华 宝 中 证 银行 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资
基 金 联 接 基金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 华宝基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
报告 送 出日期：2019 年 1 月21 日
华宝银行 ETF 联接 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 1 月 17 日复核 了本 报告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保 证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年11 月27 日 （基 金合 同生 效日 ） 起至 12 月31 日 止。
§2 基金产 品概况
2.1 基 金产 品情况 （转 型后）
基金简 称 华宝银 行ETF 联接
基金主 代码 240019
交易代 码 240019
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年11 月 27 日
报告期 末基 金份
额总额
65,090,698.45 份
投资目 标
本基金 主要 通过 投资 于目 标 ETF ， 紧密 跟踪 标的 指数 ， 追 求跟 踪偏 离度 和跟
踪误差 最小 化。
投资策 略
1、目 标ETF 投 资策 略
1）投 资组 合的 投资 方式
本基金 可以 通过 申购 赎回 代理券 商以 成份 股实 物形 式申购 及赎 回目 标 ETF
基金份 额， 也可 以通 过券 商在二 级市 场上 买卖 目 标ETF 基 金份 额。
2）投 资组 合的 调整
本基金 将根 据申 购和 赎回 情况， 结合 基金 的现 金头 寸管理 ，对 基金 投资 组
合进行 调整 ，从 而有 效跟 踪标的 指数 。
2、股 票投 资策 略
本基金 对于 标的 指数 成份 股和备 选成 份股 部分 的投 资，采 用被 动式 指数 化
投资的 方法 进行 日常 管理 。针对 我国 证券 市场 新股 发行制 度的 特点 ，本 基华宝银行 ETF 联接 2018 年第 4 季度报告
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金将参 与一 级市 场新 股认 购。
3、债 券投 资策 略
基于流 动性 管理 及策 略性 投资的 需要 ，将 投资 于国 债、金 融债 等期 限在 一
年期以 下的 债券
业绩比 较基 准 中证银 行指 数收 益率 ×95%+ 银行 活期 存款 利率 （税 后 ） ×5%
风险收 益特 征
本基金 为ETF 联 接基 金， 目标 ETF 为 指数 型基 金， 本基金 的预 期风 险与 预
期收益 高于 混合 型基 金、 债券型 基金 与货 币市 场基 金，并 且具 有与 标的 指
数以及 标的 指数 所代 表的 股票市 场相 似的 风险 收益 特征。
基金管 理人 华宝基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的
基金简 称
华宝银 行ETF 联接 A 华宝银 行ETF 联接 C
下属分 级基 金的
交易代 码
240019 006697
报告期 末下 属分
级基金 的份 额总
额
65,088,410.59 份 2,287.86 份
2.1.1 目 标基 金基本 情况 （转型 后）
基金名 称 华宝中 证银 行 ETF
基金主 代码 512800
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 7 月 18 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2017 年 8 月 3 日
基金管 理人 名称 华宝基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目 标基 金产品 说明 （转型 后）
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金 主要 采用 组合 复制 策略及 适当 的替 代性 策略 以更好 的跟 踪标 的指 数， 实 现
基金投 资目 标。
1、组 合复 制策 略
本基金 主要 采取 复制 法， 即 按照标 的指 数成 份股 及其 权重构 建基 金的 股票 投资 组
合，并 根据 标的 指数 成份 股及其 权重 的变 动对 股票 投资组 合进 行相 应地 调整 。
2、替 代性 策略
对于出 现市 场流 动性 不足 、 因法律 法规 原因 个别 成 份股被 限制 投资 等情 况， 导致
本基金 无法 获得 足够 数量 的股票 时， 基金 管理 人将 通过投 资成 份股 、非 成份 股、
成份股 个股 衍生 品等 进行 替代。
3、债 券投 资策 略
本基金 基于 流动 性管 理及 策略性 投资 的需 要， 将 投 资于国 债、 金 融债 等期 限 在一华宝银行 ETF 联接 2018 年第 4 季度报告
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年期以 下的 债券 ，债 券投 资的目 的是 保证 基金 资产 流动性 ，有 效利 用基 金资 产，
提高基 金资 产的 投资 收益 。
4、股 指期 货、 权证 等金 融 衍生工 具投 资策 略
在法律 法规 许可 的前 提下 ， 本基金 可基 于谨 慎原 则 运用权 证、 股 指期 货等 相 关金
融衍生 工具 对基 金投 资组 合进行 管理， 以提 高投 资 效率， 管 理基 金投 资组 合 风险
水平， 降低 跟踪 误差 ，以 更好地 实现 本 基 金的 投资 目标。
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则， 主 要 选择流 动性 好、 交 易活 跃 的股
