华 泰 柏 瑞 新 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2018年 第 4季 度 报 告 2018 年 12月 31日 基 金 管 理 人 ： 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 ： 2019年 1月 21日华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 2 页 共 15 页 重 要 提 示 §1
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对 其内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承担 个 别 及 连 带 责 任 。
基 金 托 管 人中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合同 规 定 ， 于 2019年 1月 18日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不代 表 其 未来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 。
本 报 告 中 的 财 务 资 料 未 经 审 计 。
本 报 告 期 自 2018年 10月 1日 起 至 2018 年 12月 31日 止 。 华 泰 柏 瑞 新 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 于 2015年 11月 19日 根 据 收 费 方 式 分 不 同 ， 新 增 C
类 份 额 ， C类 相 关 指 标 从 2015年 11月 19日 开 始 计 算 。 基 金 产 品 概 况 §2
基 金 简 称 华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 交 易 代 码 001247
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合同 生 效日 2015年 4月 28日 报 告 期末 基 金 份 额 总 额 311,519,461.46份 投 资 目 标 在 有 效 控 制 风 险 的 前 提 下 ， 追 求 基 金 资 产 的 长 期 增 值 ， 前 瞻 性 地 把 握 不 同 时 期 股 票 市 场 、 债 券 市 场 和 银 行 间 市 场 的 收 益 率 ， 力 争 在 中 长 期 为 投 资 者 创 造 高 于业 绩 比 较 基 准 的 投 资 回 报 。 投 资 策 略 本 基 金 为 混 合 型基 金 ， 以 获 取 长 期 稳 定 收 益 为 目 标 。 当 股 票 市 场 的 整 体估 值 水 平 严 重 地 偏 离 了 企 业 实 际 的盈 利 状 况 和 预 期 的 成 长 率 ， 出 现 明显 的 价 值 高 估 ， 如 果 不 及 时 调 整 将 可 能 给 基 金 份 额 持 有 人 带 来 潜 在 的 资 本 损 失 时 ， 本 基 金 将 进 行 大 类 资 产 配 置 调 整 ， 降 低 股 票 资 产 的 比 例 ， 同 时 相 应 提 高 债 券 等 其 他 资 产 的 比 例 。 业 绩 比 较 基 准 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 一 年 期 银 行 定 期 存 款 利 率 （ 税 后 ） +1%。 风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 混 合 型基 金 ， 其 预 期 风 险 与 预 期 收 益 高 于 债 券 型基 金 与 货 币市 场基 金 ， 低 于 股 票 型 基 金 。 基 金 管 理 人 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 下 属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 A 华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 C
下 属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 001247 002091
报 告 期末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 311,519,442.17份 19.29份
华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 3 页 共 15 页 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 §3
主 要 财 务 指 标 3.1
单 位 ： 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 （ 2018年 10月 1日 － 2018年 12月 31日 ） 华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 A 华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 C
1． 本期 已 实 现 收 益 2,113,680.84 0.07
2． 本期 利 润 1,916,858.65 0.09
3． 加 权 平 均基 金 份 额 本期 利 润 0.0053 0.0047
4． 期末 基 金 资 产 净 值 314,575,552.18 19.44
5． 期末 基 金 份 额 净 值 1.0098 1.0078
注 ： 1、 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。
2、 本期 已 实 现 收 益 指 基 金 本期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公允 价 值 变 动 收 益 ） 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本期 利 润 为 本期 已 实 现 收 益 加 上 本期 公允 价 值 变 动 收 益 。 基 金 净 值 表 现 3.2
