广发天 天利 货币 市场 基 金 2018 年第 4 季 度报 告
第 1 页共 16 页
广 发 天天 利 货币 市 场基 金
2018 年第 4 季度 报 告
2018 年 12 月 31 日
基 金管 理人： 广发 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 中国 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ： 二 〇一九 年一 月十九 日广发天 天利 货币 市场 基 金 2018 年第 4 季 度报 告
第 2 页共 16 页
§1
重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年1 月17 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明 书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年10 月1 日起至12 月31 日止。
§2
基金产 品概 况
基金简称 广发天天利货币
基金主代码 000475
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年1 月 27 日
报告期末基金份额总额 77,476,850,636.34 份
投资目标 在严格控制风险、 保持较高流动性的基础上， 力争为基金份额持
有人创造稳定的、高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政策变化趋
势、 市场资金供求状况的基础上， 分析和判断利率走势与收益率
曲线变化趋势， 并综合考虑各类投资品种的收益性、 流动性和风
险特征，对基金资产组合进行积极管理。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为人民币活期存款利率(税后)。 广发天 天利 货币 市场 基 金 2018 年第 4 季 度报 告
第 3 页共 16 页
风险收益特征 本基金属于货币市场基金， 风险收益水平低于股票型基金、 混合
型基金和债券型基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属三级基金的基金简
称
广发天天利货币A 广发天天利货币B 广发天天利货币E
下属三级基金的交易代
码
000475 000476 001134
报告期末下属三 级基金
的份额总额
765,681,109.81 份 300,015,931.91 份
76,411,153,594.62
份
§3
主要财 务指 标和基 金净 值表现
3.1 主要 财务指 标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2018 年10 月1 日-2018 年12 月31 日)
广发天天利货币 A
广发天天利货币
B
广发天天利货
币E
1.本期已实现收益
5,115,676.78 12,616,396.98
390,616,320.4
8
2.本期利润
5,115,676.78 12,616,396.98
390,616,320.4
8
3.期末基金资产净值 765,681,109.81 300,015,931.91 76,411,153,59
4.62
注： 本期已实现收益指 基金本期利息收入、 投 资收益、 其他收入 （不 含公允价值变动收
益）扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 ，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算， 因此， 公允价值变动收益为零， 本期已实现收
益和本期利润的金额相等。 广发天 天利 货币 市场 基 金 2018 年第 4 季 度报 告
第 4 页共 16 页
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 本报告 期基 金份额 净值 收益率 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率的 比较
1 、广 发天天 利货 币 A:
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.6749% 0.0005% 0.0882% 0.0000% 0.5867% 0.0005%
2 、广 发天天 利货 币 B：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.7358% 0.0005% 0.0882% 0.0000% 0.6476% 0.0005%
3 、广 发天天 利货 币 E：
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三 个月 0.6751% 0.0005% 0.0882% 0.0000% 0.5869% 0.0005%
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金 转型 以来 基 金累 计净值 收益 率变动 及其 与同期 业绩 比较基 准收 益率变 动的
比较
广发天天利货币市场基金
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 广发天 天利 货币 市场 基 金 2018 年第 4 季 度报 告
第 5 页共 16 页
(2014 年1 月27 日至 2018 年12 月31 日)
1 、广发天天利货币 A
2 、广发天天利货币 B
广发天 天利 货币 市场 基 金 2018 年第 4 季 度报 告
第 6 页共 16 页
3 、广发天天利货币 E
注：本基金E类合同生效日为2015年3月23日。
§4
管理人 报告
4.1 基金 经理（ 或基 金经 理小 组）简 介
姓名 职务
任本基金的基金
经理期限 证券从
业年限
说明
任职日
期
离任日
期
任爽
本基金的基金
经理； 广发纯债
债券基金的基
金经理； 广发理
财7 天债券基金
的基金经理； 广
发天天红基金
的基金经理； 广
发钱袋子基金
2014-0
1-27
- 11 年
任爽女士， 经济学硕士， 持
有中国证券投资基金业从
