工银瑞信货币市场基金
2018 年第 4 季度报告
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年一月十九日
工银瑞信货币市场基金 2018年第 4季度报告
第 2 页 共 16 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 工银货币
交易代码 482002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年3月20日
报告期末基金份额总额 236,863,991,375.42份
投资目标
力求保证基金资产安全和良好流动性的前提下，
获得超过业绩比较基准的收益。
投资策略
在确定的利率策略和期限结构、类属配置策略
下，通过短期货币市场工具的投资来获取稳定的
收益。
业绩比较基准
税后6个月银行定期储蓄存款利率，即（1－利息
税率）×6个月银行定期储蓄存款利率。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金
中，是风险相对较低的基金产品。在一般情况
下，其风险与预期收益均低于一般债券基金，也
低于混合型基金与股票型基金。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
工银瑞信货币市场基金 2018年第 4季度报告
第 3 页 共 16 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2018年10月1日 － 2018年12月31日 ）
1．本期已实现收益 2,084,727,003.97
2．本期利润 2,084,727,003.97
3．期末基金资产净值 236,863,991,375.42
注：1、本基金收益分配是按日结转份额。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场
基金采用摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相
等。
4、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.7921% 0.0005% 0.3277% 0.0000% 0.4644% 0.0005%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 工银瑞信货币市场基金 2018年第 4季度报告
第 4 页 共 16 页
1、本基金基金合同于2006年3月20日生效。
2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起三个月内为建仓期。截至本报告期末，本基金的
各项投资比例符合基金合同关于投资范围、投资组合限制与禁止行为的规定：本基金主要投资于
现金；期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；剩余期限
在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；中国证监会、中
国人民银行认可并允许货币市场基金投资的其他具有良好流动性的货币市场工具。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
杜海涛
副总经理，
本基金的基
金经理
2013年1
月7日
- 21
先后在宝盈基金管理有
限公司担任基金经理助
理，招商基金管理有限工银瑞信货币市场基金 2018年第 4季度报告
第 5 页 共 16 页
公司担任招商现金增值
基金基金经理；2006
年加入工银瑞信，现任
公司副总经理，兼任子
公司-工银瑞信资产管
理（国际）有限公司董
事； 2006年9月21日
至2011年4月21日，
担任工银货币市场基金
基金经理； 2010 年8
月16日至2012年1
月10日，担任工银双
利债券型基金基金经
理；2012年6 月21日
至2017年7月19日，
担任工银纯债定期开放
基金基金经理；2013
年8月14日至2015
年11月11日，担任工
银月月薪定期支付债券
型基金基金经理；2007
年5月11日至今，担
任工银增强收益债券型
基金基金经理；2011
年8月10日至今，担
任工银瑞信添颐债券型
证券投资基金基金经
理； 2013年 1月7日
至今，担任工银货币市
场基金基金经理；
2013年10月31日至
2018年8月28 日，担
任工银瑞信添福债券基
金基金经理；2014年
1月27日至2018 年6
月5日，担任工银薪金
货币市场基金基金经
理；2015年4 月17日
至2018年6月5日，
担任工银总回报灵活配
置混合型基金基金经
理；2018年2 月27日
至今，担任工银瑞信信
用添利债券型证券投资工银瑞信货币市场基金 2018年第 4季度报告
第 6 页 共 16 页
基金基金经理。
魏欣
固定收益部
副总监，本
基金的基金
经理
2011年4
月20日
- 14
2005年加入工银瑞
信，现任固定收益部副
总监；2011年 4月20
日至今，担任工银货币
市场基金基金经理；
2012年8月 22日至
今，担任工银瑞信7天
理财债券型基金基金经
理；2012年10 月26
日至2017年3月10
日，担任工银14天理
财债券型基金的基金经
理；2014年9 月23日
至今，担任工银瑞信现
金快线货币市场基金基
金经理；2014年10月
22日至2017年3月10
日，担任工银添益快线
货币市场基金基金经
理；2015年5 月26日
起至今，担任工银新财
富灵活配置混合型基金
基金经理；2015 年5
月26日起至今，担任
工银双利债券型基金基
金经理；2015年5月
29日起至今，担任工
银丰盈回报灵活配置混
合型基金基金经理；
2015年6月19日至
2017年3月10 日，担
任工银财富快线货币市
场基金基金经理；2016
年11月22日至2018
年2月23日，担任工
银瑞信新得益混合型证
券投资基金基金经理；
2016年12月 7日至
今，担任工银瑞信新得
润混合型证券投资基金
基金经理；2016 年12
月29日至2018年2
月23日，担任工银瑞工银瑞信货币市场基金 2018年第 4季度报告
第 7 页 共 16 页
信新增利混合型证券投
资基金基金经理；2016
年12月29日至2018
年7月27日，担任工
银瑞信新增益混合型证
券投资基金基金经理；
2016年12月29日至
2018年7月27 日，担
任工银瑞信银和利混合
型证券投资基金基金经
理；2016年12 月29
日至今，担任工银瑞信
新生利混合型证券投资
基金基金经理；2017
年3月23日至2018
年7月27日，担任工
银瑞信新得利混合型证
券投资基金基金经理。
王朔
固定收益部
副总监，本
基金的基金
经理
2013年11
月11日
- 8
2010年加入工银瑞
信，现任固定收益部副
总监。2013年11月11
日至今，担任工银货币
市场基金基金经理；
2014年1月 27日至
今，担任工银薪金货币
市场基金基金经理；
2015年7月 10日至
今，担任工银瑞信添益
快线货币市场基金基金
经理；2015年 7月10
日至今，担任工银瑞信
现金快线货币市场基金
基金经理；2016 年12
月23日至今，担任工
银瑞信如意货币市场基
金基金经理。
