嘉 实 中 证 中期 企 业 债 指数 证 券 投 资基 金
(LOF)2018 年第 4 季 度报 告
2018 年12 月31 日
基金管 理人：嘉实基金管 理有限公司
基金托 管人：中国银行股 份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月21 日 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基 金托 管人 中国 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年 1 月 17 日复 核了 本报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基 金管 理人 承诺 以诚 实信用 、 勤 勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金 资产 ， 但 不保证 基金 一定 盈 利 。
基 金的 过往 业绩 并不 代表其 未来 表现 。投 资有 风险， 投资 者在 作出 投资 决策前 应 仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本 报告 期中 的财 务资 料未经 审计 。
本 报告 期 自2018 年10 月1 日起 至2018 年 12 月 31 日止 。
§2 基金产 品概况
基金简 称
嘉实中 证中 期企 业债 指数(LOF)
场内简 称
中期企 债
基金主 代码
160720
基金运 作方 式
上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日
2013 年2 月5 日
报告期 末基 金份 额总 额
16,906,826.80 份
投资目 标
本基金 进行 被动 式指 数化 投资， 通过 严格 的投 资纪 律约束 和数 量
化的风 险管 理手 段， 力争 本基金 的净 值增 长率 与业 绩比较 基准 之
间的日 均跟 踪偏 离度 的绝 对值不 超过0.3% ， 年跟 踪误 差不超 过4% 。
投资策 略
本基金 为被 动式 指数 基金 ，主要 采用 代表 性分 层抽 样复制 策略 ，
投资于 标的 指数 中具 有代 表性的 部分 成份 债券 ，或 选择非 成份 债
券作为 替代 ，综 合考 虑跟 踪效果 、操 作风 险等 因素 构建组 合， 并
根据本 基金 资产 规模 、日 常申购 赎回 情况 、市 场流 动性以 及银 行
间和交 易所 债券 交易 特性 及交易 惯例 等情 况， 通过 “久期 匹
配” 、 “信 用等 级匹 配” 、 “期限 匹配 ” 等 优化 策略 对基金 资产 进
行抽样 化调 整， 降低 交易 成本， 以期 在规 定的 风险 承受限 度之 内，
尽量控 制跟 踪误 差最 小化 。
业绩比 较基 准
中证中 期企 业债 指数 ×95% ＋银行 活期 存款 利率(税后)×5%
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基
金、混 合基 金， 高于 货币 市场基 金。 本基 金为 指数 型基金 ，主 要
采用代 表性 分层 抽样 复制 策略跟 踪标 的指 数的 表现 ，具有 与标 的
指数、 以及 标的 指数 所代 表的债 券市 场相 似的 风险 收益特 征。
基金管 理人
嘉实基 金管 理有 限公 司
基金托 管人
中国银 行股 份有 限公 司 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2018 年第 4 季度报告
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下属分 级基 金的 基金 简称
嘉实中 证中 期企 业债 指数 （LOF）A
嘉实中 证中 期企 业债 指数 （LOF ）C
下属分 级基 金的 交易 代码
160720
160721
报告期 末下 属分 级基 金的 份
额总额
11,467,889.96 份
5,438,936.84 份
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位 ： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期(2018 年10 月1 日 - 2018
年12 月31 日)
报告期(2018 年10 月 1 日 - 2018
年 12 月 31 日)
嘉实中 证中 期企 业债 指数 （LOF ）A 嘉实中 证中 期企 业债 指数 （LOF ）C
1.本期 已实 现收 益
212,089.12 86,686.42
2.本期 利润
339,880.75 140,876.46
3. 加 权 平 均 基 金 份
额本期 利润
0.0282 0.0271
4. 期 末 基 金 资 产 净
值
12,842,074.36 6,113,198.19
5. 期 末 基 金 份 额 净
值
1.1198 1.1240
