汇添富环保行业股票型证券投资基金 2018 年
第 4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人：汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月21 日
汇添富环保行业股票 2018 年第 4 季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任 。
基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2019 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年10 月1 日起 至2018 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
汇添富 环保 行业 股票
基金主 代码
000696
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2014 年9 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,731,642,256.94 份
投资目 标
本基金 采用 自下 而上 的策 略， 以基 本面 分析 为立 足 点， 主要 投资 于环
保行业 的优 质上 市公 司 ， 在科学 严格 管理 风险 的前 提下 ， 谋 求基 金资
产的持 续稳 健增 值。
投资策 略
本基金 为股 票型 基金 。 股 票投资 的主 要策 略包 括资 产配置 策略 和个 股
精选策 略 。 其 中 ， 资 产配 置策略 用于 确定 大类 资产 配置比 例以 有效 规
避系统 性风 险； 个股 精选 策略用 于 挖 掘具 有核 心竞 争优势 和持 续增 长
潜力且 估值 水平 相对 合理 的环保 行业 优质 上市 公司 ， 辅以 严格 的风 险
管理 ， 以 获得 中长 期的 较 高投资 收益 。 投资 策略 的 重点是 个股 精选 策
略。
业绩比 较基 准
中证环 保产 业指 数收 益 率80% + 中 证全 债指 数收 益率 20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期风险 、 较高 预期
收益的 品种 ， 其预 期风 险 、 预 期收 益水 平高 于混 合 型基金 、 债券 型基
金及货 币市 场基 金。
基金管 理人
汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
汇添富环保行业股票 2018 年第 4 季度报告
第 3 页 共 11 页
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年10 月1 日 - 2018 年12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-213,721,359.76
2.本期 利润
-153,726,465.69
3.加权 平均 基金 份额 本期
利润
-0.0891
4.期末 基金 资产 净值
1,606,448,670.32
5.期末 基金 份额 净值
0.928
注: １、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
２、所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益水 平要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -8.75% 1.56% -7.40%
1.46% -1.35% 0.10%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
汇添富环保行业股票 2018 年第 4 季度报告
第 4 页 共 11 页
注： 本基 金建 仓期 为本 《 基金合 同 》 生 效日 （2014 年 9 月 16 日) 起 6 个 月 ， 建仓结 束时 各项 资产
配置比 例符 合合 同规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
叶从飞
汇添富 环保
行业股 票的
基金经 理。
2014 年9 月16 日 - 14 年
国籍： 中国 。
学历： 南京 大
学经济 学硕
士。相 关业 务
资格： 证券 投
资基金 从业 资
格。 从业 经历：
曾任中 原证 券
股份有 限公 司
资产管 理部 交
易员、 投资 经
理助理 。2005
年 10 月加 入
汇添富 基金 管
理股份 有限 公
司，历 任交 易
主管、 基金 经
理助理 ，2012
年 3 月 2 日至
2016 年8 月24
日任汇 添富 均
衡增长 混合 基
金的基 金经
理， 2013 年 11
月 22 日至
2015 年7 月30
日任汇 添富 蓝
筹稳健 混合 基
金的基 金经
理，2014 年 9
月 16 日至 今
任汇添 富环 保
行业股 票基 金
的基金 经理 。
注:1、 基金 的首 任基 金经 理，其 “任 职日 期” 为基 金合同 生效 日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决汇添富环保行业股票 2018 年第 4 季度报告
第 5 页 共 11 页
议确定 的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其 “ 任职日 期” 和 “离 任日 期 ” 分别 指根 据公司 决议 确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人 高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本 报告 期内 ，基 金管 理人对 公平 交易 制度 和公 平交易 机制 实现 了流 程优 化和进 一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究 公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本 报告 期内 ，通 过投 资交易 监控 、交 易数 据分 析以及 专项 稽核 检查 ，本 基金管 理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 6 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 。 经 检查 和分
析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
汇添富环保行业股票 2018 年第 4 季度报告
第 6 页 共 11 页
2018 年 四季 度A 股市 场 受宏观 经济 下行 以及 海外 市场下 跌影 响， 延 续 了震 荡下行 的走 势 。
从行业 表现 看， 农林 牧渔 、综合 和通 信板 块跌 幅较 小，而 钢铁 、采 掘和 医药 生物板 块跌 幅居 前。
从市场 风格 看 ， 风 险偏 好 继续下 行 ， 前 期强 势板 块 如医药 、 食品 饮料 板块 均 出现不 同程 度的 补跌 。
本基金 四季 度采 取了 相对 防御的 策略 ，在 降低 组合 股票仓 位的 同时 调整 了持 仓结构 ，增 加了 高分
红价值 股的 配置 比重 ，并 且加大 了逆 周期 行业 的投 资力度 。四 季度 本基 金净 值小幅 跑输 业绩 比较
基准。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.928 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-8.75% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-7.40% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
1,362,649,886.74 84.53
其中： 股票
1,362,649,886.74 84.53
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
33,254,455.16 2.06
其中： 债券
33,254,455.16 2.06
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买 入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
