嘉 实 智 能 汽车 股 票 型 证券 投 资 基金2018 年
第 4 季 度 报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月21 日
嘉实智能汽车股票 2018 年第 4 季度报告
第 2 页 共 9 页
§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 工商 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2019 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细 阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2018 年10 月1 日起 至2018 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实智 能汽 车股 票
基金主 代码
002168
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2016 年2 月4 日
报告期 末基 金份 额总 额
196,467,332.20 份
投资目 标
本基金 为股 票型 基金 ， 在 适 度控制 风险 并保 持良 好流 动性的 前提
下， 把 握汽 车产 业智 能化、 电动化 及后 市场 的投 资机 会， 力 求超
额收益 与长 期资 本增 值。
投资策 略
本基金 将从 宏观 面、 政策 面、 基 本面 和资 金面 等四 个角度 进行 综
合分析 ，在 控制 风险 的前 提下， 合理 确定 本基 金在 股票、 债券 、
现金等 各类 资产 类别 的投 资比例 ， 并 根据 宏观 经济 形 势和市 场时
机的变 化适 时进 行动 态调 整。
业绩比 较基 准
中信汽 车行 业指 数收 益率 ×80%+ 中债 总指 数收 益率 ×20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 证券 投资 基金， 属于 较高 预期 风险 和 预期收 益的
证券投 资基 金品 种， 其预 期风险 和预 期收 益高 于混 合型基 金、 债
券型基 金和 货币 市场 基金 。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国工 商银 行股 份 有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
嘉实智能汽车股票 2018 年第 4 季度报告
第 3 页 共 9 页
主要财 务指 标
报告期(2018 年10 月1 日 - 2018 年12 月 31 日)
1.本期 已实 现收 益
-6,654,261.71
2.本期 利润
-2,856,974.67
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-0.0157
4.期末 基金 资产 净值
219,974,363.04
5.期末 基金 份额 净值
1.120
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益； （2） 上述
基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 -0.97% 1.97% -8.37% 1.35% 7.40% 0.62%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
图：嘉 实智 能汽 车股 票基 金份额 累计 净值 增长 率与 同期业 绩比 较基 准收 益率 嘉实智能汽车股票 2018 年第 4 季度报告
第 4 页 共 9 页
的历史 走势 对比 图
（2016 年2 月4 日至 2018 年 12 月 31 日）
注： 按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起 6 个 月内 为建仓 期， 建仓
期结束 时本 基金 的各 项投 资比例 符合 基金 合同 （十 二（二 ）投 资范 围和 （四 ）投资 限制 ）的 有关
约定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
姚志鹏
本 基 金 、 嘉 实 新
收 益 混 合 、 嘉 实
环 保 低 碳 股 票 、
嘉 实 新 能 源 新 材
料股票 基金 经理
2016 年 4 月
30 日
-
7 年
2011 年 加入 嘉实
基 金 管 理 有 限 公
司, 曾 任 股 票 研
究 部 研 究 员 一
职。
注： （1 ）基 金经 理的 任职 日期是 指公 司作 出决 定后 公告之 日； （2） 证券 从业 的含义 遵从 行业
协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实智能 汽车 股票 型证 券投 资基金 金合 同》 和其 他相 关法律 法规 的规 定， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责
的原则 管理 和运 用基 金资 产，在 严格 控制 风险 的基 础上， 为基 金份 额持 有人 谋求最 大利 益。 本基
金运作 管理 符合 有关 法律 法规和 基金 合同 的规 定和 约定， 无损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单嘉实智能汽车股票 2018 年第 4 季度报告
第 5 页 共 9 页
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计3 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要， 与 其
他组合 发生 反向 交易 ，不 存在利 益输 送行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分 析
四季度 经济 下滑 迹象 逐步 凸显， 蓝筹 公司 的业 绩陆 续爆雷 ，经 济景 气的 各项 指标继 续走 弱。
随着三 季度 政府 对冲 经济 的政策 的逐 步推 出， 基建 在四季 度逆 转上 半年 的下 滑，有 企稳 的迹 象。
房地产 行业 由于 自身 的韧 性，阶 段性 对于 经济 仍然 有支撑 。出 口仍 然处 于贸 易战抢 出口 阶段 ，整
体业务 仍然 保持 稳定 。流 动性层 面观 察， 央行 在年 底的对 冲型 手段 持续 发力 ，对于 民营 企业 的纾
困措施 在持 续出 台， 虽然 落实到 执行 层面 仍然 有一 定的滞 后效 应。 但整 体对 于流动 性以 及美 中贸
易战的 前景 都出 现了 好转 ， 经济 未来 有望 逐步 筑底 。 随着 前期 地产 产业 链板 块的景 气下 行，17 年
以来的 强势 板块 医药 、消 费等板 块都 出现 了较 大幅 度的回 调， 而过 去三 年调 整充分 的很 多新 兴产
业随着 经济 转型 的迫 切， 景气和 风险 偏好 的回 归抬 升板块 相对 收益 显著 。汽 车行业 传统 乘用 车的
销量增 速在 四季 度出 现了 过去十 年最 差的 负增 长， 行业加 速探 底。 整车 企业 预计部 分会 在四 季度
出现亏 损。 而新 能源 汽车 则呈现 供不 应求 的局 面， 四季度 延续 全年 的高 增长 ，从电 池到 整车 全面
缺货。 随着 技术 进度 和成 本下降 ，新 能源 汽车 在越 来越多 的应 用场 景呈 现出 自身的 性价 比， 消费
