汇添富稳健添利定期开放债券型证券投资基金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人：汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月21 日
汇添富稳添利定期开放债券 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2019 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年10 月1 日起 至2018 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
汇添富 稳添 利定 期开 放债 券
基金主 代码
002487
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年3 月16 日
报告期 末基 金份 额总 额
50,307,775.92 份
投资目 标
在追求 本金 安全 的基 础上 ， 本 基金 力争 创造 超越 业 绩比较 基准 的较 高稳
健收益 。
投资策 略 本基金 将密 切关 注债 券市 场的运 行状 况与 风险 收益 特征 ， 分 析宏 观经 济
运行状 况和 金融 市场 运行 趋势， 自上 而下 决定 类属 资产配 置及 组合 久
期， 并依 据内 部信用 评级 系统 ， 深 入挖 掘价值 被低 估的标 的券 种 。 本 基
金采取 的投 资策 略主 要包 括类 属 资产 配置 策略 、 利 率 策略、 信用 策略 等。
在谨慎 投资 的基 础上 ，力 争实现 组合 的稳 健增 值。
业绩比 较基 准
中债综 合指 数
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低预 期风险 、 较低 预期 收
益的品 种 ， 其 预期 风险 及 预期收 益水 平高 于货 币市 场基金 ， 低于 混合 型
基金及 股票 型基 金。 汇添富稳添利定期开放债券 2018 年第 4 季度报告
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基金管 理人
汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
汇添富 稳添 利定 期开 放债 券 A 汇添富 稳添 利定 期开 放债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码
002487 002488
报告期 末下 属分 级基 金的
份额总 额
50,207,682.72 份 100,093.20 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年10 月 1 日 - 2018 年12 月31 日)
汇添富 稳添 利定 期开 放债 券 A 汇添富 稳添 利定 期开 放债 券 C
1.本期 已实 现收 益
180,073.97 251.96
2.本期 利润
1,105,112.21 2,078.53
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
0.0220 0.0208
4.期末 基金 资产 净值
52,330,254.79 103,261.55
5.期末 基金 份额 净值
1.042 1.032
注:1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本 报 告 期 基 金 份额 净 值 增 长 率 及其 与 同 期 业 绩 比较 基 准 收
益率的比较
汇添富 稳添 利定 期开 放债 券 A
阶段
净值增 长率 ①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 2.16%
0.07%
1.99%
0.05%
0.17%
0.02%
汇添富稳添利定期开放债券 2018 年第 4 季度报告
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汇添富 稳添 利定 期开 放债 券 C
阶段
净值增 长率 ①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 2.08%
0.07%
1.99%
0.05%
0.09%
0.02%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效以 来 基 金 累 计 净值 增 长 率 变 动 及其 与 同 期
业 绩 比 较 基 准 收益 率 变 动 的 比 较
注：本 基金 建 仓 期为 本《 基金合 同》 生效 日（2016 年 3 月 16 日）起 6 个月 ，建仓 期结 束时 各 项汇添富稳添利定期开放债券 2018 年第 4 季度报告
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资产配 置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金 经 理 （ 或 基金 经 理 小 组 ） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
曾刚
汇添富 多元
收益、 可转
换债券 、实
业债债 券、
双利增 强债
券、汇 添富
安鑫智 选混
合、汇 添富
稳健添 利定
期开放 债券
基金、 汇添
富6 月 红定
期开放 债券
基金、 汇添
富盈安 保本
混合基 金、
汇添富 盈稳
保本混 合基
金、汇 添富
保鑫保 本混
合基金 、汇
添富长 添利
定期开 放债
券基金 、添
富年年 益定
开混合 基
金、添 富熙
和混合 基
金、汇 添富
达欣混 合基
金的基 金经
理，现 金管
理部总 经
理。
2016 年3 月16 日 - 17 年
国籍： 中国 。
学历： 中国 科
技大学 学士 ，
清华大 学MBA。
业务资 格： 基
金从业 资格 。
从业经 历：
2008 年5 月15
日至2010 年2
月 5 日 任华 富
货币基 金的 基
金经理 、2008
年5 月28 日至
2011 年11 月1
日任华 富收 益
增强基 金的 基
金经理 、2010
年 9 月 8 日至
2011 年11 月1
日任华 富强 化
回报基 金的 基
金经理 。2011
年 11 月加 入
汇添富 基金 ，
现任固 定收 益
投资副 总监 。
2012 年 5 月 9
日至2014 年1
月 21 日任 汇
添富理 财 30
天基金 的基 金
经理 ，2012 年
6 月 12 日至
2014 年1 月21
日任汇 添富 理汇添富稳添利定期开放债券 2018 年第 4 季度报告
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财 60 天基 金
的基金 经理 ，
2012 年9 月18
日至今 任汇 添
富多元 收益 基
金的基 金经
理， 2012 年 10
月 18 日至
2014 年9 月17
日任汇 添富 理
财 28 天基 金
的基金 经理 ，
2013 年1 月24
日至2015 年3
月 31 日任 汇
添富理 财 21
天基金 的基 金
经理 ，2013 年
2 月 7 日至 今
任汇添 富可 转
换债券 基金 的
基金经 理，
2013 年5 月29
日至2015 年3
月 31 日任 汇
添富理 财7 天
基金的 基金 经
理，2013 年 6
月 14 日至 今
任汇添 富实 业
债基金 的基 金
经理 ，2013 年
9 月12 至2015
年3 月31 日任
汇添富 现金 宝
货币基 金的 基
金经理 ，2013
年12 月3 日至
今任汇 添富 双
利增强 债券 基
金的基 金经
理， 2015 年 11
月 26 日至 今
任汇添 富安 鑫
