华安睿安定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
华安睿 安定期 开放混 合型证 券投资 基金
2018 年第 4 季 度报告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 平安 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一九 年一 月二十 一日
第 1 页共 14 页 华安睿安定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
§1
重要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 平安 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 1 月 17 日 复 核了 本报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2018 年 10 月 1 日 起至 12 月 31 日止 。
§2
基金产品概况
基金简 称 华安睿 安定 期开 放混 合
基金主 代码 003508
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月 15 日
报告期 末基 金份 额总 额 45,463,479.31 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 力争 为基 金份 额持 有人 创造持
续稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本 基 金以 三个 公历 年（即 36 个月 ）为 一个 运作 周期， 在
每个运 作周 期前 确定 大类 资产初 始配 比， 达到 初始 配比目
标后除 证券 价格 波动 等客 观因素 影响 大类 资产 配比 ， 不做
频繁的 主动 大类 资产 配置 调整。 通过 期初 以一 定比 例投资
于债券 类资 产作 为安 全垫 ， 为总 投资 组合 的本 金安 全提供
保障， 同时 以有 限比 例投 资于权 益类 资产 而保 有对 股票市
场一定 的暴 露度 ，以 争取 为组合 创造 超额 收益 。
2 华安睿安定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
业绩比 较基 准 沪深300 指数 收益 率*30%+ 中债综 合全 价指 数收 益率*70%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债
券 型 基金 和货 币市 场基 金，但 低于 股票 型基 金，属于 中 等
预期收 益风 险水 平的 投资 品种。
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 平安银 行股 份有 限公 司
下属分 级基金 的基 金简 称 华安睿 安定 开 A 华安睿 安定 开 C
下属分 级基 金的 交易 代码 003508 003509
报告期末下属 分 级基金的份
额总额
32,973,086.80 份 12,490,392.51 份
§3
主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日)
华安睿 安定 开 A 华安睿 安定 开 C
1.本 期已 实现 收益 -488,665.70 -203,513.02
2.本期 利润 -874,251.48 -348,608.90
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0265 -0.0279
4.期末 基金 资产 净值 34,062,851.53 12,807,739.22
5.期末 基金 份额 净值 1.0331 1.0254
注：1 、 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如： 封闭式 基金 交易
佣金， 开放 式基 金的 申购 赎回费 、 红 利再 投资 费、 基金转 换费 等） ， 计 入费 用 后实际 收益 水平 要低
于所列 数字 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3 华安睿安定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净 值增长率及其与同期 业绩 比较基准收益率的比 较
1 、华安睿安定开 A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.50% 0.47% -2.31% 0.48% -0.19% -0.01%
2、华安睿安定开 C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -2.65% 0.47% -2.31% 0.48% -0.34% -0.01%
3.2.2 自 基 金合 同生效 以来 基 金 累 计净值 增长率 变动 及其 与同期 业绩比 较基准 收益 率变动 的 比
较
华安睿 安定 期开 放混 合型 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2017 年 3 月 15 日至 2018 年 12 月 31 日)
1． 华安 睿安 定开 A ：
2． 华安 睿安 定开 C ：
4 华安睿安定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经 理小组）简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
朱才敏
本基金
的基金
经理
2017-03-15 - 11 年