注： （1） 本 期已 实现 收益 指基金 本期 利息 收入、 投 资收益 、 其 他收入 （不 含 公允价 值变 动收
益） 扣 除相 关费 用后 的余 额， 本 期 利 润为 本期 已实 现收益 加上 本期 公允 价值 变动收 益； （2） 嘉 实
中证中 期企 业债 指数 （LOF ）A 收 取认 （申 ）购 费和 赎回费 ，嘉 实中 证中 期企 业债指 数（LOF ）C
从本类 别基 金资 产中 计提 销售服 务费 、 不收 取认 （ 申） 购费 ， 但对 持有 期限 少于 30 日 的本 类别 基
金份额 的赎 回收 取赎 回费 ； （3 ） 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计
入费用 后实 际收 益水 平要 低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
嘉实中 证中 期企 业债 指数 （LOF ）A
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
嘉实中证中期企业债指数(LOF)2018 年第 4 季度报告
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过去三 个月 2.57%
0.06%
2.57%
0.04%
0.00%
0.02%
嘉实中 证中 期企 业债 指数 （LOF ）C
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③
②－④
过去三 个月 2.47%
0.06%
2.57%
0.04%
-0.10%
0.02%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益
率 变动 的比较
图1: 嘉实 中证 中期 企业 债指数 （LOF ）A 基 金份 额 累计净 值增 长率 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的
历史走 势对 比图
（2013 年2 月5 日至 2018 年 12 月 31 日） 嘉实中证中期企业债指数(LOF)2018 年第 4 季度报告
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图2: 嘉实 中证 中期 企业 债指数 （LOF ）C 基 金份 额 累计净 值增 长率 与同 期业 绩比较 基准 收益 率的
历史走 势对 比图
（2013 年2 月5 日至 2018 年 12 月 31 日）
注：按 基金 合同 和招 募说 明书的 约定 ，本 基金 自基 金合同 生效 日 起6 个 月内 为建仓 期， 建仓 期结
束时本 基金 的各 项投 资比 例符合 基金 合同 “第 十五 部分（ 二） 投资 范围 和（ 七）投 资禁 止行 为与
限制” 的有 关约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名
职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从
业年限
说明
任职日 期
离任日 期
崔思维
本 基 金 、 嘉 实 稳 瑞 纯 债 债
券、 嘉 实稳 鑫纯债 债券 、 嘉
实稳泽 纯债 债券 、 嘉实 稳 荣
债券 、 嘉 实稳 熙纯 债债 券 基
金经理
2018 年7 月7
日
-
7 年
2011 年7 月加 入嘉
实 基 金 管 理 有 限
公司 ， 曾 任产 品管
理部产 品经 理 ， 现
任 职 于 固 定 收 益
业 务 体 系 全 回 报
策略组 。
王亚洲
本基金 、 嘉实 中证 中期 国 债
ETF 、 嘉 实 中 证 金 边 中 期 国
债ETF 联接 、 嘉实 稳祥 纯 债
债券、 嘉实 稳盛债 券、 嘉 实
丰安6 个月 定期 债券 、 嘉 实
稳华纯 债债 券 、 嘉 实稳 怡 债
2015 年7 月9
日
-
6 年
曾 任 国 泰 基 金 管
理 有 限 公 司 债 券
研究员 ，2014 年6
月 加 入 嘉 实 基 金
管 理 有 限 公 司 固
定 收 益 业 务 体 系嘉实中证中期企业债指数(LOF)2018 年第 4 季度报告
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券基金 经理
任研究 员 。 具 有基
金从业 资格 ， 中国
国籍。
胡永青
本 基 金 、 嘉 实 稳 固 收 益 债
券、 嘉 实信 用债券 、 嘉 实 增
强收益 定期 债券 、 嘉实 丰 益
策略定 期债 券、 嘉实 元和 、
嘉实新 财富 混合 、 嘉实 新 起
航混合 、嘉 实新 优选 混合 、
嘉实新 趋势 混合 、 嘉实 新 思
路混合 、 嘉 实稳盛 债券 、 嘉
实策略 优选 混合 、 嘉实 主 题
增强混 合 、 嘉 实价 值增 强 混
合、 嘉 实稳 宏债券 、 嘉 实 稳
怡债券 、 嘉实 润泽 量化 定 期
混合 、 嘉 实润 和量 化定 期 混
合基金 经理
2015 年12 月
