嘉 实 全 球 互联 网 股 票 型证 券 投 资 基金 2018
年第4 季 度报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：招商银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月21 日
嘉实全 球互 联网 股 票 2018 年第 4 季度 报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 1 月 17 日复核 了本 报告 中的
财务指 标、 净值 表现 和投 资组合 报告 等 内 容， 保证 复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重
大遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本 基金
的招募 说明 书。
本报告 期中 的财 务资 料未 经审计 。
本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至2018 年 12 月 31 日止。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实全 球互 联网 股票
基金主 代码
000988
基金运 作方 式
契约型 开放 式
基金合 同生 效日
2015 年4 月15 日
报告 期 末基 金份 额总 额
1,136,290,909.21 份
投资目 标
本基金 主要 投资 互联 网行 业股票 ，在 严格 控制 风险 的前提 下，
追求超 越业 绩比 较基 准的 投资回 报。
投资策 略
本基金 主要 投资 全球 互联 网相关 行业 股票 。 对于 境 内投资 ， 本
基金采 用中 观驱 动 ， 精 选 个股的 策略 ， 从中 观层 面 分析互 联网
各子行 业发 展趋 势和 景气 周期， 充分 考虑 国内 互联 网企业 处于
成长初 期 ， 跨 界和 盈利 模 式创新 丰富 的特 点 ， 挖 掘 具有广 阔成
长空间 ， 良好 商业 模式 ， 独特竞 争优 势且 估值 合理 的公司 ； 对
于境外 投资 ， 本基 金采 用 中观驱 动 ， 合 理对 标的 策 略， 从中 观
层面分 析互 联 网 各子 行业 发展趋 势和 景气 周期 ， 结 合各国 互联
网企业 的发 展实 际情 况 ， 充分利 用市 场的 广度 和深 度， 挖掘 具
有广阔 成长 空间 ， 良好 商 业模式 ， 独特 竞争 优势 且 估值合 理的
公司。
业绩比 较基 准
40%× 道琼 斯互 联网 指数+45% ×中 证海 外中 国互 联网 指数+15%
×中证 全指 互联 网软 件与 服务指 数
风险收 益特 征
本基金 为主 动投 资的 股票 型基金 ， 其 预期 的风 险和 收益高 于货
币市场 基金 、 债券 基金 与 混合型 基金 ， 为证 券投 资 基金中 的较
高预期 风险 、 较高 预期 收 益的投 资品 种 。 同 时， 本 基金为 行业
基金 ， 在 享受 全球 互联 网 行业收 益的 同时 ， 也必 须 承担单 一行嘉实全 球互 联网 股 票 2018 年第 4 季度 报告
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业带来 的风 险。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
招商银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投
资基金-人 民币
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投
资基金-美元
下属分 级基 金的 交易 代码
000988
000989
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
1,057,711,592.12 份
78,579,317.09 份
境外资 产托 管人
英文名 称：Brown Brothers Harriman & Co.
中文名 称： 布朗 兄弟 哈里 曼银行
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年10 月 1 日 - 2018
年12 月 31 日)
报告期(2018 年10 月1 日 - 2018
年 12 月 31 日)
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投资 基
金- 人 民币
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投资 基
金-美元
1.本期 已实 现收 益
-4,990,678.13 -2,448,958.11
2.本期 利润
-284,976,073.28 -132,513,886.67
3. 加权平均基金份额
本期利 润
-0.2648 -1.6309
4.期末 基金 资产 净值
1,319,791,074.90 598,425,932.32
5.期末 基金 份额 净值
1.248 1.110
注：（1） 本期 已实 现收 益 指基金 本期 利息 收入 、投 资收益 、其 他收 入（ 不含 公允价 值变 动收 益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额 ， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益 。 （2 ） 所 述基 金
业绩指 标不 包括 持有 人认 购或交 易基 金的 各项 费用 ，计入 费用 后实 际收 益水 平要低 于所 列数 字。
（3 ） 嘉 实全 球互 联网 股票 型证券 投资 基金-人 民币 份 额以人 民币 计价 并进 行申 购获得 人民 币份 额；
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投资 基金-美 元份 额以 美 元计价 并进 行申 购获 得美 元份额 。（4） 嘉实
全球互 联网 股票 型证 券投 资基金-美 元的 期末 基金 份 额净值 单位 为美 元。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实全 球互 联网 股 票 2018 年第 4 季度 报告
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嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投资 基金-人 民币
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 -17.24%
2.29%
-16.88%
2.14%
-0.36%
0.15%
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投资 基金-美元
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 -17.04%
2.27%
-16.88%
