对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
汇安多策略混合A(005109)

汇安多策略混合:2018年第四季度报告

 
 
汇安 多策 略灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金 
2018 年第 4 季度报告 
 
2018 年 12 月 31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理 人:汇安 基金管理 有限责任 公司 
基金托管 人:中国 光大银行 股份有限 公司 
报告送出 日期:2019 年 1 月 21 日 汇安多策略混合 2018 年第 4 季度报告 
§1 重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 1 月18 日 复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年10 月1 日起至12 月 31 日止。 §2 基金产品 概况 基金简称 汇安多策略混合 基金主代码 005109 交易代码 005109 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 11 月 22 日 报告期末基金份额总额 374,320,301.88 份 投资目标 本基金在深入的基本面研究的基础上, 通过灵活 的资产配置、 策略配置与严谨的风险管理, 力争 实现基金资产的持续稳定增值。 投资策略 本基金将结合宏观经济环境、 政策形势、 证券市 场走势的综合分析, 灵活运用多种投资策略, 主 动判断市场时机, 进行积极的资产配置, 合理确 定基金在股票、 债券等各类资产类别上的投资比 例, 以最大限度地降低投资组合的风险、 提高稳 健投资收益。 本基金投资策略主要包括资产配置策略、 股票投 资策略、 债券投资策略、 股指期货和国债期货投 资策略、权证投资策略等。 业绩比较基准 沪深 300 指 数收益率*50%+ 上证国债 指数收益率 *50% 风险收益特征 本基金为混合型基金, 属于证券投资基金中预期 风险与预期收益中等的投资品种, 其风险收益水 平高于货币市场基金和债券型基金, 低于股票型 基金。 基金管理人 汇安基金管理有限责任公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 第 2 页 共 13 页


汇安多策略混合 2018 年第 4 季度报告 下属分级基金的基金简称 汇安多策略混合 A 汇安多策略混合 C 下属分级基金的交易代码 005109 005110 报告期末下属分级基金的份额总额 188,914,277.17 份 185,406,024.71 份 §3 主 要财务 指标和基 金净值表 现 3.1 主要财务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2018 年 10 月1 日 - 2018 年 12 月 31 日 ) 汇安多策略混合 A 汇安多策略混合 C 1 .本期已实 现收益 -9,719,136.09 -9,733,510.74 2 .本期利润 -23,653,492.60 -23,342,325.56 3 .加权平均 基金份额本期利润 -0.1244 -0.1236 4 .期末基金 资产净值 148,459,671.85 144,886,652.19 5 .期末基金 份额净值 0.7859 0.7815 注:1 、本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2 、所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表 现 3.2.1 本报告期基 金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较 汇安多策略混合 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -13.63% 1.67% -5.41% 0.82% -8.22% 0.85% 汇安多策略混合 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -13.72% 1.67% -5.41% 0.82% -8.31% 0.85%


第 3 页 共 13 页


汇安多策略混合 2018 年第 4 季度报告 3.2.2 自基金合同 生效以来基 金累计净值 增长率变动 及其与同期 业绩比较基 准收益率 变动的比较 第 4 页 共 13 页


汇安多策略混合 2018 年第 4 季度报告 注:①本基金合同生效日为 2017 年11 月 22 日, 至本报告期末,本基金合同生效已满一年。 ②根据《汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监 会核准上市的股票) 、 债 券 (包括国债、 金融债、 央行票据、 地方政府债、 企业债、 公司债、 中 期 票据、 短期融资券、 可转换债券、 中小企业私募债等) 、 债券回购、 同业存单、 货币市场工具、 权 证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工 具 (但须符合中国证监会相关规定) 。 本基金的投资组合比例为: 本基 金股票资产投资比例为基 金 资产的 0-95%;每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保 持不低于基金资产净值的 5%的现金 或者到期日在一年以内的政府债券; 权证、 股指期货、 国债期 货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。根据基金合同的规定,自基 金合同生效之日起 6 个 月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。截至本报告期末,本基 金已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年。建仓期为 2017 年11 月22 日至 2018 年 5 月21 日,建仓结束时各项资产比例符合合同约定。 第 5 页 共 13 页