金融工 程硕 士， 具 有基 金从 业资格
证书 ，11 年基金行 业从业经历 。
2007 年 7 月 应届 生毕 业进 入华安
基金，历任金融工程部风险管理
员、 产 品经 理、 固 定收 益部 研究员 、
基金经 理助 理等 职务 。2014 年 11
月至 2017 年 7 月 ，同 时担 任华安
月月鑫短期理财债券型证券投资
基金、 华 安季 季鑫 短期 理财 债券型
证券投 资基 金、 华 安月 安鑫 短期理
财债券型证券投资基金的基金经
理。2014 年 11 月 起， 同时 担任华
安汇财 通货 币市 场基 金、 华 安双债
添利债券型证券投资基金的基金
经理。2015 年 5 月起 同时 担任华
安新回报灵活配置混合型证券投
5 华安睿安定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
资基金 的基 金经 理。2016 年 4 月
至 2018 年 10 月， 同时 担任 华安安
禧保本混合型证券投资基金的基
金经理 。2018 年 10 月起， 同时担
任华安安禧灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。2016 年 9
月至 2018 年 1 月 ，同 时担 任华安
新财富灵活配置混合型证券投资
基金的 基金 经理 。 2016 年 11 月至
2017 年 12 月， 同 时担 任华 安新希
望灵活配置混合型证券投资基金
的基金 经理 ；2016 年 12 月 起 ，同
时担任华安新泰利灵活配置混合
型证券 投资 基金 的基 金经 理。 2017
年 3 月 起， 同 时担 任本 基金 的基金
经理。
蒋璆
本基金
的基金
经理
2017-03-15 - 11 年
硕士 ，11 年从业经 历。曾任国 泰
君安证 券有 限公 司研 究员、 华宝兴
业基金 管理 有限 公司 研究 员。 2011
年 6 月加入华安基金管理有限公
司，担 任投 资研 究部 行业 分析师、
基金经 理助 理。2015 年 6 月起担
任华安动态灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理；2015 年 6
月至 2016 年 9 月 担任 华安 安信消
费服务 混合 型证 券投 资基 金、 华安
升级主题混合型证券投资基金的
基金经 理；2015 年 11 月至 2018
年 9 月， 担任 华安 新乐 享保 本混合
型证券 投资 基金 的基 金经 理。 2018
年 9 月 起， 同 时担 任华 安新 乐享灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理 。2017 年 3 月 起， 同时担
任本基金的基金经理。2018 年 5
月起， 同 时担 任华 安安 益灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经理。
2018 年 12 月起， 同时 担任 华安制
造先锋混合型证券投资基金的基
金经理 。
注：此 处的 任职 日期 和离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日， 即以 公告 日为 准。 证券从 业的 含 义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
6 华安睿安定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
本报告 期内 ，本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 等有 关法 律法 规及 基金合 同、 招 募
说明书 等有 关基 金法 律文 件的规 定， 本着 诚实 信用 、勤勉 尽责 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 在 控
制风险 的前 提下 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最大 利益 ，不存 在违 法违 规或 未履 行基金 合同 承诺 的 情
形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公 平交 易制 度的 执行情 况
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公司 制定 了 《华 安基 金管
理有限 公司 公平 交易 管理 制度》 ， 将封 闭式 基金、 开 放式基 金、 特定 客户 资产 管理组 合及 其他 投资
组合资 产在 研究 分析 、投 资决策 、交 易执 行等 方面 全部纳 入公 平交 易管 理中 。控制 措施 包括 ： 在
研 究 环节， 研究 员在 为公 司管 理 的各 类投 资组 合提 供研 究 信息、 投资 建议 过程 中， 使用 晨会 发言 、
发送邮 件、 登录 在研 究报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合 经理 可以 公平享 有信 息获 取 机
会。在 投资 环节 ，公 司各 投资组 合经 理根 据投 资组 合的风 格和 投资 策略 ，制 定并严 格执 行交 易 决
策规则 ，以 保证 各投 资组 合交易 决策 的客 观性 和独 立性。 同时 严格 执行 投资 决策委 员会 、投 资 总
监、投 资组 合经 理等 各投 资决策 主体 授权 机制 ，投 资组合 经理 在授 权范 围内 自主决 策， 超过 投 资
权限的 操作 需要 经过 严格 的审批 程序 。在 交易 环节 ，公司 实行 强制 公平 交易 机制， 确保 各投 资 组
合享有 公平 的交 易执 行机 会。 （1 ） 交易 所二 级市 场 业务， 遵循 价格 优先 、时 间优先 、比 例分 配、
