华安沪港深外延增长灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
华安沪 港深外 延增长 灵活配 置混合 型证券 投资基 金
2018 年第 4 季 度报告
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人： 华安 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 建设银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一九 年一 月二十 一日
1 华安沪港深外延增长灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
§1
重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年1 月17 日复核
了本报告 中的财务 指标、 净值表现 和投资组 合报告 等内容， 保证复核 内容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投资 决策 前应 仔 细阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2018 年10 月1 日 起至 12 月 31 日止 。
§2
基金产 品概 况
基金简 称 华安沪 港深 外延 增长 混合
基金主 代码 001694
交易代 码 001694
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 383,943,370.48 份
投资目 标
本基金 重点 关注 企业 外延 式增长 带来 的市 场投 资机 会， 在
严格控 制风 险的 前提 下， 通过高 安全 边际 的证 券精 选， 力
争为投 资者 带来 资产 的稳 健增值 。
投资策 略
本基金 采取 相对 灵活 的的 资产配 置策 略。 在大 类资 产配置
过程中 ， 本 基金 将使 用定 量与定 性相 结合 的研 究方 法对宏
观经济 、 国 家政 策、 资金 面和市 场情 绪等 可能 影响 证券市
场的重 要因 素进 行研 究和 预测， 结合 使用 公司 自主 研发的
2 华安沪港深外延增长灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
多因子 动态 资产 配置 模型 、 基于 投资 时钟 理论 的资 产配置
模型等 经济 模型 ， 分 析和 比较股 票、 债券 等市 场和 不同金
融工具 的风 险收 益特 征， 确定合 适的 资产 配置 比例 ， 动态
优化投 资组 合。
个股选 择方 面， 本基 金通 过对外 延增 长相 关上 市公 司的深
入分析 ，挖 掘该 类型 企业 的投资 价值 。
业绩比 较基 准 50%× 中证800 指数 收益 率＋50%×中国 债券 总指 数收益 率
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 基 金的风 险与 预期 收益 高于 债券型
基金和 货币 市场 基金 、 低 于股票 型基 金， 属于 证券 投资基
金 中 的中 高风 险投 资品 种。除 此之 外，本基 金可 投资 港 股
通标的 股票 ， 还 将面 临港 股通机 制下 因投 资环 境、 投资标
的、市 场制 度以 及交 易规 则等差 异带 来的 特有 风险 。
基金管 理人 华安基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年 10 月1 日-2018 年 12 月 31 日)
1.本 期已 实现 收益 -82,681,470.29
2.本期 利润 -38,827,880.93
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0910
4.期末 基金 资产 净值 440,504,698.67
5.期末 基金 份额 净值 1.147
注：1. 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （ 例如 ： 封闭式 基金 交易
佣金， 开放 式基 金的 申购 赎回费 、红 利再 投资 费、 基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水
平要低 于所 列数 字。
3 华安沪港深外延增长灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
2.本 期已 实现 收益 指基 金本 期 利息 收入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变 动收 益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 -6.14% 1.53% -4.85% 0.82% -1.29% 0.71%
3.2.2自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
华安沪 港深 外延 增长 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
(2016 年 3 月 9 日至2018 年 12 月 31 日)
4 华安沪港深外延增长灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
崔莹
本基金
的基金
经理，
基金投
资部助
理总监
2016-03-09 - 10 年
硕士，10 年从 业经 历 。 曾任
齐鲁证券有限责任公司项
目经理、 太平 洋保 险集 团 总
部资产 负债 匹配 专员、 中 国
中投证 券行 业分 析师。2014
年3 月 加入 华安 基金 管理有
限公司， 担任 投资 研究 部 行
业分析 师， 基金 经理 助理 。
2015 年 6 月起 担任 华安逆
向策略混合型证券投资基
金的基金经理；2016 年 3
月 起 ， 同时 担任 华安 沪港深
外延增长灵活配置混合型
证券投 资基 金的 基金 经理 ；
2015 年 6 月至 2016 年9 月
担任华安媒体互联网混合
型证券 投资 基金、 华安 智 能
装备主题股票型证券投资
基金的 基金 经理。2016 年3
月起担任本基金的基金经
理。2017 年 10 月起 ，同时
担任华安幸福生活混合型
证券投 资基 金的 基金 经理 。
注： 此处 的任 职日 期和 离 任日期 均指 公司 作出 决定 之日 ， 即 以公 告日 为准 。 证券从 业的 含义
遵从行 业协 会《 证券 业从 业人员 资格 管理 办法 》的 相关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期 内，本基 金管理 人严格遵 守《证券 投资基 金法》等 有关法律 法规及 基金合同 、
招 募 说明 书等 有关 基金 法律 文 件的 规定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和 运用 基金 资
