汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人：汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月21 日
汇添富鑫益定开债 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2019 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等 内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年10 月1 日起 至2018 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
汇添富 鑫益 定开 债
基金主 代码
004469
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年4 月20 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,500,213,921.63 份
投资目 标
在科学 严格 管理 风险 的前 提下 ， 本 基金 力争 创造 超 越业绩 比较 基准 的较
高稳健 收益 。
投资策 略 本基金 采取 的投 资策 略主 要包括 类属 资产 配置 策略 、 利 率策 略、 信用 策
略等。 在谨 慎投 资的 基础 上，力 争实 现组 合的 稳健 增值。
业绩比 较基 准
中债综 合指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低预 期风险 、 较低 预期 收
益的品 种 ， 其 预期 风险 及 预期收 益水 平高 于货 币市 场基金 ， 低于 混合 型
基金及 股票 型基 金。
基金管 理人
汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
汇添富 鑫益 定开 债 A
汇添富 鑫益 定开 债 C
汇添富鑫益定开债 2018 年第 4 季度报告
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下属分 级基 金的 交易 代码
004469
004470
报告期 末下 属分 级基 金的
份额总 额
1,500,121,311.22 份
92,610.41 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年10 月1 日 - 2018
年 12 月 31 日)
报告期(2018 年10 月1 日 - 2018
年12 月 31 日)
汇添富 鑫益 定开 债 A 汇添富 鑫益 定开 债C
1.本期 已实 现收 益
15,302,960.37 845.28
2.本期 利润
16,386,482.39 912.31
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0109 0.0098
4.期末 基金 资产 净值
1,565,344,676.38 95,975.77
5.期末 基金 份额 净值
1.0435 1.0363
注:1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
汇添富 鑫益 定开 债 A
阶段
净值增 长率 ①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 1.06%
0.03%
1.99%
0.05%
-0.93%
-0.02%
汇添富 鑫益 定开 债 C
阶段
净值增 长率 ①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 0.95%
0.03%
1.99%
0.05%
-1.04%
-0.02%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2017 年 4 月 20 日）起 6 个月 ，建仓 结束 时各 项
资产配 置比 例符 合合 同规 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
吴江
宏
汇添富 可转换
债券基 金、 汇添
富盈安 保本 混
合基金 、 汇 添富
盈稳保 本混 合
基金、 汇添 富保
鑫保本 混合 基
金、 汇 添富 鑫利
债券基 金、 汇添
富绝对 收益 定
开混合 、 汇 添富
鑫益定 开债 、 添
富鑫汇 定开 债
券基金 、 汇 添富
民丰回 报混 合、
添富鑫 永定 开
债、 添 富鑫 盛定
开债、 添富 年年
丰定开 混合 、 汇
添富双 利债 券
的基金 经理 。
2017 年4 月
20 日
- 7 年
国籍： 中国 ，学 历： 厦门 大学经 济学 硕
士。2011 年加 入汇 添富 基 金管理 股份 有
限公司 任固 定收 益分 析师 。2015 年7 月
17 日 至今 任汇 添富 可转 换 债券基 金的
基金经 理，2016 年4 月 19 日至 今任 汇
添富盈 安保 本混 合基 金的 基金经 理，
2016 年8 月3 日至 今任 汇 添富盈 稳保 本
混合基 金的 基金 经理 ，2016 年 9 月 29
日至今 任汇 添富 保鑫 保本 混合基 金的 基
金经理 ，2017 年 3 月 13 日至今 任汇 添
富鑫利 债券 基金 的基 金经 理，2017 年3
月 15 日至 今任 汇添 富绝 对 收益定 开混
合基金 的基 金经 理，2017 年4 月20 日
至今任 汇添 富鑫 益定 开债 基金的 基金 经
理，2017 年 6 月 23 日至 今任添 富鑫 汇
定开债 券基 金的 基金 经理 ，2017 年9 月
27 日 至今 任汇 添富 民丰 回 报混合 基金
的基金 经理 ，2018 年 1 月25 日 至今 任
添富鑫 永定 开债 基金 的基 金经理 ，2018
年4 月16 日至 今任 添富 鑫 盛定开 债基 金
的基金 经理 ，2018 年 9 月28 日 至今 任
添富年 年丰 定开 混合 、汇 添富双 利债 券
的基金 经理 。
蒋文
玲
汇添富 货币 基
金、 现 金宝 货币
基金、 添富 通货
币基金 、 实 业债
债券基 金、 优选
回报混 合基 金、
汇添富 鑫益 定
开债基 金、 添富
年年益 定开 混
合、 添 富鑫 汇定
开债券 基金 、 汇
添富睿 丰混 合
基金、 汇添 富新
睿精选 混合 基
金、 添 富短 债债
2017 年4 月
20 日
- 12 年
国籍： 中国 。学 历： 上海 财经大 学经 济
学硕士 。业 务资 格： 证券 投资基 金从 业
资格。 从业 经历 ：曾 任汇 添富基 金债券
交易员 、债 券风 控研 究员 。2012 年 11