综合平 衡的 控制 原则 ， 实 现同一 时间 下达 指令 的投 资组合 在交 易时 机上 的公 平性。 （2） 交易 所一
级市场 业务 ， 投 资组 合经 理 按意愿 独立 进行 业务 申报 ， 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。
若该业 务以 公司 名义 进行 申报与 中签 ，则 按实 际中 签情况 以价 格优 先、 比例 分配原 则进 行分 配 。
若中签 量过 小无 法合 理进 行比例 分配 ， 且 以公 司名 义 获得， 则投 资部 门在 合规 监 察员监 督参 与下 ，
进行公 平协 商分 配。 （3） 银行间 市场 业务 遵循 指令 时间优 先原 则， 先到 先询 价的控 制原 则。 通过
内 部 共同的 iwind 群 ，发 布询价 需求 和结 果， 做到 信息公 开。 若是 多个 投资 组合进 行一 级市 场 投
标，则 各投 资组 合经 理须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 ，交 易员以 此进 行投 标 ，
以确保 中签 结果 与投 资组 合投标 意向 一一 对应 。若 中签量 过小 无法 合理 进行 比例分 配， 且以 公 司
名义获 得， 则投 资部 门在 风控部 门的 监督 参与 下， 进行公 平协 商分 配。 交易 监控、 分析 与评 估 环
节，公 司风 险管 理部 对公 司旗下 的各 投资 组合 投资 境内证 券市 场上 市交 易的 投资品 种、 进行 场 外
的非公 开发 行股 票申 购、 以公司 名义 进行 的债 券一 级市场 申购 、不 同投 资组 合同日 和临 近交 易 日
的反向 交易 以及 可能 导致 不公平 交易 和利 益输 送的 异常交 易行 为进 行监 控； 风险管 理部 根据 市 场
公认的 第三 方信 息 （ 如： 中 债登的 债券 估值 ） ， 定 期对 各投资 组合 与交 易对 手之 间议价 交易 的交 易
7 华安睿安定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
价格公 允性 进行 审查 ，对 不同投 资组 合临 近交 易日 的同向 交易 的交 易时 机和 交易价 差进 行 分 析 。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行 为的 专项说 明
根据中 国证 监会 《证 券投 资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 ， 公 司合 规 监察稽 核部 会同
基金投 资、 交易 部门 讨论 制定了 公募 基金 、专 户针 对股票 、债 券、 回购 等投 资品种 在交 易所 及 银
行间的 同日 反向 交易 控制 规则， 并在 投资 系统 中进 行了设 置， 实现 了完 全的 系统控 制。 同时 加 强
了对基 金、 专户 间的 同日 反向交 易的 监控 与隔 日反 向交易 的检 查； 风险 管理 部开发 了同 向交 易 分
析系统 ，对 相关 同向 交易 指标进 行持 续监 控， 并定 期对组 合间 的同 向交 易行 为进行 了重 点分 析 。
本报告 期内 ，除 指数 基金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价交 易中 ，出现 同日 反向 交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5% 的次数 为 1 次， 未出 现异 常交易 。
4.4 报告期内基金的投资 策略和业绩表现说明
4.4.1 报 告期 内基 金投 资策略 和 运作 分析
四 季 度，美国 经济 出现 放缓 迹 象，12 月 PMI 指 数创 17 年以 来最 低， 失 业率 维持低 位， 通胀
在 目 标水 平徘 徊， 联储于 12 月再 次调 高联 邦基 准利率 （ 年内第 4 次） ；美 股在四 季 度大 幅调 整，
美债收 益率 自 11 月之 后也出 现 大幅 下行。 国内 经济下 行 压力 加大，“三驾 马车”均 显疲 态： 中美 贸
易谈判 仍在 艰难 中继 续， 对外贸 易在 前期 抢跑 效应 消退后， 进出 口数 据均 在 11 月 大幅 走低 ， 贸易
顺差呈 现衰 退式 增长 ；固 定资产 投资 小幅 回升 ，基 建投资 低位 企稳 、制 造业 投资继 续回 升、 房 地
产投资 小幅 下滑 ；消 费增 速继续 下行 。通 胀方 面，CPI 在 四季 度小 幅回 落，PPI 继续回落 。央 行
在四季 度继 续通 过公 开市 场操作 保持 流动 性合 理充 裕， 推出 TMLF 鼓励银行 向小微 企业 放贷 ， 并
鼓 励 设立 纾困 基金、CRMW 等帮 助民 营、 小微 企业融 资。 然而 金融 防风 险、 去 杠 杆引 发融 资渠 道
的收缩 ，以 及银 行自 身风 险偏好 的急 剧下 降， 导致 宽货币 向宽 信用 的传 导并 不通畅 ，四 季度 货 币
市 场 延续 宽松， 银行 间 7 天回购 利率 在 2.5-3.0%之间 波 动， 临 近年 末资 金面季 节 性收 紧，NCD 利
率受资 金面 影响 先下 后上 。受经 济下 行压 力加 大以 及宽信 用效 果不 及预 期影 响，长 端利 率债 收 益
率大幅 下行 ，信 用债 收益 率跟随 下行 。股 票市 场在 四季度 继续 震荡 下行 。
本基金 在报 告期 内维 持组 合中短 久期 操作 ，维 持高 等级信 用策 略； 权益 方面 ，积极 把握 结 构
性投资 机会 ，通 过自 下而 上精选 低估 值高 成长 品种 作为配 置核 心， 结合 自上 而下的 仓位 调整 和 主
题筛选 ，力 争取 得超 额收 益。
4.4.2 报 告期 内基 金的 业绩表 现
8 华安睿安定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
