汇添富消费行业混合型证券投资基金 2018 年
第 4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月21 日
汇添富消费行业混合 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实 性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2019 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年10 月1 日起 至2018 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
汇添富 消费 行业 混合
基金主 代码
000083
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2013 年5 月3 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,306,135,616.39 份
投资目 标
本基金 采用 自下 而上 的投 资方法 ， 以 基本 面分 析为 立足点 ， 精 选消 费
行业的 优质 上市 公司 ， 结 合市场 脉络 ， 做中 长期 布 局， 在科 学严 格管
理风险 的前 提下 ，谋 求基 金资产 的中 长期 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 为混 合型 基金 。 本 基金投 资的 主要 策略 包括 资产配 置策 略和 个
股精选 策略 。 其 中， 资产 配置策 略用 于确 定大 类资 产配置 比例 以有 效
规避系 统性 风险 ；个 股精 选策略 用于 挖掘 消费 行业 中商业 模式 独特 、
竞争优 势明 显， 具有 长期 持续增 长模 式、 估值 水平 相对合 理的 优质 上
市公司 。
业绩比 较基 准
中证主 要消 费行 业指 数× 40% + 中证 可选 消费 行业指 数
× 40% + 上 证国 债指 数× 20%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 风险 水平 低于 股票型 基金 ， 高 于
债券型 基金 及货 币市 场基 金，属 于中 高收 益/ 风险 特 征的基 金。
基金管 理人
汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标 和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
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主要财 务指 标
报告期(2018 年10 月 1 日 - 2018 年12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益
-110,082,829.59
2. 本期 利润
-589,852,535.15
3. 加权 平均 基金 份额 本期
利润
-0.4522
4. 期末 基金 资产 净值
3,577,368,757.47
5. 期末 基金 份额 净值
2.739
注: １ 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收 益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
２、所述基金业绩指 标不 包括持有人认购或交 易基 金的各项费用，计入 费用 后实际收益水平要 低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -14.16% 1.78% -11.35%
1.56% -2.81% 0.22%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金建 仓期 为本 《 基金合 同 》 生 效之 日 （2013 年5 月3 日）起6 个 月 ， 建 仓结 束时 各项 资
产配置 比例 符合 合 同 约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
胡昕炜
汇添富 消费
行业混 合基
金、添 富添
福吉祥 混合
基金、 添富
盈润混 合基
金、添 富价
值创造 定开
混合、 添富
全球消 费混
合（QDII ）
基金、 添富
消费升 级混
合基金 的基
金经理 。
2016 年4 月8 日 - 7 年
国籍： 中国 。
学历： 清华 大
学工学 硕士 。
相关业 务资
格：证 券投 资
基金从 业资
格。 从业 经历：
2011 年加 入汇
添富基 金任 行
业分析 师。
2016 年 4 月8
日至今 任汇 添
富消费 行业 混
合基金 的基 金
经理 ，2017 年
7 月 28 日 至今
任添富 添福 吉
祥混合 基金 的
基金经 理，
2017 年9 月20
日至今 任添 富
盈润混 合基 金
的基金 经理 ，
2018 年1 月19
日至今 任添 富
价值创 造定 开
混合基 金的 基
金经理 ，2018
年9 月21 日至
今任添 富全 球
消费混 合
（QDII ）的 基
金经理 ，2018
年12 月21 日
至今任 添富 消
费升级 混合 基
金的基 金经
理。 汇添富消费行业混合 2018 年第 4 季度报告
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注:1、 基金 的首 任基 金经 理，其 “任 职日 期” 为基 金合同 生效 日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非 首任 基金 经理 ， 其 “ 任职日 期” 和 “ 离任 日期 ” 分别 指根 据公 司决 议确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本 报告 期内 ，基 金管 理人对 公平 交易 制度 和公 平交易 机制 实现 了流 程优 化和进 一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本 报告 期内 ，通 过投 资交易 监控 、交 易数 据分 析以及 专项 稽核 检查 ，本 基金管 理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 6 次 ， 由于 组合 投资策 略导致 。 经检 查和 分
析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年第 四季 度， 在对 国 内宏观 经济 的悲 观中 ，A 股市场 大幅 调整 ，其 中钢 铁、 煤 炭等 周期汇添富消费行业混合 2018 年第 4 季度报告
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性行业 ，食 品饮 料以 及医 药等行 业下 跌幅 度居 前。
在 第四 季度 的投 资中 ，我们 意识 到市 场短 期调 整的风 险， 因此 对整 体的 股票仓 位有 所控 制。
同时， 我们 更加 注重 从自 下而上 的角 度挑 选个 股， 重点聚 焦两 类个 股， 一类 是业绩 增长 动能 强劲 、
中期成 长确 定性 高的 公司 ，另一 类则 是尽 管短 期经 营有所 压力 ，但 长期 价值 明确的 公司 。受 整体
市场调 整尤 其是 消费 板块 下跌的 影响 ，本 基金 净值 有所回 撤， 也未 能战 胜业 绩基准 。
2018 年第 四季 度， 本 基金净 值下 跌 14.16% ， 业 绩基准 下 跌 11.35% 。 同 期 沪深300 下跌 12.45% ，
中小板 下 跌18.22% ，创 业 板下 跌 11.39% 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 2.739 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-14.16% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为-11.35% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
2,625,478,373.04 72.75
其中： 股票
2,625,478,373.04 72.75
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
70,301,000.00 1.95
其中： 债券
70,301,000.00 1.95
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
599,740,849.62 16.62
其 中： 买断 式回购 的买 入返 售金 融资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
308,352,817.38 8.54
8
其他资 产
4,932,615.94 0.14
9
合计