产 ， 在 控制 风险 的前 提下， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大 利益， 不存 在违 法违规 或 未履 行基 金
合同承 诺的 情形 。
5 华安沪港深外延增长灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司制定 了《华 安
基金管理 有限公司 公平交 易管理制 度》 ，将 封闭式基 金、开放 式基金、 特定客 户资产管 理 组
合及其他 投资组合 资产在 研究分析 、投资决 策、交 易执行等 方面全部 纳入公 平交易管 理中 。
控 制 措施 包括： 在研 究环节 ， 研 究员 在为 公司 管理的 各 类投 资组 合提 供研 究信 息、 投资 建议
过程中 ， 使用 晨会 发言 、 发送邮 件 、 登 录在 研究 报 告管理 系统 中等 方式 来确 保各类 投资 组合
经 理 可以 公平 享有 信息 获取 机 会。 在 投资 环节， 公司各 投 资组 合经 理根据投 资组 合 的风 格和
投资策略 ，制定并 严格执 行交易决 策规则， 以保证 各投资组 合交易决 策的客 观性和独 立性 。
同 时 严格 执行 投资 决策 委员 会、 投资 总监 、 投 资组合 经 理等 各投 资决 策主 体授 权 机制， 投资
组合经 理在 授权 范围 内自 主决策 ， 超过 投资 权限 的 操作需 要经 过严 格的 审批 程序 。 在 交易 环
节，公司 实行强 制公平交 易机制， 确保各 投资组合 享有公平 的交易 执行机会 。 （1） 交 易所
二 级 市场 业务， 遵循 价格优 先、 时间 优先、 比例 分配 、 综 合平 衡的 控制 原则， 实现 同一 时间
下达指令 的投资 组合在交 易时机上 的公平 性。 （2） 交易所一 级市场 业务，投 资组合经 理 按
意愿独 立进 行业 务申 报 ， 集中交 易部 以投 资组 合名 义对外 进行 申报 。 若该 业 务以公 司名 义进
行 申 报与 中签， 则按 实际中 签 情况 以价 格优 先、 比例 分 配原 则进 行分 配。 若中 签 量过 小无 法
合 理 进行 比例 分配， 且以公 司 名义 获得， 则投 资部门 在 合规 监察 员监 督参 与下 ， 进 行公 平协
商分配。 （3 ） 银行 间市场 业务遵循 指令时 间优先原 则，先到 先询价 的控制原 则。通过 内 部
共 同的 iwind 群， 发 布询价 需 求和 结果， 做到 信息公 开。 若是 多个 投资 组合进 行 一级 市场 投
标， 则各 投资 组合 经理 须 以各投 资组 合名 义向 集中 交易部 下达 投资 意向 ， 交 易员以 此进 行投
标，以确 保中签结 果与投 资组合投 标意向一 一对应 。若中签 量过小无 法合理 进行比例 分配 ，
且以公司 名义获得 ，则投 资部门在 风控部门 的监督 参与下， 进行公平 协商分 配。交易 监控 、
分析与 评估 环节 ， 公 司风 险 管理部 对公 司旗 下的 各投 资组合 投资 境内 证券 市场 上市交 易的 投
资 品 种、 进 行场 外的 非公开 发 行股 票申 购、 以 公司名 义 进行 的债 券一 级市 场申 购、 不同 投资
组合同日和临近交易 日的 反向交易以及可能导 致不 公平交易和利益输送 的异 常交易行为进
行监控； 风险管理 部根据 市场公认 的第三方 信息（ 如：中债 登的债券 估值） ， 定期对各 投 资
组合与 交易 对手 之间 议价 交易的 交易 价格 公允 性进 行审查 ， 对 不同 投资 组合 临 近交 易日 的同
向交易的 交易时机 和交易 价差进行 分析。 本报告期 内，公司 公平交易 制度总 体执行情 况 良
好。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国 证监会《 证券投 资基金管 理公司公 平交易 制度指导 意见》 ，公 司合规 监察稽 核
部会同 基金 投资 、 交易 部 门讨论 制定 了公 募基 金 、 专户针 对股 票 、 债 券、 回 购等投 资品 种在
交易所 及银 行间 的同 日反 向交易 控制 规则 ， 并在 投 资系统 中进 行了 设置 ， 实 现了完 全的 系统
控 制。 同时 加强 了对 基金、 专户 间的 同日 反向 交易的 监 控与 隔日 反向 交易 的检 查； 风险 管理
部开发 了同 向交 易分 析系 统， 对相 关同 向交 易指 标 进行持 续监 控 ， 并 定期 对 组合间 的同 向交
易行为 进行 了重 点分 析 。 本报告 期内 ， 除指 数基 金 以外的 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞
价交易 中， 出现 同日 反向 交 易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的 次数为 1
次，未 出现 异常 交易 。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和业绩 表现 说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年四季 度受贸 易战和去杠 杆两大因 素影 响，市场调 整幅度较 大， 市场风险
偏好下 降较 快， 贵金 属和 农业等 板块 表现 较好 ，成 长股整 体表 现则 较差 。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止 2018 年 12 月31 日， 本基 金份 额净 值为 1.147 元， 本报 告期 份额 净值增 长
率为-6.14% ，同 期业 绩比 较基准 增长 率为-4.85%。
4.5 管理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
尽管市 场整体估 值 较低，但是 结构上 看与宏 观经济相关 性较低 的行业 估值不低，
预计未 来经 济将 从投 资往 消费和 服务 转型 ， 从地 产 链往高 端制 造转 型 ， 因 此 市场估 值体 系需
要 再 平衡。 本基 金将 坚持成 长 股和 消费 股， 特 别是符 合 产业 和消 费升 级趋 势的 ， 行 业配 置包
括：5g 产业 链， 云计 算产业 链 。
4.6 报告期 内基 金持有人 数或 基金资 产净 值预警 说明
本基金 报告 期内 不存 在 基金 持 有人 数低于200 人或基 金 资产 净值 低于5000 万元 的 情形。
§5 投 资组合 报告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
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序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 317,188,337.61 71.35
其中： 股票 317,188,337.61 71.35
