广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季 度报告
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广 发 汇承 定 期开 放 债券 型 发起 式 证券 投 资基 金
2018 年第 4 季度 报 告
2018 年 12 月31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一九 年一 月十九 日广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季 度报告
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§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年 1 月 17
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 10 月 19 日起至 12 月 31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发汇承定期开放债券
基金主代码 006504
交易代码 006504
基金运作方式 契约型、定期开放式
基金合同生效日 2018 年 10 月 19 日
报告期末基金份额总额 760,014,200.02 份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上， 力求
获得超越业绩比较基准的投资回报， 追求基金资产
的长期稳健增值。
投资策略
封闭期内， 本基金通过对国内外宏观经济态势、 利
率走势、 收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因
素进行综合分析， 构建和调整固定收益证券投资组
合，力求获得稳健的投资收益。 广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季 度报告
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开放期内， 为了保证组合具有较高的流动性， 本基
金将在遵守有关投资限制与投资比例的前提下， 投
资于具有较高流动性的投资品种， 通过合理配置组
合期限结构等方式， 积极防范流动性风险， 在满足
组 合 流 动 性 需 求 的 同 时 ， 尽 量 减 小 基 金 净 值 的 波
动。
业绩比 较基准 中债综合财富（总值）指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、 混合型基金， 高于货币市场基
金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018 年 10 月 19 日 （ 基金合同生效日）-2018
年 12 月 31 日)
1. 本期已实现收益 3,999,640.63
2. 本期利润 5,343,731.19
3. 加权平均基金份额本期利润 0.0070
4. 期末基金资产净值 765,357,931.21
5. 期末基金份额净值 1.0070
注： （1） 本基金合同生效日为 2018 年 10 月 19 日， 至披露时点不满一季度。
（2） 所述 基金业 绩指 标不包 括持 有人认 购或 交易基 金的 各项费 用， 计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
（3） 本期 已实现 收益 指基金 本期 利息收 入、 投资收 益、 其他收 入（ 不含公广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季 度报告
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允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 增长率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去三个
月
0.70% 0.02% 2.17% 0.05% -1.47% -0.03%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来 基 金累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准
收 益率 变动的 比较
广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2018 年 10 月 19 日至 2018 年 12 月 31 日)
注： （1）本基金合同生效日期为 2018 年 10 月 19 日，至披露时点 本基金成
立未满一年。
（2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月 ，至披露时点本基金仍处于建广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季 度报告
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仓期。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理( 或基 金经 理小 组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限
证券从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
高翔
本基金的基金
经理；广发汇
元纯债定开发
起式基金的基
金经理；广发
集嘉债券基金
的基金经理；
债券投资部副
总经理
2018-10-
19
- 13 年
高翔先生， 经济学硕士 ，
持 有 中 国 证 券 投 资 基 金
业从业证书。 自 2006 年
5 月至 2017 年 10 月曾 在
中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份
有 限 公 司 先 后 任 资 金 营
运 部 资 产 管 理 处 副 处
长 、 金 融 同 业 部 理 财 投
资 处 副 处 长 、 资 产 管 理
部 固 定 收 益 处 副 处 长 。
2017 年 11 月加入广 发
基 金 管 理 有 限 公 司 ， 现
任 广 发 基 金 管 理 有 限 公
司 债 券 投 资 部 副 总 经
理 、 广 发 汇 元 纯 债 定 期
开 放 债 券 型 发 起 式 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2018 年 4 月 13 日起 任
职） 、 广发汇承定期开 放
债 券 型 发 起 式 证 券 投 资
基金基金经理（自 2018
年 10 月 19 日起任职） 、
广 发 集 嘉 债 券 型 证 券 投
资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2018 年 12 月 25 日起 任
职） 。
注：1.“ 任职日期” 和“ 离 职日期 ” 指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规
定。 广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季 度报告
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4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及
其配套 法规、 《广 发汇 承定期 开放债 券型 发起 式证券 投资基 金基 金合 同》和 其他
有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在
严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内基金运作
合法合规， 无损害基金持有人利益的行为， 基金的投资管理符合有关法规及基金
合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通 过建 立科学 、制 衡的投 资决 策体系 ，加 强交易 分配 环节的 内部 控制，
并通过实时的行为监控与及 时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于
备选股票库， 重点投资的股票必须来源于核心股票库， 投资的债券必须来自公司
债券库。 公司建立了严格的投资授权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主
决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易
部按照 “ 时间优先、 价格优先、 比例分配、 综合 平衡 ” 的原则， 公平分配投资指令。
金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时
监控及预警， 实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投 资、 研究及交易等
全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了
公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证
券投资的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因
应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领导严格审批并留痕
备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交
易的情况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和运作 分析 广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季 度报告
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本季度， 在定向降准、 地方债的供给放缓、 经济金融数据下行加快以及基本
面的下行预期下， 债市中长端收益率整体明显下行， 走势强劲， 而短端收益率受