指期货 合约。 本基 金力 争 利用股 指期 货的 杠杆 作用 ， 降低股 票仓 位频 繁调 整 的交
易成本 。
本基金 在权 证投 资中 将对 权证标 的证 券的 基本 面进 行研究 ， 结 合期 权定 价模 型 和
我国证 券市 场的 交易 制度 估计权 证价 值， 主要 考虑 运用的 策略 包括 ：杠 杆策 略、
价值挖 掘策 略、 获利 保护 策略、 价差 策略、 双向 权 证策略 、 卖 空有 保护 的认 购权
证策略 、买 入保 护性 的认 沽权证 策略 等。
未来， 随 着证 券市 场投 资 工具的 发展 和丰 富， 本 基 金可相 应调 整和 更新 相关 投资
策略， 并在 招募 说明 书更 新中 公 告。
业 绩 比 较 基
准
中证银 行指 数
风 险 收 益 特
征
本基金 属于 股票 型基 金， 其预期 收益 及预 期风 险水 平高于 混合 型基 金、 债 券 型基
金与货 币市 场基 金， 属于 高风险/ 高收 益的 开放 式基 金。
本基金 为被 动式 投资 的股 票型指 数基 金， 主 要采 用 组合复 制策 略， 跟 踪中 证 银行
指数， 其风 险收 益特 征与 标的指 数所 表征 的市 场组 合的风 险收 益特 征相 似。
2.1 基 金产 品情况 （转型 前）
基金简 称 华宝上 证180 成长 ETF 联接
基金主 代码 240019
交易代 码 240019
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年8 月9 日
报告期 末基 金份
额总额
65,425,893.96 份
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金 为目 标ETF 的 联接 基金， 主要 通过 投资 于目 标 ETF 以达 到投 资目 标。
当本基 金申 购赎 回和 买卖 目标 ETF ， 或 基金 自身 的申 购赎回 对本 基金 跟踪 标
的指数 的效 果可 能带 来影 响时， 或预 期成 份股 发生 调整和 成份 股发 生配 股、
增发 、 分 红等 行为 时 ， 本 管理人 会 在10 个交 易日 内 对投资 组合 进行 适当 调
整，以 便实 现对 跟踪 误差 的有效 控制 。本 基金 对标 的指数 的跟 踪目 标是 ：
在正常 情况 下， 本基 金相 对于业 绩比 较基 准的 日均 跟踪偏 离度 的绝 对值 不
超过0.35% ，年 跟踪 误差 不超 过 4% 。
业绩比 较基 准 95%× 上证180 成长 指数 收 益率 +5 %× 银行 同业 存款 利 率
风险收 益特 征
本基金 为ETF 联 接基 金， 其风险 和预 期收 益均 高于 货币市 场基 金、 债券 型
基金和 混合 基金 。 本基 金 在股票 基金 中属 于指 数基 金， 紧密 跟踪 标的 指数，
属于股 票基 金中 风险 较高 、收益 与标 的指 数所 代表 的股票 市场 水平 大致 相华宝银行 ETF 联接 2018 年第 4 季度报告
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近的产 品。
基金管 理人 华宝基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
2.1.1 目 标基 金产品 说明 （转型 前）
基金名 称 上证 180 成长 ETF
基金主 代码 510280
基金运 作方 式 交易型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 8 月 4 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2011 年 10 月 18 日
基金管 理人 名称 华宝基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 名称 中国银 行股 份有 限公 司
2.1.2 目 标基 金产品 说明 （转型 前）
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差的 最小化 。
投资策 略
本基金 股票 资产 投资 原则 上采用 完全 复制 标的 指数 的方法 跟踪 标的 指数 。
通常情 况下 ， 本 基金 根据 标的指 数成 份股 票在 指数 中的权 重确 定成 份股 票
的买卖 数量 ， 并根 据标 的 指数成 份股 及其 权重 的变 动进行 相应 调整 。 在因
特殊情 况 （如 成份 股停 牌 、 流 动性 不足 、 法 规法 律 限制等 ） 导致 无法 获得
足够数 量的 股票 时， 本基 金可以 根据 市场 情况 ， 结 合经验 判断 ， 综 合考 虑
相关性 、 估值 、 流动 性等 因素挑 选标 的指 数中 其他 成份股 或备 选成 份股 进
行替代 （同 行业 股票 优先 考虑） ，以 期在 规定 的风 险 承受限 度之 内， 尽量
缩小跟 踪误 差。
业绩比 较基 准 上证180 成 长指 数
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 指数 基金 ， 具有 较高 风险 、 较 高预 期收益 的特 征， 其风 险
和预期 收益 均高 于货 币市 场基金 、债 券型 基金 和混 合型基 金。
华宝银行 ETF 联接 2018 年第 4 季度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标 （转 型后）
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 11 月 27 日 － 2018 年 12 月 31 日 ）
华宝银 行 ETF 联接 A 华宝银 行ETF 联接 C
1.本期 已实 现收 益 -1,191,327.39 -37.41
2.本期 利润 -4,271,368.09 -132.72
