国 寿 安 保 强国 智 造 灵 活配 置 混 合 型证 券 投
资基金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 1 月19 日 国寿安保强国智造混合 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年1 月18
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投 资组合报告等内容， 保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保强 国智 造灵 活配 置混合
交易代 码 003131
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 9 月27 日
报告期 末基 金份 额总 额 65,472,605.51 份
投资目 标
本 基 金 通 过 挖 掘 中 国 经 济 结 构 转 型 和 产 业 升 级 大 背
景下， 强国 智造 主题 相关 行业的 投资 机会 ， 在 严格 控
制 风 险 的 前 提 下 ， 力 争 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增
值。
投资策 略
本 基 金 通 过 定 量 与 定 性 相 结 合 的 方 法 分 析 宏 观 经 济
和证券 市场 发展 趋势 ， 评 估市场 的系 统性 风险 和各 类
资产的 预期 收益 与风 险， 据此合 理制 定和 调整 股票 、
债券等 各类 资产 的比 例， 在保持 总体 风险 水平 相对 稳
定的基 础上 ， 力 争投 资组 合的稳 定增 值。 在大 类资 产
配置上 ，在 具备 足够 多本 基金所 定义 的投 资标 的时 ，
优先考 虑股 票类 资产 的配 置， 剩 余资 产将 配置 于债 券
和现金 等大 类资 产上 。除 主要的 股票 及债 券投 资外 ，
本基金 还可 通过 投资 衍生 工具等 ， 进 一步 为基 金组 合
规避风 险、 增强 收益 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数 收 益 率 ×6 0%+ 中 证 全 债 指 数 收 益 率
×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益和 预期 风险 高于 货
币市场 基金 、 债 券型 基金 ， 低于 股票 型基 金， 属 于 证
券投资 基金 中的 中高 收益/ 风险品 种。 国寿安保强国智造混合 2018 年第 4 季度报告
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基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年10 月1 日 － 2018 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -1,130,575.30
2.本期 利润 -6,333,766.46
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0966
4.期末 基金 资产 净值 53,025,061.73
5.期末 基金 份额 净值 0.8099
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 投资 人的 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -10.66% 1.67% -6.41% 0.98% -4.25% 0.69% 国寿安保强国智造混合 2018 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 的基 金合 同于2016 年9 月27 日生 效， 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生
效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围和 投资 限制的 有关 约定 。 本
基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
李捷 基金经 理
2016 年 9 月
27 日
- 11 年
李捷先生，硕士。曾
任德勤华永会计师事
务所高级审计师，中
国国际金融有限公司
分析员，财富里昂证
券有限责任公司投资国寿安保强国智造混合 2018 年第 4 季度报告
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分析师 。 2013 年12 月
加入国寿安保基金管
理有限公司，历任研
究员、 基金 经理 助理。
现任国寿安保保本混
合型证券投资基金、
国寿安保尊利增强回
报债券型证券投资基
金、国寿安保强国智
造灵活配置混合型证
券投资基金、国寿安
保稳瑞混合型证券投
资基金及国寿安保华
兴灵活配置混合型证
券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注：任 职日 期为 基金 合同 生效日 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保强国智造灵
活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、
勤勉尽责的原则管理和运作基金资产， 在严格 控制风险的基础上， 为基金份额持有人
谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金
份额持有人利益的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
1、市场回顾 国寿安保强国智造混合 2018 年第 4 季度报告
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2018 年四季度，A 股市场整体呈现震荡下行走势，上证综指累计下跌约 11.6%，
深圳成指下跌约13.8% ，创业板综下跌约11.3% 。四季度跌幅居前的行业为钢铁、采
掘、医药生物、食品饮料等。展望 2019 年，我们认为，国内政策面趋暖，流动性有
望进一步改善， 财政政 策也将更积 极以支持经济平稳发展。 若中美谈判取得阶段性成
果，市场有望迎来预期修复的机会。
2、运作分析
2018 年四季度， 不少优质公司估值已回到合理甚至较低估的水平， 长期配置机会
进一步显现， 国寿安保 强国智造基金在权益配置比例变化不大， 行业和个股结构上略
有调整， 进一步倾向配 置优质公司。 基金组合 的配置整体仍偏向制造业及其相关领域。
在行业配置上， 配置比 例相对较高的有电子、 食品饮料、 家电、 电气 设备、 化工、 汽
车、 电气设备、 建材、 机械设备等。 截至 2018 年12 月末， 基金组合中持有的股票市
值占资产净值比例约为 89%，持有的债券市值比 例为9.5%。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.8099 元；本报告期基金份额净值增长率为
-10.66% ，业绩比较基准收益率为-6.4140%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 47,198,800.08 88.69
其中： 股票
47,198,800.08 88.69
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
5,012,949.30 9.42
其中： 债券
5,012,949.30 9.42
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
100,000.00 0.19
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
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7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
735,923.04 1.38
8 其他资 产
168,615.42 0.32
9 合计
53,216,287.84