214,383,906.13 13.30
8
其他资 产
1,718,803.62 0.11
9
合计
1,612,007,051.65 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
汇添富环保行业股票 2018 年第 4 季度报告
第 7 页 共 11 页
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、 林 、 牧、 渔业
- -
B
采矿业
114,374,844.12 7.12
C
制造业
753,005,753.67 46.87
D
电力 、 热 力、 燃气
及水生 产和 供应
业
128,980,918.60 8.03
E
建筑业
56,300,225.20 3.50
F
批发和 零售 业
39,350,000.00 2.45
G
交通运 输 、 仓 储和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输 、 软 件和
信息技 术服 务业
38,358,718.40 2.39
J
金融业
111,810,243.00 6.96
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务
业
- -
M
科学研 究和 技术
服务业
45,849,403.95 2.85
N
水利 、 环 境和 公共
设施管 理业
74,619,779.80 4.65
O
居民服 务 、 修 理和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化 、 体 育和 娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
1,362,649,886.74 84.82
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有港股 通 投 资股 票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 601222 林洋能 源 32,857,250 159,029,090.00 9.90
2 002672 东江环 保 7,000,000 80,080,000.00 4.98
3 601088 中国神 华 4,400,047 79,024,844.12 4.92
4 300203 聚光科 技 3,000,000 76,950,000.00 4.79
5 601688 华泰证 券 4,000,006 64,800,097.20 4.03 汇添富环保行业股票 2018 年第 4 季度报告
第 8 页 共 11 页
6 600900 长江电 力 4,000,050 63,520,794.00 3.95
7 601200 上海环 境 4,448,740 59,034,779.80 3.67
8 002466 天齐锂 业 2,000,008 58,640,234.56 3.65
9 601800 中国交 建 5,000,020 56,300,225.20 3.50
10 600236 桂冠电 力 10,000,037 56,200,207.94 3.50
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
30,033,000.00 1.87
其中： 政策 性金 融债
30,033,000.00 1.87
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
3,221,455.16 0.20
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
33,254,455.16 2.07
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值 （ 人民
币元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 160415 16 农发 15 300,000 30,033,000.00 1.87
2 128046 利尔转 债 32,494 3,221,455.16 0.20
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注: 本 基金 本报 告期 末 未 持 有资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有贵金 属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注: 报 告期 末本 基金 无股 指 期货持 仓。
汇添富环保行业股票 2018 年第 4 季度报告
第 9 页 共 11 页
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注: 报 告期 末本 基金 无国 债 期货持 仓。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内本 基金投资的 前十名证券的 发行主体没 有被监管部门 立案调查， 或在报告编 制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
422,467.54
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
696,231.02
5
应收申 购款
600,105.06
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
1,718,803.62
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明 汇添富环保行业股票 2018 年第 4 季度报告
第 10 页 共 11 页
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中未 存在 流通 受限 的情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,719,582,854.45
报告期 期间 基金 总申 购份额
51,587,388.67
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
39,527,986.18
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以
"-" 填 列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
1,731,642,256.94
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注: 本 报告 期内 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注:无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 环保行 业股 票型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2 、《 汇添 富环 保行 业 股票型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3 、《 汇添 富环 保行 业 股票型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 环 保行业 股票 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 披露 的各 项公告 ；
6 、中 国证 监会 要求 的 其他文 件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 20 楼
汇 添富 基 金管理 股份 有限 公司
汇添富环保行业股票 2018 年第 4 季度报告
第 11 页 共 11 页
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站 www.99fund.com 查阅 ，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2019 年 1 月 21 日
