汇安 丰恒 灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金
2018 年第 4 季度报告
2018 年 12 月 31 日
基金管理 人：汇安 基金管理 有限责任 公司
基金托管 人：上海 浦东发展 银行股份 有限公司
报告送出 日期：2019 年 1 月 21 日 汇安丰恒混合 2018 年第 4 季度 报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年1 月18 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产品 概况
基金简称 汇安丰恒混合
基金主代码 003845
交易代码 003845
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 3 月13 日
报告期末基金份额总额 15,731,358.16 份
投资目标
本基金在深入的基本面研究的基础上， 通过灵活
的资产配置、 策略配置与严谨的风险管理， 力争
实现基金资产的持续稳定增值。
投资策略
本基金通过合理稳健的资产配置策略， 进行积极
主动的股票投资和债券投资， 把握中国经济增长
和资本市场发展机遇， 严格控制下行风险， 力争
实现基金份额净值的长期平稳增长。
本基金投资策略主要包括资产配置策略、 股票投
资策略、 债券投资策略、 股指期货和国债期货投
资策略、权证投资策略等。
业绩比较基准
沪深300 指 数收益率×50%+ 上证国债 指数收益率
×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金， 属于证券投资基金中预期
风险与预期收益中等的投资品种， 其风险收益水
平高于货币市场基金和债券型基金， 低于股票型
基金。
基金管理人 汇安基金管理有限责任公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 汇安丰恒混合 A 汇安丰恒混合 C
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下属分级基金的交易代码 003845 003846
报告期末下属分级基金的份额总额 5,071,361.82 份 10,659,996.34 份
§3 主要财务 指标和基 金净值表 现
3.1 主要财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018 年 10 月1 日 － 2018 年 12 月 31 日 ）
汇安丰恒混合 A 汇安丰恒混合 C
1 ．本期已实 现收益 -17,015,364.83 -1,080,517.28
2 ．本期利润 -8,676,085.26 -541,322.80
3 ．加权平均 基金份额本期利润 -0.4753 -0.5738
4 ．期末基金 资产净值 4,079,854.52 8,558,262.86
5 ．期末基金 份额净值 0.8045 0.8028
注：1 、本期 已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2 、所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表 现
3.2.1 本报告期基 金份额净值 增长率及其 与同期业绩 比较基准收 益率的比较
汇安丰恒混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-11.76% 1.26% -5.41% 0.82% -6.35% 0.44%
汇安丰恒混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
-11.81% 1.26% -5.41% 0.82% -6.40% 0.44%
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3.2.2 自基金合同 生效以来基 金累计净值 增长率变动 及其与同期 业绩比较基 准收益率
变动的比较
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注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。
§4 管理人报 告
4.1 基金经理（ 或基金经理 小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
戴杰
指数与量化
投资部高级
经理、 本基金
的基金经理
2017 年 3
月 22 日
- 5 年
戴杰，复旦大学数学本科、硕
士，5 年证券 、 基金行业从业经
历，曾任华安基金管理有限公
司指数与量化投资部先后担任
数量分析师和投资经理。2016
年 10 月 24 日加入汇安基金管
理有限责任公司，担任指数与
量化投资部高级经理一职。
2017 年 7 月 27 日至 2018 年 8
月 9 日，任 汇安丰裕灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理；2017 年1 月17 日至 今， 任
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汇安丰泽灵活配置混合型证券
投资基金基金经理；2017 年 3
月 22 日至今 ， 任汇安丰恒灵活
配置混合型证券投资基金基金
经理；2017 年 3 月23 日 至今，
任汇安丰华灵活配置混合型证
券投资基金基金经理；2017 年
7 月 19 日 至今 ，任汇安丰利灵
活配置混合型证券投资基金基
金经理； 2017 年11 月 22 日至
今，任汇安多策略灵活配置混
合型证券投资基金基金经理；
2018 年 2 月13 日至今， 任汇安
成长优选灵活配置混合型证券
投资基金基金经理；2018 年 7
月 26 日至今 ， 任汇安量化优选
灵活配置混合型证券投资基金
基金经理。
4.2 管理人对报 告期内本基 金运作遵规 守信情况的 说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益
的行为。
4.3 公平交易专 项说明
4.3.1 公平交易制 度的执行情 况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，完善相应制度及流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公
平执行，确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合，报告期内公
平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行 为的专项说 明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输
送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5% 的情况。
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4.4 报告期内基 金投资策略 和运作分析
2018 年四季 度， 中国经济确认放缓以及美股出现大幅度的下跌， 全球资本市场寒意浓厚。 从
基本面来看，美国仍然是全球最为强劲的经济体，但中期选举之后两党争执加剧以及中美贸易冲
突阴云密布，美股投资者情绪受到了较大影响，美股下跌幅度创下了十年之最。从博弈角度，这
有利于在中美贸易谈判中，美方软化姿态尽快达成双方都能接受的协议。中国经济走弱既有历史
积累的长期问题，也有金融去杠杆主动调节的因素，而后者正是化解长期风险的必经之路。当前
时点，A 股市 场极度低迷的估值水平显示了对未来经济大幅下滑的担忧，中国采取相对宽松的货
币政策以及更大力度的财政政策已经是共识，加上若中美冲突有所缓和，经济增速保持在合理区
间是大概率事件， 市场极度悲观的预期有望修复。 从本基金投资来看， 选取优质 公司依然是方向 ，
我们会继续秉承价值投资理念，在市场大幅波动的情况下，适度控制仓位，力争实现基金资产中
长期稳健增值。
4.5 报告期内基 金的业绩 表现
截至本报告期末汇安丰恒混合 A 基 金份额净值为 0.8045 元 ， 本报告期基 金份额净值增长率为
-11.76% ；截 至本报告期末汇安丰恒混合 C 基金 份额净值为 0.8028 元，本 报告期基金份额净值增
长率为-11.81% ；同期业 绩比较基准收益率为-5.41% 。
4.6 报告期内基 金持有人数 或基金资产 净值预警说 明
本基金自 2018 年10 月 17 日至 2018 年12 月 31 日连 续五十三个工作日基金资产净值低于五
千万元。
§5 投资组合 报告
5.1 报告期末基 金资产组合 情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（% ）
1 权益投资 1,234,015.30 9.62
其中：股票
