华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2018年 第 4季 度 报 告 2018 年 12月 31日 基 金 管 理 人 ： 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 ： 2019年 1月 21日华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 2 页 共 15 页 重 要 提 示 §1
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对 其内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承担 个 别 及 连 带 责 任 。
基 金 托 管 人中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合同 规 定 ， 于 2019年 1月 18日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不代 表 其 未来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 。
本 报 告 中 的 财 务 资 料 未 经 审 计 。
本 报 告 期 自 2018年 10月 1日 起 至 2018 年 12月 31日 止 。 华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 于 2018年 10月 16日 根 据 收 费 方 式 分 不 同 ， 新 增 C类 份 额 ， C类 相 关 指 标 从 2018年 10月 16日 开 始 计 算 。 基 金 产 品 概 况 §2
基 金 简 称 华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 交 易 代 码 005055
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合同 生 效日 2017年 9月 26日 报 告 期末 基 金 份 额 总 额 2,804,523,955.35份 投 资 目 标 利 用 定 量 投 资 模 型 ， 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 追 求 资 产 的 长 期 增 值 ， 力 争 实 现 超越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 回 报 。 投 资 策 略 （ 一 ） 资 产 配 置 策 略 本 基 金 为 灵 活 配 置 混 合 型 基 金 ， 基 金 管 理 人 将 跟 踪 宏 观 经 济 变 量 和 国 家 财 政 、 税 收 和 货 币 政 策等 指 标 ， 判 断 经 济 周 期 的 阶 段 和 未来 经 济 发 展 的 趋 势 ， 研 究 预 测 宏 观 经 济 和 国 家 政 策等 因 素 对 证 券 市 场 的 影 响 ， 分 析 比 较 股 票 、 债 券 等 市 场 和 不 同 金 融 工 具 的 风 险 收 益 特 征 ， 估 计 各 子 资 产 类 的相 关 性 矩 阵 ， 并 在 此 基 础 上 确 定 基 金 资 产 在 各 类 别 资 产 间 的 分 配 比 例 。 （ 二 ） 股 票 投 资 策 略 本 基 金 主 要 通 过 定 量 投 资 模 型 ， 选 取 并 持 有 预 期 收 益 较 好 的 股 票 构 成投 资 组 合 ， 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 力 争 实 现 超越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 回 报 。 但 在 极 端 市 场 情 况 下 ， 为 保 护 投 资 者 的 本 金 安 全 ， 股 票 资 产 比 例 可 降 至 0%。 业 绩 比 较 基 准 中 证 800指 数收 益 率 ×95%+银 行 活 期 存 款 利 率 （ 税 后 ） ×5%
风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 混 合 型基 金 ， 其 预 期 风 险 与 预 期 收 益 高 于 债 券 型基 金 与 货 币市 场基 金 ， 低 于 股 票 型 基 金 。 基 金 管 理 人 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 3 页 共 15 页 下 属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 A
华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 C
下 属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 005055 006532
报 告 期末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 2,804,499,392.82份 24,562.53份
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 §3
主 要 财 务 指 标 3.1
单 位 ： 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 （ 2018年 10月 1日 － 2018年 12月 31日 ） 华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 A 华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 C
1． 本期 已 实 现 收 益 -243,691,177.13 -649.10
2． 本期 利 润 -343,506,578.90 -1,556.27
3． 加 权 平 均基 金 份 额 本期 利 润 -0.1208 -0.1053
4． 期末 基 金 资 产 净 值 2,229,341,288.95 19,663.13
5． 期末 基 金 份 额 净 值 0.7949 0.8005
注 ： 1、 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。
