对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
广发美国房地产(人民币)(000179)

广发美国房地产:2018年第四季度报告查看PDF公告

广发美国房地产指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 
1 
 
 
 
 
广 发 美国 房 地产 指 数证 券 投资 基 金 
2018 年第 4 季度 报 告 
2018 年 12 月31 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 广发 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司 
报 告送 出日期 : 二 〇一九 年一 月十九 日广发美国房地产指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 
 2 
§1


重要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2019 年 1 月 17 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2


基金产 品概 况 基金简称 广发美国房地产指数(QDII) 基金主代码 000179 交易代码 000179 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 8 月 9 日 报告期末基金份额总额 94,045,213.87 份 投资目标 本基金采用被动式指数化投资策略, 通过严格的投 资程序约束和数量化风险管理手段, 力求实现对标 的指数的有效跟踪, 追求跟踪误差的最小化。 本基 金 力 争 控 制 基 金 净 值 增 长 率 与 业 绩 比 较 基 准 之 间 的 日 均 跟踪 偏 离度 小于 0.5% , 基 金净 值 增长 率 与 业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过 5% 。 投资策略 本 基 金 以 追 求 标 的 指 数 长 期 增 长 的 稳 定 收 益 为 宗广发美国房地产指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 3 旨, 在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束 下构建指数化的投资组合。 业绩比较基准 人民币计价的 MSCI 美国 REIT 净 总 收 益 指 数 (MSCI US REIT Net Daily Total Return Index )。 风险收益特征 本基金为股票型基金, 风险和收益高于货币市场基 金、 债券型基金和混合型基金, 具有较高风险、 较 高预期收益的特征。 本基金为指数型基金, 主要采 用完全复制法跟踪标的指数, 具有与标的指数、 以 及 标 的 指 数 所 代 表 的 投 资 市 场 相 似 的 风 险 收 益 特 征。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 BANK OF CHINA NEW YORK BRANCH 境外资产托管人中文名称 中国银行纽约分行 §3


主要财 务指 标和基 金净 值表现 3.1 主要 财务指 标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日) 1. 本期已实现收益 3,156,773.07 2. 本期利润 -8,299,854.31 3. 加权平均基金份额本期利润 -0.0782 4. 期末基金资产净值 101,816,464.42 5. 期末基金份额净值 1.083 注: (1) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 (2) 本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入( 不含公广发美国房地产指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 4 允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期 公允价值变动收益。 3.2 基金 净值表 现 3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去三个 月 -6.88% 1.25% -6.93% 1.40% 0.05% -0.15% 3.2.2 自基 金合同 生效 以来 基金累 计份额 净值 增长 率变动 及其 与同期 业绩 比 较 基准 收益率 变动 的比较 广发美国房地产指数证券投资基金 累计份额 净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2013 年 8 月 9 日至 2018 年 12 月 31 日) §4


