汇添富行业整合主题混合型证券投资基金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人：汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月21 日
添富行业整合混合 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任 。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年 1 月 17 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年10 月1 日起 至2018 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
添富行 业整 合混 合
基金主 代码
005351
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2018 年2 月 13 日
报告期 末基 金份 额总 额
587,623,809.39 份
投资目 标
本基金 采用 自下 而上 的投 资方法 ， 以基 本面 分析 为 立足点 ， 在科 学严
格管理 风险 的前 提下 ，重 点投资 于行 业整 合主 题相 关的优 质上 市公
司，谋 求基 金资 产的 中长 期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 为混 合型 基金 。 投 资策略 主要 包括 资产 配置 策略和 个股 精选 策
略。 其中 ， 资产 配置 策略 用于确 定大 类资 产配 置比 例以有 效规 避系 统
性风险 ；个 股精 选策 略用 于挖 掘 优质 的行 业整 合主 题上市 公司 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率*50%+ 恒生指 数收 益率 （使 用估 值 汇率折 算） *20%+
中债综 合财 富指 数收 益率*30%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险收 益水 平低 于股 票型基 金 ， 高 于债
券型基 金及 货币 市场 基金 ，属于 中高 收益/风 险特 征 的基金 。
本基金 将投 资港 股通 标的 股票 ， 需 承担 港股 通机 制 下因投 资环 境 、 投
资标的 、市 场制 度以 及交 易规则 等差 异带 来的 特有 风险。
基金管 理人
汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
添富行业整合混合 2018 年第 4 季度报告
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主要财 务指 标
报告期(2018 年10 月1 日 - 2018 年12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-32,539,991.21
2.本期 利润
-64,973,563.04
3.加权 平均 基金 份额 本期
利润
-0.1094
4.期末 基金 资产 净值
486,820,070.40
5.期末 基金 份额 净值
0.8285
注:1、本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动收 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -11.61% 1.30% -6.94%
1.08% -4.67% 0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基 金累计净值增长率变动 及其与同期业绩比较基 准收
益 率变 动的比 较
注：本 《基 金合 同》 生效 日为 2018 年 2 月 13 日； 截止至 本报 告期 末， 基金 成立未 满一 年； 本基
金建仓 期为 本 《 基金 合同 》 生效 之日 （2018 年2 月13 日） 起6 个月,建 仓期 结束时 各项 资产 配 置添富行业整合混合 2018 年第 4 季度报告
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比例符 合合 同规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
赵鹏程
汇添富 沪港
深新价 值股
票基金 、添
富行业 整合
混合基 金的
基金经 理。
2018 年2 月13 日 - 7 年
国籍： 中国 ，
学历： 浙江 大
学高分 子化 学
与物理 硕士 。
曾任天 相投 资
股份有 限公 司
研究员 、信 诚
基金管 理有 限
公司研 究员 。
2011 年8 月加
入汇添 富基 金
管理有 限公 司
任高级 行业 分
析师 。2016 年
7 月27 日 至今
任汇添 富沪 港
深新价 值股 票
基金的 基金 经
理，2018 年 2
月 13 日至 今
任添富 行业 整
合混合 基金 的
基金经 理。
注:1、 基金 的首 任基 金经 理，其 “任 职日 期” 为基 金合同 生效 日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其 “ 任职日 期” 和 “离 任日 期 ” 分别 指根 据公司 决议 确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵 从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基添富行业整合混合 2018 年第 4 季度报告
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金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化， 确保
全程嵌 入式 风险 控制 体系 的有效 运行 ，包 括投 资独 立决策 、研 究公 平分 享、 集中交 易公 平执 行、
交易严 密监 控和 报告 及时 分析等 在内 的公 平交 易各 环节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任 何违
反公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 6 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 。 经 检查 和分
析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年四 季度 宏观 经济 下 行的预 期逐 渐得 到数 据验 证，进 出口 增速 受贸 易摩 擦影响 快速 回
落，制 造 业PMI 在 12 月降至 50 以下 ，大 宗工 业品 价 格快速 大幅 下跌 ；社 会消 费品零 售总 额同 比
增速持 续下 行， 其中 汽车 销量同 比下 降 10% 以 上； 房 地产成 交平 稳但 新盘 去化 率降至 五年 来低 位；
宏观层 面相 对积 极的 因素 是随着 稳经 济政 策陆 续出 台，固 定资 产投 资增 速在 四季度 见底 回升 。二
级市场 方 面A 股、H 股 震荡 下跌 ， 行 业普 跌且 无明 显 风格特 征 。A 股市 场上 游大 宗品 、 医 药和 食品
医疗等 行业 单季 度跌 幅均 超 15% ， 银行 、 保 险等 权重 行业季 度内 也下 跌10% 左 右， 而农 林牧 渔 、 通
信跌幅 相对 较小 在 5% 以内，H 股 市场 仅公 用事 业这 一防御 性板 块微 弱上 涨， 能源、 消费 品、 原材
料及科 技板 块均 下跌 超 10% 。本 基金 四季 度维 持了 较 低的股 票仓 位， 增持 了A 股的医 药股 、价 值
型周期 股以 及H 股的 教育 股，同 时 在 TMT 行业 中精 选个股 进行 配置 。由 于组 合超配 医药 行业 ，而
医药行 业四 季度 受行 业政 策影响 大幅 下跌 ，四 季度 本基金 净值 跑输 业绩 比较 基准。 添富行业整合混合 2018 年第 4 季度报告