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0654 -0.0687
4.期末 基金 资产 净值 60,822,893.42 2,137.30
5.期末 基金 份额 净值 0.9345 0.9342
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.1 主 要财 务指标 （转 型前）
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年10 月1 日 － 2018 年11 月26 日 ）
1.本期 已实 现收 益 5,319,957.56
2.本期 利润
-4,925,067.78
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1152
4.期末 基金 资产 净值 65,425,893.96
5.期末 基金 份额 净值 1.0000
注：1. 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2.所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ，计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现 （转 型后）
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
华宝银行 ETF 联接A
阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -6.55% 0.58% -4.67% 0.79% -1.88% -0.21%
华宝银行 ETF 联接C 华宝银行 ETF 联接 2018 年第 4 季度报告
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阶段
净值增 长
率①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准收
益率标 准差 ④
①－③ ②－④
过去三 个月 -6.58% 0.60% -4.85% 0.80% -1.73% -0.20%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注:1、 本基 金基金 合 同生 效 于2018 年11 月 27 日 ， 截至报 告日 本基 金基 金合 同生效 未满 一年 。
2、 按 照基 金合 同的 约定， 基金管 理人 应当 自基 金合 同生效 之日 起六 个月 内使 基金的 投资 组合 比 例
符合基 金合 同的 有关 约定 ， 截至 本报 告期 末， 本基 金 尚处 于 建 仓期 。
3.2 基 金净 值表现 （转 型前）
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④ 华宝银行 ETF 联接 2018 年第 4 季度报告
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过去三 个月 -7.07% 1.73% -9.37% 1.83% 2.30% -0.10%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注:1. 按照 基金 合同 的约 定 ，自基 金成 立日 期 的 6 个 月内达 到规 定的 资产 组合 ，截 至 2012 年2 月
9 日， 本基 金已 达到 合同 规定的 资产 配置 比例 。
2. 华 宝上 证180 成长 ETF 联接的 统计 区间 为 2011/8/9-2018/11/26 。
§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介 （转型 前）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡洁
本 基 金 基 金 经
理 、 量 化 投 资
部 副 总 经 理 、
上证 180 成长
ETF、 华宝 中证
医 疗 指 数 分 级
华 宝 中 证 军 工
ETF、 华宝 标普
中国 A 股 红利
机 会 指 数
(LOF) 、 华 宝
中 证 银 行 ETF
（场内简 称
2012 年10
月16 日
2018 年11
月 26 日
12 年
硕士。 2006 年 6 月加 入华 宝基金 管
理有限 公司 ， 先后 在交 易 部、 产品
开发部 和量 化投 资部 工作 ， 现任 量
化投资 部副 总经 理。2012 年 10 月
起任上 证180 成 长交 易型 开放式 指
数证券 投资 基金 基金 经理 ， 2012 年
10 月至 2018 年 11 月任 华宝上 证
180 成 长交 易型 开放 式指 数证券 投
资基金 联接 基金 基金 经理 ， 2015 年
5 月起 任华 宝中 证医 疗指 数分级 证
券投资 基金 基金 经理 ， 2015 年 6 月
至2018 年8 月 任华 宝中 证1000 指
数分级证券投资基金基金经理，华宝银行 ETF 联接 2018 年第 4 季度报告
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“银行 ETF ” ）
基金经 理
2016 年8 月 起任 华宝 中证 军工交 易
型开放式指数证券投资基金基金
经理， 2017 年 1 月起 任华 宝标普 中
国A 股红利 机会 指数 证券 投资基 金
(LOF) 基金 经理 ，2017 年 7 月起 任
华宝中证银行交易型开放式指数
证券投资基金基金经理，2018 年
11 月 起 任 华 宝 中 证 银 行 交 易 型 开
放式指数证券投资基金联接基金
基金经 理。
1、任 职日 期以 及离 任日 期 均以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介 （转型 后）
