22% , 但结构 出现了明显分化。 整体上看, 以中证 1000 为代表的中小市值股票表现较好, 板块上 5G 、 新能源汽车、 养 殖以及白酒等消费品等表现相对较好; 而钢铁、 煤炭、 银行、 化工等 偏周期品种跌幅较 大,这主 要体现了 市场 对宏观经 济的担忧 。12 月份市 场波动又 开始 加大,全 月上证综 指、深证成指分别下跌 3.64% 、5.75% ,而 且整月基本上为单边下跌。月初随着首批带 量采购名录招标价格出 台,价格跌幅远超市场 预期,导致医药板块单 月跌幅达 10.9% , 领跌市 场。同 时,11 月份表 现相对 好的 成长 版块也 出现了 明显 回调 ,市场 总体依 旧比 较弱势。 行业方面,在申万 28 个一级行业分类中,四季度所有板块悉数下跌。农林牧渔 (-0.07% ) 、 综合 (-3.69% ) 、 通信 (-4.01% ) 跌幅 较小; 而钢铁 (-18.97% ) 、 采掘 (-18.03%)、 医药生物(-17.99% ) 跌幅居前。 四季度,本组合各大类资产比例总体稳定。期间结构配置上,积极参与了 10 月中 下旬以来的反弹行情, 为组合带来一定的正贡献, 但是对于油价波动的风险警惕性不足, 相关头寸对组合构成较大的负贡献。 展望 2019 年上半年, 市场不乏 “ 吃饭” 行情的 良机。 经历了 2018 年市场的单边下跌 和调整, 尤其是诸多 “ 黑天鹅 ” 式的不可知事件的冲击, 投资者情绪已经悲观到了近似于 “ 麻木 ” 的状态。 这种情 绪投射在市场的交易面, 就是成交量的极度萎缩; 投射在上市公 司层面,表现为总体估值进入到了安全区间。 相反,悲观情绪支配下的投资者选择性忽视了 2019 年内外环境的 诸多潜在利多因 素。 比如, 流动性宽松的环境、 中美之间的妥协、 供给侧结构性改革对于诸多行业生态 的重塑等等。 海富通强化回报混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 8 页共 14 页 4.5 报 告期 内基 金的业绩 表现 报告期本基金净值增长率为-0.85%, 同期业绩 比较基准收益率为 0.69 %, 基金净值 跑输业绩比较基准 1.54 个百分点。当期本基金跑输基准受到内外两方面因素的影响: 一方面是宏观景气下行和中美摩擦的担忧导致市场继续下探, 另一方面是组合权益部分 的配置结构不尽如人意,需要持续改进。 4.6报 告期 内基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明 本基金本报告期无需要说明的情形。 §5 投 资组 合报告 5.1 报 告期 末基 金资产组 合情 况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例 (%) 1 权益投资 28,047,108.00 8.07 其中:股票 28,047,108.00 8.07 2 固定收益投资 161,385,005.20 46.46 其中:债券 161,385,005.20 46.46 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 118,200,000.00 34.03 其中: 买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 15,303,776.91 4.41 7 其他资产 24,451,892.96 7.04 8 合计 347,387,783.07 100.00 5.2 报 告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合 5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 海富通强化回报混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 9 页共 14 页 A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 756,250.00 0.22 C 制造业 9,472,986.00 2.74 D 电力、 热力、 燃气及水 生产和供 应业 - - E 建筑业 1,377,000.00 0.40 F 批发和零售业 2,793,282.00 0.81 G 交通运输、仓储和邮政业 195,000.00 0.06 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、 软件和信息技术服务 业 529,420.00 0.15 J 金融业 3,140.00 0.00 K 房地产业 10,882,590.00 3.15 L 租赁和商务服务业 1,914,000.00 0.55 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 123,440.00 0.04 S 综合 - - 合计 28,047,108.00 8.11 5.2.2 报告 期末按行业分 类 的港股通投资股票投 资组 合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值( 元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 600660 福耀玻璃 120,000 2,733,600.00 0.79 2 000002 万科 A 80,000 1,905,600.00 0.55 海富通强化回报混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 10 页共 14 页 3 002087 新野纺织 530,000 1,870,900.00 0.54 4 600376 首开股份 250,000 1,797,500.00 0.52 5 002146 荣盛发展 200,000 1,590,000.00 0.46 6 002400 省广集团 500,000 1,480,000.00 0.43 7 601155 新城控股 60,000 1,421,400.00 0.41 8 600153 建发股份 200,000 1,410,000.00 0.41 9 600655 豫园股份 186,930 1,383,282.00 0.40 10 002081 金螳螂 170,000 1,377,000.00 0.40 5.4 报 告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合 序号 债券品种 公允价值 (元) 占基金资产净 值比例 (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 41,217,000.00 11.92 其中:政策性金融债 41,217,000.00 11.92 4 企业债券 49,681,005.20 14.37 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 60,906,000.00 17.62 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 9,581,000.00 2.77 9 其他 - - 10 合计 161,385,005.20 46.69 5.5 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值( 元) 占基金资 产净值比 例(%) 1 101753024 17 陕煤化 MTN002 200,000 20,426,000.00 5.91 2 101754013 17 河钢集 MTN001 200,000 20,384,000.00 5.90 3 101658004 16 陕高速 200,000 20,096,000.00 5.81 海富通强化回报混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 11 页共 14 页 MTN001 4 180301 18 进出 01 200,000 20,008,000.00 5.79 5 136421 16 春秋 01 200,000 19,956,000.00 5.77 5.6 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券投资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报 告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报 告期 末本 基金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 5.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 根据本基金合同,本基金不参与股指期货交易。 5.10 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 5.10.1 本 期国 债期 货投资 政策 根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本 期国 债期 货投资 评价 根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。 5.11 投 资组 合报 告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情 形。 海富通强化回报混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 12 页共 14 页 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.11.3 其 他资 产构 成 5.11.4 报 告期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报 告期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 § 6