本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 3.2.1
华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 A
阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① － ③ ② － ④ 过 去 三个 月 0.55% 0.10% 0.59% 0.01% -0.04% 0.09%
华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 C
阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① － ③ ② － ④ 过 去 三个 月 0.47% 0.10% 0.59% 0.01% -0.12% 0.09%
自 基 金 合同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3.2.2
变 动 的 比 较 华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 4 页 共 15 页 华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 5 页 共 15 页 注 ： 1. A级 图 示 日 期 为 2015年 4月 28日 至 2018年 12月 31日 。 C级 图 示 日 期 为 2015年 11月 19日 至 2018
年 12月 31日 。
2.按 基 金 合同 规 定 ， 本 基 金 自 基 金 合同 生 效日 起 6个 月 内 为 建 仓 期 ， 截 至 报 告 期末本 基 金 的 各 项 投 资 比 例 已 达 到 基 金 合同 投 资 范 围 中 规 定 的 比 例 。
管 理 人 报 告 §4
基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介 4.1
姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从业 年 限 说 明 任 职 日 期 离 任 日 期 罗 远 航 本 基 金 的 基 金 经 理 2017年 3
月 24日 - 7年 清 华 大 学 应 用 经 济 学 硕 士 。 曾 任 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 交 易 员 、 研 究 员 、 基 金 经 理 。 2017年 1月 加 入 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 。 2017年 3月 至 2018年 4
华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 6 页 共 15 页 月 任 华 泰 柏 瑞 精 选 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 泰 柏 瑞 泰 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 泰 柏 瑞 锦 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 华 泰 柏 瑞 裕 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2017年 3月 至 2018年 11
月 任 华 泰 柏 瑞 爱 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2017年 3月 起 任 华 泰 柏 瑞 季季 红 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 华 泰 柏 瑞 新 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 泰 柏 瑞 享 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 泰 柏 瑞 鼎 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 华 泰 柏 瑞 兴 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 吴 邦 栋 本 基 金 的 基 金 经 理 2018年 4
月 2日 - 7年 上 海 财 经 大 学 金 融 学 硕 士 。 曾 任 长 江 证 券 股 份 有 限 公 司 研 究 员 、 农 银 汇 理 基 金 管 理 有 限 公 司 研 究 员 。 2015年 6月 加 入 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 任 高 级 研 究 员 兼 基 金 经 理 助 理 。 2018年 3月 起 任 华 泰 柏 瑞 创 新 动力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2018年 4月 至 2018年 11
月 任 华 泰 柏 瑞 爱 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2018年 4月 起 任 华 泰 柏 瑞 新 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 华 泰 柏 瑞 鼎 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 4.2
报 告 期 内 本 基 金 的 运 作 符 合 相 关 法 律 、 法 规 以 及 基 金 合同 的 约 定 ， 不 存 在 损 害 基 金 持 有 人 利 益的 行 为 。 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3
华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 7 页 共 15 页 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 4.3.1
