华 富 天 益 货币 市 场 基 金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 上海浦东发 展银行股份有限公 司
报告 送 出日期：2019 年 1 月21 日 华富天益货币市场基金 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定， 于2019 年 1 月 18 日复 核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现、 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在 虚 假记 载、 误导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2018 年10 月1 日至 2018 年12 月 31 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富天 益货 币
基金主 代码 004198
交易代 码 004198
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 1 月 25 日
报告期 末基 金份 额总 额 28,025,020,755.46 份
投资目 标
在控制 投资 组合 风险 ， 保 持流动 性的 前提 下 ， 力 争 实现
超越业 绩比 较基 准的 投资 回报。
投资策 略
本基金 在保 持组 合高 度流 动性的 前提 下， 结合 对国 内 外
宏观经 济运 行、 金融 市场 运行、 资金 流动 格局、 货币 市
场收益 率曲 线形 态等 各方 面的分 析， 合理 安排 组合 期 限
结构 ， 积 极选 择投 资工 具 ， 采取主 动性 的投 资策 略和 精
细化的 操作 手法 ， 发现 和 捕捉市 场的 机会 ， 实现 基 金的
投资目 标。
业绩比 较基 准 同期七 天通 知存 款利 率（ 税后） 。
风险收 益特 征
本基金 为货 币市 场基 金， 属 于证券 投资 基金 中的 低风 险
品种， 其长 期平 均风 险和 预期 收 益率 低于 股票 型基 金、
混合型 基金 和债 券型 基金 。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
下属 分 级基 金 的 基金 简称 华富天 益货 币 A 华富天 益货 币 B
下属分 级基 金的 交易 代码 004198 004199
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 186,508.77 份 28,024,834,246.69 份
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 10 月1 日 － 2018 年 12 月31 日 ）
华富天 益货 币 A 华富天 益货 币 B
1. 本期已 实现 收益 1,320.80 210,017,550.78
2．本 期利 润 1,320.80 210,017,550.78
3．期 末基 金资 产净 值 186,508.77 28,024,834,246.69
注：本 期已 实现 收益 指基 金本期 利息 收入 、投 资收 益、其 他收 入（ 不含 公允 价值变 动收 益） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ，由于 货币 市场 基金
采用摊 余成 本法 核算 ，因 此，公 允价 值变 动收 益为 零，本 期已 实现 收益 和本 期利润 的金 额相 等。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值 收益 率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华富天益货币 A
阶段
净值收 益
率①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6205% 0.0006% 0.3403% 0.0000% 0.2802% 0.0006%
注：业 绩比 较基 准收 益率 ＝同期 七天 通知 存款 利率 （税后 ） 。
华富天益货币 B
阶段
净值收 益率
①
净值收 益率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
① －③ ②－④
过去三 个
月
0.6817% 0.0006% 0.3403% 0.0000% 0.3414% 0.0006%
注：业 绩比 较基 准收 益率 ＝同期 七天 通知 存款 利率 （税后 ） 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
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注：本 基金 建仓 期 为2017 年1 月25 日到2017 年7 月 25 日， 建仓 期结 束时 各 项资产 配置 比例 符
合合同 约定 。本 报告 期内 ，本基 金严 格执 行了 基金 合同的 相关 规定 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
姚姣姣
华 富 天 益 货
币 市 场 基 金
基 金 经 理 、
华 富 货 币 市
场 基 金 基 金
经 理 、 华 富
天 盈 货 币 市
场基金 基 金
经 理 、 华 富
恒 稳 纯 债 债
2017 年1 月
25 日
- 六年
复旦大 学金 融学 硕士， 研究 生
学历。 先 后任 职于 广发 银行 股
份有限 公司、 上海 农商 银行 股
份有限 公司 ，2016 年11 月加
入华富 基金 管理 有限 公司 。 华富天益货币市场基金 2018 年第 4 季度报告
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券 型 基 金 基
金 经 理 、 华
富恒富18 个
月 定 期 开 放
债 券 型 基 金
基金经 理
注： 这里 的任 职日 期指 该 基金成 立之 日 。 证 券从 业 年限的 计算 标准 上 ， 证 券 从业的 含义 遵从 行业 协
会《证 券业 从业 人员 资格 管理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人认真 遵循 《中 华人 民共 和国证 券投 资基 金法 》及 相关法 律法 规，
对本基 金的 管理 始终 按照 基金合 同、 招募 说明 书的 要求和 公司 制度 的规 定进 行。本 基金 的交 易行
为合法 合规 ，未 发现 异常 情况； 相关 信息 披露 真实 、完整 、准 确、 及时 ；基 金各种 账户 类、 申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金 管理 人根 据中 国证 监会《 证券 投资 基金 管理 公司公 平交 易制 度指 导意 见》等 相关 法规
要求 ， 结 合实 际情 况 ， 制 定了 《华 富基 金管 理有 限 公司公 平交 易管 理制 度》 ， 对证券 的一 级市 场申
购、二 级市 场交 易相 关的 研究分 析、 投资 决策 、授 权、交 易执 行、 业绩 评估 等投资 管理 环节 全部
纳入公 平交 易管 理中 ，实 行事前 控制 、事 中监 控、 事后分 析反 馈的 流程 化管 理。在 制度 和流 程上
确保各 组合 享有 同等 信息 知情权 、均 等交 易机 会， 并保持 各组 合的 独立 投资 决策权 。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 未发 现本 基金 存在异 常交 易行 为。 本基 金报告 期内 不存 在参 与的 交易所 公开 竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年四 季度 国内 经济 确 认进入 下行 通道 ，季 度内 制造 业 PMI 逐 月 走低 ，12 月制造 业PMI
