华 泰 柏 瑞 季季 红 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2018年 第 4季 度 报 告 2018 年 12月 31日 基 金 管 理 人 ： 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 ： 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 ： 2019年 1月 21日华 泰 柏 瑞 季季 红 债 券 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 2 页 共 11 页 重 要 提 示 §1
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对 其内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承担 个 别 及 连 带 责 任 。 基 金 托 管 人中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合同 规 定 ， 于 2019年 1月 18日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不代 表 其 未来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 。 本 报 告 中 的 财 务 资 料 未 经 审 计 。 本 报 告 期 自 2018年 10月 1日 起 至 2018 年 12月 31日 止 。 基 金 产 品 概 况 §2
基 金 简 称 华 泰 柏 瑞 季季 红 债 券 交 易 代 码 000186
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合同 生 效日 2013年 11月 13日 报 告 期末 基 金 份 额 总 额 933,135,258.47份 投 资 目 标 在 合 理 控 制 风 险 的 基 础 上 ， 追 求 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 增 值 ， 力 争 实 现 超越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 收 益 投 资 策 略 本 基 金 将 在 对宏 观 经 济 走 势 、 利 率 变化 趋 势 、 收 益 率 曲 线 形 态 变化 和 发 债 主 体 基 本 面 分 析 的 基 础 上 ， 综 合 运 用 久 期 管 理 策 略 、 期 限 结 构 配 置 策 略 、 骑 乘 策 略 、 息 差 策 略 等 主 动 投 资 策 略 ， 选 择 合 适 的 时 机 和品 种 构 建 债 券 组 合 。 业 绩 比 较 基 准 一 年 期 银 行 定 期 存 款 收 益 率 （ 税 后 ） +1%
风 险 收 益 特 征 本 基 金 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 较 低 风 险 品 种 ， 预 期 收 益 和 预 期 风 险 高 于 货 币市 场基 金 ， 低 于 混 合 型基 金 和 股 票 型基 金 。 基 金 管 理 人 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司
华 泰 柏 瑞 季季 红 债 券 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 3 页 共 11 页 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 §3
主 要 财 务 指 标 3.1
单 位 ： 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 （ 2018年 10月 1日 － 2018年 12月 31日 ） 1.本期 已 实 现 收 益 10,359,968.96
2.本期 利 润 14,705,157.11
3.加 权 平 均基 金 份 额 本期 利 润 0.0275
4.期末 基 金 资 产 净 值 991,182,837.60
5.期末 基 金 份 额 净 值 1.0622
注 ： 1、 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。
2、 本期 已 实 现 收 益 指 基 金 本期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公允 价 值 变 动 收 益 ） 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本期 利 润 为 本期 已 实 现 收 益 加 上 本期 公允 价 值 变 动 收 益 。
基 金 净 值 表 现 3.2
本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 3.2.1
阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① － ③ ② － ④ 过 去 三个 月 3.00% 0.08% 0.64% 0.01% 2.36% 0.07%
自 基 金 合同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3.2.2
变 动 的 比 较 华 泰 柏 瑞 季季 红 债 券 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 4 页 共 11 页 注 ： 1、 图 示 日 期 为 2013年 11月 13日 至 2018 年 12月 31日 。 2、 按 基 金 合同 规 定 ， 本 基 金 自 基 金 合同 生 效日 起 6个 月 内 为 建 仓 期 ， 截 至 报 告 期末本 基 金 的 各 项 投 资 比 例 已 达 到 基 金 合同 投 资 范 围 中 规 定 的 比 例 。
管 理 人 报 告 §4
基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介 4.1
姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从业 年 限 说 明 任 职 日 期 离 任 日 期 罗 远 航 本 基 金 的 基 金 经 理 2017年 3
月 16日 - 7年 清 华 大 学 应 用 经 济 学 硕 士 。 曾 任 华 夏 基 金 管 理 有 限 公 司 交 易 员 、 研 究 员 、 基 金 经 理 。 2017年 1月 加 入 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 。 2017年 3月 至 2018年 4月 任 华 泰 柏 瑞 精 选 回 报 灵 活 配 华 泰 柏 瑞 季季 红 债 券 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 5 页 共 11 页 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 泰 柏 瑞 泰 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 泰 柏 瑞 锦 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 华 泰 柏 瑞 裕 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2017年 3月 至 2018年 11月 任 华 泰 柏 瑞 爱 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2017年 3
月 起 任 华 泰 柏 瑞 季季 红 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 华 泰 柏 瑞 新 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 泰 柏 瑞 享 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 华 泰 柏 瑞 鼎 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 华 泰 柏 瑞 兴 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 4.2
