汇添富盈润混合型证券投资基金 2018 年第4
季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人：汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月21 日
添富盈润混合 2018 年第 4 季度报告
第 2 页 共 14 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2019 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年10 月1 日起 至2018 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
添富盈 润混 合
基金主 代码
004946
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年9 月6 日
报告期 末基 金份 额总 额
91,533,703.52 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上 ， 通 过 积极主 动的 管理 ， 追
求基金 资产 的长 期稳 定回 报。
投资策 略 本基金 在保 证资 产配 置符 合基金 合同 规定 的前 提下 ，采 用 CPPI
（Constant Proportion Portfolio Insurance ） 恒 定比 例组 合保 险
策略来 实现 本金 保值 和增 值的目 标。CPPI 策 略主 要 根据市 场的 波动 来
调整 、 修 正风 险类 资产 的 风险乘 数 ， 以 确保 投资 组 合在一 段时 间以 后的
价值不 低于 事先 设定 的某 一目标 价值 ， 从而 达到 投 资组合 保值 增值 的目
的。 投资 过程 中， 基金 管 理人将 在风 险类 资产 投资 风险加 大和 收益 增强
这两者 之间 寻找 适当 的平 衡点 ， 即 确定 适当 的风 险 乘数 ， 力 求既 能够 保
证投资 组合 风险 可控 ，又 能够尽 量地 为投 资者 创造 更多收 益。
本基金 的投 资策 略主 要包 含资产 配置 策略 、 债券 投 资策略 和股 票投 资策添富盈润混合 2018 年第 4 季度报告
第 3 页 共 14 页
略等。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率*20%+ 中债综 合指 数收 益率*80%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险收 益水 平高 于 债 券型基 金及 货币 市场
基金， 低于 股票 型基 金， 属于中 等收 益风 险特 征的 基金。
基金管 理人
汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
添富盈 润混 合A
添富盈 润混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码
004946
004947
报告期 末下 属分 级基 金的
份额总 额
82,208,327.44 份
9,325,376.08 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年10 月 1 日 - 2018 年
12 月 31 日)
报告期(2018 年10 月 1 日 - 2018 年
12 月 31 日)
添富盈 润混 合A 添富盈 润混 合 C
1.本期 已实 现收 益
1,615,786.96 186,737.48
2.本期 利润
354,512.19 33,096.71
3.加权 平均 基金 份额
本期利 润
0.0041 0.0032
4.期末 基金 资产 净值
86,434,904.40 9,708,700.74
5.期末 基金 份额 净值
1.0514 1.0411
注:1、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价 值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
添富盈 润混 合 A
阶段
净值增 长率 ①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
①－③
②－④
添富盈润混合 2018 年第 4 季度报告
第 4 页 共 14 页
④
过去三 个月 0.45%
0.20%
-0.90%
0.32%
1.35%
-0.12%
添富盈 润混 合 C
阶段
净值增 长率 ①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基 准
收益率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 0.36%
0.20%
-0.90%
0.32%
1.26%
-0.12%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
添富盈润混合 2018 年第 4 季度报告
第 5 页 共 14 页
注： 本 《基金 合同 》 生效 之 日为 2017 年 9 月 6 日， 本 基金建 仓期 为本 《 基金 合 同》 生效 之日 （2017
年9 月6 日）起 6 个 月， 建仓期 结束 时各 项资 产配 制比例 符合 合同 约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
何旻
汇添富 安心
中国债 券基
金、 汇 添富6
月红定 期开
放债券 基
金、汇 添富
盈鑫保 本混
合基金 、汇
添富美 元债
债券 （QDII ）
基金、 添富
添福吉 祥混
合基金 、添
富盈润 混合
基金、 汇添
富弘安 混合
基金、 添富
配售基 金的
2017 年9 月 6 日 - 20 年
国籍： 中国 。
学历： 英国 伦
敦政治 经济 学
院金融 经济 学
硕士。 相关 业
务资格 ：基 金
从业资 格、 特
许金融 分析 师
（CFA） ，财 务
风险经 理人
（FRM） 。从 业
经历： 曾任 国
泰 基金 管理 有
限公司 行业 研
究员、 综合 研
究小组 负责
人、基 金经 理
助理， 固定 收添富盈润混合 2018 年第 4 季度报告
第 6 页 共 14 页
基金经 理。 益部负 责人 ；
金元比 联基 金
管理有 限公 司
基金经 理。
2004 年 10 月
28 日至 2006
年 11 月 11 日
担任国 泰金 龙
债券基 金的 基
金经理 ，2005
年 10 月 27 日
至 2006 年11
月 11 日担 任
国泰金 象保 本
基金的 基金 经
理，2006 年 4
月 28 日至
2006 年 11 月
11 日 担任 国泰
金鹿保 本基 金
的基金 经理 。
2007 年8 月15
日至 2010 年