业证书。 曾任广发基金管理
有限公司固定收益部交易
员兼任研究员、 广发鑫惠灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理 （自 2016 年11
月 16 日至 2018 年 3 月 20
日） 、广发鑫利灵活配置混广发天 天利 货币 市场 基 金 2018 年第 4 季 度报 告
第 7 页共 16 页
的基金经理； 广
发活期宝货币
基金的基金经
理； 广发聚泰混
合基金的基金
经理； 广发稳鑫
保本基金的基
金经理； 广发鑫
惠定开债基金
的基金经理； 广
发鑫益混合基
金的基金经理；
广发安盈混合
基金的基金经
理
合型证券投资基金基金经
理 （自 2016 年12 月2 日至
2018 年 11 月 9 日） 。现任
广发纯债债券型证券投资
基金基金经理（自 2012 年
12 月 12 日起任职） 、 广发
理财 7 天债券型证券投资
基金基金经理（自 2013 年
6 月20 日起任职） 、 广发天
天红发起式货币市场基金
基金经理（自 2013 年 10
月22 日起任职） 、 广 发天天
利货币市场基金基金经理
（自2014 年1 月27 日 起任
职） 、广发钱袋子货币市场
基金基金经理（自 2014 年
5 月30 日起任职） 、 广发活
期宝货币市场基金基金经
理 （自 2014 年8 月28 日起
任职） 、广发聚泰混合型证
券投资基金基金经理（自
2015 年 6 月8 日起任职） 、
广发稳鑫保本混合型证券
投 资 基 金 基 金 经 理 （ 自
2016 年3 月21 日起任职） 、
广发鑫益灵活配置混合型
证券投资基金基金经理 （自
2016 年 11 月 16 日起任
职） 、广发安盈灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理 （自 2016 年12 月9 日起
任职） 、广发鑫惠纯债定期
开放债券型发起式证券投
资基金基金经理（自 2018
年3 月 21 日起任职） 。
注：1.“ 任职日期” 和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告 期内本 基金 运作 遵规 守信情 况说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套广发天 天利 货币 市场 基 金 2018 年第 4 季 度报 告
第 8 页共 16 页
法 规 、 《 广 发 天 天 利 货 币 市 场 基 金 基 金 合 同 》 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 本 着 诚 实 信
用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有
人谋求最大利益。 本报 告期内， 基金运作合法 合规， 无损害基金持有 人利益的行为， 基
金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平 交易专 项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、 制衡的投资决策体系， 加强交易分配环节的内部控制， 并通过
实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面， 公司制度规定投资组合投资的债券必须来自公司债券
库。 公司建立了严格的投资授权制度， 投资组合经理在授权范围内可以自主决策， 超过
投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “时间优先、
价格优先、 比例分配、 综合平衡 ”的原则， 公 平分配投资指令。 金融 工程与风险管理部
风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警， 实现投资风险的事
中风险控制； 稽核岗通过对投资、 研究及交易等全流程的独立监察稽核， 实现投资风险
的事后控制。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合除外） 或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额赎回
等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情
况。
4.4 报告 期内基 金的 投资 策略 和运作 分析
四季度，货币市场整体仍较宽松，与合理充裕的流动性定调一致。央行操作方面，
主要关注几点：一是从 10 月央行报表来看疑似进行了定向正回购回笼流动性；二是从广发天 天利 货币 市场 基 金 2018 年第 4 季 度报 告
第 9 页共 16 页
10 月 25 日起央行连 续 36 个交易日暂停逆回购操作，其中跨过了 11 月的税期扰动；三
是央行选在美联储加息前夕创设 TMLF 工具，并实行定向降息。从实际的货币市场利率
走势来看， 央行全面把握流动性状况： 定向正回购、 暂停逆回购等都是在确认流动性整
体无虞的 前提下进行， 并不代表货币政策的收紧， 中央经济工作会议对于货币政策的定
位仍是合理充裕， 重点 解决传导问题。 此外， 虽然短期在外部均衡的约束下， 传统货币
政策工具利率难以下降， 但结构性的政策工具创设并下调利率意味着货币政策以内部均
衡为主。 未来， 视外部 均衡的情况， 传统政策 工具利率也存在下调的可能性。 虽然整体
货币市场流动性较为宽裕，但是 12 月底结构性紧张的局面仍较为严重。四季度随着非
银在标准化市场中杠杆的上升， 最后两周跨年资金价格持续高企。 预计这种结构性冲击
的现象在 2019 年仍会反复出现，货币基金仍需始终保持足够的流动性 。本基金在报告
期内的操作仍以流动性为最重要考虑因素。 本基金在年底安排了较多的现金流到期， 在
保证流动性充足的前提下， 较大程度提高了组合收益。 品种选择方面则在保障流动性的
前提下进行择高配置，争取在稳健基础上提高组合收益。
4.5 报告 期内基 金的 业绩 表现
本报告期内,广发天天利货币 A 类净值增长率为 0.6749%,广发天天利货币 B 类净值
增长率为 0.7358%,广发天天利货币 E 类净值增长率为 0.6751%,同期业绩比较基准收益
