嘉 实 增 长 开放 式 证 券 投资 基 金 2018 年第 4
季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月21 日
嘉实增长混合 2018 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年 1 月 17 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 基金 为嘉 实理 财通 系列证 券投 资基 金之 一， 嘉实理 财通 系列 证券 投资 基金由 具有 不同 市场
定位的 三只 基金 构成 ，包 括相互 独立 的嘉 实增 长证 券投资 基金 、嘉 实稳 健证 券投资 基金 和嘉 实债
券证券 投资 基金 。每 只基 金均为 契约 型开 放式 ，适 用一个 基金 合同 和招 募说 明书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2018 年10 月1 日起 至2018 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实增 长混 合
基金主 代码
070002
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2003 年7 月9 日
报告期 末基 金份 额总 额
210,758,087.18 份
投资目 标
投资于 具有 高速 成长 潜力 的中小 企业 上市 公司 ， 以 获 取未来 资本
增值的 机会 ， 并 谋求 基金 资产的 中长 期稳 定增 值， 同时通 过分 散
投资提 高基 金资 产的 流动 性。
投资策 略
从公司 基本 面分 析入 手挑 选具有 成长 潜力 的股 票， 重 点投资 于预
期利润 或收 入具 有良 好增 长潜力 的成 长型 上市 公司 的股票 。 投 资
组合比 例范 围为 股 票40%-75%、 债券20%-55% 、现 金5%左右 。
业绩比 较基 准
60%*巨潮 500( 小盘) 指数 收益率+40%* 中 债总 指数 收 益率。
风险收 益特 征
本基金 属于 中高 风险 证券 投资基 金， 长期 系统 性风 险 控制目 标为
基金份 额净 值相 对于 基金 业绩基 准的 β值 保持 在 0.5 至0.8 之
间。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
嘉实增长混合 2018 年第 4 季度 报告
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3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年10 月1 日 - 2018 年12 月 31 日)
1.本期 已 实 现收 益
-47,319,604.58
2.本期 利润
-226,839,995.36
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润
-1.0793
4.期末 基金 资产 净值
1,790,801,504.08
5.期末 基金 份额 净值
8.497
注： （1 ）本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收
益）扣 除相 关费 用后 的余 额，本 期利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益； （2） 所述
基金业 绩指 标不 包括 持有 人认购 或交 易基 金的 各项 费用， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数
字。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①－③
②－④
过去三 个月 -11.29% 1.49% -5.88% 1.08% -5.41% 0.41%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
嘉实增长混合 2018 年第 4 季度 报告
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图：嘉 实增 长混 合份 额累 计净值 增长 率与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的历 史走 势对比 图
（2003 年7 月9 日至 2018 年 12 月 31 日）
注：1： 按基 金合 同规 定 ， 本基金 自基 金合 同生 效日 起 6 个 月内 为建 仓期 。 建 仓期结 束时 本基
金各项 资产 配置 比例 符合 基金合 同第 三部 分（ 四（ 一）投 资范 围和 （四 ）各 基金投 资组 合比 例限
制）的 规定 ： （1 ）投 资于 股票、 债券 的比 例不 低于 基金资 产总 值 的 80%；（ 2 ）持有 一家 公司 的股
票，不 得超 过基 金资 产净 值的 10%；（ 3） 本基 金与 由基金 管理 人管 理的 其他 基金持 有一 家公 司发
行的证 券， 不得 超过 该证 券的 10%；（ 4） 投 资于 国债 的比例 不低 于基 金资 产净 值的20%；（ 5） 本 基
金的股 票资 产中 至少 有 80% 属于 本基 金名 称所 显示 的 投资内 容； （6） 法律 法规 或监管 部门 对上 述
比例限 制另 有规 定的 ，从 其规定 。
2 ：2018 年12 月4 日 ，本基 金管 理人 发布 《关 于嘉实 增长 混合 基金 经理 变更的 公告 》 ， 增聘
归凯先 生担 任本 基金 基金 经理职 务。 季文 华先 生不 再担任 本基 金基 金经 理职 务。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
归凯
本 基 金 、 嘉 实 稳
健 混 合 、 嘉 实 泰
和 混 合 、 嘉 实 新
兴 产 业 股 票 基 金
经理
2018 年12 月
4 日
-
12 年
曾 任 国 都 证 券 研
究 所 研 究 员 、 投
资经理 。2014 年
5 月 加 入 嘉 实 基
金 管 理 有 限 公
司 ， 任 机 构 投 资嘉实增长混合 2018 年第 4 季度 报告