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡洁
本 基 金 基 金 经
理 、 量化 投资 部
副 总 经理 、上 证
180 成长 ETF、华
宝 中 证医 疗指 数
分 级 华宝 中证 军
工 ETF 、 华宝 标
普中国 A 股 红利
机 会 指 数
(LOF) 、 华 宝 中
证银行 ETF（场
内 简 称 “ 银行
ETF” ） 基金 经理
2018 年11
月27 日
- 12 年
硕士。2006 年 6 月加 入华 宝基
金管理有限公司，先后在交易
部、 产品 开发 部和 量化 投资 部工
作，现 任量 化投 资部 副总 经理 。
2012 年10 月起 任上 证180 成长
交易型开放式指数证券投资基
金 基 金经 理，2012 年 10 月至
2018 年11 月任 华宝 上 证180 成
长交易型开放 式 指 数 证 券 投 资
基 金 联 接 基 金 基 金 经 理 ，2015
年 5 月起 任华宝 中证 医疗指 数
分级证券投资基金基金经理，
2015 年6 月至2018 年8 月 任华
宝中证 1000 指数 分级 证券 投资
基金基 金经 理，2016 年 8 月起
任华宝中证军工交易型开放式
指数证券投资基金基金经理，
2017 年1 月起 任华 宝标 普 中国A
股红利机会指数证券投资基金
(LOF) 基金 经理 ，2017 年 7 月起
任华宝中证银行交易型开放式
指数证券投资基金基金经理，
2018 年11 月 起任 华宝 中证 银行
交易型开放式指数证券投资基
金联接 基金 基金 经理 。
1、任 职日 期以 及离 任日 期 均以基 金公 告为 准。 华宝银行 ETF 联接 2018 年第 4 季度报告
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2、证 券从 业含 义遵 从行 业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝上 证180 成 长交 易型开 放式 指数 证券 投资 基金联 接基 金基 金合
同》和 其他 相关 法律 法规 的规定 、监 管部 门的 相关 规定， 依照 诚实 信用 、勤 勉尽责 的原 则管 理和
运用基 金资 产， 在控 制投 资风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋取 最大 利益 ，没有 损害 基金 份额
持有人 利益 的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和指 数成 分股 的调 整， 上证180 成 长交 易型 开放 式指数 证券 投资
基金联 接基 金出 现了 持有 不属 于 180 成长 指数 的成 分股及 其备 选股 、基 金总 资产超 过基 金资 产净
值140% 、 持有 上证 180 成长 ETF 低于 基金 资产 净 值90%及 持有 现金 与到 期日 在 一年之 内的 政府 债
券市值 占基 金资 产净 值比 低于 5% 的 情况 。发 生此 类 情况后 ，该 基金 均在 合理 期限内 得到 了调 整，
没有给 投资 人带 来额 外风 险或损 失的 情况 。由 于持 有的非 上 证180 成长 指数 的成份 股和 备选 成份
股仍处 于停 牌状 态， 此情 况将在 合理 期限 内调 整。
本报告 期内 ，本 基金 管理 人遵守 《中 华人 民共 和国 证券法 》、 《中 华人 民共 和 国证 券投 资基
金法》 及其 各项 实施 细则 、《华 宝中 证银 行交 易型 开放式 指数 证券 投资 基金 联接基 金基 金合 同》
和其他 相关 法律 法规 的规 定、监 管部 门的 相关 规定 ，依照 诚实 信用 、勤 勉尽 责的原 则管 理和 运用
基金资 产， 在控 制投 资风 险的基 础上 ，为 基金 份额 持有人 谋取 最大 利益 ，没 有损害 基金 份额 持有
人利益 的行 为。
由于股 、债 市的 系统 性风 险和指 数成 分股 的调 整， 华宝中 证银 行交 易型 开放 式指数 证券 投资
基金联 接基 金出 现了 持有 不属于 中证 银行 的成 分股 及其备 选股 的情 况。 由于 持有的 非中 证银 行指
数的成 份股 和备 选成 份股 仍处于 停牌 状态 ，此 情况 将在合 理期 限内 调整 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 通过严 格执 行投 资决 策委 员会议 事规 则、 公司 股票 库管理 制度 、中
央交易 室制 度、 防火 墙机 制、系 统中 的公 平交 易程 序、每 日交 易日 结报 告、 定期基 金投 资绩 效评
价等机 制， 确保 所管 理的 所有投 资组 合在 授权 、研 究分析 、投 资决 策、 交易 执行、 业绩 评估 等投
资管理 活动 和环 节得 到公 平对待 。同 时， 基金 管理 人严格 遵守 法律 法规 关于 公平交 易的 相关 规定华宝银行 ETF 联接 2018 年第 4 季度报告
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和公司 内部 制度 要求 ，分 析了本 公司 旗下 所有 投资 组合之 间的 整体 收益 率差 异、分 投资 类别 （股
票、债 券） 的收 益率 差异 以及连 续四 个季 度期 间内 、不同 时 间 窗下 同向 交易 的交易 价差 ；分 析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，基 金管 理人 未发生 所有 投资 组合 参与 的交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年四 季度 ，国 内经 济 整体走 弱，12 月PMI 跌破50 的 荣枯 线， 工业 企业 盈 利增速 两年 来
首度告 负， 消费 、交 运、 建筑相 对保 持高 景气 。中 美贸易 摩擦 阶段 性缓 和， 后续发 展仍 有具 有一