截至 2018 年 12 月 31 日， 华 安 睿安 A 份 额净 值为 1.0331 元，C 份额 净值为 1.0254 元； 华安
睿安 A 份额 净值 增长率 为-2.50% ， C 份额 净值 增长率 为-2.65% ， 同 期业 绩比 较基 准增长 率为-2.31% 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
从长期 视角 看， 当下 即战 略做多 期。 因 PB 估值 是最 好 的长 期指 标， 目前 已处 于 熊市 底部水
平。从 短期 视角 看，A 股 继续筑 底的 概率 较高 。具 体分析 决定 股市 方向 的三 大因素 ：一 是盈 利 角
度，预 期经 济基 本面 和上 市公司 盈利 处于 下行 通道 ，但其 对股 市走 向不 具决 定性意 义； 二是 无 风
险收益 率角 度， 明年 利率 会有小 幅下 降空 间； 三是 风险溢 价的 变化 将是 明 年股 市 的决 定性 力量，
虽然风 险偏 好的 提升 是确 定的长 期趋 势， 但短 期贸 易战进 展仍 有不 确定 性。 风格预 测： 随着 托 底
政策逐 步加 码、 经济 底部 日益明 朗， 预计 19 年 市场 风险偏 好呈 先抑 后扬 走势 ， 上半 年价 值成 长各
有千秋 ， 下 半年 成长 优势 愈发明 显。 债券 方面 ， 随 着 逆周期 政策 的逐 步落 地， 利率债 将逐 步承 压，
预计长 久期 利率 将先 下行 而后调 整， 中长 期高 等级 信 用债预 计将 跟随 利率 债变 化， 短 期限 利率 债、
信用债 收益 率预 计受 宽松 流动性 的带 动将 保持 低位 波动， 信用 风险 仍需 特别 关注。
基于上 述对 于市 场的 预判 ， 我们计 划 在 19 年 1 季 度将本 基 金权 益仓 位总 体控 制在 中 性偏 低水
平，自 下而 上优 选低 估值 真成长 的品 种作 为核 心配 置， 等 3 月份 中美 贸易 战结 果 正式 落地 后再择
机调整 。债 券方 面将 继续 维持组 合中 短久 期操 作， 高等级 信用 策略 。本 基金 将秉承 稳健 、专 业 的
投资理 念， 勤勉 尽责 地维 护持有 人利 益。
4.6 报告期内基金持有人数 或基金资产净值预警 说明
本基金 报告 期内 基金 持有 人数不 低于 200 人； 基金资 产 净值 连续 超过 20 个工作 日 低于 5000
万元。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 10,509,896.00 22.17
9 华安睿安定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
其中： 股票 10,509,896.00 22.17
2 固定收 益投 资 30,353,000.00 64.03
其中： 债券 30,353,000.00 64.03
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,983,551.35 12.62
7 其他各 项资 产 560,052.49 1.18
8 合计 47,406,499.84 100.00
5.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
1,528,881.00 3.26
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
1,115,132.00 2.38
E 建筑业
433,380.00 0.92
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
2,978,379.00 6.35
J 金融业
1,707,620.00 3.64
K 房地产 业
1,871,121.00 3.99
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
10 华安睿安定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
875,383.00 1.87
S 综合
- -
合计
10,509,896.00 22.42
5.3 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601952 苏垦农 发 192,600 1,276,938.00 2.72
2 601985 中国核 电 211,600 1,115,132.00 2.38
3 300383 光环新 网 74,500 943,915.00 2.01
4 000002 万
科Ａ 39,500 940,890.00 2.01
5 600048 保利地 产 78,900 930,231.00 1.98
6 002739 万达电 影 40,100 875,383.00 1.87
7 600845 宝信软 件 38,900 811,065.00 1.73
8 600837 海通证 券 72,600 638,880.00 1.36
9 601377 兴业证 券 135,100 626,864.00 1.34
10 002174 游族网 络 33,600 624,624.00 1.33
5.4 报告期末按债券品种 分类的债券投资组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,353,000.00 64.76
其中： 政策 性金 融债 30,353,000.00 64.76
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
11 华安睿安定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
9 其他 - -
10 合计 30,353,000.00 64.76