更是年 内首 次跌 破荣 枯线 ，创 为 2016 年7 月 以来 首 次， 创 2016 年3 月 以来 新 低，反 映制 造业 景
气度持 续明 显回 落。 抢出 口现象 基本 退潮 。PMI 数 据显示 经济 增长 放缓 势头 未减， 而价 格因 素对
PMI 的 支撑 作用 大幅 减弱 ，内外 需共 同走 弱压 力加 大。
四季度 银行 间流 动性 总体 宽松充 裕， 10 月的 资金 面极其 宽松 ，为 了配 合民 企信用 纾困 ，央华富天益货币市场基金 2018 年第 4 季度报告
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行一度 在单 周内 净投 放4500 亿 左右 ， 使 得银 行间 市 场资金 泛滥 ， 隔夜 加权 一 度低 至 1.5% ， 是继8
月以后 资金 利率 年内 第 二 个低点 。11 月， 央行 开始 收回流 动性 ， 在 整月 内暂 停了逆 回购 操作 ， 但
是整体 资金 面依 然平 稳充 裕。12 月度 过了 中上 旬延 续的总 体宽 松之 后， 下旬 临近年 末由 于机 构 流
动性分 层带 来的 结构 性紧 张使得 跨年 的资 金趋 紧， 央行 在 12 月下 旬重 启了 暂 停了 36 个 工作 日的
逆回购 ，并 在 21 日 晚间 创 造性的 推 出 TMLF ， 呵护 整 体流动 性平 稳。 不过 并没 有缓解 非银 的跨 年
压力， 最后 两周 跨年 资金 非常紧 张， 价格 也越 来越 高，直 至最 后一 两天 才开 始有所 缓解 ，机 构分
层现象 在年 末表 现的 更加 极端。
四季度 债券 市场 在确 认基 本面下 行宽 信用 受阻 的逻 辑推动 下， 快速 下行， 长端 下行更 为明 显 ，
曲线较 之前 期有 所走 平。
本货币 基金 四季 度面 临年 末特殊 时 点 的情 况下 ，以 安排好 跨年 流动 性为 主要 操作， 保证 产品
的流动 性和 安全 性， 缩短 久期， 减少 存单 的配 置， 以防止 年末 极端 情况 下货 币基金 出现 过大 的负
偏离度 。
展望2019 年， 国内 基本 面 处于下 行通 道的 趋势 不会 很快改 变， 内需 继续 承压 的同 时 2019 年
将同时 面临 来自 海外 需求 回落的 压力 。由 此， 预测 货币政 策将 继续 保持 宽松 ，以促 进宽 信用 的推
进和实 体融 资成 本的 进一 步回落 。 所 以2019 年 的银 行间资 金面 应该 依然 较为 友好， 后续 如果 在 美
国货币 环境 和利 率政 策转 向温和 时， 央行 将获 得 更 大的货 币政 策操 作空 间， 不排除 央行 可能 降低
公开市 场操 作利 率或 者 MLF 操作 利率 。 货币 基金 在后 续的操 作中 ， 还 是以 流动 性和安 全性 为前 提，
适当拉 长久 期， 降低 由于 过短久 期带 来的 再投 资压 力。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于2017 年1 月25 日正式 成立 。四 季度 华富 天益货 币A 类基 金份 额净 值收益 率为
0.6205% ， 期间 业绩 比较 基 准 0.3403% ，期 间年 化收 益率 2.4543% 。 华富 天益 货币 B 类基 金份 额净
值收益 率 为0.6817% ，期 间业绩 比较 基 准 0.3403% ，期间 年化 收益 率 2.6956% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
从2017 年3 月1 日 起至 本 报告期 末 （2018 年 12 月 31 日） ， 本基 金持 有人 数存 在连续 六十 个
工作日 不满 二百 人的 情形 ， 至 本报 告期 期末 （2018 年 12 月31 日 ） 本 基金 持 有人数 仍不 满二 百人 。
本基金 管理 人会 根据 《 公 开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 ， 积 极采 取相 关 措施 ， 并 将严 格按 照
有关法 规的 要求 对本 基金 进行监 控和 操作 。
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金资 产净 值低 于五 千万 元的情 形。
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 固定收 益投 资 11,822,542,865.30 39.02
其中： 债券 11,822,542,865.30 39.02
资产支 持证 券
-
-
2 买入返 售金 融资 产
7,461,333,067.00
24.62
其中： 买断 式回 购的 买入
返售金 融资 产
- -
3
银行存 款和 结算 备付 金合
计
10,982,225,129.36 36.24
4 其他资 产 34,742,524.96 0.11
5 合计 30,300,843,586.62 100.00
5.2 报 告期 债券回 购融 资情况
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％ ）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 0.97
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额（ 元） 占基金 资产 净值 的比 例 （ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：本 基金 本报 告期 末无 回购融 资余 额
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20% 。
5.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
5.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 56
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高值 59
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 27
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报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内不 存在投 资组 合平 均剩 余期 限超 过 120 天的 情况 。
5.3.2 报 告期 末投资 组合 平均剩 余期 限分布 比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资 产净 值
的比例 （% ）
1 30 天 以内 44.44
8.10
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含)-60 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含)-90 天 58.74 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含)-120 天 - -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天(含)-397 天（ 含） 4.82 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 108.00 8.10
