汇添富沪港深新价值股票型证券投资基金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人：汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人：中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月21 日
汇添富沪港深新价值股票 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带 责 任。
基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2019 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年10 月1 日起 至2018 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
汇添富 沪港 深新 价值 股票
基金主 代码
001685
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年7 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额
331,362,740.37 份
投资目 标
本基金 精选 相对 低估 的优 质企业 进行 中长 期投 资， 采用自 下而 上的 投
资方法 ， 以基 本面 分析 为 立足点 ， 在科 学严 格管 理 风险的 前提 下 ， 谋
求基金 资产 的中 长期 稳健 增值。
投资策 略
投资策 略主 要包 括资 产配 置策略 和个 股精 选策 略 。 其中 ， 在 资产 配置
中， 在综 合分 析和 持续 跟 踪基本 面 、 政 策面 、 市场 面等多 方面 因素 的
基础上 ， 结合 全球 宏观 经 济形势 ， 研判 国内 外经 济 的发展 趋势 ， 并在
严格控 制投 资组 合风 险的 前提下 ， 对投 资组 合中 股 票、 债券 、 货币 市
场工具 盒法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的其 他品种 进行 战略
配置和 动态 调整 ， 以规 避 或分散 市场 风险 ； 在股 票 投资中 ， 采取 “自
下而上 ”的 策略 ，优 选价 值相对 低估 的优 质公 司股 票构建 投资 组合 ，
并辅以 严格 的投 资组 合风 险控制 ，以 获得 长期 持续 稳健的 投资 收 益 。
业绩比 较基 准
沪深300 指 数收 益率 ×60%+ 恒生 指数 收益 率 （使 用估 值汇率 折算 ） ×
20%+中 债综 合指 数收 益率 ×20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于证券 投 资 基金 中较 高预 期风险 、 较高 预期
收益的 品种 ， 其预 期风 险 收益水 平高 于混 合型 基金 、 债 券型 基金 及货
币市场 基金 。
基金管 理人
汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人
中国建 设银 行股 份有 限公 司 汇添富沪港深新价值股票 2018 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年10 月1 日 - 2018 年12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-7,267,479.66
2.本期 利润
-51,578,895.27
3.加权 平均 基金 份额 本期
利润
-0.1556
4.期末 基金 资产 净值
316,367,189.74
5.期末 基金 份额 净值
0.955
注:1、本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动收 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -13.96% 1.88% -8.56%
1.24% -5.40% 0.64%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较 汇添富沪港深新价值股票 2018 年第 4 季度报告
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注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2016 年 7 月 27 日）起 6 个月 ，建仓 期结 束时 各
项资产 配置 比例 符合 合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
赵鹏程
汇添富 沪港
深新价 值股
票基金 、添
富行业 整 合
混合基 金的
基金经 理。
2016 年7 月27 日 - 7 年
国籍： 中国 ，
学历： 浙江 大
学高分 子化 学
与物理 硕士 。
曾任天 相投 资
股份有 限公 司
研究员 、信 诚
基金管 理有 限
公司研 究员 。
2011 年8 月加
入汇添 富基 金
管理有 限公 司
任高级 行业 分
析师 。2016 年
7 月27 日 至今
任汇添 富沪 港
深新价 值股 票
基金的 基金 经
理，2018 年 2汇添富沪港深新价值股票 2018 年第 4 季度报告
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月 13 日至 今
任添富 行业 整
合混合 基金 的
基金经 理。
顾耀强
汇添富 策略
回报混 合基
金、汇 添富
逆向投 资混
合基金 、汇
添富沪 港深
新价值 股票
基金、 汇添
富绝对 收益
定开混 合基
金的基 金经
理。
2016 年7 月27 日 - 14 年
国籍： 中国 。
学历： 清华 大
学管理 学硕
士。相 关业 务
资格： 证券 投
资基金 从业 资
格。 从业 经历：
曾任杭 州永 磁
集团公 司技 术
员、海 通证 券
股份有 限公 司
行业分 析师 、
中海基 金管 理
有限公 司高 级
分析师 、基 金
经理助 理。
2009 年 3 月
加入汇 添富 基
金管理 股份 有
限公司 ，历 任
高级行 业分 析
师、基 金经 理
助理 ，2009 年
12 月 22 日至
今任汇 添富 策
略回报 混合 基
金的基 金经
理，2012 年 3
月 9 日 至今 任
汇添富 逆向 投
资混合 基金 的
基金经 理，
2014 年 4 月 8
日至2016 年8
月 24 日任 汇
添富均 衡增 长
混 合基 金的 基
金经理 ，2016
年7 月27 日至
今任汇 添富 沪
港深新 价值 股汇添富沪港深新价值股票 2018 年第 4 季度报告
