华 泰 柏 瑞 价 值 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 2018年 第 4季 度 报 告 2018 年 12月 31日 基 金 管 理 人 ： 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 ： 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 ： 2019年 1月 21日华 泰 柏 瑞 价 值 增 长 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 2 页 共 12 页 重 要 提 示 §1
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对 其内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承担 个 别 及 连 带 责 任 。
基 金 托 管 人中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合同 规 定 ， 于 2019年 1月 18日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。 基 金 的 过 往 业 绩 并 不代 表 其 未来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 。
本 报 告 中 的 财 务 资 料 未 经 审 计 。
本 报 告 期 自 2018年 10月 1日 起 至 2018 年 12月 31日 止 。 本 基 金 名 称 自 2015年 8月 6日 起 ， 由 “ 华 泰 柏 瑞 价 值 增 长 股 票 型 证 券 投 资 基 金 ” 更 名 为 “ 华 泰 柏 瑞 价 值 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ” ， 基 金 简 称 为 “ 华 泰 柏 瑞 价 值 增 长 混 合 ” ， 基 金 代 码 保 持 不 变 。 本 基 金 、 基 金 管 理 人 更 名 等 的 详 细 内 容 见 我 公 司 2015年 8月 6日 刊 登 在 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证 券 时 报 的 《 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 股 票 型 证 券 投 资 基 金 更 名 并 修 改 基 金 合同 的 公 告 》。 基 金 产 品 概 况 §2
基 金 简 称 华 泰 柏 瑞 价 值 增 长 混 合 交 易 代 码 460005
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合同 生 效日 2008年 7月 16日 报 告 期末 基 金 份 额 总 额 227,530,764.59份 投 资 目 标 本 基 金 通 过 投 资 于 市 场 估 值 相 对 较 低 、 基 本 面 良 好 、 能 够 为 股 东 持 续 创 造 价 值 的 公 司 ， 重 点 关 注 其 中 基 本 面 有 良 性 变化 、 市 场 认 同 度 逐 步 提 高 的 优 质 个 股 ， 在 充 分 控 制 投 资 组 合 风 险 的 前 提 下 ， 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 。 投 资 策 略 基 于 对宏 观 经 济 和 投 资 环 境 的 分 析 和 预 测 ， 全 面 评 估 证 券 市 场 各 大 类 资 产 的 中 长 期 预 期 风 险 收 益 率 ， 确 定 基 金 资 产 在 股 票 、 债 券 和 现 金 及 其 他 资 产之 间 的 配 置 比 例 ， 适 度 控 制 系 统 性 风 险 。 主 要 通 过 积 极 主 动 地 精 选 为 股 东 持 续 创 造 价 值 的 股 票 来 获 取 超 额 收 益 。 重 点 投 资 于 基 本 面 趋 势 良 好 或 出 现 良 性 转 折 、 价 格 相 对 低估 、 基 本 面 趋 势 认 同 度 逐 步 或 加 速 提 高 的 优 质 股 票 ， 辅 以 适 度 的 行 业 配 置 调 整 来 优 化 股 票 的 选 择 和 配 置 的 权 重 。 业 绩 比 较 基 准 沪 深 300指 数 ×80%+上 证 国 债 指 数 ×20%
风 险 收 益 特 征 本 基 金 属 主 动 管 理 的 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ， 其 预 期 华 泰 柏 瑞 价 值 增 长 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 3 页 共 12 页 风 险 与 预 期 收 益 高 于 债 券 型基 金 与 货 币市 场基 金 ， 低 于 股 票 型基 金 。 本 基 金 力 争 通 过 主 动 投 资 追 求 适 度 风 险 水 平 下 的 较 高 收 益 。 基 金 管 理 人 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司
主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 §3
主 要 财 务 指 标 3.1
单 位 ： 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 （ 2018年 10月 1日 － 2018年 12月 31日 ） 1.本期 已 实 现 收 益 -31,585,698.30
2.本期 利 润 -66,639,161.36
3.加 权 平 均基 金 份 额 本期 利 润 -0.2951
4.期末 基 金 资 产 净 值 410,561,199.17
5.期末 基 金 份 额 净 值 1.8044
注 ： 1、 上 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。 2、 本期 已 实 现 收 益 指 基 金 本期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公允 价 值 变 动 收 益 ） 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本期 利 润 为 本期 已 实 现 收 益 加 上 本期 公允 价 值 变 动 收 益 。
基 金 净 值 表 现 3.2
本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 3.2.1
阶 段 净 值 增 长 率 ① 净 值 增 长 率 标 准 差 ② 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 ③ 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 标 准 差 ④ ① － ③ ② － ④ 过 去 三个 月 -14.14% 1.94% -9.65% 1.31% -4.49% 0.63%
