华 润 元 大 医疗 保 健 量 化混 合 型 证 券投 资 基
金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 华润元大基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月21 日 华润元大医疗保健量化混合 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年 1 月 17 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现和 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年10 月1 日起 至 12 月 31 日 止。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华润元 大医 疗保 健量 化混 合
交易代 码 000646
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月18 日
报告期 末基 金份 额总 额 27,195,128.72 份
投资目 标
本基金 主要 投资 于医 疗保 健行业 股票 ， 通 过量 化与 基
本面相 结合 的方 法， 精选 优质上 市公 司， 在控 制风 险、
确保基 金资 产流 动性 的前 提下， 获取 基金 资产 的长 期
增值， 力争 实现 超越 业绩 比较基 准的 长期 收益 。
投资策 略
1、大 类资 产配 置策 略
宏观经 济、 政策 法规 以及 证券市 场表 现为 资产 配置 策
略的主 要考 量因 素。
2、股 票投 资策 略
股票投 资策 略是 本基 金的 核心部 分， 本基 金将 结合 定
量与定 性分 析， 充分 发挥 基金管 理人 研究 团队 和投 资
团 队 的 选 股 能 力 ， 选 择 具 有 长 期 持 续 增 长 能 力 的 公
司。
3、债 券投 资策 略
本基金 的债 券投 资采 取稳 健的投 资管 理 方 式， 获得 与
风险相 匹配 的投 资收 益， 以实现 在一 定程 度上 规避 股
票市场 的系 统性 风险 和保 证基金 资产 的流 动性 。
4、股 指期 货投 资策 略
本基金 将以 股指 期货 为主 要的金 融衍 生工 具， 与资 产
配置策 略进 行搭 配。
5、权 证投 资策 略
本基金 管理 人将 以价 值分 析为基 础， 在采 用权 证定 价华润元大医疗保健量化混合 2018 年第 4 季度报告
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模型分 析其 合理 定价 的基 础上， 充分 考量 可投 权证 品
种的收 益率 、 流 动性 及风 险收益 特征 ， 通 过资 产配 置、
品种与 类属 选择 ， 力 求规 避投资 风险 、 追 求稳 定的 风
险调整 后收 益。
6、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 投资 资产 支持 证券 将综合 运用 久期 管理 、 收 益
率曲线 、个 券选 择和 把握 市场交 易 机 会等 积极 策略 ，
在严格 控制 风险 的情 况下 ， 通过 信用 研究 和流 动性 管
理， 选 择风 险调 整后 收益 较高的 品种 进行 投资 ， 以 期
获得长 期稳 定收 益。
7、现 金管 理
在现金 管理 上， 本基 金通 过对未 来现 金流 的预 测进 行
现 金 预 算 管 理 ， 及 时 满 足 本 基 金 运 作 中 的 流 动 性 需
求。
业绩比 较基 准
中 证 医 药 卫 生 指 数 收 益 率 ×80%+ 中 债 综 合 指 数 收 益
率×20 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 中等 风
险品种 ， 预 期风 险和 预期 收益高 于债 券型 基金 和货 币
市场基 金。
基金管 理人 华润元 大基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年10 月1 日 － 2018 年12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -5,995,107.26
2.本期 利润 -6,698,565.74
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.2376
4.期末 基金 资产 净值 26,006,931.51
5.期末 基金 份额 净值 0.956
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上 本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 开放 式 基金的 申购 赎回 费、
基金转 换费 等） ，计 入费 用 后实际 收益 水平 要低 于所 列数字 。
华润元大医疗保健量化混合 2018 年第 4 季度报告
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去三 个月 -19.73% 1.79% -16.39% 1.52% -3.34% 0.27%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
袁华涛 本 基 金 基 2015 年 9 月 - 8 年 中国，西南财经大学华润元大医疗保健量化混合 2018 年第 4 季度报告
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金 经 理 ，
权 益 投 资
部 副 总 经
理
16 日 金融学博士，具有基
金从业资格。曾任华
泰证券股份有限公司
研究员 ， 华泰 证券 （上
海）资产管理有限公
司 量 化 投 资 经 理 。
2015 年7 月20 日 加入
公司，现任权益投资
部副总 经理 ；2015 年
9 月 16 日起 担任 华润
元大安鑫灵活配置混
合型证券投资基金、
华润元大医疗保健量
化混合型证券投资基
金基金 经理 ；2016 年