汇安多策略混合 2018 年第 4 季度报告 §4 管理人报 告 4.1 基金经理( 或基金经理 小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 戴杰 指数与量化 投资部高级 经理、 本基金 的基金经理 2017 年11 月 22 日 - 5 年 戴杰,复旦大学数学本科、硕 士,5 年证券 、 基金行业从业经 历,曾任华安基金管理有限公 司指数与量化投资部先后担任 数量分析师和投资经理。2016 年 10 月 24 日加入汇安基金管 理有限责任公司,担任指数与 量化投资部高级经理一职。 2017 年 7 月 27 日至 2018 年 8 月 9 日,任 汇安丰裕灵活配置 混合型证券投资基金基金经 理;2017 年1 月17 日至 今, 任 汇安丰泽灵活配置混合型证券 投资基金基金经理;2017 年 3 月 22 日至今 , 任汇安丰恒灵活 配置混合型证券投资基金基金 经理;2017 年 3 月23 日 至今, 任汇安丰华灵活配置混合型证 券投资基金基金经理;2017 年 7 月 19 日至 今,任汇安丰利灵 活配置混合型证券投资基金基 金经理; 2017 年11 月 22 日至 今,任汇安多策略灵活配置混 合型证券投资基金基金经理; 2018 年 2 月13 日至今, 任汇安 成长优选灵活配置混合型证券 投资基金基金经理;2018 年 7 月 26 日至今 , 任汇安量化优选 灵活配置混合型证券投资基金 基金经理。 朱晨歌 指数与量化 投资部高级 经理、 本基金 的基金经理 2018 年 2 月 8 日 - 4 年 朱晨歌,复旦大学理论物理硕 士,4 年证券 、 基金行业从业经 历,曾任华安基金管理有限公 司指数与量化投资事业部数量 分析师、投资经理,从事量化 投资研究工作。2017 年 12 月 29 日加入汇 安基金管理有限责 第 6 页 共 13 页


汇安多策略混合 2018 年第 4 季度报告 任公司,担任指数与量化投资 部高级经理一职。2018 年 2 月 8 日至今, 任汇安丰利灵活配置 混合型证券投资基金基金经 理;2018 年 2 月 8 日至今,任 汇安多策略灵活配置混合型证 券投资基金基金经理;2018 年 4 月 26 日至 今,任汇安丰华灵 活配置混合型证券投资基金基 金经理; 2018 年8 月9 日 至今, 任汇安量化优选灵活配置混合 型证券投资基金基金经理; 2018 年 8 月22 日至今, 任汇安 沪深 300 指 数增强型证券投资 基金基金经理。


4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益 的行为。 4.3 公平交易专 项说明 4.3.1 公平交易制 度的执行情 况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度,完善相应制度及流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公 平执行,确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合,报告期内公 平交易制度得到良好的贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的情况。 4.3.2 异常交易行 为的专项说 明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,禁止可能导致不公平交易和利益输 送的同日反向交易。本报告期内,本基金未发现可能的异常交易情况,不存在所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。


4.4 报告期内基 金投资策略 和运作分析 2018 年四季 度, 中国经济确认放缓以及美股出现大幅度的下跌, 全球资本市场寒意浓厚。 从 基本面来看,美国仍然是全球最为强劲的经济体,但中期选举之后两党争执加剧以及中美贸易冲 第 7 页 共 13 页


汇安多策略混合 2018 年第 4 季度报告 突阴云密布,美股投资者情绪受到了较大影响,美股下跌幅度创下了十年之最。从博弈角度,这 有利于在中美贸易谈判中,美方软化姿态尽快达成双方都能接受的协议。中国经济走弱既有历史 积累的长期问题,也有金融去杠杆主动调节的因素,而后者正是化解长期风险的必经之路。当前 时点,A 股市 场极度低迷的估值水平显示了对未来经济大幅下滑的担忧,中国采取相对宽松的货 币政策以及更大力度的财政政策已经是共识,加上若中美冲突有所缓和,经济增速保持在合理区 间是大概率事件,市场极度悲观的预期有望修复。从本基金投资来看,在当前市场环境下,经营 状况确定性最强的依然是优质龙头企业,但因为交易比较拥挤和短期业绩扰动等因素,四季度这 类公司股价出现了一些超预期调整,但不影响我们对其中期价值的判断。我们将继续秉承价值投 资理念,采用量化模型优选龙头公司,努力为投资者获取良好的中长期回报。


4.5 报告期内基 金的业绩表 现 截至本报告期末汇安多策略混合 A 基金份额净值为 0.7859 元, 本报告期 基金份额净值增长率 为-13.63% ; 截至本报告期末汇安多策略混合 C 基金份额净值为 0.7815 元,本报告期基金份额净 值增长率为-13.72%;同 期业绩比较基准收益率为-5.41% 。 4.6 报告期内基 金持有人数 或基金资产 净值预警说 明 本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合 报告 5.1 报告期末基 金资产组合 情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(% ) 1 权益投资 255,902,099.35 86.94 其中:股票


255,902,099.35 86.94 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


- - 其中:债券


- - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中: 买断式 回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


35,120,787.95 11.93 8 其他资产


3,305,473.53 1.12 第 8 页 共 13 页


汇安多策略混合 2018 年第 4 季度报告 9 合计





294,328,360.83





100.00


5.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合 5.2.1 报告期末按 行业分类的 境内股票投 资组合