15 日
-
15 年
曾 任 天 安 保 险 股
份 有 限 公 司 固 定
收益组 合经 理 ， 信
诚 基 金 管 理 有 限
公司投 资经 理 ， 国
泰 基 金 管 理 有 限
公 司 固 定 收 益 部
总监助 理 、 基 金经
理。2013 年 11 月
加 入 嘉 实 基 金 管
理有限 公司 ， 现任
固 定 收 益 业 务 体
系 全 回 报 策 略 组
组 长 。 硕 士 研 究
生， 具有 基 金 从业
资格。
曲扬
本基金 、 嘉 实债券 、 嘉 实 稳
固 收 益 债 券 、 嘉 实 纯 债 债
券、 嘉 实中 证中 期国 债 ETF 、
嘉实中 证金 边中 期国 债 ETF
联接 、 嘉 实丰 益纯 债定 期 债
券、 嘉 实新 财富混 合、 嘉 实
新起航 混合 、 嘉实 稳瑞 纯 债
债券、 嘉实 稳祥 纯债 债券 、
嘉实新 优选 混合 、 嘉实 新 思
路 混 合 、 嘉 实 稳 鑫 纯 债 债
券、 嘉 实安 益混合 、 嘉 实 稳
泽纯债 债券 、 嘉实 策略 优 选
混合、 嘉实 主题 增强 混合 、
嘉实价 值增 强混 合 、 嘉 实 新
添瑞混 合 、 嘉 实稳 元纯 债 债
券、 嘉 实稳 熙纯债 债券 、 嘉
实稳怡 债券 、 嘉实 新添 辉 定
期混合 基金 经理
2015 年4 月
18 日
-
14 年
曾 任 中 信 基 金 任
债券研 究 员 和 债
券交易 员 、 光 大银
行 债 券 自 营 投 资
业务副 主管 ，2010
年6 月加 入嘉 实基
金 管 理 有 限 公 司
任基金 经理 助理 ，
现 任 职 于 固 定 收
益 业 务 体 系 全 回
报策略 组 。 硕 士研
究生 ， 具 有基 金从
业 资 格 ， 中 国 国
籍。
注： （1） 任职 日期 是指 公 司作出 决定 后公 告之 日； （2） 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会《 证
券业从 业人 员资 格管 理办 法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 基金运 作遵 规守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 循了 《证 券法 》、 《证券 投资 基金 法》 及其 各项配 套法 规、
《嘉实 中证 中期 企业 债指 数证券 投资 基金(LOF) 基 金 合同》 和其 他相 关法 律法 规的规 定， 本着 诚实嘉实中证中期企业债指数(LOF)2018 年第 4 季度报告
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信用、 勤勉 尽责 的原 则管 理和运 用基 金资 产， 在严 格控制 风险 的基 础上 ，为 基金份 额持 有人 谋求
最大利 益。 本基 金运 作管 理符合 有关 法律 法规 和基 金合同 的规 定和 约定 ，无 损害基 金份 额持 有人
利益的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内， 基金 管理 人严 格执行 证监 会《 证券 投资 基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和
公司内 部公 平交 易制 度， 各投资 组合 按投 资管 理制 度和流 程独 立决 策， 并在 获得投 资信 息、 投资
建议和 实施 投资 决策 方面 享有公 平的 机会 ；通 过完 善交易 范围 内各 类交 易的 公平交 易执 行细 则、
严格的 流程 控制 、 持续 的 技术改 进 ， 确 保公 平交 易 原则的 实现 ； 通过 IT 系 统 和人工 监控 等方 式进
行日常 监控 ，公 平对 待旗 下管理 的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期 内， 公司 旗下 所有 投资组 合参 与交 易所 公开 竞价交 易中 ，同 日反 向交 易成交 较少 的单
边交易 量超 过该 证券 当日 成交量 的 5% 的， 合 计3 次 ， 均为 旗下 组合 被动 跟踪 标的指 数需 要， 与 其
他组合 发生 反向 交易 ，不 存在利 益输 送行 为。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
国内宏 观方 面， 经济 基本 面呈现 加速 下行 态势 ，政 府对于 经济 稳增 长诉 求也 在提升 ，宽 信用
等政策 加码 ，货 币政 策继 续保持 流动 性合 理充 裕。 具体来 看， 地产 销售 开始 出现回 落， 房地 产开
发商土 地购 置意 愿下 降， 贸易战 的不 确定 性对 民企 和制造 业预 期产 生影 响， 带动市 场主 体预 期转
弱， 叠 加金 融数 据恶 化， 中长期 信贷 增长 低迷 。 海 外方面 ，10 月开 始美 国基 本面数 据难 以继 续 超
预期， 原油 价格 大幅 回落 ， 美股 持续 下跌， 全球 经 济共振 加剧 。 尽 管 10 月开 始， 中 美贸 易谈 判开
