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嘉实新添瑞(004116)

嘉实新添瑞:2018年第四季度报告

 
 
嘉 实 新 添 瑞灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金
2018 年第4 季度报告


2018 年12 月31 日


基金管 理人:嘉实基金管 理有限公司


基金托 管人:中国建设银 行股份有限公司


报告送 出日期:2019 年 1 月21 日 嘉实新添瑞混合 2018 年第 4 季 度报告 第 2 页 共 10 页


§1 重要提 示


基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。


基 金托 管人 中国 建设 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于2019 年 1 月 17 日复 核了 本 报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容,保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈 述或者 重大 遗漏 。


基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 , 但 不保证 基金 一定 盈 利 。


基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险, 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本 基金的 招募 说明 书。


本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。


本 报告 期 自2018 年10 月1 日起 至2018 年 12 月 31 日止 。


§2 基金产 品概况





基金简 称


嘉实新 添瑞 混合


基金主 代码


004116


基金运 作方 式


契约型 开放 式


基金合 同生 效日


2016 年12 月 21 日


报告期 末基 金份 额总 额


4,712,196.60 份


投资目 标


本基金 在严 格控 制风 险的 前提下 , 通 过优 化大 类资 产 配置和 选择 高安全 边际 的证 券, 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。


投资策 略


本基金 将从 宏观 面、 政策 面、 基 本面 和资 金面 四个 角度进 行综 合 分析, 在控 制风 险的 前提 下, 合 理确 定本 基金 在股 票、 债 券、 现 金等各 类资 产类 别的 投资 比例, 并根 据宏 观经 济形 势 和市场 时机 的变化 适时 进行 动态 调整 。 本基 金采 用 “ 自上 而下 ” 和 “自 下而 上” 相 结合, 精选 行业 和个 股的策 略。 以公 司行 业研 究员的 基本 分析为 基础 , 同 时结 合数 量化的 系统 选股 方法 , 精 选价值 被低 估 的投资 品种 。


业绩比 较基 准


沪深 300 指 数收 益率 ×50% +中 债综 合财 富指 数收 益 率×50% 。


风险收 益特 征


本基金 为混 合型 证券 投资 基金, 风险 与收 益高 于债 券 型基金 与货 币市场 基金 , 低于 股 票 型基 金, 属于 较高 风险 、 较 高收 益的品 种 。


基金管 理人


嘉实基 金管 理有 限公 司


基金托 管人


中国建 设银 行股 份有 限公 司


§3 主要财 务指标和基金净值 表现


3.1 主 要财 务指标


嘉实新添瑞混合 2018 年第 4 季 度报告 第 3 页 共 10 页











































































































单位 : 人民 币元


主要财 务指 标


报告期(2018 年10 月1 日 - 2018 年12 月 31 日)


1.本期 已实 现收 益


4,165,804.70 2.本期 利润


-1,497,148.70 3.加权 平均 基金 份额 本期 利润


-0.0168 4.期末 基金 资产 净值


5,585,291.49 5.期末 基金 份额 净值


1.1853 注: (1 )本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入( 不含 公允价 值变 动收 益)扣 除相 关费 用后 的余 额,本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益; (2) 上述 基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用, 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字。


3.2 基 金净 值表现


3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较


阶段


净值增 长 率①


净值增 长 率标准 差 ②


业绩比 较基 准收益 率③


业绩比 较 基准收 益 率标准 差 ④


①-③


②-④


过去三 个月 2.47% 0.12% -4.99% 0.81% 7.46% -0.69% 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的比较





嘉实新添瑞混合 2018 年第 4 季 度报告 第 4 页 共 10 页


图: 嘉 实新 添瑞 混合 基金 份额累 计净 值增 长率 与同 期业绩 比较 基准 收益 率的 历史走 势对 比图 (2016 年 12 月21 日至 2018 年 12 月31 日) 注: 按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ,本 基金 自基 金合同 生效 日 起 6 个 月内 为建仓 期, 建仓 期结束 时本 基金 的各 项投 资比 例 符合 基金 合同 (十 二(二 )投 资范 围和 (四 )投资 限制 )的 有关 约定。