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 根 据 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 的 要 求 ， 通 过 科 学完 善 的 制 度 及 流 程 ， 从事 前 、 事中 和 事 后 等 环 节 严 格 控 制 不 同 基 金 之 间 可 能 的 利 益 输 送 。 首 先 投 资 部 和 研 究 部通 过 规 范 的 决 策 流 程 来 确 保 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合 。 其 次 交 易 部 对 投 资 指 令 的 合 规 性 、 有 效 性 及 合 理 性 进 行 独 立 审 核 ， 在 交 易 过 程 中 启 用 投 资 交 易 系 统 中 的 公 平 交 易 模 块 ， 确 保 公 平 交 易 的 实 施 。 同 时 ， 风 险 管 理 部 对 报 告 期 内 的 交 易 进 行 日 常 监 控 和 分 析 评 估 。 本 报 告 期 内 ， 上 述 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 。 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 4.3.2
报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 异 常 交 易 行 为 。 本 报 告 期 内 无 下 列 情 况 :所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该证 券 当 日 成 交 量 的 5%。
报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 4.4
18年 4季 度市 场 再 度 出 现 一 定 程 度 的 下 跌 ， 节 奏 上 10月 出 现 系 统 性 下 跌 而 11-12月 保 持 低位 震 荡 。 其 中 沪 深 300下 跌 12.45%， 创 业 板 指 下 跌 11.39%， 中 证 500下 跌 13.18%。 4季 度市 场 整 体 风 格 并 不 明 朗 ， 主 板 和 创 业 板 均 有 一 定 的 细 分 行 业 机 会 。 主 板 方 面 ， 以 银 行 为代 表 的 高 股 息 股 票 资 产 依 旧 4季 度 具 有 相 对 收 益 ， 而 成 长 风 格 上 ， 5G、 新 能 源 汽 车 等 主 题 的 表 现 十 分 活 跃 。 4季 度 宏 观 及 金 融 政 策 环 境 进 一 步 有 所 改 善 。 一 方 面 10月 下 旬 市 场 快 速 下 跌 之 后 ， 存 在 股 权 质 押 问 题 的 小 股 票 越 来 越 多 ， 甚 至 开 始 蔓 延 至 一些 杠杆 率 较 高 的 行 业 龙 头 ， 如 东 方 园 林 等 。 针 对 这 一 现 象 ， 一 行 三 会 及 地 方政 府 组织 各 类 纾 困 计 划 ， 对 部 分 出 现 股 权 质 押 、 现 金 流 问 题 的 优 质 民 营 企 业 给 予 帮 助 。 另 一 方 面 ， 11-12月 召 开 的 政 治 局 会 议 、 中 央 经 济 工 作会 议 对 财 政政 策 给 予 积 极 态 度 ， 同 时 强 调 改 善 货 币 政 策 的 疏 导 机 制 ， 将 稳 增 长 再 次 放 到 较 为 重 要 的 位 置 ， 这 意 味 着 2018年 宽 货 币 的 政 策 可 能 开 始 主 要 向 信 用 端 关 注 ， 未来 更 加 注 重 流 动 性 支 持 实 体 经 济 的 有 效 性 上 。 经 济 及 企 业 盈 利 等 基 本 面 上 看 ， 4季 度 恶 化 有 所 加剧 ， 这 也 是 政 策 转 向 脚 步 加 快 的 主 要 原 因 之一 。 从 企 业 盈 利 来 看 ， 工 业 企 业 盈 利 单 月 增 长 快 速 回 落 ， 目 前 11月 同 比 数 据 已 经 进 入 负 增 长 区 间 。 而 宏 观 数 据 上 ， 消 费 数 据 的 回 落 速 度 显 著 加 快 ， 以 汽 车 为 首 的 可 选 消 费 品 成 为了主 要 的 拖 累 项 。 我 们 预 计 未来 半 年 内 ， 国 内 宏 观 经 济 仍 将 受 到 金 融 去 杠杆 的 滞 后 性 影 响 ， 呈 现 下 滑 的 态 势 。 行 业上 看 ， 4季 度 表 现 较 好 的 是 与 政 策 对 冲 相 关 性 较 大 的 行 业 。 传 统 行 业 方 面 ， 房 地 产 、 建 筑 两 大 宏 观 经 济 投 资 体 量 占 比 较 大 的 行 业 跌 幅 较 小 ， 主 要 受 到 基 建 预 期 提 速 ， 房 地 产 监 管 口 风 有 华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 8 页 共 15 页 所 松 动 等 利 好 的 影 响 。 另 外 值 得 关 注 的 是 ， 市 场 对 于 所 谓 “ 新 兴 基 建 ” 的 追 捧 也 较 高 ， 主 要 体 现 在 通 信 、 电 力 设 备 两个 行 业上 ， 具 体 而 言 ， 是 对 5G、 特 高 压 投 资 未来 给 予 较 高 的 期望 。 最 后 4季 度 还 有 一些 逆 周 期 或 独 立 周 期 的 行 业 表 现 优 异 ， 主 要 是 农 业以 及 电 力 行 业 。 出 于 绝 对 收 益的 考 虑 ， 本 基 金 在 报 告 期 内 对 股 票 持 仓 比 例 已 经 了一 定 的 下 调 。 结 构 上 ， 最 终 仍 有 以 高 分 红 、 高 ROE现 金 流 汇 报 、 低 PB 的 价 值 蓝 筹 组 合 作 为主 要 的 配 置 结 构 。 行 业 分 布 上 ， 主 要 集 中 在 银 行 地 产以 及 部 分 的 消 费 白 马 中 。
报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 4.5
截 至 本 报 告 期末 ， 本 基 金 A级 份 额 净 值 为 1.0098元 ， 增 长 率 为 0.55%， 同 期本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 0.59%， 本 基 金 C级 份 额 净 值 为 1.0078元 ， 增 长 率 为 0.47%， 同 期本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 0.59%。 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警说 明 4.6