定的不 确定 性。 在艰 难而 复杂的 经济 环境 下， 政府 开始通 过结 构性 宽松 和减 税等政 策刺 激经 济，
国内的 货币 和财 政政 策边 际转暖 ，企 业进 入盈 利寻 底阶段 。 从A 股 表现 来看 ，四季 度市 场呈 现普
跌态势 ，所 有申 万一 级行 业指数 均取 得负 收益 。相 对而言 ，农 林牧 渔和 券商 跌幅较 少， 周期 板块
和医药 板块 的跌 幅较 大。 风格方 面， 大小 盘分 化不 明显， 跌幅 相当 。本 报告 期中， 以沪 深 300 指
数和中 证100 指 数为 代表 的大盘 蓝筹 股指 数分 别下 跌了 12.45% 和12.5% ；而 作为成 长股 代表 的中
小板指 和创 业板 指分 别下 跌了 18.22% 和 11.39% 。 在 本报告 期中 ， 中 证银 行指 数 累计下 跌 了9.32% 。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
转型前 截 至2018 年11 月26 日, 本报 告期 基金 份额 净值增 长率 为-7.07% ，同 期业绩 比较 基准
-9.37% ； 转 型后 截至 本报 告期末 华宝 银 行 ETF 联接A 基金 份额 净值 为 0.9345 元， 本 报告 期基 金 A
份额净 值增 长率 为-6.55% ，同期 业绩 比较 基准-4.67% ；截 至本 报告 期末 华宝 银 行 ETF 联接 C 基金
份额净 值 为0.9342 元， 本 报告期 基 金C 份 额净 值增 长率为-6.58% ； 同期 业绩 比较基 准收 益率 为
-4.85% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 基金 份额持 有人 低于 二百 人或 者基金 资产 净 值
低于五 千万 元的 情形 。 华宝银行 ETF 联接 2018 年第 4 季度报告
第 12 页 共 21 页
§5 投资组 合报告
转 型后 ：
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 5,827.43 0.01
其中： 股票
5,827.43 0.01
2 基金投 资 57,650,100.00 93.64
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
3,807,655.50 6.19
8 其他资 产
100,382.59 0.16
9 合计
61,563,965.52
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 5,827.43 0.01
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - 华宝银行 ETF 联接 2018 年第 4 季度报告
第 13 页 共 21 页
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 5,827.43 0.01
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 600485 信威集 团 581 5,827.43 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 基金 投资明 细
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人
公允价 值 （ 人
民币元 ）
占基金 资产
净值比 例(%)
1
华宝中 证银
行交易 型开
放式指 数证
券投资 基金
指数型
交易型 开放
式
华宝基 金管
理有限 公司
57,650,100.00 94.78 华宝银行 ETF 联接 2018 年第 4 季度报告
第 14 页 共 21 页
5.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.12 投 资组 合报告 附注
5.12.1
基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调 查，
也没有 在 报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.12.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.12.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 50,284.96
2 应收证 券清 算款 33,490.10
3 应收股 利 -
4 应收利 息 870.69
5 应收申 购款 15,736.84
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 100,382.59
华宝银行 ETF 联接 2018 年第 4 季度报告
第 15 页 共 21 页
5.12.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股 期 的可 转换 债券 。
5.12.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600485 信威集 团 5,827.43 0.01 重大事 项停 牌
5.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
报告期 内， 本基 金持 有目 标 ETF 基金 （“ 华宝 中证 银行交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 ”）
的公允 价值 为57,650,100.00 元 ，占 基金 资产 净值 比例 为94.78% 。
转 型前 ：
