国 寿 安 保 安瑞 纯 债 债 券型 证 券 投 资基 金
2018 年第4 季度报告
2018 年 12 月 31 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 1 月19 日 国寿安保安瑞纯债债券 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年01 月18 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资 组合报告等内容， 保证复核内容不 存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018 年10 月1 日起至12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 国寿安 保安 瑞纯 债债 券
交易代 码 004629
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 6 月12 日
报告期 末基 金份 额总 额 2,074,368,555.55 份
投资目标
本 基 金 在 保 持 资 产 流 动 性 以 及 严 格 控 制 风 险 的 基 础
上， 通 过积 极主 动的 投资 管理， 力争 为基 金份 额持 有
人 提 供 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 当 期 收 益 以 及 长 期 稳 定
的投资 回报 。
投资策 略
本基金 在投 资中 主要 基于 对国家 财政 政策 、 货 币政 策
的深入 分析 以及 对宏 观经 济的动 态跟 踪， 采用 期限 匹
配下的 主动 性投 资策 略， 主要包 括： 类属 资产 配置 策
略、期 限结 构策 略、 久期 调整策 略、 个券 选择 策略 、
分散投 资策 略、 回购 套利 策略等 投资 管理 手段 ， 对 债
券市场 、 债 券收 益率 曲线 以及各 种固 定收 益品 种价 格
的变化 进行 预测 ，相 机而 动、积 极调 整。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较 基 准为 中债综 合 （ 全价 ） 指 数收 益
率。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中低 风
险/ 收 益 品 种 ， 其 预 期 风 险 收 益 水 平 相 应 会 高 于 货 币
市场基 金， 低于 混合 型基 金、股 票型 基金 。
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司 国寿安保安瑞纯债债券 2018 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年10 月1 日 － 2018 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 22,585,296.89
2.本期 利润 20,885,837.67
3.加权 平均 基金 份 额 本期 利润 0.0101
4.期末 基金 资产 净值 2,110,110,046.80
5.期末 基金 份额 净值 1.0172
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基 金业 绩指 标不 包括 持有人 交易 基金 的各 项费 用，计 入费 用后 投资 人的 实际收 益水 平要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 0.99% 0.02% 1.99% 0.05% -1.00% -0.03% 国寿安保安瑞纯债债券 2018 年第 4 季度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为 2017 年6 月12 日， 按照本 基金 的基 金合 同规 定,自 基金 合同 生
效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围和 投资 限制的 有关 约定 。 本
基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。 图示 日期 为 2017 年 6 月 12 日至 2018
年12 月31 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
方旭赟 基金经 理
2017 年 6 月
12 日
- 7 年
方旭赟先生，北京大
学数学学士，金融学
硕士，注册金融分析
师（CFA) 。 曾 任 南 方国寿安保安瑞纯债债券 2018 年第 4 季度报告
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基金固定收益部研究
员， 2014 年10 月 加入
国寿安保基金任基金
经理助理，现任国寿
安保稳诚混合型证券
投资基金、国寿安保
安瑞纯债债券型证券
投资基金及国寿安保
稳瑞混合型证券投资
基金基 金经 理。
注：任 职日 期为 基金 合同 生效日 。证 券从 业的 含义 遵从行 业协 会《 证券 从业 人员资 格管 理办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 《国寿安保安瑞纯债债
券型证券投资基金基金合同》 及其他相关法律法规的规定， 本着诚实守信、 勤勉尽责
的原则管理和运作基金资产， 在严格控制风险 的基础上， 为基金份额持有人谋求 最大
利益。 本报告期内， 本基金运作合法合规， 不存在违反基金合同和损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内， 本基金管理 人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年4 季度全球经济放缓的态势愈发明显，前期表现强势的美股也持续回调，
原油价格跌跌不休， 所 幸 G20 会谈为中美贸易摩擦创造了阶段性缓和的时间窗口。 国
内经济前景难以乐观， 非标融资的收缩速度仍未减缓， 表内信贷投放量有所增加但也
未能扭转社融增速回落的趋势，投资，消费和出口这三驾马车都疲态尽显。
在经济下行压力加大， 股市系统性风险释放的背景下， 逆周期的宏观调控政策也国寿安保安瑞纯债债券 2018 年第 4 季度报告
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在逐步加大力度，4 季度央行继续定向降准，政府出台了多项支持民企融资，化解股
权质押风险的举措， 努 力纠正前期偏紧的金融条件， 市场对政府进一 步降税减负的预
期也在升温。总体而言，4 季度宏观政策已转向全力支持民企小微企业发展，但政策
效果仍然有待观察。
4 季度债券牛市继续高歌猛进，海外经济恶化，货币政策放松和机构配置需求旺
盛共同形成合力推动利率持续大幅下行， 此外 信用债市场违约事件频发的背景下， 中
低等级信用债的流动性仍然不佳，信用利差持续处于高位。
投资运作方面， 本基金 4 季度仍然以中短久期、 中高评级信用债为主 要配置品种。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0172 元；本报告期基金份额净值增长率为
0.99% ，业绩比较基准收益率为 1.99%。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票