无 。 投 资 组 合 报 告 §5
报 告 期末 基 金 资 产 组 合 情 况 5.1
序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ %） 1 权 益 投 资 29,045,663.00 7.25
其 中 ： 股 票 29,045,663.00 7.25
2 基 金 投 资 - -
3 固 定 收 益 投 资 363,395,000.00 90.66
其 中 ： 债 券
363,395,000.00 90.66
资 产 支 持 证 券 - -
4 贵 金 属 投 资 - -
5 金 融 衍 生 品 投 资 - -
6 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产
- -
7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 3,079,205.77 0.77
8 其 他 资 产
5,303,771.73 1.32
9 合 计
400,823,640.50
100.00
报 告 期末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 5.2
报 告 期末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
5.2.1
华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 9 页 共 15 页 代 码 行 业 类 别 公允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%)
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B 采 矿 业 6,037,712.00 1.92
C 制 造 业 3,073,437.00 0.98
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 3,531,938.00 1.12
E 建 筑 业 - -
F 批 发 和 零 售 业 - -
G 交 通 运输 、 仓 储 和 邮 政 业 - -
H 住 宿 和 餐饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术服 务 业 - -
J 金 融 业 14,414,257.00 4.58
K 房 地 产业 1,988,319.00 0.63
L 租 赁 和 商 务 服 务 业 - -
M 科 学 研 究 和 技 术服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和 公共 设 施 管 理 业 - -
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业 - -
P 教 育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工 作 - -
R 文 化 、 体 育 和 娱 乐业 - -
S 综 合 - -
合 计 29,045,663.00 9.23
报 告 期末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合 5.2.2
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 港 股 通 投 资 股 票 。 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 5.3
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 002110 三 钢 闽 光 240,300 3,073,437.00 0.98
2 601225 陕 西 煤 业 410,800 3,056,352.00 0.97
3 601288 农 业 银 行 829,400 2,985,840.00 0.95
4 601088 中 国 神 华 166,000 2,981,360.00 0.95
5 601398 工 商 银 行 551,000 2,914,790.00 0.93
6 601818 光 大 银 行 774,600 2,866,020.00 0.91
7 600030 中 信 证 券 178,300 2,854,583.00 0.91
8 601229 上 海 银 行 249,600 2,793,024.00 0.89
9 600900 长 江 电 力 111,600 1,772,208.00 0.56
10 600886 国 投 电 力 218,600 1,759,730.00 0.56
报 告 期末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
5.4
序 号 债 券 品 种 公允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 国 家 债 券 10,261,000.00 3.26
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 20,088,000.00 6.39
华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 10 页 共 15 页 其 中 ： 政 策 性 金 融 债 20,088,000.00 6.39
4 企 业 债 券 29,997,000.00 9.54
5 企 业 短 期 融 资 券 230,946,000.00 73.42
6 中 期 票 据 72,103,000.00 22.92
7 可 转 债 （ 可 交 换 债 ） - -
8 同 业 存 单 - -
9 其 他 - -
10 合 计 363,395,000.00 115.52
报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 5.5
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 011801955