2、 本期 已 实 现 收 益 指 基 金 本期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公允 价 值 变 动 收 益 ） 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本期 利 润 为 本期 已 实 现 收 益 加 上 本期 公允 价 值 变 动 收 益 。 基 金 净 值 表 现 3.2
本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 3.2.1
华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 A
阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① － ③ ② － ④ 过 去 三个 月 -13.11% 1.51% -11.99% 1.58% -1.12% -0.07%
华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 C
阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① － ③ ② － ④ 过 去 三个 月 -3.46% 1.35% -2.83% 1.41% -0.63% -0.06%
注 ： A级 份 额 业 绩 计 算 期 间 为 2018年 10月 1日 至 2018年 12月 31日 。 C级 份 额 业 绩 计 算 期 间 为 2018年 10
月 16日 至 2018年 12月 31日 。 华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 4 页 共 15 页 自 基 金 合同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3.2.2
变 动 的 比 较 华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 5 页 共 15 页 注 ： 1. A级 图 示 日 期 为 2017年 9月 26日 至 2018年 12月 31日 。 C级 图 示 日 期 为 2018年 10月 16日 至 2018
年 12月 31日 。 2. 按 基 金 合同 规 定 ， 本 基 金 自 基 金 合同 生 效日 起 6个 月 内 为 建 仓 期 ， 截 至 报 告 期末本 基 金 的 各 项 投 资 比 例 已 达 到 基 金 合同 投 资 范 围 中 规 定 的 比 例 。
管 理 人 报 告 §4
基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介 4.1
姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从业 年 限 说 明 任 职 日 期 离 任 日 期 盛 豪 量 化 投 资 部 副 总 监 、 本 基 金 的 基 金 2017年 9
月 26日 - 10年 英 国 剑 桥 大 学 数 学 系 硕 士 。 2007年 10月 至 2010年 3
月 任 Wilshire Associates
量 化 研 究 员 ， 2010年 11月 至 2012年 8月 任 Goldenberg
华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 6 页 共 15 页 经 理 Hehmeyer Trading
Company交 易 员 。 2012年 9
月 加 入 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 量 化 投 资 部 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 。 2015年 1月 起 任 量 化 投 资 部 副 总 监 ， 2015年 10月 起 任 华 泰 柏 瑞 量 化 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 华 泰 柏 瑞 量 化 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2016年 12
月 至 2018年 11月 任 华 泰 柏 瑞 行 业 竞 争 优 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2017年 3月 至 2018
年 11月 任 华 泰 柏 瑞 盛 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 华 泰 柏 瑞 惠 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2017年 3月 至 2018年 3月 任 华 泰 柏 瑞 嘉 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2017
年 4月 至 2018年 4月 任 华 泰 柏 瑞 泰 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 泰 柏 瑞 锦 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 泰 柏 瑞 裕 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2017年 4
月 起 任 华 泰 柏 瑞 睿 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2017年 6月 起 任 华 泰 柏 瑞 精 选 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2017年 9月 起 任 华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2017年 12
月 起 任 华 泰 柏 瑞 港 股 通 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 田 汉 卿 副 总 经 理 、 本 基 金 的 基 金 经 理 2017年 9
月 26日 - 16年 副 总 经 理 。 曾 在 美 国 巴 克 莱 全 球 投 资 管 理 有 限 公 司 （ BGI ） 担 任 投 资 经 理 ，
2012年 8月 加 入 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 2013年 8
月 起 任 华 泰 柏 瑞 量 化 增 强 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ， 2013年 10月 起 任 公 司 副 总 经 理 ， 2014年 12