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 6,100.50 0.01
其中： 股票
6,100.50 0.01
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资
- -
其中： 债券
- -
资产 支持 证券
- -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产
- -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资
产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计
65,527,622.62 99.96
8 其他资 产
16,859.11 0.03
9 合计
65,550,582.23
100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - - 华宝银行 ETF 联接 2018 年第 4 季度报告
第 16 页 共 21 页
C 制造业 6,100.50 0.01
D 电力 、 热 力、 燃气 及水 生产 和供应 业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 - -
K
房地产 业
- -
L
租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合 - -
合计 6,100.50 0.01
5.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
5.3 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600485 信威集 团 581 6,100.50 0.01
5.4 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资
明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 华宝银行 ETF 联接 2018 年第 4 季度报告
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5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持 有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
5.9.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
5.9.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
5.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
5.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
5.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
5.11 投 资组 合报告 附注
5.11.1
基金管 理人 没有 发现 本基 金投资 的前 十名 证券 的发 行主体 在报 告期 内被 监管 部门立 案调 查，
也没有 在报 告编 制日 前一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 ，无证 券投 资决 策程 序需 特别说 明。
5.11.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
5.11.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 1,627.73
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 15,231.38 华宝银行 ETF 联接 2018 年第 4 季度报告
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5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,859.11
5.11.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可 转换 债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例 （% ）
流通受 限情 况说 明
1 600485 信威集 团 6,100.50 0.01 重大事 项停 牌
§6 开放式 基金份额变动 （转 型后）
单位： 份
项目 华宝银 行ETF 联接 A 华宝银 行ETF 联接 C
基金合 同生 效日 （ 2018 年11 月27 日 ）
基金份 额总 额
65,425,893.96 0.00
基金合同生 效日起 至报告 期期末基金 总
申购份 额
680,459.65 2,292.86
减: 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基
金总赎 回份 额
1,017,943.02 5.00
基金合同生 效日起 至报告 期期末基金 拆
分变动 份额 （份 额减 少以"-"填列 ）
- -
报告期 期末 基金 份额 总额 65,088,410.59 2,287.86
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§6 开放式 基金份额变动 （转 型前）
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 40,727,781.92
报告期 期间 基金 总申 购份 额 23,715,280.48 华宝银行 ETF 联接 2018 年第 4 季度报告