- -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
2,193,817,000.00 98.41
其中： 债券
2,193,817,000.00 98.41
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
1,446,231.01 0.06
8 其他资 产
33,989,384.11 1.52
9 合计
2,229,252,615.12
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有股票。 国寿安保安瑞纯债债券 2018 年第 4 季度报告
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5.3 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 676,813,000.00 32.07
其中： 政策 性金 融债 120,523,000.00 5.71
4 企业债 券 141,669,000.00 6.71
5 企业短 期融 资券 671,554,000.00 31.83
6 中期票 据 415,021,000.00 19.67
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 288,760,000.00 13.68
9 其他 - -
10 合计 2,193,817,000.00 103.97
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 111898181 18 杭 州银 行CD037 2,000,000 192,080,000.00 9.10
2 1728015 17 招 商银 行02 1,500,000 151,755,000.00 7.19
3 1728011 17 光 大银 行02 1,500,000 151,725,000.00 7.19
4 1728012 17 浦 发银 行03 1,500,000 151,650,000.00 7.19
5 101651005 16 中 石油MTN001 1,500,000 150,795,000.00 7.15
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
报 告期 内基 金投资 的前 十名 证券的 发 行 主体 除 上海 浦东发 展银 行外 没 有被 监
管 部门 立案调 查， 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
上海浦东发展银行于 2018 年 1 月19 日公告称， 其成都分行于当日收到中国银行
业监督管理委员会四川监管局行政处罚决定书 （川银监罚字[2018]2 号） ， 对成都分行
内控管理严重失效， 授 信管理违规， 违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违国寿安保安瑞纯债债券 2018 年第 4 季度报告
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规行为依法查处并执行罚款 46,175 万元人民 币。目前，成都分行已按监管要求完成
了整改， 总体风险可控， 客户权益未受影响， 经营管理迈入正轨。 上述处罚金额已全
额计入2017 年度公司损益，对公司的 业务开展及持续经营无重大不利影响。
5.9.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 33,989,384.11
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 33,989,384.11
5.9.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
5.9.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 2,074,362,272.90
报告期 期间 基金 总申 购份 额 6,372.12
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 89.47
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额（ 份额 减少 以"-"填列） -
报告期 期末 基金 份额 总额 2,074,368,555.55
注：报 告期 内基 金总 申购 份额含 红利 再投 资和 转换 入份额 ，基 金总 赎回 份额 含转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
报告期内基金管理人未投资本基金。 国寿安保安瑞纯债债券 2018 年第 4 季度报告
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§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期内 持有基 金份额 变 化情况 报告期末 持有基 金情况
序
号
持有基金 份额比 例
达到或者 超过 20%
的时间区 间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20181001-20181231 2,074,277,953.38 0.00 0.00 2,074,277,953.38 100.00%
个
人
- - - - - - -
产品特有 风险
本基金 在报 告期 内出 现单 一投资 者持 有基 金份 额达 到或超 过 20% 的 情形， 可能 存在大 额赎 回的 风
险， 并导 致基 金净 值波 动 。 此 外， 机构 投资 者赎 回 后， 可能 导致 基金 规模 大 幅减小 ， 不利 于基 金的正
常运作 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 并将 采 取有效 措施 保证 中小
投资者 的合 法权 益。
8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
9.1.1 中国证监会批准国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金募集的文件
9.1.2 《国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金基金合 同》
9.1.3 《国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
9.1.5 报告期内国寿安保安瑞纯债债券型证券投资基金在指定媒体上披露的各
项公告
9.1.6 中国证监会要求的其他文件 国寿安保安瑞纯债债券 2018 年第 4 季度报告
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9.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街28 号院盈泰商务中心2
号楼11 层
9.3 查 阅方 式
9.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
9.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
9.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2019 年 1 月 19 日