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 1,923,200.00 3.63
C 制造业 37,327,412.98 70.40
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
127,040.00 0.24
E 建筑业 387,600.00 0.73
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 590,120.00 1.11
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 1,297,780.00 2.45
J 金融业 2,964,340.00 5.59
K
房地产 业
825,300.00 1.56
L
租赁和 商务 服务 业
286,735.84 0.54
M 科学研 究和 技术 服务 业 354,911.26 0.67
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
284,820.00 0.54
R 文化、 体育 和娱 乐业
829,540.00 1.56
S 综合 - -
合计 47,198,800.08 89.01
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600031 三一重 工 280,000 2,335,200.00 4.40
2 600887 伊利股 份 88,000 2,013,440.00 3.80
3 600176 中国巨 石 180,000 1,740,600.00 3.28
4 600741 华域汽 车 88,000 1,619,200.00 3.05
5 601877 正泰电 器 66,000 1,599,840.00 3.02
6 600498 烽火通 信 56,000 1,594,320.00 3.01 国寿安保强国智造混合 2018 年第 4 季度报告
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7 002415 海康威 视 60,000 1,545,600.00 2.91
8 603228 景旺电 子 26,000 1,299,740.00 2.45
9 000651 格力电 器 36,000 1,284,840.00 2.42
10 601088 中国神 华 70,000 1,257,200.00 2.37
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 99,910.00 0.19
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 3,144,196.00 5.93
其中： 政策 性金 融债 3,144,196.00 5.93
4 企业债 券 873,679.90 1.65
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 895,163.40 1.69
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,012,949.30 9.45
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 018005 国开1701 30,500 3,063,420.00 5.78
2 122187 12 玻 纤债 5,470 553,399.90 1.04
3 113015 隆基转 债 3,200 322,528.00 0.61
4 122147 12 华新 02 2,000 201,120.00 0.38
5 113504 艾华转 债 1,630 169,520.00 0.32
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 本 期国 债期货 投资 政策
本基金本报告期末未持有国债期货。 国寿安保强国智造混合 2018 年第 4 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1 报告 期 内基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
5.11.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 8,685.80
2 应收证 券清 算款 52,853.29
3 应收股 利 -
4 应收利 息 101,574.57
5 应收申 购款 5,501.76
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 168,615.42
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债 券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 113015 隆基转 债 322,528.00 0.61
2 113504 艾华转 债 169,520.00 0.32
3 128027 崇达转 债 115,709.00 0.22
4 110032 三一转 债 38,150.40 0.07
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 65,554,933.69
报告期 期间 基金 总申 购份 额 308,434.92
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 390,763.10
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 65,472,605.51 国寿安保强国智造混合 2018 年第 4 季度报告
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注：报 告期 内基 金总 申购 份额含 红利 再投 资和 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期内基金管理人未投资本基金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
无。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 20181001~20181231 18,194,141.19 - - 18,194,141.19 27.79%
2 20181001~20181231 20,408,000.00 - - 20,408,000.00 31.17%
个人 - - - - - - -
产品特有 风险
本基金在 报告期 内出现 单 一投资者 持有基 金份额 达 到或超过20% 的 情形 ， 可 能存在大 额赎回
的风险， 并导致 基金净 值 波动。 此 外， 机 构投资 者 赎回后， 可能导 致基金 规 模大幅减 小， 不 利于
基金的正 常运作 。
基金管理 人承诺 以诚实 信 用、 勤 勉尽责的 原则管 理 和运用基 金资产 ， 并将 采 取有效措 施保证
中小投资 者的合 法权益 。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。 国寿安保强国智造混合 2018 年第 4 季度报告
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保强国智造灵活配置混合型证券投资基金募集的
文件
9.1.2 《国寿安保强国智造灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3 《国寿安保强国智造灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保强国智造灵活配置混合型证券投资基金在指定媒体上
披露的各项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件
9.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28 号院盈泰商务中心2
号楼11 层
9.3 查 阅方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
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