报 告 期 内 本 基 金 的 运 作 符 合 相 关 法 律 、 法 规 以 及 基 金 合同 的 约 定 ， 不 存 在 损 害 基 金 持 有 人 利 益的 行 为 。 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3
公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 4.3.1
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 根 据 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 的 要 求 ， 通 过 科 学完 善 的 制 度 及 流 程 ， 从事 前 、 事中 和 事 后 等 环 节 严 格 控 制 不 同 基 金 之 间 可 能 的 利 益 输 送 。 首 先 投 资 部 和 研 究 部通 过 规 范 的 决 策 流 程 来 确 保 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合 。 其 次 交 易 部 对 投 资 指 令 的 合 规 性 、 有 效 性 及 合 理 性 进 行 独 立 审 核 ， 在 交 易 过 程 中 启 用 投 资 交 易 系 统 中 的 公 平 交 易 模 块 ， 确 保 公 平 交 易 的 实 施 。 同 时 ， 风 险 管 理 部 对 报 告 期 内 的 交 易 进 行 日 常 监 控 和 分 析 评 估 。 本 报 告 期 内 ， 上 述 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 。 华 泰 柏 瑞 季季 红 债 券 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 6 页 共 11 页 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 4.3.2
报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 异 常 交 易 行 为 。 本 报 告 期 内 无 下 列 情 况 :所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该证 券 当 日 成 交 量 的 5%。
报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 4.4
2018年 四 季 度 ， 美 联 储 继续 加 息 ， 全 球 金 融 市 场 大 幅 震 荡 ， 风 险 偏 好 降 低 。 国 内 方 面 ， 宏 观 经 济 下 行 压 力加 大 ， PMI指 数 显 著 回 落 。 通 胀 压 力 维 持 在 低位 ， 对 经 济 滞 胀 的 担 忧 被 证 伪 。 人 民 银 行 维 持 了 宽 松 的 货 币 政 策 ， 再 次 降 低 存 款 准 备 金 率 1个 百 分 点 ， 并 且 创 设 了 定 向 中 期 借 贷 便 利 （ TMLF）， 但 是 货 币 信 贷 等 金 融 数 据 不 如 预 期 ， 社 会 融 资 规 模 增 速 持 续 回 落 。 市 场 方 面 ， 资 金 面 维 持 宽 松 状 态 ， 资 金 利 率 大 体 维 持 在 央 行 的 利 率 走 廊 区 间 内 。 在基 本 面 、 货 币 政 策 和 资 金 面 的 共 同 推 动 下 ， 四 季 度 债 券 收 益 率 大 幅 下 行 ， 10年 国 债 收 益 率 下 行 40bp左 右 ， 10年 国 开 债 收 益 率 下 行 约 60bp。 由 于 收 益 率 曲 线 长 端 的 下 行 速 度 快 于 短 端 ， 四 季 度 期 限 利 差 有 所 收 窄 。 中 高 等 级 信 用 债 跟 随 利 率 债 收 益 率 下 行 ， 信 用 利 差 整 体 变化 不 大 。 报 告 期 内 ， 本 基 金 主 要 投 资 于 高 等 级 的 信 用 债 和 利 率 债 ， 维 持 了 适 度 的 久 期 和 杠杆 水 平 ， 在 获 取 票 息 收 入 的 同 时 也 取 得 了不 错 的 资 本 利 得 。 展 望 2019年 一 季 度 ， 国 内 经 济 增 长 继续 面 临 较 大 的 压 力 ， 通 货 膨 胀 维 持 在 较 低 的 水 平 ， 经 济 基 本 面 将 对 债 券 市 场 继续 形 成 支 撑 。 国 内 货 币 政 策 将 维 持 宽 松 ， 由 于 春 节 的 影 响 ， 预 计 央 行 将 继 续 降 低 存 款 准 备 金 率 以 维 护 货 币市 场 的 稳 定 ， 并 且 有 可 能 首 次 使 用 新 的 货 币 政 策 工 具 —— 定 向 中 期 借 贷 便 利 来 投 放 成 本 更 低 、 期 限 更 长 的 资 金 。 随 着 财 政政 策 趋 向 积 极 ， 地 方政 府 专 项 债 将 部 分 额 度 提 前到 一 季 度 发 行 ， 这 将 显 著 加 大 2019 年 一 季 度 的 利 率 债 供 给 压 力 ， 同 时 伴 随 稳 增 长 政 策 的 出 台 ， 可 能 对 一 季 度 的 债 券 市 场 造 成 一 定 扰 动 。 未来本 基 金 将 在 控 制 好 信 用 风 险 和 流 动 性 风 险 的 前 提 下 ， 维 持 适 度 的 久 期 和 杠杆 水 平 ， 优 化 组 合 配 置 ， 规 避 信 用 风 险 ， 以 获 取 较 好 的 收 益 。
报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 4.5
截 至 本 报 告 期末 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 1.0622元 ， 上 涨 3.00% ， 同 期本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 上 涨 0.64% 。 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警说 明 4.6
无 。 华 泰 柏 瑞 季季 红 债 券 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 7 页 共 11 页 投 资 组 合 报 告 §5
报 告 期末 基 金 资 产 组 合 情 况 5.1
序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ %） 1 权 益 投 资 - -
其 中 ： 股 票 - -
2 基 金 投 资 - -
3 固 定 收 益 投 资 1,134,347,400.00 97.03
其 中 ： 债 券
1,134,347,400.00 97.03
资 产 支 持 证 券
- -
4 贵 金 属 投 资 - -
5 金 融 衍 生 品 投 资 - -
6 买 入 返 售 金 融 资 产 15,035,142.55 1.29
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产
- -
7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 5,103,222.86 0.44
8 其 他 资 产
14,536,680.49 1.24
9 合 计
1,169,022,445.90
100.00
报 告 期末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 5.2
报 告 期末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
5.2.1
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 股 票 。 报 告 期末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合 5.2.2
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 港 股 通 投 资 股 票 。
报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 5.3
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 股 票 。
报 告 期末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
5.4
序 号 债 券 品 种 公允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 国 家 债 券 - -