端的启 动将 是长 周期 且坚 实的， 未来 十年 新能 源汽 车的渗 透率 将快 速提 高， 加速替 代传 统燃 油
车。
本 报告 期内 ，本 基金 保持积 极仓 位策 略， 一方 面维持 了前 期对 于新 能源 汽车板 块的 超配 ，同
时在底 部逐 步开 始买 入触 底的优 质传 统车 产业 链企 业，取 得了 较好 的投 资效 果。智 能汽 车基 金成
立以来 连续 第三 年跑 赢行 业基准 ，保 持了 对于 行业 的超额 收益 。未 来， 我们 会继续 依据 景气 的变
化和估 值的 合理 性调 整子 行业的 配置 比例 ，配 置板 块优质 龙头 企业 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.120 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-0.97% ， 业绩
比较基 准收 益率 为-8.37% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
嘉实智能汽车股票 2018 年第 4 季度报告
第 6 页 共 9 页
1
权益投 资
199,769,195.91 89.76
其中： 股票
199,769,195.91 89.76
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证
券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购
的买入 返售 金融 资
产
- -
7
银行存 款 和 结算 备
付金合 计
22,406,899.21 10.07
8
其他资 产
371,974.66 0.17
9
合计
222,548,069.78 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
194,690,436.99 88.51
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
3,196,208.00 1.45
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
- -
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
1,832,405.12 0.83
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
- -
J
金融业
50,145.80 0.02
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
- -
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
- -
R
文化、 体育 和娱 乐 - - 嘉实智能汽车股票 2018 年第 4 季度报告
第 7 页 共 9 页
业
S
综合
- -
合计
199,769,195.91 90.81
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
300274
阳光电 源
1,993,325 17,780,459.00 8.08
2
600438
通威股 份
2,071,800 17,154,504.00 7.80
3
601012
隆基股 份
861,620 15,026,652.80 6.83
4
601799
星宇股 份
312,832 14,859,520.00 6.76
5
300037
新宙邦
569,600 13,698,880.00 6.23
6
300014
亿纬锂 能
690,700 10,857,804.00 4.94
7
600563
法拉电 子
229,639 9,676,987.46 4.40
8
600884
杉杉股 份
606,300 7,833,396.00 3.56
9
601965
中国汽 研
1,027,400 7,273,992.00 3.31
10
300224
正海磁 材
1,228,300 7,234,687.00 3.29
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵 金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
嘉实智能汽车股票 2018 年第 4 季度报告
第 8 页 共 9 页
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的 股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
40,127.33
2
应收证 券清 算款
40,276.89
3
应收股 利
-
4
应收利 息
4,548.75
5
应收申 购款
287,021.69
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
371,974.66
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
174,719,802.54
报告期 期间 基金 总申 购份 额
49,218,277.81
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
27,470,748.15
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
196,467,332.20
注： 报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
嘉实智能汽车股票 2018 年第 4 季度报告
第 9 页 共 9 页
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
(1) 中 国证 监会 准予 嘉实 智 能汽车 股票 型证 券投 资基 金注册 的批 复文 件；
(2) 《 嘉实 智能 汽车 股票 型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
(3) 《 嘉实 智能 汽车 股票 型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
(4) 《 嘉实 智能 汽车 股票 型 证券投 资基 金招 募说 明书 》；
(5) 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
(6) 报 告期 内嘉 实智 能汽 车 股票型 证券 投资 基金 公告 的各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
(1) 书 面查 询： 查阅 时间 为 每工作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅， 也可 按
工本费 购买 复印 件。
(2) 网 站查 询： 基金 管理 人 网址：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报 告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话 400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2019 年 1 月 21 日