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部 投 资 经 理 一
职。
季文华
本基金 基金 经理
2017 年11 月
18 日
2018 年12 月
4 日
12 年
曾 任 兴 业 证 券 证
券 研 究 分 析 师 。
2012 年 加入 嘉实
基 金 管 理 有 限 公
司 ， 任 研 究 部 研
究员一 职。
注： （1 ）任 职日 期、 离任 日期指 公司 作出 决定 后公 告之日 ； （2 ）证 券从 业的 含义遵 从行 业协
会《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法》 、 《 证 券投 资基 金法 》 及 其各 项配套 法规 、 《嘉
实理财 通系 列证 券投 资基 金暨嘉 实增 长证 券投 资基 金、嘉 实稳 健证 券投 资基 金和嘉 实债 券证 券投
资基金 基金 合同 》和 其他 相关法 律法 规的 规定 ，本 着诚实 信用 、勤 勉尽 责的 原则管 理和 运用 基金
资产， 在严 格控 制风 险的 基础上 ，为 基金 份额 持有 人谋求 最大 利益 。本 基金 运作管 理符 合有 关法
律法规 和基 金合 同的 规定 和约定 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计3 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要， 与 其
他组合 发生 反向 交易 ，不 存在利 益输 送行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
四季度 以来 ，经 济下 行压 力正处 于加 速显 现阶 段， 信用传 导机 制仍 未理 顺， 中美博 弈风 险有
从贸易 往科 技领 域转 移的 迹象， 整体 仍面 临较 强不 确定性 。长 期看 ，国 内市 场化、 去杠 杆和 产业
结构升 级如 何推 进将 成为 各界持 续关 注的 核心 问题 。预计 未来 一段 时间 仍然 是经济 下行 加速 和政嘉实增长混合 2018 年第 4 季度 报告
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策托举 并行 的格 局。
中 短期 不排 除市 场仍 存在一 定程 度波 动的 可能 ，考虑 到当 前的 市场 环境 以及A 股投 资者 结构
日趋国 际化 的大 背景 ， 本基 金更加 关注 上市 公司 的内 在品质 以及 基本 面是 否有 边际上 的正 向变 化 。
大方向 上， 一方 面从 受经 济衰退 影响 较小 或微 观环 境 有望 改善 的部 分行 业挖 掘投资 标的 ，另 一方
面坚持 从产 业趋 势、 商业 模式和 公司 核心 竞争 力角 度出发 ，寻 找具 备中 长期 投资价 值的 优质 公
司。
由 于经 济下 行阶 段尚 难言到 了中 后期 ，流 动性 宽松预 期有 所增 强， 四季 度本基 金继 续规 避中
上游顺 周期 行业 以及 受政 府开支 影响 较大 的行 业， 继续以 受经 济影 响较 小的 必须消 费、 流动 性边
际宽松 下受 益的 优质 成长 股龙头 为主 要投 资方 向， 必须消 费板 块包 括医 药、 食品饮 料、 小家 电、
超市， 成长 领域 主要 包括 医疗服 务、 计算 机、 军工 电子、 通信 等行 业的 龙头 公司。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 8.497 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为-11.29% ， 业 绩
比较基 准收 益率 为-5.88% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
1,177,763,155.56 65.56
其中： 股票
1,177,763,155.56 65.56
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
389,910,824.14 21.70
其中： 债券
389,910,824.14 21.70
资产支 持证
券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购
的买入 返售 金融 资
产
- -
7
银行存 款和 结算 备
付金合 计
215,677,884.02 12.00 嘉实增长混合 2018 年第 4 季度 报告
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8
其他资 产
13,217,965.01 0.74
9
合计
1,796,569,828.73 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
代码
行业类 别
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业
47,743,838.00 2.67
B
采矿业
- -
C
制造业
776,349,800.47 43.35
D
电力、 热力 、燃 气
及水生 产和 供应 业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和 零售 业
132,643,461.26 7.41
G
交通运 输、 仓储 和
邮政业
- -
H
住宿和 餐饮 业
- -
I
信息传 输、 软件 和
信息技 术服 务业
51,737,439.72 2.89
J
金融业
50,145.80 0.00
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M
科学研 究和 技术 服
务业
46,315,050.00 2.59
N
水利、 环境 和公 共
设施管 理业
- -
O
居民服 务、 修理 和
其他服 务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和 社会 工作
107,899,167.59 6.03
R
文化、 体育 和娱 乐
业
15,024,252.72 0.84
S
综合
- -
合计
1,177,763,155.56 65.77