12 月 29 日担
任金元 比联 宝
石动力 双利 债
券基金 的基 金
经理 ，2008 年
9 月 3 日至
2009 年3 月10
日担任 金元 比
联成长 动力 混
合基金 的基 金
经理 ，2009 年
3 月 29 日至
2010 年 12 月
29 日 担任 金元
比联丰 利债 券
基金的 基金 经
理。2011 年 1
月加入 汇添 富
资产管 理（ 香
港） 有限 公司，
2012 年2 月17
日至今 任汇 添添富盈润混合 2018 年第 4 季度报告
第 7 页 共 14 页
富人民 币债 券
基金的 基金 经
理。2012 年 8
月加入 汇添 富
基金管 理股 份
有限公 司，
2013 年 11 月
22 日 至今 任汇
添富安 心中 国
债券基 金的 基
金经理 ，2014
年1 月21 日至
今任汇 添 富6
月红定 期开 放
债券基 金（ 原
汇添富 信用 债
债券基 金） 的
基金经 理，
2016 年3 月11
日至今 任汇 添
富盈鑫 保本 混
合基金 的基 金
经理 ，2017 年
4 月20 日 至今
任汇添 富美 元
债债券 （QDII ）
基金的 基金经
理，2017 年 7
月 24 日至 今
任添富 添福 吉
祥混合 基金 的
基金经 理，
2017 年 9 月 6
日至今 任添 富
盈润混 合基 金
的基金 经
理,2017 年9
月 29 日至 今
任汇添 富弘 安
混合基 金的 基
金经理 ，2018
年 7 月 5 日至
今任添 富配 售
基金的 基金 经
理。 添富盈润混合 2018 年第 4 季度报告
第 8 页 共 14 页
胡昕炜
汇添富 消费
行业混 合基
金、添 富添
福吉祥 混合
基金、 添富
盈润混 合基
金、添 富价
值创造 定开
混合、 添富
全球消 费混
合（QDII ）
基金、 添富
消费升 级混
合基金 的基
金经理 。
2017 年9 月20 日 - 7 年
国籍： 中国 。
学历： 清华 大
学工学 硕士 。
相关业 务资
格：证 券投 资
基金从 业资
格。 从业 经历：
2011 年加 入汇
添富基 金任 行
业分析 师。
2016 年 4 月 8
日至今 任汇 添
富消费 行业 混
合基金 的基 金
经理 ，2017 年
7 月28 日 至今
任添富 添福 吉
祥混合 基金 的
基金经 理，
2017 年9 月20
日至今 任添 富
盈润混 合基 金
的基金 经理 ，
2018 年1 月19
日至今 任添 富
价值创 造定 开
混合基 金的 基
金经理 ，2018
年9 月21 日至
今任添 富全 球
消费混 合
（QDII ）的 基
金经理 ，2018
年 12 月 21 日
至今任 添富 消
费升级 混合 基
金的基 金经
理。
注:1、 基金 的首 任基 金经 理，其 “任 职日 期” 为基 金合同 生效 日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其 “ 任职日 期” 和 “离 任日 期 ” 分别 指根 据公司 决议 确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 添富盈润混合 2018 年第 4 季度报告
第 9 页 共 14 页
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本 报告 期内 ，基 金管 理人对 公平 交易 制度 和公 平交易 机制 实现 了流 程优 化和进 一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本 报告 期内 ，通 过投 资交易 监控 、交 易数 据分 析以及 专项 稽核 检查 ，本 基金管 理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 6 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 。 经 检查 和分
析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年9 月，CPI 达到 2.5% 后， 逐月 回落 。 去 除了 食品和 能源 价格 之后 的核 心 CPI 在第 四 季
度基本 持平 ，并 低于 第三 季度的 平均 水平 。市 场对 于通胀 的忧 虑逐 渐消 除。PPI 的 走势 下降 速度
较快， 在 11 月到 达今 年年 内的最 低 点 2.70% 。 中国 制 造业采 购经 理指 数 PMI 在12 月 回落 至50 荣
枯线以 下 ， 只 有49.4 ， 其 中 新订单 和生 产两 个分 项指 数都有 所下 降 ， 新 订单 指数 在 12 月跌 至49.7 。
宏观基 本面 数据 在第 四季 度基本 呈现 疲弱 的趋 势。 投资数 据方 面， 房地 产投 资的同 比增 速略 有回
落，而 制造 业投 资累 计同 比增速 全年 基本 呈现 反弹 走势。 总体 的固 定资 产投 资累计 同比 增速 在第添富盈润混合 2018 年第 4 季度报告
第 10 页 共 14 页
四季度 小幅 上升 。 从 房地 产的细 项数 据上 看，70 个 大中城 市商 品房 价格 指数 在4 月 份的 最低 点 持
续反弹 ，12 月 份同 比涨 幅 达到 10.30，与 2017 年3 月份涨 幅相 同 ， 但 是商 品 房销售 额 、 销 售面 积
都在回 落， 新开 工面 积的 累计同 比增 速基 本持 平。 货币政 策方 面， 第四 季度 央行通 过公 开市 场操
作净投 放货 币4500 亿元 。 各期限 逆回 购利 率与 第三 季度不 变。M1 和 M2 同比 增速都 回到 了 2014
年1 月 以来 的历 史低 位。 整个债 券市 场的 资金 在第 四季度 较为 宽松 ，只 是在 个别月 底短 暂出 现资
金利率 上升 的情 况。 人民 币兑美 元汇 率在 第四 季度 先贬后 升， 年末 基本 和上 季末汇 率持 平。 第四
季度各 月份 的外 汇占 款增 加额在 各个 月份 均为 负值 。
在 第四 季度 ， 债 券市 场在资 金面 宽松 、 经 济基 本面预 期疲 弱以 及通 货膨 胀预期 缓解 的局 面下 ，
收益率 一路 下行 。只 是 在11 月 末和 12 月 中旬 由于 一些较 弱的 因素 扰动 ，收 益率短 暂向 上小 幅反
弹。中 债综 合财 富指 数上 涨 2.67% 。 月度 表现 上， 第四季 度 的3 个 月都 获得 正回报 。股 票市 场第
四季度 沪 深300 指数 下 跌12.45% 。
本 基金 在第 四季 度， 主要是 买入 长期 利率 债券 和信用 债券 ，增 加了 组合 中债券 的久 期， 并且
提高了 组合 的杠 杆。 股票 方面， 降低 股票 比例 ， 年 末没有 股票 仓位 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 添富 盈润 混合 A 基金 份额 净值 为 1.0514 元， 本报 告期 基金 份 额净值 增长 率为