1,234,015.30 9.62
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
1,600,000.00 12.47
其中： 买断式 回购的买入返售 - -
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金融资产
7 银行存款和结算备付金合计
1,453,955.12 11.33
8 其他资产
8,539,289.08 66.57
9 合计
12,827,259.50
100.00
5.2 报告期末按 行业分类的 股票投资组 合
5.2.1 报告期末按 行业分类的 境内股票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,234,015.30 9.76
D
电力、 热力、 燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、 软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,234,015.30 9.76
5.2.2 报告期末按 行业分类的 港 股 通投资 股票投资组 合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名股票投资 明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601138 工业富联 112,490 1,234,015.30 9.76
注：本基金本报告期末仅持有以上 1 只股票。
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5.4 报告期末按 债券品种分 类的债券投 资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名债券投资 明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前十 名资产支持 证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名贵金属投 资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五 名权证投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本 基金投资的 股指期货交 易情况说明
5.9.1 报告期末本 基金投资的 股指期货持 仓和损益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资 股指期货的 投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本 基金投资的 国债期货交 易情况说明
5.10.1 本期国债期 货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本 基金投资的 国债期货持 仓和损益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期 货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报 告附注
5.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2
基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
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5.11.3 其他资产构 成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 84,958.95
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,330.13
5 应收申购款 8,450,000.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,539,289.08
5.11.4 报告期末持 有的处于转 股期的可转 换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前 十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
( 元)
占基金资
产净值比
例（% ）
流通受限情况说明
1 601138 工业富联 1,234,015.30 9.76 新股流通受限
5.11.6 投资组合报 告附注的其 他文字描述 部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基 金份额变 动
单位：份
项目 汇安丰恒混合 A 汇安丰恒混合 C
报告期期初基金份额总额 82,274,782.15 5,006,303.78
报告期期间基金总申购份额 9,351.95 10,535,237.76
减: 报告期期 间基金总赎回份额 77,212,772.28 4,881,545.20
报告期期末基金份额总额 5,071,361.82 10,659,996.34
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理 人运用固 有资金投 资本基金 情况
7.1 基金管理人 持有本基金 份额变动情 况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
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7.2 基金管理人 运用固有资 金投资本基 金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 影响投资 者决策的 其他重要 信息
8.1 报告期内单 一投资者持 有基金份额 比例达到或 超过 20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内 持 有基金份 额 变化情况 报告期末 持 有基金情 况
序
号
持有基金 份 额比例
达到或者 超 过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机
构
1 20181001-20181231 62,604,529.78 1,246,261.22 57,472,414.39 6,378,376.61 40.5456%
2 20181228-20181231 - 3,614,157.53 - 3,614,157.53 22.9742%
个
人
1 20181001-20181011 22,635,820.35 - 22,635,820.35 - 0.0000%
2 20181228-20181231 - 5,670,488.53 - 5,670,488.53 36.0458%
产品特有 风 险
本基金本 报 告期末存 在 单一基金 份 额持有人 持 有基金份 额 比例超过 20%的情况， 投 资人在投 资 本基金时 ， 可
能面临本基金因持有人 集中度较高 而产生的相应风险，具体包括：巨 额赎回风险、流动性风险、基金资产
净值持续 低 于 5000 万元 的风险 、 基 金份额净 值 大幅波动 风 险以及基 金 收益水平 波 动风险 。 本 基金管理 人 将
在基金运 作 中对以上 风 险进行严 格 的监控和 管 理，保护 中 小投资者 利 益。
§9 备查文件 目录
9.1 备查文件目 录
1 、中国证监 会批准汇安丰恒灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2 、汇安丰恒 灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3 、汇安丰恒 灵活配置混合型证券投资基金托管协议
4 、汇安丰恒 灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
5 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告
6 、中国证监 会规定的其他文件
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9.2 存放地点
北京市东城区东直门南大街 5 号中 青旅大厦 13 层
上海市虹口区东大名路 501 白玉兰大 厦 36 层 02-03 室
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支
付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：http://www.huianfund.cn/
汇安基金管 理有限责任 公司
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