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号
股票代 码
股票名 称
数量（ 股）
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1
000661
长春高 新
799,500 139,912,500.00 7.81
2
002179
中航光 电
3,393,347 114,287,926.96 6.38
3
600763
通策医 疗
2,272,997 107,899,167.59 6.03
4
002032
苏 泊 尔
1,998,569 104,924,872.50 5.86
5
600872
中炬高 新
3,558,766 104,841,246.36 5.85
6
600271
航天信 息
4,373,528 100,110,055.92 5.59
7
601933
永辉超 市
12,452,000 97,997,240.00 5.47
8
300567
精测电 子
1,408,055 71,078,616.40 3.97 嘉实增长混合 2018 年第 4 季度 报告
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9
300285
国瓷材 料
2,877,392 47,966,124.64 2.68
10
000998
隆平高 科
3,225,935 47,743,838.00 2.67
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
4,917,921.50 0.27
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
379,070,925.50 21.17
其中： 政策 性金 融债
379,070,925.50 21.17
4
企业债 券
- -
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
5,921,977.14 0.33
8
同 业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
389,910,824.14 21.77
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
180404
18 农发 04
1,200,000 120,300,000.00 6.72
2
140323
14 进出 23
800,000 80,536,000.00 4.50
3
180209
18 国开 09
700,000 70,224,000.00 3.92
4
180201
18 国开 01
500,000 50,055,000.00 2.80
5
180305
18 进出 05
300,000 30,072,000.00 1.68
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
嘉实增长混合 2018 年第 4 季度 报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期内本基 金投资的前 十名证券的发 行主体未被 监管部门立案 调查，在本 报告编制日 前 一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
319,196.32
2
应收证 券清 算款
40,284.91
3
应收股 利
-
4
应收利 息
12,479,490.24
5
应收申 购款
378,993.54
6
其他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
13,217,965.01
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
报告期 期初 基金 份额 总额
209,199,732.47
报告期 期间 基金 总申 购份 额
5,892,424.86
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
4,334,070.15
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额
210,758,087.18
注： 报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
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报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
(1) 中 国证 监会 批准 嘉实 理 财通系 列开 放式 证券 投资 基金设 立的 文件 ；
(2) 《嘉 实理 财通 系列 开放 式证券 投资 基金 暨嘉 实增 长证券 投资 基金 、 嘉 实稳 健证券 投资 基金 和 嘉
实债券 证券 投资 基金 基金 合 同》 ；
(3) 《嘉 实理 财通 系列 开放 式证券 投资 基金 暨嘉 实增 长证券 投资 基金 、 嘉 实稳 健证券 投资 基金 和 嘉
实债券 证券 投资 基金 招募 说明书 》；
(4) 《嘉 实理 财通 系列 开放 式证券 投资 基金 暨嘉 实增 长证券 投资 基金 、 嘉 实稳 健证券 投资 基金 和 嘉
实债券 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
(5) 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
(6) 报 告期 内嘉 实增 长开 放 式证券 投资 基金 公告 的各 项原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
(1) 书 面查 询： 查阅 时间 为 每工作 日 8:30-11:30,13:00-17:30。投 资 者可 免费 查阅， 也可 按
工本费 购买 复印 件。
(2) 网 站查 询： 基金 管理 人 网址：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2019 年 1 月 21 日