谷衡
固定收益部
副总监，本
基金的基金
经理
2014年9
月30日
- 13
先后在华夏银行总行担
任交易员，在中信银行
总行担任交易员；2012
年加入工银瑞信，现任
固定收益部副总监；
2012年11月 13日至
今，担任工银瑞信14
天理财债券型发起式证工银瑞信货币市场基金 2018年第 4季度报告
第 8 页 共 16 页
券投资基金；2013年
1月28日至今，担任
工银瑞信60天理财债
券型基金基金经理；
2014年9月 30日至
今，担任工银瑞信货币
市场基金基金经理；
2015年7月10日至
2018年2月28 日，担
任工银瑞信财富快线货
币市场基金基金经理；
2015年12月14日至
2018年8月28 日，担
任工银瑞信添福债券基
金基金经理；2016年
4月26日至2018 年4
月9日，担任工银瑞信
安盈货币市场基金基金
经理；2016年 12月7
日至2018年3月28
日，担任工银瑞信丰益
一年定期开放债券型证
券投资基金基金经理；
2017年2月 28日至
今，担任工银瑞信丰淳
半年定期开放债券型证
券投资基金（自2017
年9月23日起，变更
为工银瑞信丰淳半年定
期开放债券型发起式证
券投资基金）基金经
理；2017年6 月12日
至2018年11月30
日，担任工银瑞信丰实
三年定期开放债券型证
券投资基金基金经理；
2017年12月 26日至
今，担任工银瑞信纯债
债券型证券投资基金基
金经理；2018年2月
28日至今，担任工银
瑞信信用添利债券型证
券投资基金基金经理；
2018年6月15 日，担工银瑞信货币市场基金 2018年第 4季度报告
第 9 页 共 16 页
任工银瑞信瑞祥定期开
放债券型发起式证券投
资基金基金经理；2018
年11月7日，担任工
银瑞信恒享纯债债券型
证券投资基金基金经
理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办
法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理
办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候
的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告
期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基
金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位
的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向
交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有5次。投资
组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度出口、消费以及工业生产的表现较前几个季度有所下滑，需求曲线下移的情形下，经
济的核心矛盾从供给端转向需求端，政策在逆周期调节上继续发力，对冲的力度上升，但是财政
金融端的乘数效应在内外部不确定性加大的情形下仍有待观察。货币政策延续偏宽松的基调，更工银瑞信货币市场基金 2018年第 4季度报告
第 10 页 共 16 页
加注重松紧适度，保持流动性合理充裕，12月未跟随美联储加息，并创设定向中期借贷便利，
完善普惠金融定向降准政策以进一步疏通货币政策传导机制。
年底货币市场方面资金面出现一些波动，分层现象仍比较明显，但在总量流动性合理充裕的
背景下，四季度大部分时间里资金面表现相对平稳。货币资产收益率较三季末进一步下行，至年
末，7天回购利率从3.01%小幅上行13bp至3.14%，一年期国开收益率从3.08%继续下行33bp
到2.75%，一年期AAA短融收益率从3.69%继续下行10bp至3.59%。
四季度，本基金通过对客户需求以及宏观经济和货币市场的判断，积极应对客户在月末和季
末的流动性要求，合理安排组合的现金流，并在确保流动性的前提下，通过对存款和债券配置的
时点安排，增厚组合收益率，同时本基金一直严控债券配置的信用资质。
4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为0.7921%，业绩比较基准收益率为0.3277%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》第四十一条规定的条件。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 固定收益投资 121,424,927,543.98 46.52
其中：债券 119,241,412,282.80 45.68
资产支持证券
2,183,515,261.18
0.84
2
买入返售金融资产
41,353,608,117.69
15.84
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 96,057,585,261.10 36.80
4 其他资产 2,186,401,006.61 0.84
5 合计 261,022,521,929.38 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
工银瑞信货币市场基金 2018年第 4季度报告
第 11 页 共 16 页
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 4.31
其中：买断式回购融资 0.03
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值的比例
（％）
2 报告期末债券回购融资余额 23,894,517,279.06 10.09
其中：买断式回购融资 606,268,670.58 0.26
注：报告期内债券融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产余额比
例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 112
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 119
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 103
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本报告期内无投资组合平均剩余期限超过120天情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值
的比例（%）
1 30天以内 13.18
10.09
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -
2 30天(含)-60天 12.44 -
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -
3 60天(含)-90天 32.76 -
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -