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 121,324,272.13 27.29
7 其他各 项资 产 6,058,598.57 1.36
8 合计 444,571,208.31 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
-
-
C 制造业
255,626,178.92 58.03
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
2,988,126.33 0.68
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
2,139,212.00 0.49
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
43,969,516.31 9.98
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J 金融业
50,145.80 0.01
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
3,356,661.24 0.76
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
5,026.08 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
3,724,369.96 0.85
S 综合
- -
合计
311,859,236.64 70.80
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
C 消费 者常 用品 276,879.20 0.06
H 信息 技术 5,052,221.77 1.15
合计
5,329,100.97 1.21
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(％)
1 300628 亿联网 络 431,500 33,510,290.00 7.61
2 000661 长春高 新 154,775 27,085,625.00 6.15
3 000739 普洛药 业 2,418,293 17,992,099.92 4.08
4 002557 洽洽食 品 784,400 14,934,976.00 3.39
5 000997 新 大 陆 929,500 13,607,880.00 3.09
6 002396 星网锐 捷 786,888 13,550,211.36 3.08
7 600529 山东药 玻 706,877 13,430,663.00 3.05
8 300203 聚光科 技 502,225 12,882,071.25 2.92
9 603508 思维列 控 285,900 11,381,679.00 2.58
10 600312 平高电 气 1,141,600 9,224,128.00 2.09
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
9 华安沪港深外延增长灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证投 资。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
5.9.1 报告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
5.9.2 本基金 投资 股指期 货的 投资政 策
无。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
5.10.1 本期 国债 期货投 资政 策
无。
5.10.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期 国债 期货投 资评 价
无。
5.11 投资 组合 报告附 注
10 华安沪港深外延增长灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
5.11.1 本报 告期 内， 本基金 投资 的前 十名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案
调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基 金投 资的 前十名 股票 中， 不存在 投资于 超出 基金合 同规 定备选 股票
库之外的股票。
5.11.3 其他 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 533,195.72
2 应收证 券清 算款 5,498,885.16
3 应收股 利 -
4 应收利 息 26,517.69
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 6,058,598.57
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 484,581,210.52
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报告期 基 金总 申购 份额 11,226,409.46
减：报告 期基 金总 赎回 份额 111,864,249.50
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 383,943,370.48
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
无。
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细
无。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
1、 《华 安沪 港深 外延 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金基 金合 同》
2、 《华 安沪 港深 外延 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金招 募说 明书 》
3、 《华 安沪 港深 外延 增长 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金托 管协 议》
8.2 存放地 点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn 。
8.3 查阅方 式
投资者 可登 录基 金管 理人 互联网 站查 阅， 或在 营业 时 间内至 基金 管理 人或 基金 托管人 的
办公场 所免 费查 阅。
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