0.45% ；截 至本 报告 期末 添 富盈润 混 合 C 基 金份 额净 值为 1.0411 元 ，本 报告 期 基金份 额净 值增 长
率为0.36% ；同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 0.32% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
109,899,200.30 96.48
其中： 债券
109,899,200.30 96.48
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- - 添富盈润混合 2018 年第 4 季度报告
第 11 页 共 14 页
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买 入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,038,734.23 0.91
8
其他资 产
2,967,640.36 2.61
9
合计
113,905,574.89 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 投资 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有港股 通投 资股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 投资 。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
7,322,250.00 7.62
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
24,376,400.00 25.35
其中： 政策 性金 融债
20,338,000.00 21.15
4
企业债 券
77,631,746.50 80.75
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
568,803.80 0.59
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
109,899,200.30 114.31
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 180210 18 国开 10 100,000 10,313,000.00 10.73
2 180404 18 农发 04 100,000 10,025,000.00 10.43
3 112605 17 光线 01 80,000 8,112,000.00 8.44
4 143731 18 金隅 01 60,000 6,103,800.00 6.35
5 136417 16 万达 02 60,000 5,995,200.00 6.24 添富盈润混合 2018 年第 4 季度报告
第 12 页 共 14 页
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有贵金 属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注: 报 告期 末本 基金 无股 指 期货持 仓。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资 股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注: 报 告期 末本 基金 无国 债 期货持 仓。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体没有 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成 添富盈润混合 2018 年第 4 季度报告
第 13 页 共 14 页
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
15,604.52
2
应收证 券清 算款
980,041.10
3
应收股 利
-
4
应收利 息
1,956,283.62
5
应收申 购款
15,711.12
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
2,967,640.36
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有股票 投资 。
§6 开放式 基金份额变动
单 位： 份
项目
添富盈 润混 合 A 添富盈 润混 合 C
报告期 期初 基金 份额 总额 90,923,805.60 11,153,772.78
报告期 期间 基金 总申 购份 额
631,918.62 425,494.19
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
9,347,396.78 2,253,890.89
报告期 期末 基金 份额 总额
82,208,327.44 9,325,376.08
注: 总 申购 份额 含红 利再 投 、转换 入份 额， 总赎 回份 额含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注: 本 报告 期内 基金 管理 人 未运 用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注:无。
添富盈润混合 2018 年第 4 季度报告
第 14 页 共 14 页
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 盈润混 合型 证券 投资 基金 募集的 文件 ；
2 、《 汇添 富盈 润混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
3 、《 汇添 富盈 润混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 盈 润混合 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告；
6 、中 国证 监会 要求 的 其他文 件。
9.2 存放 地点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 20 楼
汇 添富 基 金管理 股份 有限 公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅 ，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2019 年 1 月 21 日