率为0.0882%
§5
投资组 合报 告
5.1 报告 期末基 金资 产组 合情 况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 30,845,691,921.68 37.77
其中：债券 30,845,691,921.68 37.77
资产支持证券 - - 广发天 天利 货币 市场 基 金 2018 年第 4 季 度报 告
第 10 页共 16 页
2 买入返售金融资产 9,812,779,279.16 12.02
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 40,791,917,570.71 49.95
4 其他资产 216,040,363.96 0.26
5 合计 81,666,429,135.51 100.00
5.2 报告 期债券 回购 融资 情况
序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 3.69
其中：买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值
比例（％）
2
报告期末债券回购融资余额 4,143,616,146.75 5.35
其中：买断式回购融资 - -
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产
净值比例的简单平均值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20 ％的 说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金 投资组 合平 均剩 余期 限
5.3.1 投资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 110
报告期内投资组合平均剩余期限最 114 广发天 天利 货币 市场 基 金 2018 年第 4 季 度报 告
第 11 页共 16 页
高值
报告期内投资组合平均剩余期限最
低值
51
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生超过 120 天的情况。
5.3.2 报告期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（％）
1 30天以内 13.93 5.35
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
2 30天（含） —60天 9.28 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
3 60天（含） —90天 24.77 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
4 90天（含） —120天 5.80 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
5 120天（含） —397天（含） 51.35 -
其中： 剩余存续期超过397天的
浮动利率债
- -
合计 105.13 5.35
5.4 报告期 内投 资组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情况说 明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。
5.5 报告 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 广发天 天利 货币 市场 基 金 2018 年第 4 季 度报 告
第 12 页共 16 页
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 319,292,169.59 0.41
2 央行票据 - -
3 金融债券 3,562,083,102.00 4.60
其中：政策性金融债 3,562,083,102.00 4.60
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 150,050,372.03 0.19
6 中期票据 122,121,075.98 0.16
7 同业存单 26,692,145,202.08 34.45
8 其他 - -
9 合计 30,845,691,921.68 39.81
10
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
- -
5.6 报告 期末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 111811099
18 平安银行
CD099
25,000,000.00 2,477,174,829.07 3.20
2 111809289
18 浦发银行
CD289
20,000,000.00 1,983,156,667.93 2.56
3 111881977
18 北京农商银
行CD058
15,000,000.00 1,495,454,387.97 1.93
4 160208 16 国开08 13,200,000.00 1,319,823,304.12 1.70
5 111805212
18 建设银行
CD212
11,500,000.00 1,142,226,392.88 1.47
6 111803141
18 农业银行
CD141
10,000,000.00 994,562,951.91 1.28 广发天 天利 货币 市场 基 金 2018 年第 4 季 度报 告
第 13 页共 16 页
7 111803158
18 农业银行
CD158
10,000,000.00 992,523,898.74 1.28
8 111814159
18 江苏银行
CD159
10,000,000.00 987,214,257.69 1.27
9 111871535
18 广州农村商
业银行CD086
10,000,000.00 985,143,331.98 1.27
10 160415 16 农发15 9,500,000.00 950,311,364.21 1.23