智选混 合基 金汇添富稳添利定期开放债券 2018 年第 4 季度报告
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的基金 经理 ，
2016 年2 月17
日至今 任汇 添
富 6 月 红定 期
开放债 券基 金
的基金 经理 ，
2016 年3 月16
日至今 任汇 添
富稳健 添利 定
期开放 债券 基
金的基 金经
理，2016 年 4
月 19 日至 今
任汇添 富盈 安
保本混 合基 金
的基金 经理 ，
2016 年 8 月 3
日至今 任汇 添
富盈稳 保本 混
合基金 的基 金
经理 ，2016 年
9 月29 日 至今
任汇添 富保 鑫
保本混 合基 金
的基金 经理 ，
2016 年12 月6
日至今 任汇 添
富长添 利定 期
开放债 券基 金
的基金 经理 ，
2017 年5 月15
日至今 任添 富
年年益 定开 混
合的基 金经
理，2018 年 2
月 11 日至 今
任添富 熙和 混
合基金 的基 金
经理 ，2018 年
7 月 6 日至 今
任汇添 富达 欣
混合基 金的 基
金经理 。
注:1、 基金 的首 任基 金经 理，其 “任 职日 期” 为基 金合同 生效 日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决汇添富稳添利定期开放债券 2018 年第 4 季度报告
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议确定 的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其 “ 任职日 期” 和 “离 任日 期 ” 分别 指根 据公司 决议 确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理 人 对 报 告 期内 基 金 运 作 遵 规守 信 情 况 的 说 明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平 交 易 专 项 说明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的执 行 情 况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本 报告 期内 ，基 金管 理人对 公平 交易 制度 和公 平交易 机制 实现 了流 程优 化和进 一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本 报告 期内 ，通 过投 资交易 监控 、交 易数 据分 析以及 专项 稽核 检查 ，本 基金管 理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的专 项 说 明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 6 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 。 经 检查 和分汇添富稳添利定期开放债券 2018 年第 4 季度报告
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析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运 作 分析
四季度 ，经 济形 势面 临较 多的压 力， 政策 面提 出稳 货币稳 信用 ，对 前期 出现 的各种 信用 风险
进行疏 导， 快速 安排 项目 审批以 提振 投资 ，社 融和 投资有 转好 的迹 象； 油价 从高位 大幅 下行 ，通
胀担忧 基本 消除 ；在 美联 储态度 偏鸽 派表 述之 后， 全球资 本市 场有 所企 稳。 本季度 ，债 市大 幅上
涨， 长端 利率 债收 益率 下 行幅度 达 到 40-50 个BP 。 尽管信 用违 约持 续发 生 ， 但信用 利差 有所 收窄 。
股 票市 场总 体缺 乏支 撑，在 情绪 推动 下， 出现 了结构 性的 小行 情， 但价 值和成 长等 风格 都没
有持续 性； 本季 内周 期类 跌幅巨 大， 相对 安全 的公 用事业 、银 行和 大消 费跌 幅较小 ，各 指数 均下
跌10-12% 。
可 转债 估值 水平 低， 相对于 股票 抗跌 的优 势得 到体现 ，季 度来 看， 可转 债指数 下 跌 1.6% 。
本组合 三季 度净 值上 涨2.16% ， 本期 组合 的纯 债部 分 有所增 持， 大幅 调低 了权 益仓位 ，可 转债 维
持低配 。
4.5 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
截至本 报告 期末 汇添 富稳 添利定 期开 放债 券A 基金 份额净 值 为 1.042 元 ，本 报告期 基金 份额
净值增 长率 为2.16% ；截 至本报 告期 末汇 添富 稳添 利定期 开放 债 券 C 基 金份 额净值 为 1.032 元，
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 2.08% ； 同期 业绩 比较基 准收 益率 为1.99% 。
4.6 报 告 期 内 基 金 持有 人 数 或 基 金 资产 净 值 预 警 说 明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
序号
项目
金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2 基金投 资
- - 汇添富稳添利定期开放债券 2018 年第 4 季度报告
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3
固定收 益投 资
62,209,930.00 96.40
其中： 债券
62,209,930.00 96.40
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买 入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,173,415.18 1.82
8
其他资 产
1,148,070.10 1.78
9
合计
64,531,415.28 100.00
5.2 报 告 期 末 按 行 业分 类 的 股 票 投 资组 合
5.2.1 报 告 期 末 按 行 业分 类 的 境 内 股 票投 资 组 合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有境内 股票 。
5.2.2 报 告 期 末 按 行 业分 类 的 港 股 通 投资 股 票 投 资 组 合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有港股 通股 票。
5.3 报 告 期 末 按 公 允价 值 占 基 金 资 产净 值 比 例 大 小 排序 的 前 十
名股票投资明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 。
5.4 报 告 期 末 按 债 券品 种 分 类 的 债 券投 资 组 合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
27,411,800.00 52.28
其中： 政策 性金 融债
10,896,000.00 20.78
4
企业债 券
34,798,130.00 66.37
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
62,209,930.00 118.65
汇添富稳添利定期开放债券 2018 年第 4 季度报告
