汇添富成长多因子量化策略股票型证券投资基
金 2018 年第 4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人：汇添富基金 管理股份有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月21 日
汇添富成长多因子量化策略股票 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别 及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2019 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 中财 务资 料未 经审计 。
本 报告 期 自2018 年10 月1 日起 至2018 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
汇添富 成长 多因 子量 化策 略股票
基金主 代码
001050
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年2 月 16 日
报告期 末基 金份 额总 额
1,110,512,318.72 份
投资目 标
本基金 通过 多因 子量 化模 型方法 ， 精选 股票 进行 投 资， 在严 格控 制风
险的前 提下 ，力 争获 取超 越比较 基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 主要 投资 于成 长型 行业的 股票 ， 采 用基 金管 理人的 金融 工程 团
队开发 的多 因子 量化 策略 进行选 股。
业绩比 较基 准
中证 500 指 数收 益率 ×90% + 活 期存 款利 率（ 税后） ×10%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 其 预期风 险和 预期 收益 高于 货币市 场基 金 、 债
券型基 金 、 混 合型 基金 ， 属于证 券投 资基 金中 较高 预期风 险 、 较 高预
期收益 的基 金产 品。
基金管 理人
汇添富 基金 管理 股份 有限 公司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年10 月 1 日 - 2018 年12 月31 日)
1.本期 已实 现收 益
-115,607,328.88
2.本期 利润
-103,544,025.48
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.0935 汇添富成长多因子量化策略股票 2018 年第 4 季度报告
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4.期末 基金 资产 净值
975,535,142.57
5.期末 基金 份额 净值
0.878
注: １、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
２、所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益水 平要低
于所列 数字 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长 率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③
②－④
过去三 个月 -9.67% 1.62% -11.85%
1.65% 2.18% -0.03%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
注：本 基金 建仓 期为 本《 基金合 同》 生效 之日 （2015 年 2 月 16 日）起 6 个月 ，建仓 结束 时各 项
资产配 置比 例符 合合 同规 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
许一尊
汇添富 成长 多因
子股票 基金 、 添 富
价值多 因子 股票
基金的 基金 经理 。
2015 年11 月24
日
- 8 年
国籍： 中国 。学 历： 上海 财经
大学经 济学 硕士 。相 关业 务资
格：证 券投 资基 金从 业资 格。
从业经 历 ：2010 年7 月 加 入汇
添富基 金管 理股 份有 限公 司，
现任指 数与 量化 投资 部高 级分
析师 。2015 年11 月24 日 至今
任汇添 富成 长多 因子 量化 策略
股票基 金的 基金 经理 ，2018 年
3 月23 日 至今 任添 富价 值 多因
子股票 基金 的基 金经 理。
吴振翔
汇添富 上证 综合
指数、 汇添 富沪 深
300 安 中指 数基
金、 汇 添富 成长 多
因子股 票基 金、 汇
添富主 要消 费ETF
联接基 金、 汇添 富
中证精 准医 指数
基金、 中证 上海 国
企ETF 、 汇 添富 中
证互联 网医 疗指
数（LOF ） 、 汇添 富
中证500 指数
（LOF） 、 添 富价 值
多因子 股票 的基
金经理 ， 指 数与 量
化投资 部副 总监 。
2015 年2 月16
日
- 12 年
国籍： 中国 。学 历： 中国 科学
技术大 学管 理学 博士 。相 关业
务资格 ：证 券投 资基 金从 业资
格。从 业经 历： 曾任 长盛 基金
管理有 限公 司金 融工 程研 究
员、上 投摩 根基 金管 理有 限公
司产品 开发 高级 经理 。2008 年
3 月加 入汇 添富 基金 管理 股份
有限公 司， 历任 产品 开发 高级
经理、 数量 投资 高级 分析 师、
基金经 理助 理， 现任 指数 与量
化投资 部副 总监 。2010 年2 月
5 日至 今任 汇添 富上 证综 合指
数基金 的基 金经 理，2011 年9
月16 日至2013 年11 月7 日任
汇添富 深 证300ETF 基金 的 基
金经理 ，2011 年9 月28 日至
2013 年11 月 7 日任 汇添 富深
证 300ETF 基 金 联接 基金 的 基
金经理 ，2013 年8 月23 日至
2015 年11 月 2 日任 中证 主要
消费 ETF 基 金、 中证 医药 卫生
ETF 基 金 、 中 证能 源 ETF 基 金、
中证金 融地 产 ETF 基 金的 基金
经理，2013 年 11 月6 日 至今
任汇添 富沪 深 300 安 中指 数基
金的基 金经 理 ， 2015 年2 月 16
日至今 任汇 添富 成长 多因 子股汇添富成长多因子量化策略股票 2018 年第 4 季度报告
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票基金 的基 金经 理，2015 年3
月 24 日至 今任 汇添 富主 要 消
费 ETF 联接 基金 的基 金经 理，
2016 年1 月 21 日至 今任 汇添