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减:报 告期 期间 基金 总 赎 回 份额 22,631,093.40
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
23,613,924.96
报告期 期末 基金 份额 总额 65,425,893.96
注：总 申购 份额 含转 换入 份额； 总赎 回份 额含 转换 出份额 。
§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况（ 转型后）
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 （转 型后）
单位： 份
基金合 同生 效日 管理 人持 有的本 基金 份额 600,674.62
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 买入/申
购总份 额
339,239.83
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 卖出/赎
回总份 额
-
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 939,914.45
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
1.44
注: 报 告期 间买 入/申 购总 份额填 报的 数据 为该 基金 转型后 强制 调增 的份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细（ 转型 后）
序号 交易方 式 交易日 期
交易份 额
（份）
交易金 额（ 元） 适用费 率
1 强制调 增
2018 年11
月27 日
339,239.83
339,239.83 0.00%
合计
339,239.83
339,239.83
注: 填 报的 数据 为该 基金 转 型后强 制调 增 的 份额 。 华宝银行 ETF 联接 2018 年第 4 季度报告
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况（ 转型前）
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况 （转 型前）
单位： 份
报告期 期初 管理 人持 有的 本基金 份额 600,674.62
报告期 期间 买入/ 申 购总 份 额 -
报告期 期间 卖出/ 赎 回总 份 额 -
报告期 期末 管理 人持 有的 本基金 份额 600,674.62
报告期 期末 持有 的本 基金 份额占 基金 总份
额比例 （% ）
1.44
注: 报 告期 期末 持有 的本 基 金份额 占基 金总 份额 比例 所采用 的分 母为 未转 型前 的基金 总份 额。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细（ 转型 前）
本报告 期基 金 管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20181001~20181231 12,894,261.76 7,282,224.13 0.00 20,176,485.89 31.00%
2 20181025~20181028 0.00 15,413,615.92 15,413,615.92 0.00 0.00%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
报告期 内本 基金 出现 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 超过 20% 的 情况 。 在单 一 投资者 持有 基金 份额 比例 较高 的
情况下 ， 如 该投 资者集 中 赎回， 可能 会增 加基金 的 流动性 风险 。 此 外， 由 于 基金在 遇到 大额 赎回 的时 候可能
需要变 现部 分资 产， 可 能 对持有 资产 的价 格形 成冲 击， 增 加基 金的 市场风 险 。 基金 管理 人将 专业审 慎 、 勤勉
尽责地 运作 基金 资产 ，加 强防范 流动 性风 险、 市场 风险， 保护 持有 人利 益。
华宝银行 ETF 联接 2018 年第 4 季度报告
第 21 页 共 21 页
8.2 影响 投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 由华 宝上 证 180 成 长交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金转 型而 来，本 基金 基金
合同 自2018 年11 月 27 日 起生效 。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝中 证银 行交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金基 金合 同；
华宝中 证银 行交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金招 募说 明书 ；
华宝中 证银 行交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
9.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人住 所备 投资 者查阅 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可以 通过 基金 管理 人网站 ，查 阅或 下载 基金 合同、 招募 说明 书、 托管 协议及 基金 的各
种定期 和临 时公 告。
华 宝基 金管理 有限 公司
2019 年 1 月 21 日