华 泰 柏 瑞 价 值 增 长 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 4 页 共 12 页 自 基 金 合同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 3.2.2
变 动 的 比 较 注 ： 图 示 日 期 为 2008年 7月 16日 至 2018年 12月 31日 。 按 基 金 合同 规 定 ， 本 基 金 自 基 金 合同 生 效日 起 6个 月 内 为 建 仓 期 ， 截 至 报 告 期末本 基 金 的 各 项 投 资 比 例 已 达 到 基 金 合同 投 资 范 围 中 规 定 的 比 例 。
管 理 人 报 告 §4
基 金 经 理 （ 或 基 金 经 理 小 组 ） 简 介 4.1
姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 证 券 从业 年 限 说 明 任 职 日 期 离 任 日 期 方 纬 本 基 金 的 2014年 8
月 22日 - 15年 经 济 学 硕 士 。 2003
华 泰 柏 瑞 价 值 增 长 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 5 页 共 12 页 基 金 经 理 年 9月 至 2005年 1月 任 上 海 金 信 研 究 所 研 究 员 ； 2005年 1月 至 2007年 2月 任万 家 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 研 究 员 ； 2007年 2
月 加 入 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 历 任 研 究 员 、 高 级 研 究 员 、 基 金 经 理 助 理 。 2014年 8月 起 任 华 泰 柏 瑞 价 值 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2015年 4
月 至 2016年 8月 任 华 泰 柏 瑞 新 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2015
年 5月 起 任 华 泰 柏 瑞 消 费 成 长 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2015年 5
月 至 2016年 8月 任 华 泰 柏 瑞 惠 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2015
年 8月 至 2016年 11月 任 华 泰 柏 瑞 中 国 制 造 2025灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2016年 3月 至 2017年 6月 任 华 泰 柏 瑞 精 选 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。 2016
年 9月 起 任 华 泰 柏 瑞 多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 。
管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 4.2
报 告 期 内 本 基 金 的 运 作 符 合 相 关 法 律 、 法 规 以 及 基 金 合同 的 约 定 ， 不 存 在 损 害 基 金 持 有 人 利 益的 行 为 。 公 平 交 易 专 项 说 明 4.3
华 泰 柏 瑞 价 值 增 长 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 6 页 共 12 页 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 4.3.1
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 根 据 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 的 要 求 ， 通 过 科 学完 善 的 制 度 及 流 程 ， 从事 前 、 事中 和 事 后 等 环 节 严 格 控 制 不 同 基 金 之 间 可 能 的 利 益 输 送 。 首 先 投 资 部 和 研 究 部通 过 规 范 的 决 策 流 程 来 确 保 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合 。 其 次 集 中交 易 室对 投 资 指 令 的 合 规 性 、 有 效 性 及 合 理 性 进 行 独 立 审 核 ， 在 交 易 过 程 中 启 用 投 资 交 易 系 统 中 的 公 平 交 易 模 块 ， 确 保 公 平 交 易 的 实 施 。 同 时 ， 风 险 管 理 部 对 报 告 期 内 的 交 易 进 行 日 常 监 控 和 分 析 评 估 。 本 报 告 期 内 ， 上 述 公 平 交 易 制 度 总 体 执 行 情 况 良 好 。 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 4.3.2
报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 异 常 交 易 行 为 。 本 报 告 期 内 无 下 列 情 况 :所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该证 券 当 日 成 交 量 的 5%。 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 4.4
2018年 四 季 度 ， 沪 深 300指 数 下 跌 12.45%， 中 证 500指 数 下 跌 13.18%， 创 业 板 指 数 下 跌 11.39%。 本 基 金 下 跌 14.14%。 2018年 四 季 度 ， “ 贸 易 战 ” 继续 发 酵 ， 经 济 衰 退 兑 现 ， 货 币 环 境 被 动 宽 松 ， A股 处 于下 跌趋 势 中 。 从 估 值 上 看 ， A股 估 值 水 平 已 经 处 于 历史 低位 区 域 。 未来 ， 价 值 增 长 基 金 将 继续 坚 守 精 选 个 股 的 投 资 策 略 ， 争 取 获 得 超 额 收 益 。
报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 4.5
截 至 报 告 期末 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 1.8044 元 ， 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 -14.14%， 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 -9.65%。 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警说 明 4.6