§4 管理人 报告


4.1 基 金经 理(或 基金 经理小 组) 简介


姓名


职务


任本基 金的 基金 经理 期限


证券从 业年 限


说明


任职日 期


离任日 期


刘宁


本 基 金 、 嘉 实 增 强 信 用 定 期 债 券 、 嘉 实 如 意 宝 定 期 债 券 、 嘉 实 丰 益 信 用 定 期 债 券 、 嘉 实 新 优 选 混 合 、 嘉 实 新 趋 势 混 合 、 嘉 实 稳 荣 债 券 、 嘉 实 新 添 华 定 期 混 合 、 嘉 实 新 添 泽 定 期 混 合 、 嘉 实 合 润 双 债 两 年 期 定 期 债 券 、 嘉 实 新 添 丰 定 期 混 合 、 嘉 实 润 泽 量 化 定 期 混 合 、 嘉 实 润 和 量 化 定 期 混 合 、 嘉 实 新 添 荣 定 期 混 合 、 嘉 实 战 略 配 售 混 合 、 嘉 实 新 添 康 定 期 混 合 、 嘉 实 致 盈 债 券基金 经理


2017 年1 月7 日


-


14 年


经 济 学 硕 士 , 2004 年5 月 加入 嘉 实 基 金 管 理 有 限 公 司 , 在 公 司 多 个 业 务 部 门 工 作,2005 年 开始 从 事 投 资 相 关 工 作 , 曾 任 债 券 专 职 交 易 员 、 年 金 组合组合控 制 员 、 投 资 经 理 助 理 、 机 构 投 资 部 投资经 理。


曲扬


本 基 金 、 嘉 实 债 券 、 嘉 实 稳 固 收 益 债 券 、 嘉 实 纯 债 债 券 、 嘉 实 中 证 中 期 企 业 债 指 数(LOF) 、 嘉 实中 证中期 国 债 ETF、 2016 年12 月 21 日


-


14 年


曾 任 中 信 基 金 任 债 券 研 究 员 和 债 券 交 易 员 、 光 大 银 行 债 券 自 营 投 资 业 务 副 主 管 , 2010 年6 月 加入 嘉 实 基 金 管 理 有嘉实新添瑞混合 2018 年第 4 季 度报告 第 5 页 共 10 页


嘉 实 中 证 金 边 中 期国债ETF 联接、 嘉 实 丰 益 纯 债 定 期 债 券 、 嘉 实 新 财 富 混 合 、 嘉 实 新 起 航 混 合 、 嘉 实 稳 瑞 纯 债 债 券 、 嘉 实 稳 祥 纯 债 债 券 、 嘉 实 新 优 选 混 合 、 嘉 实 新 思 路 混 合 、 嘉 实 稳 鑫 纯 债 债 券 、 嘉 实 安 益 混 合 、 嘉 实 稳 泽 纯 债 债 券 、 嘉 实 策 略 优 选 混 合 、 嘉 实 主 题 增 强 混 合 、 嘉 实 价 值 增 强 混 合 、 嘉 实 稳 元 纯 债 债 券 、 嘉 实 稳 熙 纯 债 债 券 、 嘉 实 稳 怡 债 券 、 嘉 实 新 添 辉 定 期 混 合 基 金 经 理


限 公 司 任 基 金 经 理 助 理 , 现 任 职 于 固 定 收 益 业 务 体 系 全 回 报 策 略 组。 硕士 研究 生, 具 有 基 金 从 业 资 格,中 国国 籍。


注: (1 )基 金经 理曲 扬任 职日期 是指 本基 金基 金合 同生效 之日 ;基 金经 理刘 宁任职 日期 是指 公司作 出决 定后 公告 之日 ; (2) 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证券 业从 业人 员资格 管理 办法 》 的相关 规定 。


4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明


报告期 内, 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉 实新添 瑞灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 相关 法律 法规 的规 定,本 着诚 实信 用、 勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ,在 严格 控制 风险的 基础 上, 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利 益。本 基金 运作 管理 符合 有关法 律法 规和 基金 合同 的规定 和约 定, 无损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为。


4.3 公 平交 易专项 说明


4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况


报告期 内, 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和嘉实新添瑞混合 2018 年第 4 季 度报告 第 6 页 共 10 页