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4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.8285 元 ；本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-11.61% ，业
绩比较 基准 收益 率为-6.94% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元）
占基 金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
314,370,637.92 64.12
其中： 股票
314,370,637.92 64.12
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买 入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
76,094,082.94 15.52
8
其他资 产
99,839,847.98 20.36
9
合计
490,304,568.84 100.00
注: 本 基金 通过 港股 通交 易 机制投 资的 港股 公允 价值 为人民 币66,687,582.00 元， 占期 末净 值比 例
13.6986% 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、 林 、 牧、 渔业
261,800.00 0.05
B
采矿业
13,470,000.00 2.77
C
制造业
150,190,780.77 30.85
D
电力 、 热 力、 燃气 - - 添富行业整合混合 2018 年第 4 季度报告
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及水生 产和 供应
业
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输 、 仓 储和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输 、 软 件和
信息技 术服 务业
8,234,500.00 1.69
J
金融业
42,032,000.00 8.63
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务
业
6,020.00 0.00
M
科学研 究和 技术
服务业
- -
N
水利 、 环 境和 公共
设施管 理业
- -
O
居民服 务 、 修 理和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
33,487,955.15 6.88
R
文化 、 体 育和 娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
247,683,055.92 50.88
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 基础 材料
-
-
B 消费 者非 必需 品
26,385,886.80
5.42
C 消费 者常 用品
-
-
D 能源
-
-
E 金融
-
-
F 医疗 保健
-
-
G 工业
25,006,748.00
5.14
H 信息 技术
-
-
I 电信 服务
15,294,947.20
3.14
J 公用 事业
-
-
K 房地 产
-
-
合计
66,687,582.00 13.70
注: 以 上分 类采 用全 球行 业 分类标 准（GICS ）
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净 值 比例
（％）
1 002044 美年健 康 2,239,997 33,487,955.15 6.88
2 000661 长春高 新 115,000 20,125,000.00 4.13
3 600867 通化东 宝 1,379,909 19,180,735.10 3.94
4 600036 招商银 行 710,000 17,892,000.00 3.68
5 600436 片仔癀 200,000 17,330,000.00 3.56
6 300285 国瓷材 料 999,966 16,669,433.22 3.42
7 00586 海螺创 业
800,000 16,332,368.00 3.35
8 00839 中教控 股
1,850,000 15,561,312.00 3.20
9 601318 中国平 安 270,000 15,147,000.00 3.11
10 600426 华鲁恒 升 1,220,000 14,725,400.00 3.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 投资 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投 资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 投资 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有贵金 属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 内未 投 资股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体没有 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
124,897.15
2
应收证 券清 算款
99,714,367.28
3
应收股 利
865.69
4
应收利 息
-4,433.94
5
应收申 购款
4,151.80
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
99,839,847.98
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注: 本 基金 本报 告期 末无 处 于转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中未 存在 流通 受限 的情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 601,495,766.96
报告期 期间 基金 总申 购份 额
2,865,019.20
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
16,736,976.77
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以
"-" 填 列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
587,623,809.39
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注: 本 报告 期内 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注:无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 汇添 富 行业整 合主 题混 合型 证券 投资基 金注 册的 文件 ；
2 、《 汇添 富行 业整 合 主题混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 汇添 富行 业整 合 主题混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 行 业整合 主题 混合 型证 券投 资基金 在指 定报 刊上 披露 的各项 公告 ；
6 、中 国证 监会 要求 的 其他文 件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 20 楼
汇 添富 基 金管理 股份 有限 公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅 ，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
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