始出现 边际 好转 的迹 象、 国内宽 信用 政策 和稳 定民 企预期 的相 关政 策也 在不 断出台 ，但 宏观 调控
政策会 有一 定时 滞， 目前 看社会 融资 规模 增速 还没 有稳住 的迹 象。
债 券市 场方 面， 四季 度债券 收益 率大 幅下 行， 其中利 率债 下行 约 40-60bp ，收 益率 曲线 整体
平坦化 ； 信 用债 下行 约10-50bp ，1 年 内品 种下 行幅 度较小 ，2-5 年 期品 种下 行幅度 较大 ； 中 高 等
级品种 信用 利差 基本 持平 ，但随 着一 系列 宽信 用和 民企抒 困政 策出 台， 中短 久期低 等级 信用 债利
差普遍 收窄 。
报 告期 内， 坚持 稳健 投资原 则， 保持 对标 的指 数的跟 踪， 根据 市场 情况 变化做 好组 合风 险敞
口控制 。
组 合操 作方 面 ， 我 们 密切关 注基 本面 和政 策的 变化 ， 控 制好 组合 的风 险 敞口 ， 跟 踪相 关指 数。嘉实中证中期企业债指数(LOF)2018 年第 4 季度报告
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报告期 内本 基金 日均 跟踪 误差 为 0.04% （A 类、C 类 ） ， 年度 化拟 合偏 离度 为0.76% （A 类 ） 、0.77%
（C 类 ）， 符合 基 金 合同 约定的 日均 跟踪 误差 不超 过 0.3% 的 限制 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 嘉实 中证 中期企 业债 指数 （LOF ）A 基金份 额净 值 为1.1198 元 ，本报 告期 基
金份额 净值 增长 率 为2.57% ；截 至本 报告 期末 嘉实 中 证中期 企业 债指 数（LOF ）C 基金 份额 净值 为
1.1240 元 ，本 报告 期基 金 份额净 值增 长率 为2.47% ；业绩 比较 基准 收益 率 为2.57% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
报告期 内， 本基 金2018-10-1 至2018-12-31 连续 60 个工 作日 基金 资产 净值 低于五 千万 元，
未出现 连 续20 个工 作 日 基 金份额 持有 人数 量不 满两 百人的 情况 。
鉴 于基 金资 产净 值的 下滑主 要受 市场 环境 影响 ，本基 金将 继续 运作 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号
项目
金额（ 元 ）
占基金 总资 产的 比例 （% ）
1
权益投 资
- -
其中： 股票
- -
2
基金投 资
- -
3
固定收 益投 资
20,669,637.70 93.27
其中： 债券
20,669,637.70 93.27
资产支 持
证券
- -
4
贵金属 投资
- -
5
金融衍 生品 投资
- -
6
买入返 售金 融资
产
- -
其中： 买断 式回
购的买 入返 售金
融资产
- -
7
银行存 款和 结算
备付金 合计
628,359.78 2.84
8
其他资 产
863,283.68 3.90
9
合计
22,161,281.16 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
嘉实中证中期企业债指数(LOF)2018 年第 4 季度报告
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报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号
债券品 种
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1
国家债 券
- -
2
央行票 据
- -
3
金融债 券
1,564,200.00 8.25
其中： 政策 性金 融债
1,564,200.00 8.25
4
企业债 券
19,105,437.70 100.79
5
企业短 期融 资券
- -
6
中期票 据
- -
7
可转债 （可 交换 债）
- -
8
同业存 单
- -
9
其他
- -
10
合计
20,669,637.70 109.04
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排 序的 前五名 债券 投资明 细
序号
债券代 码
债券名 称
数量( 张)
公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
136049
15 中海 02
17,000 1,694,220.00 8.94
2
143183
17 建材 02
15,000 1,540,800.00 8.13
3
136401
16 华润 01
15,000 1,486,350.00 7.84
4
127362
16 闽投 01