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票基金 的基 金
经理 ，2017 年
3 月15 日 至今
任汇添 富绝 对
收益定 开混 合
基金的 基金 经
理。
佘中强
汇添富 沪港
深新价 值股
票基金 、汇
添富均 衡增
长混合 基
金、添 富港
股通专 注成
长基金 的基
金经理 。
2016 年8 月1 日 - 11 年
国籍： 中国 。
学历： 香港 城
市大学 博士 ，
清华大 学MBA
学位。 从业 经
历：曾 任香 港
邦盟汇 骏基 金
管理有 限公 司
研究主 任、 香
港朗宁 投资 有
限公司 投资 经
理、东 兴证 券
股份有 限公 司
投资经 理、 齐
鲁证券 有限 公
司北京 证券 资
产管理 分公 司
执行总 经理 、
华商盛 世成 长
股票 型 基金 基
金经理 助理 、
华商产 业升 级
混合型 基金 基
金经理 。2016
年 1 月 加入 汇
添富基 金管 理
股份有 限公
司。2016 年 8
月 1 日 至今 任
汇添富 沪港 深
新价值 股票 基
金的基 金经
理，2016 年 8
月 24 日至 今
任汇添 富均 衡
增长混 合基 金
的基金 经理 ，
2017 年 11 月汇添富沪港深新价值股票 2018 年第 4 季度报告
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10 日 至今 任添
富港股 通专 注
成长基 金的 基
金经理 。
注:1、 基金 的首 任基 金经 理，其 “任 职日 期” 为基 金合同 生效 日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其 “ 任职日 期” 和 “离 任日 期 ” 分别 指根 据公司 决议 确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业 协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本 报告 期内 ，基 金管 理人对 公平 交易 制度 和公 平交易 机制 实现 了流 程优 化和进 一步 系统 化，
确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本 报告 期内 ，通 过投 资交易 监控 、交 易数 据分 析以及 专项 稽核 检查 ，本 基金管 理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 6 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 。 经 检查 和分汇添富沪港深新价值股票 2018 年第 4 季度报告
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析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年四 季度， 全球 经济 的增长 逐渐 出现 趋缓 的迹 象， 领 先指 标表 现不 佳。 美联储 的加 息 和
缩表行 动对 市场 的影 响， 正 逐渐 加大 。叠 加就 业、 工资、 制造 业等 数据 的波 动，导 致了 美国 资本
市场的 大幅 震荡 ，并 进而 影响了 全球 大部 分市 场。 和前一 个季 度完 全相 反的 是，由 于短 期供 需以
及明年 全球 需求 走弱 的预 期变化 ，原 油等 大宗 商品 的价格 经历 了较 大幅 度的 下行调 整。 本季 度，
美联储 此轮 持续 加息 、 缩 表的影 响逐 渐放 大 ， 叠 加 经济数 据等 诸多 负面 影响 ， 加 大了 美股 的波 动，
进而给 港股 市场 带来 了较 大压力 。虽 然， 有中 美贸 易摩擦 缓和 等正 面因 素， 但是， 对于 经济 前景
的悲观 、 全球 风险 偏好 的 下行 ， 以 及年 底资 金回 笼 效应的 影响 等 ， 持 续压 制 着本季 度港 股的 表现 。
弱势之 中， 防御 型板 块的 相对收 益较 高。 医药 、新 能源等 板块 仍然 受压 于行 业政策 的变 化， 表现
弱于大 盘。 本基 金在 四季 度保持 持仓 结构 不变 ，持 仓重心 继续 保持 在弱 经济 周期、 景气 度持 续上
行的行 业， 从中 挑选 并重 仓优秀 标的 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.955 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-13.96% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为-8.56% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
253,448,700.10 79.89
其中： 股票
253,448,700.10 79.89
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- - 汇添富沪港深新价值股票 2018 年第 4 季度报告
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其 中：买 断式回 购的买 入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
63,784,767.57 20.11
8
其他资 产
14,784.48 0.00
9
合计
317,248,252.15 100.00
注: 本 基金 通过 港股 通交 易 机制投 资的 港股 公允 价值 为人民 币253,448,700.10 元，占 期末 净值 比
例80.11% 。
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 投 资境内 股票 。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （% ）
A 基础 材料
423,940.61
0.13
B 消费 者非 必需 品
37,397,893.92
11.82
C 消费 者 常 用品
32,968,514.54
10.42
D 能源
31,372,691.48
9.92
E 金融
29,372,712.41
9.28
F 医疗 保健
44,039,861.65
13.92
G 工业
8,795,646.08
2.78
H 信息 技术
46,322,174.93
14.64
I 电信 服务
19,299,181.20
6.10
J 公用 事业
559,366.08
0.18
K 房地 产
2,896,717.20
0.92
合计
253,448,700.10 80.11
注: （1） 以上 分类 采用 全球行 业分 类标 准（GICS）。