3,608,805,655.98 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
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代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、 林 、 牧、 渔业
52,360,523.60 1.46
B
采矿业
- -
C
制造业
1,867,180,643.35 52.19
D
电力 、 热 力、 燃气
及水生 产和 供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
66,466,142.30 1.86
G
交通运 输 、 仓 储和
邮政业
156,873,681.93 4.39
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输 、 软 件和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
140,304,409.40 3.92
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务
业
285,900,737.36 7.99
M
科学研 究和 技术
服务业
- -
N
水利 、 环 境和 公共
设施管 理业
- -
O
居民服 务 、 修 理和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
56,392,235.10 1.58
R
文化 、 体 育和 娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
2,625,478,373.04 73.39
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有港股 通股 票投 资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 600519 贵州茅 台 560,060 330,441,000.60 9.24
2 000651 格力电 器 8,300,006 296,227,214.14 8.28
3 600887 伊利股 份 10,000,866 228,819,814.08 6.40
4 601888 中国国 旅 3,500,010 210,700,602.00 5.89
5 000661 长春高 新 900,046 157,508,050.00 4.40 汇添富消费行业混合 2018 年第 4 季度报告
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6 000860 顺鑫农 业 4,700,050 149,884,594.50 4.19
7 603589 口子窖 4,200,031 147,295,087.17 4.12
8 601318 中国平 安 2,500,076 140,254,263.60 3.92
9 600009 上海机 场 2,400,053 121,826,690.28 3.41
10 002507 涪陵榨 菜 5,000,057 108,001,231.20 3.02
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
70,301,000.00 1.97
其中： 政策 性金 融债
70,301,000.00 1.97
4
企业债券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
70,301,000.00 1.97
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量（ 份）
公允价 值 （人 民
币元）
占基金 资产 净值 比例
（%）
1 180407 18 农发 07 700,000 70,301,000.00 1.97
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有贵金 属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 投资 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 报 告期 末本 基金 无股 指 期货持 仓。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 报 告期 末本 基金 无国 债 期货持 仓。 汇添富消费行业混合 2018 年第 4 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
注：报告期 内本基金投 资 的前十名证券的发行主 体 没有被监管部门立案调 查 ，或在报告编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 况。
5.11.2
注：本 基金 投资 的前 十名 股票没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
749,878.42
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
2,329,471.75
5
应收申 购款
1,853,265.77
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
4,932,615.94
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中未 存在 流通 受限 的情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,295,043,505.54
报告期 期间 基金 总申 购份 额
99,385,953.31
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
88,293,842.46
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以
"-"填 列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
1,306,135,616.39
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
汇添富消费行业混合 2018 年第 4 季度报告
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7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
单位： 份
报告期期初管理人持有的本
基金份 额
4,469,825.66
报告期期间买入/ 申 购 总 份
额
0.00
报告期期间卖出/ 赎 回 总 份
额
0.00
报告期期末管理人持有的本
基金份 额
4,469,825.66
报告期期末持有的本基金份
额占基 金总 份额 比例 （% ）
0.34
注:1、 其中 “申 购/ 买入 ” 含红利 再投 、转 换入 份额 ； “赎回/卖 出” 含转 换出 份 额。
2、 本 基金 于2013 年5 月3 日成 立。 本公 司于2015 年 7 月 6 日 用固 有资 金10,000,000.00 元 申购
本基金 份 额4,469,825.66 份，申 购费 用1,000.00 元 。符合 招募 说明 书规 定的 申购费 率。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注: 本 报告 期内 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注: 无
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 消费行 业混 合型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2 、《 汇添 富消 费行 业 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3 、《 汇添 富消 费行 业 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 消 费行业 混合 型证 券投 资基 金在指 定报 刊上 披露 的各 项公告 ；
6 、中 国证 监会 要求 的 其他文 件
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 20 层
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9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅 ，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2019 年 1 月 21 日