富中证 精准 医指 数基 金的 基金
经理，2016 年7 月 28 日 至今
任中证 上海 国 企 ETF 的基 金经
理，2016 年 12 月 22 日 至 今任
汇添富 中证 互联 网医 疗指 数
（LOF ） 的 基金 经理 ，2017 年8
月10 日 至今 任汇 添富 中证500
指数 （LOF ） 的 基金 经理 ，2018
年3 月23 日至 今任 添富 价 值多
因子股 票的 基金 经理 。
注:1、 基金 的首 任基 金经 理，其 “任 职日 期” 为基 金合同 生效 日， 其“ 离职 日期” 为根 据公 司决
议确定 的解 聘日 期；
2、 非首 任基 金经 理， 其 “ 任职日 期” 和 “离 任日 期 ” 分别 指根 据公司 决议 确 定的聘 任日 期和 解聘
日期；
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
本基金 管理 人在 本报 告 期 内严格 遵守 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 其他相 关法 律法
规、证 监会 规定 和本 基金 合同的 约定 ，本 着诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，在
严格控 制风 险的 基础 上， 为基金 份额 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。 本基
金无重 大违 法、 违规 行为 ，本基 金投 资组 合符 合有 关法规 及基 金合 同的 约定 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人高 度重 视投 资者利 益保 护， 根据 中国 证监会 《证 券投 资基 金管 理公司 公平 交易
制度指 导意 见》 等法 规， 借鉴国 际经 验， 建立 了健 全、有 效的 公平 交易 制度 体系， 形成 涵盖 开放
式基金 、特 定客 户资 产管 理以及 社保 与养 老委 托资 产的投 资管 理， 涉及 交易 所市场 、银 行间 市场
等各投 资市 场， 债券 、股 票、回 购等 各投 资标 的， 并贯穿 分工 授权 、研 究分 析、投 资决 策、 交易
执行、 业绩 评估 、监 督检 查各环 节的 公平 交易 机制 。
本 报告 期内 ，基 金管 理人对 公平 交易 制度 和公 平交易 机制 实现 了流 程优 化和进 一步 系统 化，汇添富成长多因子量化策略股票 2018 年第 4 季度报告
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确保全 程嵌 入式 风险 控制 体系的 有效 运行 ，包 括投 资独立 决策 、研 究公 平分 享、集 中交 易公 平执
行、交 易严 密监 控和 报告 及时分 析等 在内 的公 平交 易各环 节执 行情 况良 好。
本 报告 期内 ，通 过投 资交易 监控 、交 易数 据分 析以及 专项 稽核 检查 ， 本 基金管 理人 未发 现任
何违反 公平 交易 的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 基金 管理 人管 理的所 有投 资组 合参 与的 交易所 公开 竞价 同日 反向 交易成 交较 少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日总成 交 量5% 的交 易次 数 为 6 次 ， 由 于组 合投 资策 略导致 。 经 检查 和分
析未发 现异 常情 况。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾四 季度 ，基 本面 角度 ，企业 盈利 仍在 逐步 寻底 的过程 中， 宏观 经济 增速 下行压 力仍 大。
政策面 ，逆 周期 调控 政策 逐步出 台， 托底 经济 ；扶 持民营 企业 、鼓 励金 融支 持实体 经济 、进 一步
扩大改 革开 放、 推进 减税 减费的 举措 及表 态， 反应 迅速， 改善 市场 风险 偏好 。中美 关系 在 G20 会
议后波 折中 边际 改善 。四 季度外 围市 场跌 幅较 大， 带动 A 股震 荡下 跌。
四 季度 市场 情绪 整体 处于低 位。 风格 角度 ，前 期一些 大市 值、 高质 量的 个股享 受了 较长 时间
的溢价 ，近 期出 现回 调； 于此同 时， 一些 估值 较低 ，前期 调整 幅度 较大 、相 对性价 比较 高的 股票
具有超 额收 益。 行业 及主 题层面 ，医 药、TMT 等板 块受到 政策 面及 市场 预期 的影响 ，出 现了 较大
的波动 。风 格及 主题 的波 动提升 了均 衡配 置的 重要 性。
报 告期 内， 本基 金遵 循量化 基金 投资 原则 ，相 对业绩 比较 基准 保持 了较 为均衡 的行 业配 置和
风格配 置。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内成 长多 因子 基准 下跌 11.85% ， 基金 下跌 9.67% ， 收益 率超 越业 绩比 较 基准 2.18% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
汇添富成长多因子量化策略股票 2018 年第 4 季度报告
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序号
项目
金额（ 元）
占基金 总资 产的 比例 （%）
1
权益投 资
888,666,772.01 90.53
其中： 股票
888,666,772.01 90.53
2 基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其 中：买 断式回 购的买 入返 售金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金合 计
86,963,207.35 8.86
8
其他资 产
6,044,502.58 0.61
9
合计
981,674,481.94 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A
农、 林 、 牧 、 渔业
17,272,722.00 1.77
B
采矿业
14,708,671.00 1.51
C
制造业
552,370,820.71 56.62
D
电力 、 热 力、 燃气
及水生 产和 供应
业
28,517,113.00 2.92
E
建筑业
28,394,844.00 2.91
F
批发和 零售 业
58,304,818.50 5.98
G
交通运 输 、 仓 储和
邮政业
29,526,153.00 3.03
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输 、 软 件和
信息技 术服 务业
47,297,653.50 4.85
J
金融业