5.5 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名债券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 170209 17 国开 09 200,000 20,310,000.00 43.33
2 180407 18 农发 07 100,000 10,043,000.00 21.43
5.6 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前十名资产支 持证 券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名权证投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
5.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 没有 投资 股指期 货。
5.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策
本基金 将根 据风 险管 理的 原则， 以套 期保 值为 目的 ，有选 择地 投资 于流 动性 好、交 易活 跃 的
股指期 货合 约。
本基金 在进 行股 指期 货投 资时， 首先 将基 于对 证券 市场总 体行 情的 判断 和组 合风险 收益 的 分
析确定 投资 时机 以及 套期 保值的 类型 （多 头套 期保 值 或空头 套期 保值 ） ， 并 根据 权益类 资产 投资 （或
拟投资 ）的 总体 规模 和风 险系数 决定 股指 期货 的投 资比例 ；其 次， 本基 金将 在综合 考虑证 券市场
和期货 市场 运行 趋势 以及 股指期 货流 动性 、收 益性 、风险 特征 和估 值水 平的 基础上 进行 投资 品 种
选择， 以对 冲权 益类 资产 组合的 系统 性风 险和 流动 性风险 。
5.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
5.10.1 本期国债期货投 资 政策
12 华安睿安定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
无。
5.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
5.10.3 本期国债期货投 资 评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报 告期 内， 本基 金投资 的前十 名证 券的 发 行主体 没有被 监管 部门 立 案调查 的，也 没有 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 况。
5.11.2 本 基金 投资 的前 十 名股票 中， 不存 在投 资于 超出基 金合 同规 定备 选股 票库之 外的 股票 。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 61,489.29
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 498,563.20
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 560,052.49
5.11.4 报告期末持有的处 于 转股期的可转换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告期末前十名股 票 中存在流通受限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6
开放式基金份额变动
单位： 份
13 华安睿安定期开放混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
项目 华安睿 安定 开A 华安睿 安定 开C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 32,973,086.80 12,490,392.51
报告期 基金 总申 购份 额 - -
减：报 告期 基金 总赎 回份 额 - -
报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 32,973,086.80 12,490,392.51
§7 基金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金 份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资 金投资本基金交易明 细
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、 《华 安睿 安定 期开 放混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》
2、 《华 安睿 安定 期开 放混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》
3、 《华 安睿 安定 期开 放混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》
8.2 存放地点
基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所 ， 并 登载 于基 金 管理人 互联 网站 http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时间内 至基 金管 理人 或基 金托管 人的 办 公
场所免 费查 阅。
华安基金管理有限公 司
二〇一九年一月二十 一日
14