月 30 日至2014 年 1 月 7 日任浦 银安 盛
基金货 币市 场基 金的 基金 经理 。2014 年
1 月加 入汇 添富 基金 ，历 任金融 工程 部
高级经 理 、 固 定收 益基 金经 理助理 。 2014
年 4 月 8 日 至今 任汇 添富 多元收 益债 券
基金的 基金 经理 助理 ，2015 年 3 月 10
日至今 任汇 添富 现金 宝货 币基金 、汇 添
富优选 回报 混合 基金 （ 原理 财 21 天债 券
基金） 的基 金经 理，2015 年3 月10 日
至 2018 年5 月4 日 任汇 添 富理 财 14 天
债券基 金的 基金 经理 ，2016 年6 月7 日汇添富鑫益定开债 2018 年第 4 季度报告
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券基金 、 添 富丰
润中短 债基 金
的基金 经理 ， 汇
添富多 元收 益
债券基 金的 基
金经理 助理 。
至今任 汇添 富货 币基 金、 添富通 货币 基
金、实 业债 债券 基金 的基 金经理 ，2016
年 6 月 7 日至 2018 年 5 月 4 日 任理 财
30 天 债券 基金 、理 财60 天债券 基金 的
基金经 理，2017 年4 月 20 日至 今任 汇
添富鑫 益定 开债 基金 的基 金经理 ，2017
年5 月15 日至 今任 添富 年 年益定 开混 合
基金的 基金 经理 ，2017 年6 月 23 日至
今任添 富鑫 汇定 开债 券基 金的基 金经
理，2018 年8 月2 日至 今 任汇添 富睿 丰
混合基 金、 汇添 富新 睿精 选混合 基金 的
基金经 理 ，2018 年12 月 13 日至 今任 添
富短债 债券 基金 的基 金经 理， 2018 年 12
月 24 日至 今任 添富 丰润 中 短债基 金的
基金经 理。
注:1、 基金 的首 任基 金经 理，其 “任 职日 期” 为基 金合 同 生效 日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其 “ 任职日 期” 和 “离 任日 期 ” 分别 指根 据公司 决议 确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为 。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本报 告 期内 ，基 金管 理人对 公平 交易 制度 和公 平交易 机制 实现 了流 程优 化和进 一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执汇添富鑫益定开债 2018 年第 4 季度报告
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行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本 报告 期内 ，通 过投 资交易 监控 、交 易数 据分 析以及 专项 稽核 检查 ，本 基金管 理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 6 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 。 经 检查 和分
析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 经济 下行 压力 加大 ，融资 供需 两弱 ，通 胀逐 步证伪 。生 产疲 弱， 工业 生产增 速震 荡下
行， 其 中汽 车制 造业 压力 较大，11 月 工业 企业 利润 单月同 比年 内首 现负 增。 投资平 稳回 升， 其 中
地产增 速小 幅下 滑， 制造 业投资 小幅 走高 ，基 建企 稳回升 。需 求显 著走 弱， 社零增 速下 滑幅 度明
显。抢 出口 等因 素开 始出 现消退 ，进 出口 增速 冲 高 后双双 大幅 下滑 ，呈 现一 定“衰 退性 顺差 ”的
特征。 短期 扰动 因素 退却 ，通胀 如期 回落 ，PPI 持 续下行 。政 策着 力于 解决 民企融 资难 问题 ，央
行创 设TMLF 对 金融 机构 定 向降息 。中 央经 济工 作会 议确立 明年 经济 工作 的重 点是强 化逆 周期 调
节。货 币政 策保 持偏 松基 调，重 点改 善货 币政 策传 导机制 ，财 政政 策将 是明 年逆周 期政 策的 主要
看点。
四 季度 债券 收益 率普 遍下行 ，收 益率 曲线 呈“ 牛平” 形态 ，其 中 1Y 国 债 收益率 下 行 37bp 至
2.60% ，10Y 国 债收 益率 下 行 38bp 至3.23% 。 信用 债 利率也 普遍 下行 ， 期限 利 差和信 用利 差均 有所
压缩。
报 告期 内， 组合 债券 持仓以 短久 期高 等级 信用 债和同 业存 单为 主。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 汇添 富鑫 益定开 债 A 基金 份额 净值 为 1.0435 元 ， 本 报告 期基 金份额 净值 增 长
率为1.06% ； 截 至本 报告 期 末汇添 富鑫 益定 开 债C 基 金份额 净值 为 1.0363 元， 本报告 期基 金份 额
净值增 长率 为0.95% ；同 期业绩 比较 基准 收益 率 为1.99% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
汇添富鑫益定开债 2018 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
1,491,941,000.00 95.24
其中： 债券
1,491,941,000.00 95.24
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
39,995,179.99 2.55
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
4,262,938.93 0.27
8
其他资 产
30,344,650.74 1.94
9
合计
1,566,543,769.66 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
637,345,000.00 40.71
其中： 政策 性金 融债
100,250,000.00 6.40
4
企业债 券
102,870,000.00 6.57
5
企业短 期融 资券
302,610,000.00 19.33
6
中期票 据
353,096,000.00 22.56