公司内 部公 平交 易制 度, 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策, 并在 获得投 资信 息、 投资 建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ;通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、 严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 , 确 保公 平交 易 原则的 实现 ; 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进 行日常 监控 ,公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。


4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明


报告期 内, 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ,同 日反 向交 易成交 较少 的单 边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的, 合 计3 次 , 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要, 与 其 他组合 发生 反向 交易 ,不 存在利 益输 送行 为。


4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析


报告期 内, 资本 市场 体现 出 风险 偏好 进一 步下 行的 特点, 全球 经济 共振 加剧 ,中美 贸易 摩擦 一波三 折, 元首 通话 及 G20 会议 出现 边际 好转 迹象 ;国内 基本 面下 行态 势明 显,经 济数 据全 面下 滑,土 地商 土地 购置 意愿 下降、 房地 产销 售出 现回 落、贸 易战 及其 对民 企和 制造影 响不 确定 性等 因素 , 带 动宏 观经 济预 期 恶化 , 政 府稳 增长 诉求 上 升, 降准 、 创设TMLF 、 推 出风险 缓释 工具 等稳 定民企 预期 、维 持资 金面 宽松的 相关 政策 也在 不断 出台, 但收 效甚 微, 社会 融资规 模依 然继 续向 下。三 季度 较为 普遍 的通 胀担忧 随着 油价 下跌 、需 求不足 等因 素退 去。





债 券市 场报 告期 内维 持强走 势, 季度 初在 降准 资金 宽 裕、 地方 债发 行高 峰已过 的推 动下 收益 走低, 随后 经济 数据 下行 强化经 济走 弱预 期, 收益 再度大 幅下 降, 季度 内因 政策组 合拳 特别 是十 二月份 地产 放松 苗头 出现 了 10bp 以 上级 别的 调整 , 随后由 于地 产放 松辟 谣等 行为重 回基 本面 决 定 的因素 上, 以国 开为 代表 的政策 性金 融债 曲线 出现 牛平走 势, 短端 下行 超 过30bp , 中端 下行 约 45bp, 长端 下行 约55bp , 中高等 级品 种信 用利 差基 本持平 , 中 短久 期低 等级 信用债 利差 收窄 。 信 用风险 事件 仍旧 多发 ,对 市场整 体冲 击减 弱, 但是 对相关 主体 负面 影响 明显 。


权 益市 场四 季度 延续 了之前 以宏 观为 主要 驱动 因素的 逻辑 , 季 录得11.61% 负收 益, 从 结构 上 看,A 股市 场热 点与 主题 切换较 快, 市场 缺乏 一以 贯之的 主导 板块 ,投 资者 仍然谨 慎。 节奏 上在 十月份 开始 的政 策组 合拳 作用下 ,出 现一 定幅 度反 弹,并 进一 步修 复了 大小 盘较为 严重 的分 化现 象。随 后在 政策 刺激 效应 减弱, 海外 影响 ,贸 易战 向技术 领域 拓展 等担 忧下 再次调 整。 中证 转债 指数下 跌1.62% 。债 券收 益率下 行和 信用 风险 边际 缓解带 动偏 债型 转债 反弹 ,但四 季度 随着 一级 市场发 行节 奏加 快, 偏股 型和平 衡型 转债 估值 承压 。


报 告期 内本 基金 遭遇 巨额赎 回 , 成 为小 微基 金 , 本 组合 积极 进行 流动 性 筹措 , 应 对巨 额赎 回, 随后以 现金 管理 为主 。


嘉实新添瑞混合 2018 年第 4 季 度报告 第 7 页 共 10 页


4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现


截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.1853 元; 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 2.47% , 业 绩 比较基 准收 益率 为-4.99% 。


4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明


报告期 内, 本基 金2018-10-22 至2018-12-31 连续50 个工 作日 基金 资产 净值 低于五 千万 元 , 未出现 连 续20 个工 作日 基 金份额 持有 人数 量不 满两 百人的 情况 。 §5 投资组 合报告


5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况


序号


项目


金额( 元 )


占基金 总资 产的 比例 (% )