5.7 “影子 定价 ”与“摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5% 间的次数 0 次
报告期内偏离度的最高值 0.0804%
报告期内偏离度的最低值 -0.0099%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0460%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25%情 况说明
本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到 0.25% 的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5%情 况说明
本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5% 的情况。
5.8 报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组 合报 告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用 “摊余成本法 ”计价， 即计价对象以买入成本列示， 按实际利率并考虑
其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。
5.9.218 浦 发 银 行 CD289 （ 代 码 ：111809289 ） 为 本 基 金 的 前 十 大 持 仓 证 券 之 一 。2018
年5 月4 日， 中国银行保险监督管理委员会针对浦发银行以下事由罚款 5845 万元,没收
违法所得 10.927 万元,罚没合计 5855.927 万元人民币的行政处罚：(一)内控管理严重
违反审慎经营规则;( 二) 通过资管计划投资分行协议存款, 虚 增 一 般存 款;( 三) 通过基础
资产在理财产品之间的非公允交易进行收益调节;( 四) 理财资金投资非标准化债权资产广发天 天利 货币 市场 基 金 2018 年第 4 季 度报 告
第 14 页共 16 页
比例超监管要求;( 五) 提供不实说明材料, 不配合调查取证;( 六) 以贷转存, 虚增存贷
款;( 七) 票 据 承 兑, 贴 现 业 务 贸 易 背 景 审 查 不 严;( 八) 国 内 信 用 证 业 务 贸 易 背 景 审 查 不
严;( 九) 贷 款 管 理 严 重 缺 失, 导 致 大 额 不 良 贷 款;( 十) 违 规 通 过 同 业 投 资 转 存 款 方 式, 虚
增存款;( 十一) 票 据 资 管 业 务 在 总 行 审 批 驳 回 后 仍 继 续 办 理;( 十二) 对 代 理 收 付 资 金 的
信 托 计 划 提 供 保 本 承 诺;( 十三) 以 存 放 同 业 业 务 名 义 开 办 委 托 定 向 投 资 业 务, 并少计风
险资产;( 十四) 投资多款同业理财产品未尽职审查, 涉及金额较大;(十五) 修改总行理财
合 同 标 准 文 本, 导 致 理 财 资 金 实 际 投 向 与 合 同 约 定 不 符;( 十六) 为 非 保 本 理 财 产 品 出 具
保本承诺函;( 十七) 向关系人发放信用贷款;( 十八) 向 客 户 收 取 服 务费, 但未提供实质性
服务, 明显质价不符;( 十九)收费超过服务价格目录,向客户转嫁成本。
除上述证券外， 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其 他各 项资产 构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 207,721,356.04
4 应收申购款 8,319,007.92
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 216,040,363.96
§6
开放式 基金 份额变 动
单位：份
项目 广发天天利货币A 广发天天利货币B 广发天天利货币E 广发天 天利 货币 市场 基 金 2018 年第 4 季 度报 告
第 15 页共 16 页
本报告期期初基金份额总额 810,056,246.24 2,566,276,040.92
56,649,191,038.3
8
本报告期 基金总申购份额
349,238,984.86 57,875,994.71
208,809,303,415.
19
本报告期 基金总赎回份额
393,614,121.29 2,324,136,103.72
189,047,340,858.
95
报告期期末基金份额总额
765,681,109.81 300,015,931.91
76,411,153,594.6
2
§7
基金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金交易 明细
本报告 期 内 ， 基 金 管 理 人 不 存 在 运 用 固 有 资 金 （ 认 ） 申 购 、 赎 回 或 买 卖 本 基 金 的 情 况 。
§8 备 查文件 目录
8.1 备查文 件目 录
一、中国证监会核准广发天天利货币市场基金募集的文件
二、 《广发天天利货币市场基金基金合同》
三、 《广发天天利货币市场基金托管协议》
四、 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
五、 《广发天天利货币市场基金招募说明书》及其更新版
六、法律意见书
七、基金管理人业务资格批件、营业执照
八、基金托管人业务资格批件、营业执照
九、中国证监会要求的其他文件
8.2 存放地 点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
8.3 查阅方 式 广发天 天利 货币 市场 基 金 2018 年第 4 季 度报 告
第 16 页共 16 页
1. 书面查阅： 查阅时间为每工作日 8:30-11:30， 13:30-17:00 。 投资 者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件；
2. 网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广 发基 金管理 有限 公司
二 〇一 九年一 月十 九日