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5.5 报 告 期 末 按 公 允价 值 占 基 金 资 产净 值 比 例 大 小 排序 的 前 五
名债券投资明细
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 180205 18 国开 05 100,000 10,896,000.00 20.78
2 112232 14 长 证债 40,000 4,034,800.00 7.70
3 143327 17 招商 G1 40,000 4,034,400.00 7.69
4 136363 16 复星 02 40,000 3,986,800.00 7.60
5 136865 16 新燃 01 40,000 3,982,800.00 7.60
5.6 报 告 期 末 按 公 允价 值 占 基 金 资 产净 值 比 例 大 小 排序 的 前 十
名 资 产 支 持 证 券投 资 明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
5.7 报 告 期 末 按 公 允价 值 占 基 金 资 产净 值 比 例 大 小 排序 的 前 五
名 贵金属 投 资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有贵金 属投 资。
5.8 报 告 期 末 按 公 允价 值 占 基 金 资 产净 值 比 例 大 小 排序 的 前 五
名权证投资明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 投资 。
5.9 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债 期 货交 易 情 况 说 明
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有国债 期货 投资 。
5.10 投 资 组 合 报 告 附注
5.10.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行 主体没有 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。 汇添富稳添利定期开放债券 2018 年第 4 季度报告
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5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
497.02
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
1,147,573.08
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,148,070.10
5.10.4 报 告 期 末 持 有 的处 于 转 股 期 的 可转 换 债 券 明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
5.10.5 报 告 期 末 前 十 名股 票 中 存 在 流 通受 限 情 况 的 说 明
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
汇添富 稳添 利定 期开 放债
券 A
汇添富 稳添 利定 期开 放债
券C
报告期 期初 基金 份额 总额 50,308,610.85 100,093.20
报告期 期间 基金 总申 购份 额
- -
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
100,928.13 -
报告期 期末 基金 份额 总额
50,207,682.72 100,093.20
注: 总 申购 份额 含红 利再 投 份额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
汇添富稳添利定期开放债券 2018 年第 4 季度报告
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注: 本 报告 期内 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告 期 内 单 一 投资 者 持 有 基 金 份额 比 例 达 到 或 超过 20% 的情
况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过
20%的 时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占 比（%）
机
构
1
2018 年10
月1 日至
2018 年12
月31 日
50000000 0 0 50000000
99.39
个
人
- - - - - -
-
产品特 有风 险
1、持 有人 大会 投票 权集 中 的风险
当基金 份额 集中 度较 高时 ，少数 基金 份额 持有 人所 持有的 基金 份额 占比 较高 ，其在 召开 持有 人大
会并对 审议 事项 进行 投票 表决时 可能 拥有 较大 话语 权。
2、巨 额赎 回的 风险
持有基 金份 额比 例较 高的 投资者 大量 赎回 时， 更容 易触发 巨额 赎回 条款 ，基 金份额 持有 人将 可能
无法及 时赎 回所 持有 的全 部基金 份额 。
3、基 金规 模较 小导 致的 风 险
持有基 金份 额比 例较 高的 投资者 集中 赎回 后， 可能 导致基 金规 模较 小， 基金 持续稳 定运 作可 能面
临一定 困难 。本 基金 管理 人将继 续勤 勉尽 责， 执行 相关投 资策 略， 力争 实现 投资目 标。
4、基 金净 值大 幅波 动的 风 险
持有基 金份 额比 例较 高的 投资者 大额 赎回 时， 基金 管理人 进行 基金 财产 变现 可能会 对基 金资 产净
值造成 较大 波动 。
5、提 前终 止基 金合 同的 风 险
持有基 金份 额比 例较 高的 投资者 集中 赎回 后 ， 可 能 导致在 其赎 回后 本基 金资 产规模 长期 低 于 5000
万元， 进而 可能 导致 本基 金终止 、转 换运 作方 式或 与其他 基金 合并 。
§9 备查文 件目录
汇添富稳添利定期开放债券 2018 年第 4 季度报告
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9.1 备查文件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 稳健添 利定 期开 放债 券型 证券投 资基 金募 集的 文件 ；
2 、《 汇添 富稳 健添 利 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 基 金合 同》 ；
3 、《 汇添 富稳 健添 利 定期开 放债 券型 证券 投资 基金托 管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 稳 健添利 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 在指 定报 刊上 披露的 各项 公告 ；
6 、中 国证 监会 要求 的 其他文 件。
9.2 存放地点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 20 层
汇 添富 基 金管理 股份 有限 公司
9.3 查阅方式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅 ，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
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2019 年 1 月 21 日