4 90天(含)-120天 4.43 - 工银瑞信货币市场基金 2018年第 4季度报告
第 12 页 共 16 页
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -
5 120天(含)-397天（含） 46.47
-
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
- -
合计 109.28 10.09
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期限未超过240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 12,311,137,853.70 5.20
其中：政策性金融债 12,311,137,853.70
5.20
4 企业债券 - -
5
企业短期融资券
1,840,926,210.67
0.78
6 中期票据 50,307,729.80 0.02
7 同业存单 105,039,040,488.63 44.35
8 其他 - -
9
合计 119,241,412,282.80
50.34
10 剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 111808336
18中信银行
CD336
60,000,000 5,951,070,102.18 2.51
2 111809427
18浦发银行
CD427
58,000,000 5,750,553,547.77 2.43
3 111810616
18兴业银行
CD616
40,000,000 3,968,875,423.17 1.68
4 111803221
18农业银行
CD221
40,000,000 3,967,380,068.12 1.67
5 111809421
18浦发银行
CD421
30,000,000 2,976,036,346.65 1.26 工银瑞信货币市场基金 2018年第 4季度报告
第 13 页 共 16 页
6 180407 18农发07 24,200,000 2,421,008,051.81 1.02
7 111809388
18浦发银行
CD388
23,950,000 2,382,766,678.43 1.01
8 111803190
18农业银行
CD190
20,000,000 1,958,884,530.96 0.83
9 111803191
18农业银行
CD191
20,000,000 1,958,509,544.53 0.83
10 160208 16国开08 17,600,000 1,756,017,628.62 0.74
注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0847%
报告期内偏离度的最低值 0.0142%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0608%
注：上表中“偏离情况”根据报告期内各交易日数据计算。
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本报告期内，本基金负偏离度的绝对值未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本报告期内，本基金正偏离度的绝对值未达到0.5%。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 债券代码 债券名称 数量（份） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
1 139324 煦日01A 2,500,000 250,000,000.00 0.11
2 149127 18花01A1 2,200,000 220,176,000.00 0.09
3 149135 18花03A1 1,200,000 120,096,000.00 0.05
4 149281 花呗57A1 1,000,000 100,260,000.00 0.04
5 149448 18花呗2A 900,000 90,216,000.00 0.04
6 156006 宁远06A2 900,000 89,973,000.00 0.04
7 149861 18花14A1 800,000 80,048,000.00 0.03
8 149130 花呗55A1 800,000 79,976,000.00 0.03
9 139027 万科优08 750,000 75,592,500.00 0.03
10 139356 万科7优A 750,000 75,000,000.00 0.03
5.9 投资组合报告附注 工银瑞信货币市场基金 2018年第 4季度报告
第 14 页 共 16 页
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币1.00元。 本基金估值采用
摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折
价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 1,821,923,730.17
4 应收申购款 364,473,953.84
5 其他应收款 3,322.60
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 2,186,401,006.61
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 276,865,215,784.52
报告期期间基金总申购份额 206,606,518,468.72
报告期期间基金总赎回份额 246,607,742,877.82
报告期期末基金份额总额 236,863,991,375.42
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期
交易份额（份） 交易金额
（元）
适用费率
1 红利发放
2018年10月
8日
3,333.01 0.00 0.00%
2 红利发放 2018年11月 2,248.05 0.00 0.00% 工银瑞信货币市场基金 2018年第 4季度报告
第 15 页 共 16 页
1日
3 红利发放
2018年12月
3日
2,898.18 0.00 0.00%
合计
8,479.24 -
注：期间交易总份额为被动红利再投所得，非公司主动投资。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信货币市场基金设立的文件；
2、《工银瑞信货币市场基金基金合同》；
3、《工银瑞信货币市场基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件和营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6、报告期内基金管理人在指定媒介上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印工银瑞信货币市场基金 2018年第 4季度报告
第 16 页 共 16 页
件。