管理人 报告 4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简 介 广发美国房地产指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 5 姓名 职务 任本基金的基金经 理期限 证券从业 年限 说明 任职日 期 离任日 期 刘杰 本基金的基金 经理;广发沪 深 300ETF 联 接基金的基金 经理;广发中 证 500ETF 基 金的基金经 理;广发中证 500ETF 联接 (LOF)基金的 基金经理;广 发沪深 300ETF 基金 的基金经理; 广发养老指数 基金的基金经 理;广发中小 板 300ETF 基 金的基金经 理;广发中小 板 300 联接基 金的基金经 理;广发中证 环保 ETF 联接 基金的基金经 理;广发军工 ETF 基金的基 金经理;广发 中证军工 ETF 联接基金的基 金经理;广发 中证环保 ETF 基金的基金经 理;广发创业 板 ETF 基金的 基金经理;广 发创业板 ETF 联接基金的基 2018-08- 06 - 15 年 刘杰先生,工学学士, 持有中国证券投资基金 业从业证书。曾任广发 基金管理有限公司信息 技术部系统开发专员、 数量投资部研究员、广 发沪深 300 指数证券投 资基金基金经理(自 2014 年 4 月 1 日至 2016 年 1 月 17 日) 、广发中 证环保产业指数型发起 式证券投资基金基金经 理(自 2016 年 1 月 25 日至 2018 年 4 月 25 日) 、 广发量化稳健混合型证 券投资基金基金经理 (自 2017 年 8 月 4 日至 2018 年 11 月 30 日) 。 现 任广发基金管理有限公 司指数投资部总经理助 理、广发中证 500 交易 型开放式指数证券投资 基金基金经理(自 2014 年 4 月 1 日起任职) 、 广 发中证 500 交易型开放 式指数证券投资基金联 接基金(LOF) 基金经理 (自 2014 年 4 月 1 日起 任职) 、 广发沪深 300 交 易型开放式指数证券投 资基金基金经理(自 2015 年 8 月 20 日起任 职) 、 广发沪深 300 交易 型开放式指数证券投资 基金联接基金基金经理 (自 2016 年 1 月 18 日 起任职) 、广发中小板 300 交易型开放式指数广发美国房地产指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 6 金经理;广发 道琼斯石油指 数 (QDII-LOF ) 基金的基金经 理;广发港股 通恒生综合中 型股指数基金 的基金经理; 广发纳斯达克 100 指数 (QDII )基金 的基金经理; 广发纳指 100ETF 基金 的基金经理; 广发全球农业 指数(QDII ) 基金的基金经 理;广发全球 医疗保健 (QDII )基金 的基金经理; 广发生物科技 指数(QDII ) 基金的基金经 理;指数投资 部总经理助理 证券投资基金基金经理 (自 2016 年 1 月 25 日 起任职) 、广发中小板 300 交易型开放式指数 证券投资基金联接基金 基金经理(自 2016 年 1 月 25 日起任职) 、广发 中证养老产业指数型发 起式证券投资基金基金 经理 (自 2016 年 1 月 25 日起任职) 、 广发中证 军 工交易型开放式指数证 券投资基金基金经理 (自 2016 年 8 月 30 日 起任职) 、 广发中证军 工 交易型开放式指数证券 投资基金发起式联 接基 金基金经理 (自 2016 年 9 月 26 日起任职) 、 广 发 中证环保产业交易型开 放式指数证券投资基金 基金经理(自 2017 年 1 月 25 日起任职) 、广发 创业板交易型开放式指 数证券投资基金基金经 理(自 2017 年 4 月 25 日起任职) 、 广发创业 板 交易型开放式指数证券 投资基金发起式联接基 金基金经理 (自 2017 年 5 月 25 日起任职) 、 广 发 中证环保产业交易型开 放式指数证券投资基金 发起式联接基金基金经 理(自 2018 年 4 月 26 日起任职) 、 广发纳斯 达 克 100 指数证券投资基 金基金经理 (自 2018 年 8 月 6 日起任职) 、广发 纳斯达克 100 交易型开 放式指数证券投资基金 基金经理(自 2018 年 8 月 6 日起任职) 、 广发 标 普全球农业指数证券投广发美国房地产指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 7 资基金基金经理(自 2018 年 8 月 6 日起任 职) 、 广发道琼斯美国 石 油开发与生产指数证券 投资基金(QDII-LOF ) 基金经理(自 2018 年 8 月 6 日起任职) 、 广发 港 股通恒生综合中型股指 数证券投资基金(LOF) 基金经理(自 2018 年 8 月 6 日起任职) 、 广发 纳 斯达克生物科技指数型 发起式证券投资基金基 金经理 (自 2018 年 8 月 6 日起任职) 、广发美国 房地产指数证券投资基 金基金经理 (自 2018 年 8 月 6 日起任职) 、广发 全球医疗保健指数证券 投资基金基金 经理(自 2018 年 8 月 6 日起任 职) 。 注:1.“ 任职日期” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规 定。 4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及 其配套 法规、 《广 发美 国房地 产指数 证券 投资 基金基 金合同 》和 其他 有关法 律法 规的规定, 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风 险的基础上, 为基金份 额持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金运作 合法合规, 无损害基金持有人利益的行为, 基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平 交易专 项说 明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ,加 强交易 分配 环节的 内部 控制, 并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面, 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于 备选股票库, 重点投资的股票必须来源于核心股票库, 投资的债券必须来自公司广发美国房地产指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 8 债券库。 公司建立了严格的投资授权制度, 投资组合经理在授权范围内可以自主 决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易过程中, 中央交易 部按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配、 综合 平衡 ” 的原则, 公平分配投资指令。 金融工程与风险管理部风险控制岗通 过 投 资 交 易 系 统 对 投 资 交 易 过 程 进 行 实 时 监控及预警, 实现投资风险的事中风险控制; 稽核岗通过对投资、 研究及交易等 全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。 本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合受到了 公平对待,未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合除外) 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因 应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的, 则需经公司领导严格审批并留痕 备查。 本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。 本报 告期内 ,本投 资组 合与 本公司 管理的 其他 投资 组合发 生过同 日反 向交 易的情 况, 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5% 。这些交易不存在任何 利益输送的嫌疑。 4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和运作 分析 4 季度,标普全球农业指数下跌了 12.32% 、 纳斯达克 100 下跌了 17.01% 、 纳斯达克指数下跌了 17.54% 、 标普 500 下跌 了 13.97% 、 道琼斯工 业指数下跌了 11.83% ,总体上美股 10 月份开盘受到美债利率快速上行、彭博社中国芯片报道 短暂影响, 导致科技股受挫, 同时因美联储加息和中美贸易不断摩擦等因素, 美 股 4 季度整体承压下挫。 整体上美国经济依然强劲, 但是近期公布的美国经济数据的出现了一定的背 离, 也加剧了市场分歧,12 月美国 ISM 制造 业仅为 54.1, 低于预期值 57.5 和前 值 59.3, 在全球经济景气回落的大背 景下, 市场对美国经济的强势能否持续有所 担忧。 但是, 随后公布的 12 月非农数据则远超预期,12 月就业岗位增加 31.2 万 人, 远高于市场预期。 薪资和劳动参与率双双上升, 表明经济持续走强。 同时随 着美股 4 季度的下跌, 促使特朗普政府缓和中美贸易摩擦, 同时美联储未来加息广发美国房地产指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 9 的强硬态度也出现了一定的软化,2019 年 1 季度美股仍然值得关注。 伴随着美国经济强劲, 就业市场的改善和收入的改善, 未来有可能将进一步 推动或稳定美国房地产市场的发展, 美国房地产依然具备了一定的资产配置价值。 报告期内,本基金紧密跟踪标的指数。 4.5 报告期 内基 金的业绩 表现 本 报 告 期 内 , 本 基 金 的 净 值 增 长 率 为-6.88% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 -6.93% 。 §5


