汇添富港股通专注成长混合型证券投资基金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人：汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月21 日
添富港股通专注成长 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连 带责 任。
基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2019 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年10 月1 日起 至2018 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
添富港 股通 专注 成长
基金主 代码
005228
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2017 年11 月 10 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,701,126,284.10 份
投资目 标
本基金 采用 自下 而上 的投 资方法 ， 以深 入的 基本 面 分析为 立足 点 ， 精
选具有 成长 潜力 且估 值具 备吸引 力的 港股 通标 的股 票， 在 科学 严格 管
理风险 的前 提下 ，谋 求基 金资产 的中 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 综合 分析 和持 续跟 踪基本 面 、 政 策面 、 市场 面 等多方 面因 素 （其
中， 基 本面 因素 包括 国民 生产总 值、 居民 消费 价格 指数、 工 业 增加 值、
失业率 水平 、 固定 资产 投 资总量 、 发电 量等 宏观 经 济统计 数据 ； 政策
面因素 包括 存款 准备 金率 、 存 贷款 利率 、 再贴 现率 、 公 开市 场操 作等
货币政 策、 政府 购买 总量 、转移 支付 水平 以及 税收 政策等 财政 政策 ；
市场面 因素 包括 市场 参与 者情绪 、 市场 资金 供求 变 化、 市 场 P/E 与历
史平均 水平 的偏 离程 度等 ） ，结合 全球 宏观 经济 形势 ，研判 国内 外经
济的发 展趋 势 ， 并 在严 格 控制投 资组 合风 险的 前提 下， 对投 资组 合中
港股通 标的 股票 、 债券 、 货币市 场工 具和 法律 法规 或中国 证监 会允 许
基金投 资的 其他 品种 进行 战略配 置和 动态 调整 ， 以 规避或 分散 市场 风
险，力 争实 现基 金资 产 的 中长期 稳健 增值 。
业绩比 较基 准
恒生指 数收 益率 （ 使用 估值 汇率折 算 ） *60%+ 中债 综合 指数收 益率*40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 高于 货币市 场基 金 、 债
券型基 金， 低于 股票 型基 金，属 于证 券投 资基 金中 高预期 收益/风险
的基金 产品 。
本基金 将投 资港 股通 标的 股票， 需承 担汇 率风 险以 及境外 市场 的风添富港股通专注成长 2018 年第 4 季度报告
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险。
基金管 理人
汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年10 月1 日 - 2018 年12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-73,128,553.04
2.本期 利润
-191,078,533.44
3.加权 平均 基金 份额 本期
利润
-0.1106
4.期末 基金 资产 净值
1,200,003,112.20
5.期末 基金 份额 净值
0.7054
注:1、本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动收 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -13.46% 1.80% -3.57%
0.93% -9.89% 0.87%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较 添富港股通专注成长 2018 年第 4 季度报告
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注： 本 基金 建仓 期为 本 《 基金合 同》 生效 之日 （2017 年 11 月 10 日 ） 起6 个 月， 建 仓结 束时各项
资产配 置比 例符 合合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
倪健
汇添富 香港
优势精 选混
合基金 、添
富港股 通专
注成长 基金
的基金 经
理。
2017 年11 月10 日 - 15 年
国籍： 中国 ，
学历： 美国 哥
伦比亚 大学 公
共管理 硕士 ，
清华大 学工 程
硕士， 相关 业
务资格 ：证 券
投资基 金从 业
资格， 特许 金
融分析 师
（CFA） ，财 务
风险经 理人
（FRM）。 从业
经历： 曾任 中
国银河 证券 有
限责任 公司 投
资银行 总部 、
股票发 行部 业
务经理 ，中 信添富港股通专注成长 2018 年第 4 季度报告
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证券国 际资 产
管理（ 香港 ）
有限公 司投 资
分析员 ，五 矿
资本（ 香港 ）
有限公 司投 资
组合经 理。
2015 年9 月加
入汇添 富基 金
管理股 份有 限
公司 ，2015 年
10 月 27 日起
任汇添 富香 港
优势精 选混 合
基金的 基金 经
理， 2017 年 11
月 10 日至 今
任添富 港股 通
专注成 长基 金
的基金 经理 。
佘中强
汇添富 沪港
深新价 值股
票基金 、汇
添富均 衡增
长混合 基
金、添 富港
股通专 注成
长基金 的基
金经理 。
2017 年11 月10 日 - 11 年
国籍： 中国 。
学历： 香港 城
市大学 博士 ，
清华大 学MBA
学位。 从业 经
历：曾 任香 港
邦盟汇 骏基 金
管理有 限公 司
研究主 任、 香
港朗宁 投资 有
限公司 投资 经
理、东 兴证 券
股份有 限公 司
投资经 理、 齐
鲁证券 有限 公
司北京 证券 资
产管理 分公 司
执行总 经理 、
华商盛 世成 长
股票型 基金 基
金经理 助理 、
华商产 业升 级
混合型 基金 基
金经理 。2016
年 1 月 加入 汇添富港股通专注成长 2018 年第 4 季度报告
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添富基 金管 理
股份有 限公
司。2016 年 8
月 1 日 至今 任
汇添富 沪港 深
新价值 股票 基
金的基 金经
理，2016 年 8
月 24 日至 今
任汇添 富均 衡
增长混 合基 金
的基金 经理 ，
2017 年 11 月
10 日 至今 任添
富港股 通专 注
成长基 金的 基
金经理 。
注:1、 基金 的首 任基 金经 理，其 “任 职日 期” 为基 金合同 生效 日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其 “ 任职日 期” 和 “离 任日 期 ” 分别 指根 据公司 决议 确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本 报告 期内 ，基 金管 理人对 公平 交易 制度 和公 平交易 机制 实现 了流 程优 化和进 一步 系统 化，添富港股通专注成长 2018 年第 4 季度报告
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确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本 报告 期内 ，通 过投 资交易 监控 、交 易数 据分 析以及 专项 稽核 检查 ，本 基金管 理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 6 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 。 经 检查 和分
析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
香港市 场 在2018 年4 季 度 仍然表 现较 弱 ， 中 美贸 易 摩擦 、 国 内经 济增 速放 缓 、 美 联储 持续 收