2.14%
-0.16%
0.13%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
图1 ： 嘉实 全球 互联 网股 票型 证 券投 资基 金- 人民 币 份额累 计净 值增 长率 与同 期业绩 比较 基准
收益率 的历 史走 势对 比图
（2015 年4 月 15 日至 2018 年 12 月 31 日） 嘉实全 球互 联网 股 票 2018 年第 4 季度 报告
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图2： 嘉实 全球 互联 网股 票型证 券投 资基 金- 美元 份 额累计 净值 增长 率与 同期 业绩比 较基 准
收益率 的历 史走 势对 比图
（2015 年4 月 15 日至 2018 年 12 月 31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 （十二 （ 二） 投 资范 围和 （ 六） 投 资限制 ） 的 有关约 定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经 理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期
离任日 期
张丹华
本 基 金、 嘉实 研究 精
选 混 合、 嘉实 研究 阿
尔 法 股票 、嘉 实沪 港
深 精 选股 票、 嘉实 文
体 娱 乐股 票、 嘉实 研
究 增 强混 合、 嘉实 沪
港 深 回报 混合 、嘉 实
前 沿 科技 沪港 深股 票
基金经 理
2015 年 5 月
15 日
-
7 年
2011 年 6 月加
入 嘉 实 基 金 管
理 有 限 公 司 研
究部任 研究 员 。
博士 ， 具 有基 金
从业资 格。
注：（1） 基金 经理 的任 职 日期是 指公 司作 出决 定后 公告之 日； （2 ）证 券从 业 的含义 遵从 行业 协
会《证 券业 从业 人员 资 格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 报 告期 内本基 金运 作遵规 守信 情况说 明
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报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 全球 互联 网股 票型 证券投 资基 金基 金合 同》 和其他 相关 法律 法规 的规 定，本 着诚 实信 用、
勤勉尽 责的 原则 管理 和运 用基金 资产 ，在 严格 控制 风险的 基础 上， 为基 金份 额持有 人谋 求最 大利
益。本 基金 运作 管理 符合 有关法 律法 规和 基金 合同 的规定 和约 定， 无损 害基 金份额 持有 人利 益的
行为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计3 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要， 与其
他组合 发生 反向 交易 ，不 存在利 益输 送行 为。
4.4 报 告期 内基金 的投 资策略 和业 绩表现 说明
四季度 国内 市场 震荡 下行 ，结构 分化 明显 ，贸 易战 的升级 和去 杠杆 的衍 生反 应对市 场的 风险
偏好形 成抑 制； 香港 市场 震荡加 大， 主要 受到 美国 市场波 动和 贸易 战等 外部 事件冲 击， 同时 南下
资金流 入提 升市 场估 值中 枢依然 持续 ；美 国市 场因 为加息 预期 和龙 头公 司差 别监管 等因 素， 科技
类资产 表现 弱于 大盘 。
我们保 持了 相对 稳定 的仓 位，结 构上 偏向 代表 长期 方向和 竞争 优势 突出 ，且 估值合 理的 品种 ，前
瞻性把 握了 人工 智能 、云 计算、 创新 药、 半导 体等 中观机 会； 海外 市场 方面 ，比 较 好的 把握 了云
计算、 教育 、电 商等 领域 的机会 ，同 时综 合景 气和 估值， 我们 增加 了老 平台 依然有 变现 潜力 的公
司配置 ，减 少老 平台 硬件 公司的 配置 。
截 至本 报告 期末 嘉实 全球互 联网 股票 型证 券投 资基金-人 民币 基金 份额 净 值为1.248 元 ， 本 报
告期基 金份 额净 值增 长率 为-17.24% ；截 至本 报告 期 末嘉实 全球 互联 网股 票型 证券投 资基 金- 美元
基金份 额净 值 为1.110 美 元，本 报告 期基 金份 额净 值增长 率为-17.04% ；同 期 业绩基 准收 益率 为
-16.88% 。
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4.5 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
无。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资 产 组合情 况
序
号
项目
金额（ 人民 币元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
1,642,233,840.71 83.90
其中： 普通 股
1,348,919,203.35 68.91
优先 股
-
-
存托 凭证
293,314,637.36 14.98
房地 产信 托凭 证
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4
金融衍 生品 投资
- -
其中： 远期
- -
期货
- -
期权
- -
权证
- -
5
买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买
入返售 金融 资产
- -
6
货币市 场工 具
- -
7
银行存 款和 结算 备付 金
合计
272,983,838.52 13.95
8
其他资 产
42,225,358.33 2.16
9
合计
1,957,443,037.56 100.00
5.2 报 告期 末在各 个国 家（地 区） 证券市 场的 股票及 存托 凭证投 资分 布
国家（ 地区 ）
公允价 值（ 人民 币元 ）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
美国
1,381,383,957.01 72.01
中国香 港
199,915,719.64 10.42
中国
60,934,164.06 3.18
合计
1,642,233,840.71
85.61
5.3 报 告期 末按行 业分 类的股 票及 存托凭 证投 资组合
行业类 别
公允价 值（ 人民 币元 ）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
存托凭 证非 必需 消费 品
197,051,394.16 10.27
存托凭 证医 疗保 健
96,263,243.20 5.02 嘉实全 球互 联网 股 票 2018 年第 4 季度 报告
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股票通 信服 务