无 。 投 资 组 合 报 告 §5
报 告 期末 基 金 资 产 组 合 情 况 5.1
序 号 项 目 金 额 （ 元 ） 占 基 金 总 资 产 的 比 例 （ %） 1 权 益 投 资 384,733,721.51 93.31
华 泰 柏 瑞 价 值 增 长 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 7 页 共 12 页 其 中 ： 股 票 384,733,721.51 93.31
2 基 金 投 资 - -
3 固 定 收 益 投 资 302,876.00 0.07
其 中 ： 债 券
302,876.00 0.07
资 产 支 持 证 券
- -
4 贵 金 属 投 资 - -
5 金 融 衍 生 品 投 资 - -
6 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产
- -
7 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 26,819,351.63 6.50
8 其 他 资 产
462,178.07 0.11
9 合 计
412,318,127.21
100.00
报 告 期末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 5.2
报 告 期末 按 行 业 分 类 的 境 内 股 票 投 资 组 合
5.2.1
代 码 行 业 类 别 公允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%)
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 8,740,525.00 2.13
B 采 矿 业 - -
C 制 造 业 289,212,785.44 70.44
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供 应 业 - -
E 建 筑 业 - -
F 批 发 和 零 售 业 - -
G 交 通 运输 、 仓 储 和 邮 政 业 1,597,628.10 0.39
H
住 宿 和 餐饮 业 3,644,051.04 0.89
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术服 务 业 52,489,321.31 12.78
J
金 融 业 - -
K
房 地 产业 - -
L
租 赁 和 商 务 服 务 业 10,491,845.12 2.56
M
科 学 研 究 和 技 术服 务 业 - -
N 水 利 、 环 境 和 公共 设 施 管 理 业 - -
O 居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业 - -
P 教 育 - -
Q 卫 生 和 社 会 工 作 7,385,388.50 1.80
R 文 化 、 体 育 和 娱 乐业 11,172,177.00 2.72
S 综 合 - -
合 计 384,733,721.51 93.71
华 泰 柏 瑞 价 值 增 长 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 8 页 共 12 页 报 告 期末 按 行 业 分 类 的 港 股 通 投 资 股 票 投 资 组 合 5.2.2
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 港 股 通 投 资 股 票 。
报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 5.3
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 600845 宝 信 软 件 799,625 16,672,181.25 4.06
2 000661 长 春 高 新 92,600 16,205,000.00 3.95
3 600588 用 友 网 络 736,520 15,687,876.00 3.82
4 300595 欧 普 康 视 352,900 13,671,346.00 3.33
5 600438 通 威 股 份 1,637,500 13,558,500.00 3.30
6 002821 凯 莱 英 180,000 12,213,000.00 2.97
7 300750 宁 德 时 代 134,100 9,896,580.00 2.41
8 002714 牧 原 股 份 276,700 7,955,125.00 1.94
9 601012 隆 基 股 份 425,900 7,427,696.00 1.81
10 600196 复 星 医 药 299,901 6,978,696.27 1.70
报 告 期末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合
5.4
序 号 债 券 品 种 公允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 国 家 债 券 302,876.00 0.07
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 - -
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 - -
4 企 业 债 券 - -
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 - -
7 可 转 债 （ 可 交 换 债 ） - -
8 同 业 存 单 - -
9 其 他 - -
10 合 计 302,876.00 0.07
报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 5.5
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （％） 1 019517 15国 债 17 2,900 302,876.00 0.07
华 泰 柏 瑞 价 值 增 长 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 9 页 共 12 页 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 5.6
明 细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 资 产 支 持 证 券 。 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 5.7