代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,813,370.00 0.96 C 制造业 142,640,237.51 48.63 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供 应业 2,775,612.00 0.95 E 建筑业 12,083,395.00 4.12 F 批发和零售业 5,135,242.00 1.75 G 交通运输、仓储和邮政业 9,622,716.04 3.28 H 住宿和餐饮业 3,192,000.00 1.09 I 信息传输、 软件和信息技术服务 业 5,783,798.00 1.97 J 金融业 59,037,244.80 20.13 K 房地产业 10,030,726.00 3.42 L 租赁和商务服务业 174,580.00 0.06 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 878,994.00 0.30 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,734,184.00 0.59 S 综合 - - 合计 255,902,099.35 87.24


5.2.2 报告期末按 行业分类的 港 股 通投资 股票投资组 合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明细


序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601318 中国平安 259,700 14,569,170.00 4.97 2 600519 贵州茅台 21,300 12,567,213.00 4.28 3 002475 立讯精密 663,800 9,333,028.00 3.18 4 601398 工商银行 1,600,300 8,465,587.00 2.89 5 000661 长春高新 46,300 8,102,500.00 2.76 6 600009 上海机场 150,304 7,629,431.04 2.60 7 600036 招商银行 300,800 7,580,160.00 2.58 第 9 页 共 13 页


汇安多策略混合 2018 年第 4 季度报告 8 000858 五粮液 145,700 7,413,216.00 2.53 9 000651 格力电器 197,600 7,052,344.00 2.40 10 600887 伊利股份 263,400 6,026,592.00 2.05


5.4 报告期末按 债券品种分 类的债券投 资组合


本基金本报告期末未持有债券。


5.5 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名资产支持 证券投资明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明 5.9.1 报告期末本 基金投资的 股指期货持 仓和损益明 细 代码 名称 持仓量 (买/ 卖) 合约市值(元) 公允价值变动 (元) 风险说明 IF1903 IF1903 24 21,653,280.00 -2,013,120.00 - 公允价值变动总额合计(元) -2,013,120.00 股指期货投资本期收益(元) -2,014,104.00 股指期货投资本期公允价值变动(元) -2,389,560.00


5.9.2 本基金投资 股指期货的 投资政策 因股指期货合约有较大贴水,本基金本报告期内择机做多了沪深 300 股指期货,用以获取基差收 敛的确定性收益,同时代替部分股票仓位,留出更多灵活现金。 5.10 报告期末本 基金投资的 国债期货交 易情况说明 5.10.1 本期国债期 货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本 基金投资的 国债期货持 仓和损益明 细 本基金本报告期末未持有国债期货。 第 10 页 共 13 页


汇安多策略混合 2018 年第 4 季度报告 5.10.3 本期国债期 货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报 告附注 5.11.1


本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2


基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构 成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,230,256.38 2 应收证券清算款 921,995.05 3 应收股利 - 4 应收利息 4,168.41 5 应收申购款 149,053.69 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,305,473.53


5.11.4 报告期末持 有的处于转 股期的可转 换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报告期末前 十名股票中 存在流通受 限情况的说 明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报 告附注的其 他文字描述 部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基 金份额变 动 单位:份 项目 汇安多策略混合 A 汇安多策略混合 C 报告期期初基金份额总额 191,269,198.37 190,785,984.79 报告期期间基金总申购份额 2,909,212.38 10,523,789.69 减: 报告期期 间基金总赎回份额 5,264,133.58 15,903,749.77 报告期期末基金份额总额 188,914,277.17 185,406,024.71 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 第 11 页 共 13 页


汇安多策略混合 2018 年第 4 季度报告 §7 基金管理 人运用固 有资金投 资本基金 情况 7.1 基金管理人 持有本基金 份额变动情 况 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人 运用固有资 金投资本基 金交易明细 报告期内,基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 影响投资 者决策的 其他重要 信息 8.1 报告期内单 一投资者持 有基金份额 比例达到或 超过 20% 的情况 本基金本报告期末未存在单一基金份额持有人持有基金份额比例超过 20% 的情况。 §9 备查文件 目录 9.1 备查文件目 录 1 、中国证监 会批准汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 2 、汇安多策 略灵活配置混合型证券投资基金基金合同 3 、汇安多策 略灵活配置混合型证券投资基金托管协议 4 、汇安多策 略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 5 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告 6 、中国证监 会规定的其他文件 9.2 存放地点 北京市东城区东直门南大街 5 号中 青旅大厦 13 层 上海市虹口区东大名路 501 白玉兰大 厦 36 层 02-03 室 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件,在支 第 12 页 共 13 页


汇安多策略混合 2018 年第 4 季度报告 付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站:http://www.huianfund.cn/ 汇安基金管 理有限责任 公司 2019 年 1 月 21 日 第 13 页 共 13 页