月 起 任 华 泰 柏 瑞 量 化 优 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ， 2015年 3
月 起 任 华 泰 柏 瑞 量 化 先 行 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 和 华 泰 柏 瑞 量 化 驱 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 7 页 共 15 页 资 基 金 的 基 金 经 理 ， 2015
年 6月 起 任 华 泰 柏 瑞 量 化 智 慧 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 和 华 泰 柏 瑞 量 化 绝 对 收 益 策 略 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2016年 5月 起 任 华 泰 柏 瑞 量 化 对 冲 稳 健 收 益 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2017
年 3月 至 2018年 11月 任 华 泰 柏 瑞 惠 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2017年 5月 起 任 华 泰 柏 瑞 量 化 创 优 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2017年 9月 起 任 华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2017年 12月 起 任 华 泰 柏 瑞 港 股 通 量 化 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 本 科 与 研 究 生 毕 业于 清 华 大 学 , MBA毕 业 于 美 国 加 州 大 学 伯 克 利分 校 哈 斯 商 学 院 。
管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 4.2
报 告 期 内 本 基 金 的 运 作 符 合 相 关 法 律 、 法 规 以 及 基 金 合同 的 约 定 ， 不 存 在 损 害 基 金 持 有 人 利 益的 行 为 。 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3
公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 4.3.1
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 根 据 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 的 要 求 ， 通 过 科 学完 善 的 制 度 及 流 程 ， 从事 前 、 事中 和 事 后 等 环 节 严 格 控 制 不 同 基 金 之 间 可 能 的 利 益 输 送 。 首 先 投 资 部 和 研 究 部通 过 规 范 的 决 策 流 程 来 确 保 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合 。 其 次 交 易 部 对 投 资 指 令 的 合 规 性 、 有 效 性 及 合 理 性 进 行 独 立 审 核 ， 在 交 易 过 程 中 启 用 投 资 交 易 系 统 中 的 公 平 交 易 模 块 ， 确 保 公 平 交 易 的 实 施 。 同 时 ， 风 险 管 理 部 对 报 告 期 内 的 交 易 进 行 日 常 监 控 和 分 析 评 估 。 本 报 告 期 内 ， 上 述 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 。 华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 8 页 共 15 页 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 4.3.2
本 报 告 期 内 ， 公 司 旗 下 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价交 易 中 ， 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该证 券 当 日 成 交 量 的 5% 的 ， 本 基 金 合 计 发 生 1次 ， 为 量 化 投 资 因 投 资 策 略 需 要 ， 与 其 他 组 合 发 生 反 向 交 易 ， 不 存 在 利 益 输 送 行 为 。
报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 4.4
本 报 告 期 内 ， 受 中 美 贸 易 摩擦 持 续 、 国 内 去 杠杆 、 宏 观 经 济 数 据 不 佳 等 因 素 影 响 ， A股 市 场 总 体 呈 现 震 荡 下 行行 情 。 10月 19日 至 11月 底 ， 受 利 好 民 营 企 业 的 政 策 环 境 以 及 上交 所 将 创 设 科 创 板 的 影 响 ， 中 小 创 板 块 相 对 大 盘 股 有 较 大 反 弹 ， 一些 基 本 面 较 弱 的 股 票 ， 以 及 创 投 概 念 股 票 经 历 了 轮 番 炒 作 。 12月 炒 作 潮 逐 步 褪 去 ， 市 场 继续 下 探 。 本 报 告 期 内 ， 我 们 坚 持 了一 贯 的 量 化 选 股 策 略 ， 同 时 监 控 各 项风 险 暴 露 ， 控 制 个 股 风 险 ， 模 型 运 行 比 较 平 稳 。 2018年 ， A股 市 场 呈 现 了 震 荡 下 行 的 走 势 。 市 场 主 要 受 到 中 美 贸 易 摩擦 、 国 内 去 杠杆 、 经 济 下 滑 ， 以 及 质 押 爆 仓 、 商 誉 减 值 ， 以 及 其 它 行 业 相 关 的 事件 的 影 响 。。 我 们 认 为 2018年 A股 市 场 在 低位 大 幅 下 调 已 经 反 映 了 悲 观 的 预 期 ， 甚 至 部 分 反 映 了 出 现 系 统 性 风 险 的 情 况 （ 存 在 超跌 的 情 况 ） 。 尽 管 短 期 的 市 场 走 势 很 难 判 断 ， 但 从 3-5年 的 时 间 窗 口 来 看 ， A股 市 场 已 经 具 备 了 很 好 的 投 资 价 值 ， 在 国 内 所 有 可 投 资资 产中 ， 应 该 是 风 险 收 益 性 价 比 最 高 的 资 产 。 随 着 美 国 中 期 选 举 后 政 治 格 局 的 变化 ， 以 及 政 府 推 进 支 持 民 营 企 业 的 政 策 ， 贸 易 战 和 股 权 质 押 问 题 的 积 极 因 素 越 来 越 多 ， 可 能 出 现 正 向 超越 市 场 预 期 的 情 况 。 我 国 的 金 融 系 统 流 动 性 相 对 合 理 ， 大 部 分 金 融 机构 运 行 正 常 。 经 济 可 能 继续 下 行 但 是 当 前 来 看 ， 出 现 系 统 性 风 险 的 概 率 不 是 很 大 。 基 于上 述 观 点 ， 我 们仍 坚 持 量 化 投 资 选 股 策 略 ， 耐 心 等 待 市 场 调 整 回 暖 的 机 会 。