15,000 1,481,400.00 7.82
5
136342
16 浦集 01
15,000 1,476,900.00 7.79
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明细
报告期 末， 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前 五名 权证 投资明 细
报告期 末， 本基 金未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 股指期 货交 易。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
报告期 内， 本基 金未 参与 国债期 货交 易。
嘉实中证中期企业债指数(LOF)2018 年第 4 季度报告
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5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
报告期 内本 基金 投资 的前 十名证 券的 发行 主体 未被 监管部 门立 案调 查， 在本 报告编 制日 前一
年内本 基金 投资 的前 十名 证券的 发行 主体 未受 到公 开谴责 、处 罚。
5.11.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，没 有超 出基 金合 同规 定的备 选股 票库 之外 的股 票。
5.11.3 其 他资 产构成
序号
名称
金额（ 元）
1
存出保 证金
6,607.28
2
应收证 券清 算款
-
3
应收股 利
-
4
应收利 息
327,015.69
5
应收申 购款
529,660.71
6
其 他应 收款
-
7
待摊费 用
-
8
其他
-
9
合计
863,283.68
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
报告期 末， 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
报告期 末， 本基 金未 持有 股票。
§6 开放式 基金份额变动
单 位 ： 份
项目
嘉实中 证中 期企 业债 指数 （LOF ）
A
嘉实中 证中 期企 业债 指数 （LOF）
C
报告期 期初 基金 份额 总额 14,703,857.81 5,317,289.55
报告期期间基金总申购份
额
8,309,983.43 1,328,456.57
减: 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回
份额
11,545,951.28 1,206,809.28
报告期期间基金拆分变动
份额 （份 额减 少以"-" 填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额
11,467,889.96 5,438,936.84
注： 报 告期 期间 基金 总申 购份额 含转 换入 份额 ，基 金总赎 回份 额含 转换 出份 额。
嘉实中证中期企业债指数(LOF)2018 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用 固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
报告期 内， 基金 管理 人未 运用固 有资 金申 购、 赎回 或者买 卖本 基金 的基 金份 额。
§8 备查文 件目录
8.1 备 查文 件目录
(1) 中国 证监 会批 核准 嘉 实中证 中期 企业 债指 数证 券投资 基金(LOF) 募 集的 文 件；
(2) 《 嘉实 中证 中期 企业 债 指数证 券投 资基 金(LOF) 基 金合同 》；
(3) 《 嘉实 中证 中期 企业 债 指数证 券投 资基 金(LOF) 招 募说明 书》 ；
(4) 《 嘉实 中证 中期 企业 债 指数证 券投 资基 金(LOF) 托 管协议 》；
(5) 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
(6) 报告 期内 嘉实 中证 中 期企业 债指 数证 券投 资基 金(LOF) 公 告的 各项 原稿 。
8.2 存 放地 点
北京市 建国 门北 大 街 8 号 华润大 厦8 层嘉 实基 金管 理有限 公司
8.3 查 阅方 式
(1) 书 面查 询： 查阅 时间 为 每工作 日 8:30-11:30,13:00-17:30 。 投资 者可 免费 查阅， 也可 按
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(2) 网 站查 询： 基金 管理 人 网址：http://www.jsfund.cn
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嘉 实基 金管理 有限 公司
2019 年 1 月 21 日