限于政 策利率 ，维 持窄 幅震荡 ，曲线 牛平 现象 明显。 本产品 在本 报告 期内成 立，
处于建仓期， 密切跟踪 市场动向， 灵活调整持 仓券种结构、 组合杠杆 和久期分布 ，
净值平稳增长。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
本报告期内,广发 汇承 定期开放债券净值 增长 率为 0.70%, 同期业 绩 比较基 准
收益率为 2.17%
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额( 元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 565,282,760.66 73.73
其中：债券 565,282,760.66 73.73
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 181,000,000.00 23.61
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 10,904,196.93 1.42
7 其他各项资产 9,456,116.48 1.23
8 合计 766,643,074.07 100.00
5.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合 广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季 度报告
8
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 420,247,760.66 54.91
其中：政策性金融债 420,247,760.66 54.91
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 145,035,000.00 18.95
9 其他 - -
10 合计 565,282,760.66 73.86
5.5 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值( 元)
占基金资产
净值比例( ％)
1 111812223
18 北京银
行 CD223
1,500,000
145,035,000.0
0
18.95
2 108902 农发 1802 1,100,000
110,528,000.0
0
14.44
3 150402 15 农发 02 1,000,000
101,150,000.0
0
13.22
4 108602 国开 1704 661,406 66,874,760.66 8.74
5 091718001
17 农发绿
债 01
500,000 50,725,000.00 6.63 广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季 度报告
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5.6 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告 期末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告 期末 本基金 投资 的国 债期货 交易 情况说 明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投 资组合 报告 附注
5.11.1 本基 金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 在本报 告期 内没有 出现 被监管 部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他 各项 资产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保证金 7,388.26
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 9,448,728.22
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季 度报告
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9 合计 9,456,116.48
5.11.4 报告 期末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告 期末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日 基金份额总额 760,014,200.02
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申
购份额
-
减： 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基金
总赎回份额
-
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分
变动份额
-
本报告期期末基金份额总额 760,014,200.02
注：本基金于本报告期间成立，基金合同生效日为 2018 年 10 月 19 日
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金情况
7.1 基 金管 理人 持有本基 金份 额变动 情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
0.00
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 买入/ 申 购 总
份额
10,000,200.02
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 卖出/ 赎 回 总
份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
10,000,200.02
报告期 期末 持有 的本 基 金份额 占基 金总 份额比
例（% ）
1.32
7.2 基 金管 理人 运用固有 资金 投资本 基金 交易明 细 广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季 度报告
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序号 交易方式 交易日期 交易份额 （份） 交易金额（元） 适用费率
1 认购 2018-10-16 10,000,200.02 10,001,000.00 -
合计
10,000,200.02 10,001,000.00
注：认购费 1000 元。
§8
报告期 末 发 起式基 金发 起资金 持有 份额情 况
项目
持有份
额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份
额总数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资金
10,000,2
00.02
1.32%
10,000,2
00.02
1.32% 三年
基 金 管 理 人 高 级管 理
人员
- - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计
10,000,2
00.02
1.32%
10,000,2
00.02
1.32% 三年
§9 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
9.1 报 告期 内单 一投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20% 的时
间区间
期初
份额
申购份
额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
20181019-2018
1231
-
750,01
4,000.0
0
0.00
750,014,000
.00
98.68%
产品特有风险
报告期内， 本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20% 的情况， 由此可能导致
的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可
能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六
十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基
金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并
合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。 广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金 2018 年第 4 季 度报告
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§10
备查 文件 目录
10.1 备 查文件 目录
（一） 中国证监会注册广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金募集的
文件
（二） 《广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》
（三） 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（四） 《广发汇承定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》
（五）法律意见书
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照
10.2 存 放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
10.3 查 阅方式
1. 书 面查 阅 ：查 阅时 间为 每 工作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。投 资 者可 免 费
查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年一 月十 九日