投资组 合报 告 5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况 序号 项目 金额( 人民币元) 占基金总资 产的比例(%) 1 权益投资 96,759,981.47 93.31 其中:普通股 617,674.00 0.60 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 96,142,307.47 92.72 2 基金投资 1,083,456.94 1.04 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中: 买断式回购的买入返售金融资产 - - 广发美国房地产指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 10 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 5,001,229.42 4.82 8 其他各项资产 851,868.75 0.82 9 合计 103,696,536.58 100.00 5.2 报告 期末在 各个 国家 (地 区)证 券市 场的股 票及 存托凭 证投 资分布 国家(地区) 公允价值( 人民币元) 占基金资产净值比例(%) 美国 96,759,981.47 95.03 合计 96,759,981.47 95.03 注:国家(地区)类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。 5.3 报告 期末按 行业 分类 的股 票及存 托凭 证投资 组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 办公房地产投资信托 11,954,278.73 11.74 多样化房地产投资信托 5,149,041.05 5.06 房地产经营公司 617,674.00 0.61 工业房地产投资信托 7,822,221.44 7.68 酒店及娱乐地产投资信 托 6,082,398.37 5.97 零售业房地产投资信托 17,854,320.66 17.54 特种房地产投资信托 18,031,504.66 17.71 医疗保健地产投资信托 12,138,555.99 11.92 住宅房地产投资信托 17,109,986.57 16.80 合计 96,759,981.47 95.03 注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 5.4 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票及 存托 凭 证 投资 明细 序 号 公司名称(英 文) 公司名 称(中 文) 证券 代码 所 在 证 券 市 场 所 属 国 家 ( 地 区) 数量 (股) 公允价值 (人民币 元) 占基 金资 产净 值比 例 (%) 广发美国房地产指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 11 1 SIMON PROPERTY GROUP INC 西蒙房 地产集 团公司 SPG US