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 贵 金 属 。 报 告 期末 按 公允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 5.8
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有权 证 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 5.9
报 告 期末本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 5.9.1
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 股 指 期 货 。 本 基 金 投 资 股 指 期 货 的 投 资 政 策 5.9.2
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 股 指 期 货 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 5.10
本期 国 债 期 货 投 资 政 策 5.10.1
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 国 债 期 货 。 报 告 期末本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 持 仓 和 损 益 明 细 5.10.2
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 国 债 期 货 。 本期 国 债 期 货 投 资 评 价 5.10.3
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 国 债 期 货 。 投 资 组 合 报 告 附 注 5.11
华 泰 柏 瑞 价 值 增 长 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 10 页 共 12 页 5.1.1
报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 的 ， 也 没 有 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 形 。 5.1.2
基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 ， 没 有 投 资 于 超 出 基 金 合同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 。 其 他 资 产 构 成 5.1.3
序 号 名 称 金 额 （ 元 ） 1 存 出 保 证 金 141,080.41
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 11,363.06
5 应 收 申 购 款 309,734.60
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 462,178.07
报 告 期末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 5.1.4
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。
报 告 期末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 5.1.5
注 ： 本 基 金 本 报 告 期末 前 十 名 股 票 中不 存 在 流 通 受 限 情 况 。 开 放 式 基 金 份 额 变 动 §6
单 位 ： 份 报 告 期期 初 基 金 份 额 总 额 222,765,407.80
报 告 期期 间 基 金 总 申 购 份 额 10,688,064.44
减 :报 告 期期 间 基 金 总 赎 回 份 额 5,922,707.65
报 告 期期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减 少 以 "-
"填 列 ） -
报 告 期期末 基 金 份 额 总 额 227,530,764.59
华 泰 柏 瑞 价 值 增 长 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 11 页 共 12 页
基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 §7
基 金 管 理 人 持 有本 基 金 份 额 变 动 情 况 7.1
注 ： 无 。 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易明 细 7.2
注 ： 无 。 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 §8
报 告 期 内 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20% 的 情 况 8.1
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 内 未有 单 一 投 资 者 持 有 基 金 份 额 比 例 达 到 或 超 过 20%的 情 况 。 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 8.2
无 。 备 查 文 件 目 录 §9
备 查 文 件 目 录 9.1
1、 本 基 金 的 中 国 证 监 会 批 准 募 集 文 件 2、 本 基 金 的 《 基 金 合同 》 3、 本 基 金 的 《 招 募 说 明 书 》 4、 本 基 金 的 《 托 管 协 议 》 5、 基 金 管 理 人业 务 资 格 批 件 、 营 业 执 照 6、 本 基 金 的 公 告
华 泰 柏 瑞 价 值 增 长 混 合 2018 年 第 4 季 度 报 告 第 12 页 共 12 页 存 放 地 点 9.2
上 海 市 浦 东 新 区 民 生 路 1199弄 证 大 五 道 口 广 场 1号 楼 17层 查 阅 方 式 9.3
投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅 ， 也 可 按 工 本 费购 买 复 印 件 。 投 资 者 对 本 报 告 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 基 金 管 理 人 华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 。 客 户 服 务 热 线 ： 400-888-0001（ 免 长 途 费 ） 021-
3878 4638 公 司 网 址 ： www.huatai-pb.com
华 泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 2019年 1月 21日