报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 4.5
截 至 本 报 告 期末 ， 本 基 金 A级 份 额 净 值 为 0.7949元 ， 下 跌 13.11%， 同 期本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 下 跌 11.99%。 本 基 金 C级 份 额 净 值 为 0.8005 元 ， 下 跌 3.46%， 同 期本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 下 跌 2.83%。 华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 9 页 共 15 页 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警说 明 4.6
无 。 投 资 组 合 报 告 §5
报 告 期末 基 金 资 产 组 合 情 况 5.1
序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ %） 1 权 益 投 资 2,073,053,865.33 92.64
其 中 ： 股 票 2,073,053,865.33 92.64
2 基 金 投 资 - -
3 固 定 收 益 投 资 75,145,500.00 3.36
其 中 ： 债 券
75,145,500.00 3.36
资 产 支 持 证 券 - -
4 贵 金 属 投 资 - -
5 金 融 衍 生 品 投 资 - -
6 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产
- -
7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 75,860,366.35 3.39
8 其 他 资 产
13,596,836.42 0.61
9 合 计
2,237,656,568.10
100.00
报 告 期末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 5.2
报 告 期末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
5.2.1
代 码 行 业 类 别 公允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%)
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 55,566,247.08 2.49
B 采 矿 业 101,629,572.50 4.56
C 制 造 业 1,047,600,200.95 46.99
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 80,323,106.03 3.60
E 建 筑 业 104,269,152.34 4.68
F 批 发 和 零 售 业 156,399,773.78 7.02
G 交 通 运输 、 仓 储 和 邮 政 业 83,973,660.94 3.77
H 住 宿 和 餐饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术服 务 业 56,582,379.34 2.54
J 金 融 业 270,729,095.94 12.14
K 房 地 产业 48,325,444.83 2.17
L 租 赁 和 商 务 服 务 业 19,881,039.23 0.89
M 科 学 研 究 和 技 术服 务 业 13,606,740.27 0.61
N 水 利 、 环 境 和 公共 设 施 管 理 业 34,167,452.10 1.53
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业 - -
P 教 育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工 作 - -
华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 10 页 共 15 页 R 文 化 、 体 育 和 娱 乐业 - -
S 综 合 - -
合 计 2,073,053,865.33 92.99
报 告 期末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合 5.2.2
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资 港 股 通 股 票 。 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 5.3
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 600031 三一 重 工 5,449,391 45,447,920.94 2.04
2 601818 光 大 银 行 11,584,998 42,864,492.60 1.92
3 600585 海 螺 水泥 1,431,385 41,910,952.80 1.88
4 601229 上 海 银 行 3,705,967 41,469,770.73 1.86
5 600782 新 钢 股 份 8,021,500 40,829,435.00 1.83
6 000425 徐 工 机 械 12,148,300 39,239,009.00 1.76
7 000049 德 赛 电 池 1,292,834 37,078,479.12 1.66
8 600705 中 航 资 本 8,337,100 35,349,304.00 1.59