华 泰 柏 瑞 季季 红 债 券 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 8 页 共 11 页 2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 266,524,400.00 26.89
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 266,524,400.00 26.89
4 企 业 债 券 40,076,000.00 4.04
5 企 业 短 期 融 资 券 380,702,000.00 38.41
6 中 期 票 据 349,945,000.00 35.31
7 可 转 债 （ 可 交 换 债 ） - -
8 同 业 存 单 97,100,000.00 9.80
9 其 他 - -
10 合 计 1,134,347,400.00 114.44
报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 5.5
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 180210 18国 开 10 1,500,000 154,695,000.00 15.61
2 041800403
18汇 金 CP007
500,000 49,905,000.00 5.03
3 111810509
18兴 业 银 行 CD509
500,000 48,755,000.00 4.92
4 111808287
18中 信 银 行 CD287
500,000 48,345,000.00 4.88
5 101754068
17晋 煤 MTN003
400,000 40,768,000.00 4.11
报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 5.6
明 细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 资 产 支 持 证 券 。 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 5.7
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 贵 金 属 。 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 5.8
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有权 证 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9
本期 国 债 期 货 投 资 政 策 5.9.1
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 国 债 期 货 。 华 泰 柏 瑞 季季 红 债 券 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 9 页 共 11 页 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 5.9.2
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 国 债 期 货 。 本期 国 债 期 货 投 资 评 价 5.9.3
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 国 债 期 货 。 投 资 组 合 报 告 附 注 5.10
5.10.1
报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的 情 形 ， 也 没 有 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。 5.10.2
基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 情 形 。 其 他 资 产 构 成 5.10.3
序 号 名 称 金 额 （ 元 ） 1 存 出 保 证 金 1,915.74
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 11,142,400.48
5 应 收 申 购 款 3,392,364.27
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 14,536,680.49
报 告 期末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 5.10.4
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。
报 告 期末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 5.10.5
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 股 票 。 华 泰 柏 瑞 季季 红 债 券 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 10 页 共 11 页 开 放 式 基 金 份 额 变 动 §6
单 位 ： 份 报 告 期期 初 基 金 份 额 总 额 259,920,050.10
报 告 期期 间 基 金 总 申 购 份 额 745,085,439.71
减 :报 告 期期 间 基 金 总 赎 回 份 额 71,870,231.34
报 告 期期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以 "-
"填 列 ） -
报 告 期期末 基 金 份 额 总 额 933,135,258.47
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 §7
基 金 管 理 人 持 有本 基 金 份 额 变 动 情 况 7.1
注 ： 无 。 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易明 细 7.2
注 ： 无 。 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 §8
报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况 8.1
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 内 未有 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20%的 情 况 。 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 8.2
无 。 华 泰 柏 瑞 季季 红 债 券 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 11 页 共 11 页 备 查 文 件 目 录 §9
备 查 文 件 目 录 9.1
1、 本 基 金 的 中 国 证 监 会 批 准 募 集 文 件
2、 本 基 金 的 《 基 金 合同 》
3、 本 基 金 的 《 招 募 说 明 书 》
4、 本 基 金 的 《 托 管 协 议 》
5、 基 金 管 理 人业 务 资 格 批 件 、 营 业 执 照
6、 本 基 金 的 公 告 存 放 地 点 9.2
上 海 市 浦 东 新 区 民 生 路 1199弄 证 大 五 道 口 广 场 1号 楼 17层 查 阅 方 式 9.3
投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅 ， 也 可 按 工 本 费购 买 复 印 件 。 投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 基 金 管 理 人 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 。 客 户 服 务 热 线 ： 400-888-0001（ 免 长 途 费 ） 021-3878 4638
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华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 2019年 1月 21日