纽 约 证 券 交 易 所 美 国 5,799.00 6,685,951. 07 6.57 2 PROLOGIS INC 普洛斯 公司 PLD US


纽 约 证 券 交 易 所 美 国 11,377.0 0 4,585,011. 82 4.50 3 PUBLIC STORAGE 公共存 储公司 PSA US


纽 约 证 券 交 易 所 美 国 2,837.00 3,941,104. 55 3.87 4 EQUINIX INC Equinix 有限公 司 EQIX US


纳 斯 达 克 证 券 交 易 所 美 国 1,432.00 3,464,995. 78 3.40 5 WELLTOWER INC Welltowe r 股份有 限公司 WEL L US


纽 约 证 券 交 易 所 美 国 6,703.00 3,193,139. 69 3.14 6 EQUITY RESIDENTIA L 公寓物 业权益 信托 EQR US


纽 约 证 券 交 易 所 美 国 6,663.00 3,018,604. 40 2.96 广发美国房地产指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 12 7 A V ALONBAY COMMUNITI ES INC AvalonBa y 社 区股 份有限 公司 A VB US


纽 约 证 券 交 易 所 美 国 2,501.00 2,987,544. 44 2.93 8 DIGITAL REALTY TRUST INC 数字房 地产信 托有限 公司 DLR US


纽 约 证 券 交 易 所 美 国 3,720.00 2,720,339. 13 2.67 9 VENTAS INC Ventas 公司 VTR US


纽 约 证 券 交 易 所 美 国 6,447.00 2,592,434. 68 2.55 1 0 REALTY INCOME CORP Realty Income 公司 O US


纽 约 证 券 交 易 所 美 国 5,143.00 2,225,150. 47 2.19 注:此处所用证券代码的类别是当地市场代码。


5.5 报告 期末按 债券 信用 等级 分类的 债券 投资组 合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券 投 资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 金融衍 生品 投 资 明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 广发美国房地产指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 13 5.9 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的 前 十名 基金投 资明 细 序号 基金名称 基金 类型 运作方 式 管理人 公允价值 (人民币 元) 占基 金资 产净 值比 例(%) 1 V ANGUARD REIT ETF ETF 基金 契约型 开放式 The Vanguard Group 1,083,456.94 1.06 5.10 投 资组合 报告 附注 5.10.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门 立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他 各项 资产构 成 序号 名称 金额( 人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 548,640.01 4 应收利息 669.97 5 应收申购款 178,301.01 6 其他应收款 - 7 待摊费用 124,257.76 8 其他 - 9 合计 851,868.75 5.10.4 报告 期末 持有的 处于 转股期 的可 转换债 券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告 期末 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 广发美国房地产指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 14 §6


开放式 基金 份额变 动 单位:份 报告期期初基金份额总额 126,951,111.18 本报告期 基金总申购份额 9,918,334.03 减: 本报告期 基金总赎回份额 42,824,231.34 本报告期 基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 94,045,213.87 §7


基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细 本报告期内, 基金管理人不存在运用固有资金 (认) 申购、 赎回或买卖本基 金的情况。 §8 备 查文 件目录 8.1 备查 文件目 录 1.中国证监会批准广发美国房地产指数证券投资基金募集的文件; 2.《广发美国房地产指数证券投资基金基金合同》 ; 3.《广发美国房地产指数证券投资基金托管协议》 ; 4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 ; 5.《广发美国房地产指数证券投资基金招募说明书》及其更新版; 6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照; 7.基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放 地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3 查阅 方式 1. 书 面查 阅 :查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。投 资 者可 免 费 查阅,也可按工本费购买复印件; 2.网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。 投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司, 咨广发美国房地产指数证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 15 询电话 95105828 或 020-83936999,或发电子邮件:services@gf-funds.com.cn 。 广 发基 金管理 有限 公司 二 〇一 九年一 月十 九日