紧流动 性造 成美 股跌 幅显 著等负 面因 素持 续扰 动市 场， 投 资者 信心 依然 十分 脆弱。10 月 单月 恒 生
指数就 有了 超 过10% 的大 跌， 这 已经 是恒 指连 续 6 个月下 跌了 ， 虽 然 11 月预 期恢复 的推 动下 有 了
一定的 反弹 ， 但 12 月 市场 又继续 承压 。 本 季度 内， 比较偏 防御 性的 公用 事业 、 基建、 消费 等行 业
表现优 于市 场， 而医 药、 能源、 保险 、电 子等 行业 表现较 差。
本 报告 期内 ，本 基金 延续之 前的 自下 而上 精选 个股， 同时 在整 体维 持稳 健的前 提下 ，均 衡配
置了安 全边 际较 高、 业绩 受负面 冲击 较小 的价 值股 ，以及 回调 充分 、估 值合 理、中 长期 成长 性突
出的优 质成 长股 。在 市场 调整中 ，寻 找结 构性 机会 ，同时 密切 注意 外部 各种 因素的 演变 方向 ，并
进行动 态调 整。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.7054 元 ；本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-13.46% ，业
绩比较 基准 收益 率为-3.57% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
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5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项 目
金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
959,026,310.26 79.76
其中： 股票
959,026,310.26 79.76
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买 入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
243,327,510.39 20.24
8
其他资 产
61,038.56 0.01
9
合计
1,202,414,859.21 100.00
注: 本 基金 通过 港股 通交 易 机制投 资的 港股 公允 价值 为人民 币959,026,310.26 元，占 期末 净值 比
例为79.92% 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 投 资境内 股票 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 基础 材料
-
-
B 消费 者非 必需 品
30,491,760.00
2.54
C 消费 者常 用品
118,602,432.00
9.88
D 能源
65,460,902.00
5.46
E 金融
244,389,704.00
20.37
F 医疗 保健
160,767,278.88
13.40
G 工业
24,640,146.38
2.05
H 信息 技术
82,478,458.40
6.87
I 电信 服务
140,998,104.00
11.75
J 公用 事业
43,700,475.00
3.64
K 房地 产
47,497,049.60
3.96
合计
959,026,310.26 79.92
注: （1 ）以 上分 类采 用全 球行业 分类 标准 （GICS）。
（2 ）由 于四 舍五 入的 原因市 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。
添富港股通专注成长 2018 年第 4 季度报告
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5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 00700 腾讯控 股
420,000 115,553,256.00 9.63
2 03799 达利食 品
12,000,000 60,878,376.00 5.07
3 02319 蒙牛乳 业
2,700,000 57,724,056.00 4.81
4 01398 工商银 行
11,000,000 53,877,538.00 4.49
5 01288 农业银 行
17,000,000 51,091,222.00 4.26
6 01530 三生制 药
5,800,000 51,022,878.40 4.25
7 02269 药明生 物
1,136,000 49,917,464.48 4.16
8 02601 中国太 保
2,200,000 48,865,674.00 4.07
9 00354 中国软 件国 际
14,000,000 47,717,852.00 3.98
10 00817 中国金 茂
15,400,000 47,497,049.60 3.96
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注: 本 基金 本 报 告期 末未 持 有债券 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有贵金 属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：报 告期 末本 基金 未投 资股指 期货 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末 未 投资国 债 期 货。 添富港股通专注成长 2018 年第 4 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体没有 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
-
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
7,654.48
4
应收利 息
53,384.08
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
61,038.56
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有处于 转股 期的 可转 换债 券
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中未 存在 流通 受限 的情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,781,470,595.78
报告期 期间 基金 总申 购份 额
12,819,644.68
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
93,163,956.36
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以
"-" 填 列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
1,701,126,284.10
注：表 内“ 总申 购份 额” 含红利 再投 、转 换入 份额 ；“总 赎回 份额 ”含 转换 出份额 。
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注: 本 报告 期内 管理 人未 运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
注:无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇 添富港 股通 专注 成长 混合 型证券 投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 汇添 富港 股通 专 注成长 混合 型证 券投 资基 金基金 合同 》；
3 、《 汇添 富港 股通 专 注成长 混合 型证 券投 资基 金托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 港 股通专 注成 长混 合型 证券 投资基 金在 指定 报刊 上披 露的各 项公 告；
6 、中 国证 监会 要求 的 其他文 件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 20 楼
汇 添富 基 金管理 股份 有限 公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅 ，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2019 年 1 月 21 日