开 放 式基金 份额 变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 497,280,165.69 本报告期基金总申购份额 1,850,394.80 减:本报告期基金总赎回份额 6,978,119.74 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 492,152,440.75 § 7


基 金 管理人 运用 固有 资金 投资本 基金 情况 7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况 本报告期基金管理人未持有本基金。 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 308,099.38 2 应收证券清算款 19,984,768.62 3 应收股利 - 4 应收利息 4,157,135.41 5 应收申购款 1,889.55 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 24,451,892.96 海富通强化回报混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 13 页共 14 页 7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 § 8 影 响投 资者 决策的其 他重 要信息 8.1 报告 期内单 一投 资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20% 的 情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响 投资者 决策 的其 他重 要信息 海富通基金管理有限公司成立于 2003 年 4 月 ,是中国首批获准成立的中外合资基 金管理公司。 从 2003 年 8 月开始,海富通先后募集成立了 66 只公募基金。截至 2018 年 12 月 31 日,海富通管理的公募基金资产规模约 747 亿元人民币。 2004 年末开始,海富通及子公司为 QFII(合格境外机构投资者)及其他多个海内 外投资组合担任投资咨询顾问, 截至 2018 年12 月31 日, 海外业务规模超过 26 亿元人 民币。 作为国家 人力资 源和社 会保障部 首批企 业年金 基金投资 管理人 ,截 至 2018 年 12 月31 日, 海富通为近80 家企业超过410 元的企业年金基金担任了投资管理人。 作为首 批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司,截至 2018 年 12 月 31 日,海富通管理 的特定客户资产管理业务规模约 412 亿元。2010 年12 月, 海富通基金管理有限公司被 全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011 年12 月, 海富通全资子公 司—— 海富通资产管理 (香港) 有限公司获得 证监会核准批复 RQFII (人民币合格境外 机构投资者) 业务资格, 能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012 年2 月, 海富通资产管理(香港)有限公司已募集发行了首只 RQFII 产品。2012 年 9 月,中国 保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月,海富通全 资子公 司 上 海 富 诚 海 富 通 资 产 管 理 公 司 正 式 开 业 , 获 准 开 展 特 定 客 户 资 产 管 理 服 务 。 2016 年12 月, 海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基本养 老保险基金投资管理人。 2016 年 3 月, 国内权威财经媒体 《中国证券报》 授予海富通基金管理有限公司 “固 定收益投资金牛基金公司 ”。2018 年 3 月,国内权威财经媒体《证券时报》授予海富 通 阿 尔 法 对 冲 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 为 第 十 三 届 中 国 基 金 业 明 星 基 金 奖 —— 三年海富通强化回报混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 第 14 页共 14 页 持续回报绝对收益明星基金。 § 9 备 查文 件目 录 9.1 备 查文 件目 录 (一)中国证监会批准设立海富通强化回报混合型证券投资基金的文件


(二)海富通强化回报混合型证券投资基金基金合同


(三)海富通强化回报混合型证券投资基金招募说明书


(四)海富通强化回报混合型证券投资基金托管协议


(五)中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件


(六) 报告期内海富通强化回报混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存 放地 点 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66 号东亚银行金融大厦 36-37 层本基金管理人 办公地址。 9.3 查 阅方 式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查 阅。 海 富通 基金管 理有 限公司 二 〇一 九年一 月二 十一日