7,059,863.80 0.72
K
房地产 业
46,526,836.00 4.77
L
租赁和 商务 服务
业
5,992,470.00 0.61
M
科学研 究和 技术
服务业
- -
N
水利 、 环 境和 公共
设施管 理业
18,312,497.50 1.88
O
居民服 务 、 修 理和
其他服 务业
- - 汇添富成长多因子量化策略股票 2018 年第 4 季度报告
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P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化 、 体 育和 娱乐
业
34,382,309.00 3.52
S
综合
- -
合计
888,666,772.01 91.09
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有港股 通投 资组 合。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 603658 安图生 物 416,100 20,343,129.00 2.09
2 600820 隧道股 份 3,077,400 19,264,524.00 1.97
3 000581 威孚高 科 1,020,600 18,023,796.00 1.85
4 600031 三一重 工 2,136,700 17,820,078.00 1.83
5 002299 圣农发 展 1,044,300 17,272,722.00 1.77
6 600827 百联股 份 1,891,900 15,986,555.00 1.64
7 000848 承德露 露 1,984,800 15,957,792.00 1.64
8 600160 巨化股 份 2,386,400 15,821,832.00 1.62
9 000049 德赛电 池 500,200 14,345,736.00 1.47
10 603368 柳药股 份 497,500 13,034,500.00 1.34
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有债券 。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有资产 支持 证券 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有贵金 属投 资。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有权证 。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注: 报 告期 末本 基金 无股 指 期货持 仓。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有国债 期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体没有 被监管部门立 案调查，或 在报告编制 日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 没 有超 出基 金合 同规 定的 备选股 票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
282,553.84
2
应收证 券清 算款
5,391,311.01
3
应收股 利
-
4
应收利 息
18,769.30
5
应收申 购款
351,868.43
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
6,044,502.58
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注: 本 基金 本报 告期 末未 持 有处于 转股 期的 可转 换债 券。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中 存 在流 通受限 情况 的说明
注: 本 基金 本报 告期 末前 十 名股票 中未 存在 流通 受限 的情况 。 汇添富成长多因子量化策略股票 2018 年第 4 季度报告
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 1,102,890,932.00
报告期 期间 基金 总申 购份 额
25,003,688.50
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
17,382,301.78
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以
"-" 填 列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
1,110,512,318.72
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ，总 赎回 份额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本 基金情况
注: 本 报告 期内 基金 管理 人 未运用 固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注:无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 汇添 富 成长多 因子 量化 策略 股票 型证券 投资 基金 募集 的文 件；
2 、《 汇添 富成 长多 因 子量化 策略 股票 型证 券投 资基金 基金 合同 》；
3 、《 汇添 富成 长多 因 子量化 策略 股票 型证 券投 资基金 托管 协议 》；
4 、基 金管 理人 业务 资 格批件 、营 业执 照；
5 、报 告期 内汇 添富 成 长多因 子量 化策 略股 票型 证券投 资基 金 在 指定 报刊 上披露 的各 项 公 告 ；
6 、中 国证 监会 要求 的 其他文 件。
9.2 存 放地 点
上海市 富城 路 99 号 震旦 国 际大 楼 20 层 汇添 富基 金 管理股 份有 限公 司 汇添富成长多因子量化策略股票 2018 年第 4 季度报告
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9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 或登 录基金 管理 人网 站www.99fund.com 查
阅，还 可拨 打基 金管 理人 客户服 务中 心电 话：400-888-9918 查询 相关 信息 。
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2019 年 1 月 21 日
