汇添富新兴消费股票型证券投资基金 2018 年
第 4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人：汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月21 日
汇添富新兴消费股票 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任 。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2019 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年10 月1 日起 至2018 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
汇添富 新兴 消费 股票
基金主 代码
001726
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年12 月 2 日
报告期 末基 金份 额总 额
618,303,688.06 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于新 兴消 费主题 的优 质上 市公 司。 本基金 采用 自下 而
上的投 资方 法 ， 以 基本 面 分析为 立足 点 ， 在 科学 严 格管理 风险 的前 提
下，谋 求基 金资 产的 中长 期稳健 增值 。
投资策 略
本基金 为股 票型 基金 。 投 资策略 主要 包括 资产 配置 策略和 个股 精选 策
略。 其中 ， 资产 配置 策略 用于确 定大 类资 产配 置比 例以有 效规 避系 统
性风险 ； 个股 精选 策 略 用 于挖掘 新兴 消费 主题 中商 业模式 独特 、 竞争
优势明 显 、 具 有长 期持 续 增长模 式 、 估 值水 平相 对 合理的 优质 上市 公
司。
业绩比 较基 准
中证主 要行 业消 费指 数×40%+ 中 证可 选消 费行 业指 数 ×40%+ 中债 综
合指数 ×20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 高预 期风险 、 较高 预期
收益的 品种 ， 其预 期风 险 收益水 平高 于混 合型 基金 、 债 券型 基金 及货
币市场 基金 。
基金管 理人
汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
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单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年10 月1 日 - 2018 年12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-118,161,718.02
2.本期 利润
-101,014,327.36
3.加权 平均 基金 份额 本期
利润
-0.1622
4.期末 基金 资产 净值
469,753,540.81
5.期末 基金 份额 净值
0.760
注:1、本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动收 益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括 持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -17.57% 2.04% -11.31%
1.56% -6.26% 0.48%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2015 年 12 月 2 日）起 6 个月 ，建仓 期结 束时 各汇添富新兴消费股票 2018 年第 4 季度报告
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项资产 配置 比例 符合 合同 规定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限
说明
任职日 期
离任日 期
刘伟林
汇添富 新兴
消费股 票基
金、添 富配
售基金 的基
金经理 。
2015 年12 月2 日 - 10 年
国籍： 中国 。
学历： 北京 大
学经济 学硕
士。相 关业 务
资格： 证券 投
资基金 从业 资
格。 从业 经历：
2008 年7 月加
入汇添 富基 金
任行业 分析
师；2010 年 5
月至2011 年3
月在国 家发 展
和改革 委员 会
工作 ；2011 年
3 月至 今在 我
司担任 高级 策
略分析 师。
2015 年12 月2
日至今 任汇 添
富新兴 消费 股
票基金 的基 金
经理 ，2018 年
7 月 5 日至 今
任添富 配售 基
金的基 金经
理。
注:1、 基金 的首 任基 金经 理，其 “任 职日 期” 为基 金合同 生效 日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其 “ 任职日 期” 和 “离 任日 期 ” 分别 指根 据公司 决议 确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 汇添富新兴消费股票 2018 年第 4 季度报告
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4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情 况 的说明
本基金 管理 人在 本报 告期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本报告 期内 ，基 金管 理人 对公平 交易 制度 和公 平交 易机制 实现 了流 程优 化和 进一步 系统 化， 确保
全程嵌 入式 风险 控制 体系 的有效 运行 ，包 括投 资独 立决策 、研 究公 平分 享、 集中交 易公 平执 行、
交易严 密监 控和 报告 及时 分析等 在内 的公 平交 易各 环节执 行情 况良 好。
本报告 期内 ，通 过投 资交 易监控 、交 易数 据 分 析以 及专项 稽核 检查 ，本 基金 管理人 未发 现任 何违
反公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 6 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 ， 并 经过 公司
内部风 控审 核。 经检 查和 分析未 发现 异常 情况 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年四 季度 市场 延续 了 持续调 整态 势， 尤其 在 10 月份市 场出 现了 系统 性下 跌，12 月 份稳
健成长 的代 表性 行业 医药 板块出 现大 幅调 整， 市场 风险偏 好持 续下 行。 从指 数来看 ，上 证指 数下
跌11.61% ，沪 深300 下跌 12.45% ，中 小板 指数 下 跌18.22% ，创 业板 指数 下 跌11.39% 。从 行业 来
看，只 有农 林牧 渔板 块没 有下跌 ，下 跌较 多的 板块 有石油 石化 、钢 铁、 医药 、食品 饮料 、基 础化
工（中 信分 类） ，四 季度 下跌均 下跌 超过 了15% 。
从 四季 度市 场环 境来 看 ， 多方 面因 素导 致市 场持 续承压 。 最 大的 市场 风险 仍然来 自中 美贸 易摩
擦。 尤其 10 月 份市 场对 贸 易摩擦 进一 步升 级的 担心 上升 ， 对 全球 产业 链相 关 的行业 冲击 较大 。 同汇添富新兴消费股票 2018 年第 4 季度报告
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时，美 联储 进一 步加 息和 缩表， 全球 风险 资产 都出 现了回 落， 尤其 石油 价格 在四季 度出 现巨 幅调
整， 美国 股市 也在 12 月 份 单月出 现了 近年 来最 大的 月度调 整 ， 对 全球 股市 都 造成了 打击 。 国内 来
看，货 币持 续宽 松， 流动 性环境 在持 续改 善。 但实 体层面 的信 用传 导并 不顺 畅，制 造业 、民 营企
业经营 困难 仍在 上升 ，上 市公司 在三 季报 的报 表也 低于预 期。 市场 对企 业盈 利改善 的预 期趋 于悲
观，市 场估 值不 断承 压。
从 我们 四季 度投 资来 看，我 们采 取了 防御 和相 对谨慎 的投 资策 略。 主要 投资三 大类 资产 ，一