8 月5 日 起担 任华 润元
大信息传媒科技混合
型证券投资基金基金
经理。
石武斌
本 基 金 基
金经理
2016 年 8 月
5 日
- 6 年
中国，中国人民大学
概率论与数理统计硕
士，具有基金从业资
格。曾任国海证券股
份有限公司证券资产
管理分公司量化投资
研究员 ；2016 年 4 月
22 日 起 担任 华润 元大
富时中 国 A50 指 数型
证券投资基金基金经
理；2016 年 8 月 5 日
起担任华润元大医疗
保健量化混合型证券
投资基金基金经理；
2017 年 8 月 1 日 起担
任华润元大信息传媒
科技混合型证券投资
基金基 金经 理。
陈剑波
本 基 金 基
金 经 理 、
量 化 投 资
部 副 总 经
理
2018 年11 月
8 日
- 9 年
中国，天津大学热能
工程学士，具有基金
从业资 格。2006 年 1
月至 2008 年6 月， 在
招商基金管理有限公
司信息技术部担任高
级经理 ；2008 年 6 月
至 2012 年9 月， 在广华润元大医疗保健量化混合 2018 年第 4 季度报告
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州安正软件科技有限
公司担任副总经理；
2012 年9 月至2017 年
9 月， 在 招 商 基金 管理
有限公司量化投资部
先 后 担 任 数 据 分 析
师、投资经理、基金
经理；2017 年9 月18
日加入公司，现任量
化投资部副总经理；
2018 年11 月8 日 起担
任华润元大医疗保健
量化混合型证券投资
基金基 金经 理。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报 告期 内， 本基 金管 理人严 格遵 循了 《中 华人 民共和 国证 券投 资基 金法 》及其 各项 实施
细则、 本基 金基 金合 同和 其他相 关法 律法 规的 规定 ，并本 着诚 实信 用、 勤勉 尽责、 取信 于市 场、
取信于 社会 的原 则管 理和 运用基 金资 产， 为基 金持 有人谋 求最 大利 益。 本报 告期内 ，基 金投 资管
理符合 有关 法 规 和基 金合 同的规 定， 没有 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 严格遵 守法 律法 规及 公司 内部制 度关 于公 平交 易的 相关规 定， 在投
资管理 活动 中公 平对 待不 同投资 组合 ，公 平交 易制 度执行 情况 良好 ，未 发生 违反公 平交 易制 度的
行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金存在 异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年四 季度 ， 中 信医 药 行业指 数下 跌 18.00% ， 在 各行业 指数 中跌 幅位 居前 三。 本基 金报 告
期内， 运用 量化 选股 策略 ，投资 医药 行业 中业 绩较 好、估 值合 理的 优质 价值 成长股 为主 。当 前医
药行业 增速 较为 稳健 ，政 策利空 基本 释放 完毕 ，市 场调整 也较 为充 分， 医药 行业后 市或 在震 荡中
向好。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金份 额净 值增长 率为-19.73% ，业 绩 比较基 准收 益率 为-16.39% 。 华润元大医疗保健量化混合 2018 年第 4 季度报告
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4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 存在 连续六 十个 工作 日基 金资 产净值 低于 五千 万元 的情 形，本 基金 管理
人已向 中国 证监 会报 告本 基金的 解决 方案 。本 报告 期内， 本基 金不 存在 连续 二十个 工作 日基 金份
额持有 人数 量不 满二 百人 的情形 。
§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 19,832,932.19 66.26
其中： 股票
19,832,932.19 66.26
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产支 持证 券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
3,500,000.00 11.69
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
6,167,604.80 20.60
8 其他资 产
432,110.92 1.44
9 合计
29,932,647.91
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 15,667,868.65 60.24
D
电力 、 热 力、 燃气 及水 生 产和供 应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 3,077,861.54 11.83
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - - 华润元大医疗保健量化混合 2018 年第 4 季度报告
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I 信息传 输 、 软 件和 信息 技 术服务 业 161,980.00 0.62
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 149,920.00 0.58
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
775,302.00 2.98
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 19,832,932.19 76.26