9 600016 民 生 银 行 6,133,000 35,142,090.00 1.58
10 601006 大 秦 铁 路 4,263,300 35,086,959.00 1.57
报 告 期末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
5.4
序 号 债 券 品 种 公允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 国 家 债 券 - -
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 75,145,500.00 3.37
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 75,145,500.00 3.37
4 企 业 债 券 - -
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 - -
7 可 转 债 （ 可 交 换 债 ） - -
8 同 业 存 单 - -
9 其 他 - -
10 合 计 75,145,500.00 3.37
报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 5.5
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 180201 18国 开 01 450,000 45,049,500.00 2.02
华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 11 页 共 15 页 2 180209 18国 开 09 300,000 30,096,000.00 1.35
报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 5.6
明 细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资资 产 支 持 证 券 。
报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 5.7
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资贵 金 属 。 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 5.8
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资 权 证 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9
报 告 期末本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 5.9.1
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资 股 指 期 货 。 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 5.9.2
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资 股 指 期 货 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10
本期 国 债 期 货 投 资 政 策 5.10.1
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资 国 债 期 货 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 5.10.2
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 国 债 期 货 。 本期 国 债 期 货 投 资 评 价 5.10.3
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 国 债 期 货 。 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11
华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 12 页 共 15 页 5.11.1
民 生 银 行 本 基 金 本 报 告 期末 投 资 的 前 十 名 证 券 中 ， 中 国 银 行 保 险 监 督 管 理 委 员 会 于 2018年 11月 9日 对 民 生 银 行 （ 600016） 作 出 行 政 处 罚 决 定 ， 对 公 司 贷 款 业 务 严 重 违 反 审 慎 经 营 规 则 罚 款 200万 元 ， 对 相 关 责 任人 处 以 警 告 并 罚 款 。 以 及 对 公 司 内 控 管 理 严 重 违 反 审 慎 经 营 规 则 ； 同 业 投 资 违 规 接 受 担 保 ； 同 业 投 资 、 理 财资 金 违 规 投 资 房 地 产 ， 用 于 缴 交 或 置 换 土地 出 让 金 及 土地 储 备 融 资 ； 本 行 理 财 产 品 之 间 风 险隔 离 不 到 位 ； 个人 理 财资 金 违 规 投 资 ； 票 据 代 理 未 明 示 ， 增 信 未 簿 记 和 计 提 资 本 占 用 ； 为 非 保 本 理 财 产 品 提 供保 本 承 诺 等 行 为 处 以 罚 款 3160万 元 。 对 该 股 票 投 资 决 策 程 序 的 说 明 ： 根 据 我 司 的 基 金 投 资 管 理 相 关 制 度 ， 以 相 应 的 研 究 报 告 为 基 础 ， 结 合 其 未来 增 长 前 景 ， 由 基 金 经 理 决 定 具 体 投 资 行 为 。 光 大 银 行 本 基 金 本 报 告 期末 投 资 的 前 十 名 证 券 中 ， 中 国 银 行 保 险 监 督 管 理 委 员 会 于 2018年 11月 9日 对 光 大 银 行 （ 601818） 作 出 行 政 处 罚 决 定 ， 对 公 司 内 控 管 理 严 重 违 反 审 慎 经 营 规 则 、 以 误 导 方 式 违 规 销 售 理 财 产 品 、 以 修 改 理 财 合同 文 本 或 误 导 方 式 违 规 销 售 理 财 产 品 、 违 规 以 类 信 贷 业 务 收 费 或 提 供 质 价不 符 的 服 务 、 同 业 投 资 违 规 接 受 担 保 、 通 过 同 业 投 资 或 贷 款 虚 增 存 款 规 模 等 行 为 处 以 没 收 违 法 所 得 100万 元 ， 罚 款 1020万 元 ， 合 计 1120万 元 。 