18西 安 高 新 SCP009
300,000 30,057,000.00 9.55
2 041800377
18徐 工 CP001
300,000 30,048,000.00 9.55
3 127293 15国 网 04 300,000 29,997,000.00 9.54
4 101660033
16晋 焦 煤 MTN001
200,000 20,912,000.00 6.65
5 101800384
18普 洛 斯 洛 华 MTN002
200,000 20,422,000.00 6.49
报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 5.6
明 细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 5.7
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 贵 金 属 。 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 5.8
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有权 证 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9
报 告 期末本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 5.9.1
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 股 指 期 货 。 华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 11 页 共 15 页 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 5.9.2
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 股 指 期 货 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10
本期 国 债 期 货 投 资 政 策 5.10.1
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 国 债 期 货 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 5.10.2
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 国 债 期 货 。 本期 国 债 期 货 投 资 评 价 5.10.3
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 国 债 期 货 。 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11
5.11.1
本 基 金 本 报 告 期末 投 资 的 前 十 名 证 券 中 ， 农 业 银 行 （ 601288） 共 17个 分 行 因 未 按 规 定 代 扣 代 缴 个人 所 得 税 、 未 按 规 定 申 报 缴 纳 营 业 税 、 未 按 规 定 申 报 缴 纳 城 市 维 护 建 设 税 、 未 按 规 定 申 报 缴 纳 房 产 税 等 ， 未 依 法 履 行 职 责 ， 受 到 税 务 处 罚 。 对 该 股 票 投 资 决 策 程 序 的 说 明 ： 根 据 我 司 的 基 金 投 资 管 理 相 关 制 度 ， 以 相 应 的 研 究 报 告 为 基 础 ， 结 合 其 未来 增 长 前 景 ， 由 基 金 经 理 决 定 具 体 投 资 行 为 。 本 基 金 本 报 告 期末 投 资 的 前 十 名 证 券 中 ， 中 国 银 行 保 险 监 督 管 理 委 员 会 于 2018年 11月 9日 对 光 大 银 行 （ 601818） 作 出 行 政 处 罚 决 定 ， 对 公 司 内 控 管 理 严 重 违 反 审 慎 经 营 规 则 、 以 误 导 方 式 违 规 销 售 理 财 产 品 、 以 修 改 理 财 合同 文 本 或 误 导 方 式 违 规 销 售 理 财 产 品 、 违 规 以 类 信 贷 业 务 收 费 或 提 供 质 价不 符 的 服 务 、 同 业 投 资 违 规 接 受 担 保 、 通 过 同 业 投 资 或 贷 款 虚 增 存 款 规 模 等 行 为 处 以 没 收 违 法 所 得 100万 元 ， 罚 款 1020万 元 ， 合 计 1120万 元 。 对 该 股 票 投 资 决 策 程 序 的 说 明 ： 根 据 我 司 的 基 金 投 资 管 理 相 关 制 度 ， 以 相 应 的 研 究 报 告 为 基 础 ， 结 合 其 未来 增 长 前 景 ， 由 基 金 经 理 决 定 具 体 投 资 行 为 。 5.11.2
基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 情 形 。 华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 12 页 共 15 页 其 他 资 产 构 成 5.11.3
序 号 名 称 金 额 （ 元 ） 1 存 出 保 证 金 91,309.45
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 5,212,437.67
5 应 收 申 购 款 24.61
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 5,303,771.73
报 告 期末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 5.11.4
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。
报 告 期末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 5.11.5
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 流 通 受 限 部 分 的 公允 价 值 (
元 )