1


权益投 资


- - 其中: 股票


- - 2


基金投 资


- - 3


固定收 益投 资


- - 其中: 债券


- - 资产支 持证 券


- - 4


贵金属 投资


- - 5


金融衍 生品 投资


- - 6


买入返 售金 融资 产


- - 其中: 买断 式回 购 的买入 返售 金融 资 产


- - 7


银行存 款和 结算 备 付金合 计


5,672,600.94 98.11 8


其他资 产


109,372.56 1.89 9


合计


5,781,973.50 100.00 5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合


报告期 末, 本基 金未 持有 股票。


5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 股票。


5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合


报告期 末, 本基 金未 持有 债券。


5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细


嘉实新添瑞混合 2018 年第 4 季 度报告 第 8 页 共 10 页


报告期 末, 本基 金未 持有 债券。


5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资 明细


报告期 末, 本基 金未 持有 资产支 持证 券。


5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细


报告期 末, 本基 金未 持有 贵金属 投资 。


5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细


报告期 末, 本基 金未 持有 权证。


5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明


报告期 内, 本基 金未 参与 股指期 货交 易。


5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明


报告期 内, 本基 金未 参与 国债期 货交 易。


5.11 投 资组 合报告 附注


5.11.1


报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查,在本 报告编制日 前 一 年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。 5.11.2


本基金 投资 的前 十名 股票 中,没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。 5.11.3 其 他资 产构成


序号


名称


金额( 元)


1


存出保 证金


98,075.40 2


应收证 券清 算款


- 3


应收股 利


- 4


应收利 息


1,297.16 5


应收申 购款


10,000.00 6


其他应 收款


- 7


待摊费 用


- 8


其他


- 9


合计


109,372.56 5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细


嘉实新添瑞混合 2018 年第 4 季 度报告 第 9 页 共 10 页


报告期 末, 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。


5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明


报告期 末, 本基 金未 持有 股票。


§6 开放式 基金份额变动




















































































































单 位 : 份


报告期 期初 基金 份额 总额


499,710,550.01


报告期 期间 基金 总申 购份 额


92,957.11


减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额


495,091,310.52


报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 ( 份额 减少 以"-" 填列)


-


报告期 期末 基金 份额 总额


4,712,196.60


§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情 况


7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况


报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。


7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细


报告期 内, 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。


§8 影响投 资者决策的其他重 要信息


8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况


投资 者类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序号


持有 基金 份额 比例 达到 或者 超过 20% 的时 间区 间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份 额


份额 占比 (% )


机构


1


2018/1 499,249,872.81


-


494,915,239.09


4,334,633.72


91.99


嘉实新添瑞混合 2018 年第 4 季 度报告 第 10 页 共 10 页


0/01 至 2018/1 2/31


个人


-


-


-


-


-


-


-


产品特有风险


报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20% 的情况。


未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产,可能对基金份额净值 产生一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或延缓支付赎回款 项;若个别投资者巨 额赎回后本基金连续60 个工作 日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低 于 5000 万元,还可能 面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。


§9 备查文 件目录


9.1 备 查文 件目录


(1) 中 国证 监会 准予 嘉实 新 添瑞灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金注 册的 批复 文件 ; (2) 《 嘉实 新添 瑞灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ;


(3) 《 嘉实 新添 瑞灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ;


(4) 《 嘉实 新添 瑞灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 招募 说明书 》; (5) 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照;


(6) 报 告期 内嘉 实新 添瑞 灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金公告 的各 项原 稿。 9.2 存 放地 点


(1) 北 京市 建国 门北 大街8 号华润 大 厦8 层 嘉实 基金 管理有 限公 司 (2) 北 京市 西城 区闹 市口 大 街 1 号院 1 号楼 中国 建设 银行投 资托 管业 务部 9.3 查 阅方 式


(1) 书 面查 询: 查阅 时间 为 每工作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅, 也可 按 工本费 购买 复印 件。


(2) 网 站查 询: 基金 管理 人 网址:http://www.jsfund.cn


投资者 对本 报告 如有 疑问 , 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司, 咨询 电 话400-600-8800 , 或发电 子邮 件,E-mail:service@jsfund.cn 。





嘉 实基 金管理 有限 公司


2019 年 1 月 21 日