对 该 股 票 投 资 决 策 程 序 的 说 明 ： 根 据 我 司 的 基 金 投 资 管 理 相 关 制 度 ， 以 相 应 的 研 究 报 告 为 基 础 ， 结 合 其 未来 增 长 前 景 ， 由 基 金 经 理 决 定 具 体 投 资 行 为 。 中 航 资 本 本 基 金 本 报 告 期末 投 资 的 前 十 名 证 券 中 ， 中 航 资 本 （ 600705） 于 2018年 12月 6日 公 告 公 司 控 股 子 公 司 中 航 信 托 股 份 有 限 公 司 收 到 中 国 银 行 业 监 督 管 理 委 员 会 江 西 监 管 局 行 政 处 罚 决 定 书 ， 对 中 航 信 托 存 在 个 别 固 有 资 金 投 资 信 托 计 划 受 托 人为 唯 一 受 益 人 ； 固 有 资 金 受 让 劣 后 信 托 受 益 权 ， 成 为 信 托 计 划劣 后 受 益 人 ； 优 先 委 托 人与 劣 后 委 托 人 投 资资 金 比 例 超 过 2： 1的 结 构 化 股 票 投 资 信 托 计 划 屡 次 延 期 且 比 例 不 断 扩 大 的 问 题 合 计 处 以 80万 元 罚 款 ， 对 中 航 信 托 相 关 责 任人 作 出 行 政 处 罚 决 定 （ 另 案 处 罚 ） 。 中 航 信 托 落 实 处 罚 措 施 ， 积 极 整改 ， 现 经 营 情 况 正 常 。 对 该 股 票 投 资 决 策 程 序 的 说 明 ： 根 据 我 司 的 基 金 投 资 管 理 相 关 制 度 ， 以 相 应 的 研 究 报 告 为 基 础 ， 结 合 其 未来 增 长 前 景 ， 由 基 金 经 理 决 定 具 体 投 资 行 为 。 华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 13 页 共 15 页 5.11.2
基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 情 形 。 其 他 资 产 构 成 5.11.3
序 号 名 称 金 额 （ 元 ） 1 存 出 保 证 金 318,591.24
2 应 收 证 券 清 算 款 11,004,464.42
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 2,219,526.47
5 应 收 申 购 款 54,254.29
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 13,596,836.42
报 告 期末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 5.11.4
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 投 资 可 转 换 债 券 。
报 告 期末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 5.11.5
注 ： 截 至 本 报 告 期末 ， 本 基 金 前 十 名 股 票 中不 存 在 流 通 受 限 的 情 况 。 开 放 式 基 金 份 额 变 动 §6
单 位 ： 份 项 目 华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 A
华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 C
报 告 期期 初 基 金 份 额 总 额 2,902,992,699.31 -
报 告 期期 间 基 金 总 申 购 份 额 8,603,990.46 56,671.67
减 :报 告 期期 间 基 金 总 赎 回 份 额 107,097,296.95 32,109.14
报 告 期期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以 "-"填 列 ） - -
报 告 期期末 基 金 份 额 总 额 2,804,499,392.82 24,562.53
注 ： A级 份 额 变 动 计 算 期 间 为 2018年 10月 1日 至 2018年 12月 31日 。 C级 份 额 变 动 计 算 期 间 为 2018年 10
月 16日 至 2018年 12月 31日 。 华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 14 页 共 15 页 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 §7
基 金 管 理 人 持 有本 基 金 份 额 变 动 情 况 7.1
注 ： 无 。 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易明 细 7.2
注 ： 无 。 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 §8
报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况 8.1
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 内 未有 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20%的 情 况 。 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 8.2
无 。 备 查 文 件 目 录 §9
备 查 文 件 目 录 9.1
1、 本 基 金 的 中 国 证 监 会 批 准 募 集 文 件 2、 本 基 金 的 《 基 金 合同 》 3、 本 基 金 的 《 招 募 说 明 书 》 4、 本 基 金 的 《 托 管 协 议 》 5、 基 金 管 理 人业 务 资 格 批 件 、 营 业 执 照 6、 本 基 金 的 公 告 存 放 地 点 9.2
上 海 市 浦 东 新 区 民 生 路 1199弄 证 大 五 道 口 广 场 1号 楼 17层 华 泰 柏 瑞 量 化 阿 尔 法 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 15 页 共 15 页 查 阅 方 式 9.3
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华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 2019年 1月 21日