占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ %） 流 通 受 限 情 况 说 明 1 600030 中 信 证 券 2,854,583.00 0.91 临 时 停 牌 开 放 式 基 金 份 额 变 动 §6
单 位 ： 份 项 目 华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 A 华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 C
报 告 期期 初 基 金 份 额 总 额 365,866,465.43 19.29
报 告 期期 间 基 金 总 申 购 份 额 134,960.44 -
减 :报 告 期期 间 基 金 总 赎 回 份 额 54,481,983.70 -
报 告 期期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以 "-"填 列 ） - -
报 告 期期末 基 金 份 额 总 额 311,519,442.17 19.29
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 §7
基 金 管 理 人 持 有本 基 金 份 额 变 动 情 况 7.1
注 ： 无 。 华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 13 页 共 15 页 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易明 细 7.2
注 ： 无 。 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 §8
报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况 8.1
投 资 者 类 别 报 告 期 内 持 有 基 金 份 额 变化 情 况 报 告 期末 持 有 基 金 情 况 序 号 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 者 超 过 20%的 时 间 区 间
期 初 份 额 申 购 份 额 赎 回 份 额 持 有 份 额 份 额 占 比 机 构 1 20181001-20181231 279,039,135.79 0.00 50,000,000.00 229,039,135.79 73.52%
个 人 - - - - - - -
产 品 特 有 风 险 本 基 金 报 告 期 内 有 单 一 机构 持 有 基 金 份 额 超 过 20%的 情 形 。 如 果 这 些份 额 持 有 比 例 较 大 的 投 资 者 赎 回 ， 可 能 导 致 巨 额 赎 回 ， 从 而 引 发 流 动 性 风 险 ， 可 能 对 基 金 产 生 如 下 影 响 ：（ 1） 延 期 办 理 赎 回 申 请 或 暂 停 赎 回 的 风 险 。 当 发 生 巨 额 赎 回 时 ， 投 资 者 可 能 面 临 赎 回 申 请 延 期 办 理 、 延 缓 支 付 或 暂 停 赎 回 的 风 险 。 （ 2） 基 金 净 值 大 幅 波 动 的 风 险 。 基 金 管 理 人为了 应 对 大 额 赎 回 可 能 短 时 间 内 进 行 资 产 变 现 ， 这 将 对 基 金 资 产 净 值 产 生 不 利 影 响 ， 同 时 可 能 发 生 大 额 赎 回 费 用 归 入 基 金 资 产 、 基 金 份 额 净 值 保 留 位 数 四 舍 五 入 等 问 题 ， 这 些 都 可 能 会 造 成 基 金 资 产 净 值 的 较 大 波 动 。 （ 3） 基 金 投 资 目 标 偏 离 的 风 险 。 单 一 投 资 者 大 额 赎 回 后 可 能 导 致 基 金 规 模 缩 小 ， 基 金 将 面 临 投 资 银 行 间 债 券 、 交 易 所 债 券 时 交 易 困 难 的 情 形 ， 从 而 使 得 实 现 基 金 投 资 目 标 存 在 一 定 的 不 确 定 性 。 （ 4） 基 金 合同 提 前 终 止 的 风 险 。 如 果 投 资 者 大 额 赎 回 可 能 导 致 基 金 资 产 规 模 过 小 ， 不 能 满 足 存 续 的 条 件 ， 基 金 将 根 据 基 金 合同 的 约 定 面 临 合同 终 止 清 算 、 转 型 等 风 险 。 本 基 金 管 理 人 将 密 切 关 注 申 赎 动 向 ， 审 慎 评 估 大 额 申 赎 对 基 金 持 有 集 中 度 的 影 响 ， 同 时 将 完 善 流 动 性 风 险 管 控 机 制 ， 最 大 限 度 的 保 护 基 金 份 额 持 有 人 的 合 法 权 益 。
影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 8.2
无 。 备 查 文 件 目 录 §9
备 查 文 件 目 录 9.1
1、 本 基 金 的 中 国 证 监 会 批 准 募 集 文 件
2、 本 基 金 的 《 基 金 合同 》
3、 本 基 金 的 《 招 募 说 明 书 》
华 泰 柏 瑞 新 利 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 14 页 共 15 页 4、 本 基 金 的 《 托 管 协 议 》
5、 基 金 管 理 人业 务 资 格 批 件 、 营 业 执 照
6、 本 基 金 的 公 告 存 放 地 点 9.2
上 海 市 浦 东 新 区 民 生 路 1199弄 证 大 五 道 口 广 场 1号 楼 17层 查 阅 方 式 9.3
投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅 ， 也 可 按 工 本 费购 买 复 印 件 。 投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 基 金 管 理 人 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 。 客 户 服 务 热 线 ： 400-888-0001（ 免 长 途 费 ） 021-
3878 4638 公 司 网 址 ： www.huatai-pb.com
华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 2019年 1月 21日