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600276 恒瑞医 药 26,900 1,418,975.00 5.46
2 600332 白云山 22,100 790,296.00 3.04
3 000661 长春高 新 4,350 761,250.00 2.93
4 600566 济川药 业 22,300 747,719.00 2.88
5 000028 国药一 致 17,411 721,511.84 2.77
6 002422 科伦药 业 32,100 662,865.00 2.55
7 601607 上海医 药 37,463 636,871.00 2.45
8 002038 双鹭药 业 21,791 540,634.71 2.08
9 002399 海普瑞 22,200 511,710.00 1.97
10 600196 复星医 药 21,300 495,651.00 1.91
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债 券。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资 明
细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 华润元大医疗保健量化混合 2018 年第 4 季度报告
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
代码 名称
持仓量 （买/
卖）
合约市 值
（元）
公允价 值变
动（元 ）
风险说 明
公允价 值变 动总 额合 计 （ 元） -
股指期 货投 资 本 期收 益 （ 元） 74,596.89
股指期 货投 资本期 公 允价 值变动 （元 ） -
注：本 基金 本报 告期 末未 持仓股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 末未 持仓 股指期 货。 报告 期内 投资 股指期 货以 多头 套期 保值 为主。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 本报 告期 未持 仓国 债期货 。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 未持 仓国 债期货 。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 证券 中没 有出 现发 行主体 被监 管部 门立 案调 查，或 在报 告编
制日前 一年 内受 到公 开谴 责、处 罚的 情形 。
5.11.2
本报告 期内 本基 金投 资的 前十名 股票 没有 超出 基金 合同规 定的 备选 股票 库。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 45,237.89
2 应收证 券清 算款 379,851.08
3 应收股 利 -
4 应收利 息 984.79
5 应收申 购款 6,037.16
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 华润元大医疗保健量化混合 2018 年第 4 季度报告
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8 其他 -
9 合计 432,110.92
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，投 资组合 报告 中数 字分 项之 和与合 计项 之间 可能 存在 尾差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 28,680,902.82
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,362,356.78
减: 报 告期 期间 基金 总 赎 回 份额 3,848,130.88
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （份 额减 少以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 27,195,128.72
注：本 基金 总申 购份 额含 红利再 投、 转换 入份 额， 总赎回 份额 含转 换出 份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
本报告 期期 初基 金管 理人 未持有 本基 金份 额， 且报 告期内 基金 管理 人持 有基 金份额 未发 生变
动。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投 资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
无 。 华润元大医疗保健量化混合 2018 年第 4 季度报告
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8.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
2018 年11 月8 日发 布了 《华润 元大 基金 管理 有限 公司关 于增 聘华 润元 大医 疗保健 量化 混合
型证券 投资 基金 基金 经理 的公告 》， 欲了 解具 体公 告详情 ，请 登录 本公 司官 网或指 定报 刊查 阅相
关公告 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 关于 核准 本 基金募 集的 批复 ；
2 、本 基金 基金 合同 ；
3 、本 基金 托管 协议 ；
4 、本 报告 期内 在指 定报 刊 上披露 的各 项公 告。
9.2 存 放地 点
以上备 查文 件存 放于 基金 管理人 和基 金托 管人 的办 公场所 。
9.3 查 阅方 式
基金持 有人 可在 办公 时间 到基金 管理 人和 基金 托管 人的办 公场 所或 网站 免费 查阅。
华 润元 大基金 管理 有限公 司
2019 年 1 月 21 日
