国寿安保薪金宝货币市场基金
2018 年第4 季度报告
2018 年 12 月 31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月19 日
国寿安保薪金宝货币 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2019 年1 月18 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保薪 金宝 货币
交易代 码 000895
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年11 月 20 日
报告期 末基 金份 额总 额 40,571,875,509.39 份
投资目 标
在严格 控制 风险 和维 持资 产较高 流动 性的 基础 上， 力 争获得 超越 业 绩
比较基 准的 稳定 回报 。
投资策 略
本基金 将在 深入 研究 国内 外的宏 观经 济走 势、 货币 政策变 化趋 势、 市
场资金 供求 状况 的基 础上， 分析和 判断 利率 走势 与收 益率曲 线变 化 趋
势， 并综 合考 虑各 类投 资 品种的 收益 性 、 流 动性 和 风险特 征 ， 对 基金
资产组 合进 行积 极管 理。
业绩比 较基 准 7 天通 知存 款利 率（ 税后 ） 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 是证券 投资 基金 中的 低风 险品种 。 本 基金 的
预期风 险和 预期 收益 低于 股票型 基金 、混 合型 基金 和债券 型基 金。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 10 月1 日 － 2018 年 12 月31 日 ） 国寿安保薪金宝货币 2018 年第 4 季度报告
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1．本 期已 实现 收益 337,972,982.59
2．本 期利 润 337,972,982.59
3．期 末基 金资 产净 值 40,571,875,509.39
注： 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益， 由 于 货币 市场
基金采 用摊 余成 本法 核算 ，因此 ，公 允价 值变 动收 益为零 ，本 期已 实现 收益 和本期 利润 的金 额相
等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①- ③ ②-④
过去三 个月 0.7917% 0.0007% 0.3403% 0.0000% 0.4514% 0.0007%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 的基 金合 同 于2014 年11 月 20 日 生效 ， 按照本 基金 的基 金合 同规 定,自 基金 合同
生效之 日 起6 个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符 合基 金合同 关于 投资 范围 和投 资限制 的有 关约 定。
本基金 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。 图 示日 期为2014 年11 月20 日至2018
年12 月31 日。 国寿安保薪金宝货币 2018 年第 4 季度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组 ） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
桑迎 基金经 理
2014 年11
月20 日
- 16 年
硕士研 究生 。2002 年7 月至 2003 年
8 月 ， 任 职于 交通 银行 北 京分行 ， 担
任交易 员 ； 2004 年 11 月至2008 年1
月， 任职 于华 夏银 行总 行 资金部 ， 担
任交易 员 ； 2008 年 2 月至 2013 年12
月，任 职于 嘉实 基金 ，历 任交易 员 、
基金经 理。2013 年 12 月加 入国寿 安
保基金 管理 有限 公司 ， 现任 国寿安 保
场内实 时申 赎货 币市 场基 金、 国寿 安
保薪金 宝货 币市 场基 金 、 国 寿安保 聚
宝盆货 币市 场基 金 、 国 寿安 保鑫钱 包
货币市 场基 金 、 国 寿安 保添 利货币 市
场基金 及国 寿安 保货 币市 场基金 基
金经理 。
注： 任 职日 期为 基金 合同 生效日 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保薪金宝货币
市场基金基金合同》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实守信、 勤勉尽责的原则管
理和运作基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本
报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金份额 持有人利益的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不国寿安保薪金宝货币 2018 年第 4 季度报告
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存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年4 季度国内货币政策整体维持合理充裕，同时更加注重区间上 下限管理，
具体表现为央行货币政策操作仍然具有前瞻性， 季度初降准确保货币市场整体流动性
处于合理状态， 但同时在季度内减少公开市场投放， 引导 7 天回购加权利率保持在公
开市场操作利率附近。在央行货币政策这一操作模式下，4 季度货币市场利率维持低
位窄幅震荡，4 季度银行间标志性的 7 日质押式回购加权利率均价 2.83% 。在资金面
充裕，货币政策稳定的环境下，4 季度银行存单发行利率总体维持平稳，3 个月期限
AAA 级存单收益率平均在 3.1%附近， 仅年底前受跨年资金影响波动增大。 货币市场曲
线整体呈平坦化下行，期限利差受到较大程度压缩，收 益率低位。
4 季度，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，结合本基金以零售客户为主的特
点， 以确保组合流动性、 安全性为首要任务； 灵活配置债券投资和同业存款， 管理现
金流，保障组合充足流动性。本基金成功应对了市场和规模的波动，投资业绩平稳，
实现了均衡安全性、流动性和收益性的目标，组合的持仓结构、流动性和弹性良好，
为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下了良好基础。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 0.7917% ，业绩比较基准收益率为 0.3403%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 固定收 益投 资 18,383,898,211.23 39.55
其中： 债券 18,383,898,211.23 39.55
资产支 持证 券 -
-
2
买入返 售金 融资 产
5,172,969,359.49
11.13
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 22,735,661,217.11 48.91
4 其他资 产 196,000,322.77 0.42 国寿安保薪金宝货币 2018 年第 4 季度报告
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5 合计 46,488,529,110.60 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 金额 （ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 - 11.36
其中： 买断 式回 购融 资 - -
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 5,872,373,661.49 14.47
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注： 本 基金 报告 期内 债券 回购融 资余 额占 基金 资产 净值的 比例 为报 告期 内每 日融资 余额 占资
产净值 比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金 投资 组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 111
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 116
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 96
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情 况说 明
本报告期内，本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资