类是盈 利稳 定性 强， 估值 优势明 显的 消费 类资 产， 包括家 电、 白酒 ；第 二类 成长空 间较 大， 增长
速度较 快， 估值 相对 合理 的资产 ，包 括安 防、 医药 里受带 量采 购影 响非 常小 的资产 、大 类消 费里
细分行 业等 ；第 三类 资产 在受宏 观经 济影 响相 对小 的行业 里寻 找自 下而 上的 投资机 会。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
2018 年四 季度 ， 本 基金 净 值下 跌 17.57% ， 业 绩基 准 下跌 11.32% ， 同期 沪深300 下跌12.45% ，
中小板 下 跌18.22% ，创 业 板下 跌 11.39% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
405,494,297.95 85.94
其中： 股票
405,494,297.95 85.94
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买 入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
66,053,090.04 14.00
8
其他资 产
300,748.08 0.06
9
合计
471,848,136.07 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票 投 资组合
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5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、 林 、 牧、 渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
285,307,504.32 60.74
D
电力 、 热 力、 燃气
及水生 产和 供应
业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
22,326,676.50 4.75
G
交通运 输 、 仓 储和
邮政业
7,548,012.00 1.61
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输 、 软 件和
信息技 术服 务业
19,433,155.60 4.14
J
金融业
50,145.80 0.01
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务
业
20,629,044.08 4.39
M
科学研 究和 技术
服务业
- -
N
水利 、 环 境和 公共
设施管 理业
- -
O
居民服 务 、 修 理和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
24,404,328.00 5.20
R
文化 、 体 育和 娱乐
业
25,795,431.65 5.49
S
综合
- -
合计
405,494,297.95 86.32
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有港股 通股 票投 资。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 000661 长春高 新 228,387 39,967,725.00 8.51
2 000651 格力电 器 1,070,611 38,210,106.59 8.13
3 600887 伊利股 份 1,025,400 23,461,152.00 4.99
4 300450 先导智 能 771,905 22,338,930.70 4.76 汇添富新兴消费股票 2018 年第 4 季度报告
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5 002384 东山精 密 1,955,046 22,072,469.34 4.70
6 002415 海康威 视 833,100 21,460,656.00 4.57
7 600436 片仔癀 213,332 18,485,217.80 3.94
8 600276 恒瑞医 药 310,778 16,393,539.50 3.49
9 300144 宋城演 艺 731,689 15,621,560.15 3.33
10 002044 美年健 康 1,007,280 15,058,836.00 3.21
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有贵金 属投 资。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 本 报告 期本 基金 无股 指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 报告 期本 基金 无国 债 期货投 资。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体没有 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成 汇添富新兴消费股票 2018 年第 4 季度报告
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序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
159,048.85
2
应收证 券清 算款
40,674.37
3
应收股 利
-
4
应收利 息
13,342.17
5
应收申 购款
87,682.69
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
300,748.08
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有的处 于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中未 存在 流通 受限 的情况 。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 621,403,731.01
报告期 期间 基金 总申 购份 额
33,174,550.84
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
36,274,593.79
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以
"-" 填 列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
618,303,688.06
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
注: 本 报告 期内 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注:无。 汇添富新兴消费股票 2018 年第 4 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇 添富新 兴消 费股 票型 证券 投资基 金募 集的 文件 ；
2 、《 汇添 富新 兴 消费股 票型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
3 、《 汇添 富新 兴 消费股 票型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
4 、基 金管 理人 业 务资格 批件 、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添 富新兴 消费 股票 型证 券投 资基金 在指 定报 刊上 披露 的各项 公告 ；
6 、中 国证 监会 要 求的其 他文 件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 20 楼
汇 添富 基 金管理 股份 有限 公司
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查阅 ，
还可拨 打基 金管 理人 客户 服务中 心电 话：400-888-9918 查 询相 关信 息。
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