（2） 于四 舍五 入的 原 因市值 占基 金资 产净 值的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 00268 金蝶国 际
4,166,000 25,259,724.46 7.98
2 02319 蒙牛乳 业
976,000 20,866,177.28 6.60
3 00981 中芯国 际
3,186,500 19,125,277.41 6.05
4 00386
中国石 油化 工
股份
3,900,000 19,102,036.20 6.04
5 01398 工商银 行
3,816,000 18,690,607.73 5.91 汇添富沪港深新价值股票 2018 年第 4 季度报告
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6 01093 石药集 团
1,660,000 16,435,759.60 5.20
7 02313 申洲国 际
160,000 12,442,040.00 3.93
8 01112
Ｈ＆Ｈ 国际 控
股
309,000 12,102,337.26 3.83
9 01293 广汇宝 信
6,161,500 11,931,140.92 3.77
10 00700 腾讯控 股
36,600 10,069,640.88 3.18
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有贵金 属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 末无 股 指期货 持仓 。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告期内本 基金投资的 前十名证券的 发行主体没 有被监管部门 立案调查 ， 或在报告编 制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。 汇添富沪港深新价值股票 2018 年第 4 季度报告
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5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
-
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
665.21
4
应收利 息
14,119.27
5
应收申 购款
-
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
14,784.48
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中不 存在 流通 受限 的情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 332,915,669.15
报告期 期间 基金 总申 购份 额
9,664,323.87
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
11,217,252.65
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以
"-" 填 列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
331,362,740.37
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人 运用固有资金 投资本基金情况
注: 本 报告 期内 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金 期初
申购
赎回
持有份 额
份额占 比（% ）
汇添富沪港深新价值股票 2018 年第 4 季度报告
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者
类
别
份额比 例
达到或 者
超过 20% 的
时间区 间
份额
份额
份额
机
构
1
2018 年10
月1 日至
2018 年12
月31 日
77,165,698.96 - - 77,165,698.96
23.29
个
人
- - - - - -
-
产品特 有风 险
1、持 有人 大会 投票 权集 中 的风险
当基金 份额 集中 度较 高时 ，少数 基金 份额 持有 人所 持有的 基金 份额 占比 较高 ，其在 召开 持有 人大
会并对 审议 事项 进行 投票 表决时 可能 拥有 较大 话语 权。
2、巨 额赎 回的 风险
持有基 金份 额比 例较 高的 投资者 大量 赎回 时， 更容 易触发 巨额 赎回 条款 ，基 金份额 持有 人将 可能
无法及 时赎 回所 持有 的全 部基金 份额 。
3、基 金规 模较 小导 致的 风 险
持有基 金份 额比 例较 高的 投资者 集中 赎回 后， 可能 导致基 金规 模较 小， 基金 持续稳 定运 作可 能面
临一定 困难 。本 基金 管理 人 将继 续勤 勉尽 责， 执行 相关投 资策 略， 力争 实现 投资目 标。
4、基 金净 值大 幅波 动的 风 险
持有基 金份 额比 例较 高的 投资者 大额 赎回 时， 基金 管理人 进行 基金 财产 变现 可能会 对基 金资 产净
值造成 较大 波动 。
5、提 前终 止基 金合 同的 风 险
持有基 金份 额比 例较 高的 投资者 集中 赎回 后 ， 可 能 导致在 其赎 回后 本基 金资 产规模 长期 低 于 5000
万元， 进而 可能 导致 本基 金终止 、转 换运 作方 式或 与其他 基金 合并 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 沪港深 新价 值股 票型 证券 投资基 金募 集的 文件 ；
2 、《 汇添 富沪 港深 新 价值股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 汇添 富沪 港深 新 价值股 票型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 沪 港深新 价值 股票 型证 券投 资基金 在指 定报 刊上 披露 的各项 公告 ；
6 、中 国证 监会 要求 的 其他文 件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 20 楼
汇 添富 基 金管理 股份 有限 公司 汇添富沪港深新价值股票 2018 年第 4 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅 ，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
汇 添富 基金管 理股 份有限 公司
2019 年 1 月 21 日