产净值 的比 例（%）
各期限 负债 占基 金
资产净 值的 比例 （%）
1 30 天 以内 22.72
14.47
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - -
2 30 天( 含)-60 天 13.96 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - -
3 60 天( 含)-90 天 28.75 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - -
4 90 天( 含)-120 天 13.11 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 35.56
-
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天的浮 动利 率债 - -
合计 114.10 14.47
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
本报告期内，本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240 天。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
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序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （%）
1 国家债 券 310,034,031.53 0.76
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 4,589,097,671.87 11.31
其中： 政策 性金 融债 4,589,097,671.87 11.31
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 941,624,520.58 2.32
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 12,543,141,987.25 30.92
8 其他 - -
9 合计 18,383,898,211.23 45.31
10 剩余存 续期 超 过397 天的 浮动利 率债 券 - -
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量 （ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 160402 16 农发 02 22,000,000 2,199,583,733.50 5.42
2 111809388 18 浦 发银 行CD388 10,000,000 994,949,796.28 2.45
3 111818368 18 华 夏银 行CD368 10,000,000 993,092,080.41 2.45
4 160208 16 国开 08 8,700,000 868,616,278.49 2.14
5 111817038 18 光 大银 行CD038 8,000,000 797,117,417.42 1.96
6 111820233 18 广 发银 行CD233 6,000,000 596,243,467.85 1.47
7 111809279 18 浦 发银 行CD279 6,000,000 595,830,411.20 1.47
8 111809381 18 浦 发银 行CD381 5,000,000 497,599,756.98 1.23
9 111820223 18 广 发银 行CD223 5,000,000 497,598,943.91 1.23
9 111804085 18 中 国银 行CD085 5,000,000 497,598,943.91 1.23
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0700%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0089%
报告期 内每 个工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0477%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
本报告期内，本货币市场基金负偏离度的绝对值未达到 0.25%。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
本报告期内，本货币市场基金正偏离度的绝对值未达到 0.5%。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 国寿安保薪金宝货币 2018 年第 4 季度报告
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5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1 本 基金 采用摊 余成 本法计 价， 即计价 对象 以买入 成本 列示， 按实 际利率 并考 虑
其 买入 时的溢 价与 折价， 在其 剩余期 限内 摊销， 每日 计提收 益。 本基金 采用 固定份
额 净值 ，基金 账面 份额净 值始 终保持 1.00 元。
5.9.2 报 告期 内基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体除上 海浦 东发展 银行 外没有 被监 管
部 门立 案调查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚。
上海浦东发展银行于 2018 年 1 月19 日公告称， 其成都分行于当日收到中国银行
业监督管理委员会四川监管局行政处罚 决定书 （川银监罚字[2018]2 号） ， 对成都分行
内控管理严重失效， 授信管理违规， 违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违
规行为依法查处并执行罚款 46,175 万元人民币。目前，成都分行已按监管要求完成
了整改， 总体风险可控， 客户权益未受影响， 经营管理迈入正轨。 上述处罚金额已全
额计入2017 年度公司损益，对公司的业务开展及持续经营无重大不利影响。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 196,000,322.77
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 196,000,322.77
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 44,852,988,635.43
报告期 期间 基金 总申 购份 额 36,466,842,758.17
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 40,747,955,884.21
报告期 期末 基金 份额 总额 40,571,875,509.39
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
序号 交易方 式 交易日 期 交易份 额（ 份） 交易金 额 （元） 适用费 率 国寿安保薪金宝货币 2018 年第 4 季度报告
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1 红利再 投 2018 年12 月 28 日 3,120.60 - -
合计
3,120.60 -
注： 基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 皆通 过直 销机构 进行 ，申 购和 赎回 交易日 期指 交易
申请日 ；本 基金 不收 取申 购费用 和赎 回费 用； 本基 金每日 分配 收益 并结 转为 基金份 额， 上述 红利
再投资 金额 为整 个报 告期 内数据 之和 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国 证监 会批 准国 寿安保 薪金 宝货 币市 场基 金募集 的文 件
9.1.2 《国 寿安 保薪 金宝 货币市 场基 金基 金合 同》
9.1.3 《国 寿安 保薪 金宝 货币市 场基 金托 管协 议》
9.1.4 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
9.1.5 报告 期内 国寿 安保 薪金宝 货币 市场 基金 在指 定媒体 上披 露的 各项 公告
9.1.6 中国 证监 会要 求的 其他文 件
9.2 存 放地 点
国寿安 保基 金管 理有 限公 司,地址:北 京市 西城 区金 融大 街 28 号院 盈泰 商务 中 心 2 号楼 11 层
9.3 查 阅方 式
9.3.1 营业 时间 内到 本公 司免费 查阅
9.3.2 登录 本公 司网 站查 阅 基金 产品 相关 信息 ：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打 本公 司客 户服 务电话 垂询 ：4009-258-258
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