545,127,430.63 28.42
股票非 必需 消费 品
180,395,608.82 9.40
股票医 疗保 健
35,925.92 0.00
股票工 业
15,339.84 0.00
股票信 息技 术
623,344,898.14 32.50
合计
1,642,233,840.71 85.61
注：本 基金 持有 的股 票及 存托凭 证采 用全 球行 业分 类标准 （GICS ） 进行 行业 分类。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 及存托 凭证 投
资 明细
序
号
公司名
称 ( 英
文)
公司名
称(中
文)
证券
代码
所在证 券市
场
所属
国家
(地
区)
数量（ 股）
公允价 值（ 人民
币元）
占基金
资产净
值比例
（％）
1
Tencen
t Hol
dings
Ltd
腾讯控
股
700
HK
香港证 券交
易所
中国
香港
682,300 187,719,015.64 9.79
2
Alphab
et In
c
Alphab
et 公
司
GOOG
L U
W
纳斯达 克证
券交易 所
美国 26,000 186,466,006.27 9.72
3
Amazon
.com
Inc
亚马逊
公司
AMZN
UW
纳斯达 克证
券交易 所
美国 17,500 180,395,608.82 9.40
4
Alibab
a Gro
up Ho
lding
Ltd
阿里巴
巴集团
控股有
限公司
BABA
UN
纽约证 券交
易所
美国 190,000 178,740,376.56 9.32
5
Facebo
ok In
c
Facebo
ok 公
司
FB
UW
纳斯达 克证
券交易 所
美国 190,000 170,942,408.72 8.91
6
salesf
orce.c
om In
c
Salesf
orce.c
om
股份有
限公司
CRM
UN
纽约证 券交
易所
美国 180,000 169,209,450.72 8.82
7
Adobe
Inc
奥多比
ADBE
UW
纳斯达 克证
券交易 所
美国 90,000 139,745,733.12 7.29
8
Servic
eNow
Inc
Servic
eNow
公司
NOW
UN
纽约证 券交
易所
美国 100,000 122,199,276.00 6.37
9 NVIDIA 英伟达 NVDA 纳斯达 克证 美国 130,000 119,110,836.00 6.21 嘉实全 球互 联网 股 票 2018 年第 4 季度 报告
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Corp
UW 券交易 所
10
BeiGen
e Ltd
百济神
州
BGNE
UW
纳斯达 克证
券交易 所
美国 100,000 96,263,243.20 5.02
注：本 表所 使用 的证 券代 码为彭 博代 码。
5.5 报 告期 末按债 券信 用等级 分类 的债券 投资 组合
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 债券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 金融 衍生品 投资 明
细
报告期 末， 本基 金未 持有 金融衍 生品 。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
报 告期 末， 本基 金未 持有基 金。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.10.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.10.3 其 他资 产构成
序
号
名称
金额（ 人民 币元 ）
1
存出保 证金
47,105.75
2
应收证 券清 算款
18,978,838.36
3
应收股 利
15,536.78
4
应收利 息
9,232.89
5
应收申 购款
4,201,874.12 嘉实全 球互 联网 股 票 2018 年第 4 季度 报告
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6
其他应 收款
18,972,770.43
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
42,225,358.33
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金前 十名 权益性 投资 中不 存在 流通 受限情 况。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投
资基金-人 民币
嘉实全 球互 联网 股票 型证 券投
资基金-美元
报告期 期初 基金 份额 总额
1,111,560,170.34
85,198,299.70
报告期 期间 基金 总申 购份 额
87,540,750.09
1,462,589.02
减: 报 告期 期间 基金 总赎 回 份额
141,389,328.31
8,081,571.63
报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额
（份额 减少 以"-"填 列）
-
-
报告期 期末 基金 份额 总额
1,057,711,592.12
78,579,317.09
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
(1) 中 国证 监会 准予 嘉实 全 球互联 网股 票型 证券 投资 基 金注 册的 批复 文件 ；
(2) 《 嘉实 全球 互联 网股 票 型证券 投资 基金 基金 合同 》；
(3) 《 嘉实 全球 互联 网股 票 型证券 投资 基金 托管 协议 》；
(4) 《 嘉实 全球 互联 网股 票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》；
(5) 基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
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(6) 报 告期 内嘉 实全 球互 联 网股票 型证 券投 资基 金公 告的各 项原 稿。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
(1) 书 面查 询： 查阅 时间 为 每工作 日8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅， 也可 按工 本
费购买 复印 件。
(2)网站 查 询： 基金 管理 人 网址：http://www.jsfund.cn
投资者 对本 报告 如有 疑问 ， 可咨询 本基 金管 理人 嘉实 基金管 理有 限公 司， 咨询 电 话400-600-8800 ，
或发电 子邮 件，E-mail:service@jsfund.cn 。
嘉 实基 金管理 有限 公司
2019 年 1 月 21 日