5.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 内不 存在投 资组 合平 均剩 余期 限超 过 240 天的 情况 。
5.5 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
序号 债券品 种 摊余成 本（ 元） 占基金 资产 净值 比例 （% ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,579,709,958.41 5.64
其中： 政策 性金 融债 1,579,709,958.41 5.64
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 10,242,832,906.89 36.55
8 其他 - -
9 合计 11,822,542,865.30 42.19
10
剩余存 续期 超 过 397 天的 浮
动利率 债券
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注：上 表中 ，债 券的 成本 包括债 券面 值和 溢折 价。
5.6 报 告期 末按摊 余成 本占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 债券 投资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量（ 张） 摊余成 本( 元)
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111821367
18 渤海 银行
CD367
20,000,000 1,988,756,370.42 7.10
2 111870667
18 宁波 银行
CD248
15,000,000 1,491,771,038.61 5.32
3 111819489
18 恒丰 银行
CD489
10,000,000 994,164,387.66 3.55
4 111820230
18 广发 银行
CD230
10,000,000 994,087,117.48 3.55
5 111871213
18 宁波 银行
CD251
10,000,000 993,992,266.60 3.55
6 180312 18 进出 12 8,200,000 820,653,722.01 2.93
7 111870625
18 厦门 国际
银行 CD279
5,000,000 497,231,361.37 1.77
8 111870636
18 中原 银行
CD330
5,000,000 497,214,170.38 1.77
9 111870825
18 重庆 农村
商行 CD186
5,000,000 497,187,538.55 1.77
10 111871346
18 河北 银行
CD052
5,000,000 496,952,731.91 1.77
5.7 “ 影 子定价 ” 与“ 摊余 成本法 ” 确定的 基金 资产净值 的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 0
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0189%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0435%
报告期 内每个 工作 日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0117%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况 说明
注：报 告期 内不 存在 负偏 离度的 绝对 值达 到0.25% 的情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情况说明
注：报 告期 内不 存在 正偏 离度的 绝对 值达 到0.5% 的 情况。
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5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.9 投 资组 合报告 附注
5.9.1
本基金 采用 固定 份额 净值 ，基金 账面 份额 净值 始终 保持为 人民 币1.00 元。
本基金 估值 采用 摊余 成本 法，即 估 值 对象 以买 入成 本列示 ，按 票面 利率 或商 定利率 并考 虑其
买入时 的溢 价与 折价 ，在 其剩余 存续 期期 内按 实际 利率法 进行 摊销 ，每 日计 提收益 或损 失。
5.9.2
本报告 期内 ，本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 不存在 被监 管部 门立 案调 查的情 况， 在本
报告编 制日 前一 年内 也不 存在受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
5.9.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 34,742,524.96
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 34,742,524.96
5.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
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§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 华富天 益货 币A 华富天 益货 币 B
报告期 期初 基金 份额 总额 243,470.29 30,224,971,119.84
报告期 期间 基金 总申 购份 额 93,638.32 3,249,672,805.03
报告期 期间 基金 总赎 回份 额 150,599.84 5,449,809,678.18
报告期 期末 基金 份额 总额 186,508.77 28,024,834,246.69
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金交易明 细
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过
20%的 时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 10.1-12.31 26,832,749,317.07 179,583,793.32 0.00 27,012,333,110.39 96.39%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
无
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§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、华 富天 益货 币市 场基 金 基金合 同
2 、华 富天 益货 币市 场基 金 托管协 议
3 、华 富天 益货 币市 场基 金 招募说 明书
4 、报 告期 内华 富天 益货 币 市场基 金在 指定 报刊 上披 露的各 项公 告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金托 管人 处
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