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
96,020,000.00 6.13
9
其他
- -
10
合计
1,491,941,000.00 95.30
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值（ 人民
币元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
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1 1728008 17 浦 发银 行02 1,500,000 152,085,000.00 9.72
2 1780085 17 铁道 06 1,000,000 102,870,000.00 6.57
3 101753037
17 苏 国信
MTN002
1,000,000 101,620,000.00 6.49
4 1728006 17 中 信银 行债 1,000,000 101,410,000.00 6.48
5 1728009 17 招 商银 行01 1,000,000 101,320,000.00 6.47
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有贵金 属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体没有 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
-
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
30,344,650.74
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
- 汇添富鑫益定开债 2018 年第 4 季度报告
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7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
30,344,650.74
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注: 本 基金 本报 告期 末无 处 于转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
汇添富 鑫益 定开 债 A 汇添富 鑫益 定开 债 C
报告期 期初 基金 份额 总额 1,500,129,631.68 93,625.72
报告期 期间 基金 总申 购份 额
- -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
8,320.46 1,015.31
报告期 期末 基金 份额 总额
1,500,121,311.22 92,610.41
注: 总 申购 份额 含红 利再 投 份额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注: 本 报告 期内 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金
份额比 例
达到或 者
超过 20%
的时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占 比 （% ）
机
构
1
2018 年10
月1 日至
2018 年12
月31 日
1,500,066,500.00 0 0 1,500,066,500.00
99.99
个
人
- - - - - -
-
产品特 有风 险
1、持 有人 大会 投票 权集 中 的风险 汇添富鑫益定开债 2018 年第 4 季度报告
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当基金 份额 集中 度较 高时 ，少数 基金 份额 持有 人所 持有的 基金 份额 占比 较高 ，其在 召开 持有 人大
会并对 审议 事项 进行 投票 表决时 可能 拥有 较大 话语 权。
2、巨 额赎 回的 风险
持有基 金份 额比 例较 高的 投资者 大量 赎回 时， 更容 易触发 巨额 赎回 条款 ，基 金份额 持有 人将 可能
无法及 时赎 回所 持有 的全 部基金 份额 。
3、基 金规 模较 小导 致的风险
持有基 金份 额比 例较 高的 投资者 集中 赎回 后， 可能 导致基 金规 模较 小， 基金 持续稳 定运 作可 能面
临一定 困难 。本 基金 管理 人将继 续勤 勉尽 责， 执行 相关投 资策 略， 力争 实现 投资目 标。
4、基 金净 值大 幅波 动的 风 险
持有基 金份 额比 例较 高的 投资者 大额 赎回 时， 基金 管理人 进行 基金 财产 变现 可能会 对基 金资 产净
值造成 较大 波动 。
5、提 前终 止基 金合 同的 风 险
持有基 金份 额比 例较 高的 投资者 集中 赎回 后， 很可 能出现 开放 期最 后一 日基 金资产 净值 加上 当日
净申购 的基 金份 额对 应的 资产净 值减 去当 日净 赎回 的基金 份额 对应 的资 产净 值低 于 5000 万 元的
情形， 按照 法律 法规 与《 基金合 同》 的约 定， 本基 金将面 临提 前终 止基 金合 同的风 险。 若未 触发
前述提 前终 止情 形， 持有 基金份 额比 例较 高的 投资 者集中 赎回 后， 本基 金有 可能在 运作 过程 中资
产规模 长期 低 于5000 万 元 ，进而 可能 导致 本基 金终 止、转 换运 作方 式或 与其 他基金 合并 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 鑫益定 期开 放债 券型 证券 投资基 金募 集的 文件 ；
2 、《 汇添 富鑫 益定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 汇添 富鑫 益定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 鑫 益定期 开放 债券 型证 券投 资基金 在指 定报 刊上 披露 的各项 公告 ；
6 、中 国证 监会 要求 的 其他文 件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 20 楼
汇 添富 基 金管理 股份 有限 公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅 ，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2019 年 1 月 21 日
