华 富 中 小 板指 数 增 强 型证 券 投 资 基金
2018 年第4 季度报告
2018 年12 月31 日
基金管 理人： 华富基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
报告送 出日期：2019 年 1 月21 日 华富中小板指数增强型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§1 重要提 示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于2019 年 1 月 18 日复 核了 本
报告中 的财 务指 标、 净值 表现、 投资 组合 报告 等内 容，保 证复 核内 容不 存在 虚假记 载、 误导 性陈
述或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读本
基金的 招募 说明 书。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期间 为2018 年 10 月1 日至 2018 年12 月 31 日。
§2 基金产 品概况
基金简 称 华富中 小板 指数 增强
基金代 码 410010
交易代 码 410010
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2011 年 12 月 9 日
报告期 末基 金份 额总 额 9,501,282.81 份
投资目 标
本基金 为股 票指 数增 强型 基金， 以被 动跟踪 标的 指 数为主 ， 力 争
控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度
的绝对 值不 超 过0.5% ， 年 化跟踪 误差 不超 过7.75% 。 在分享 中小
板市场 平均 收益 的基 础之 上， 力争 通过 增强 手段 实现 超越比 较基
准的投 资收 益， 谋求 基金 资产的 长期 增值 。
投资策 略
作为指 数增 强型 基金 ， 本基 金的投 资策 略是 在指 数化 投资的 基础
之上 ， 采用 适度 的主 动投 资辅助 提高 收益 ， 降 低投 资风险 。 指 数
化投资 部分 本基 金采 用完 全复制 的方 法 ， 按 照标 的指 数的成 分股
组成及 其权 重构 建指 数化 投资组 合 ， 并 按照 标的 指数 成分股 及其
权重的 变动 进行 相应 调整 。 主动投 资部 分本 基金 将采 用定量 结合
定性的 方法 适度 调整 资产 配置及 精选 个股 ， 在一 定的 跟踪误 差范
围内追 求超 越指 数的 收益 。
业绩比 较基 准 中小板 指数 收益 率*90%+ 一 年期银 行定 期存 款利 率( 税后)*10%
风险收 益特 征
本基金 属于 股票 型基 金， 属于较 高风 险、 较高 收益 的投资 品种 。
一般情 况下 ， 其风 险和 收 益高于 混合 型基 金、 债 券 型基金 和货 币
市场基 金。
基金管 理人 华富基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要财 务指标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标 报告期 （ 2018 年 10 月1 日 － 2018 年 12 月31 日 ）
1.本期 已实 现收 益 -153,739.24
2.本期 利润
-1,429,221.02
3.加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1621
4.期末 基金 资产 净值 8,553,088.47
5.期末 基金 份额 净值 0.9002
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投 资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低 于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 本 报告 期基金 份额 净值增 长率 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率的 比较
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率 标
准差②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去三 个月 -15.73% 1.78% -16.44% 1.76% 0.71% 0.02%
注： 业 绩比 较基 准收 益率 ＝中小 板指 数收 益率*90%+ 一年期 银行 定期 存款 利率( 税后)*10% ， 业绩 比
较基准 在每 个交 易日 实现 再平衡 。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值 增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：根据《华 富中小板指 数增强型证券 投资基金基 金合同》的规 定，本基金 的资产配置 范 围
为：投资于股 票资产占基 金资产的比例 为 85%-95% ，其中被动投 资于标的指 数成份股及备 选成 份
股的比例不低 于股票资 产 的 80%；现 金或者到 期日 在一年以内的 政府债券 不 低于基金资产 净值的
5%；其 他金 融工 具的 投资 比例符 合法 律法 规和 监管 机构的 规定 。本 基金 建仓 期为 2011 年 12 月 9
日到2012 年6 月9 日， 建 仓期结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约 定 。 本 报 告期内 ， 本基 金严 格
执行了 《华 富中 小板 指数 增强型 证券 投资 基金 基金 合同》 的规 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
高靖瑜
华 富 中 小 板
指 数 增 强 型
基 金 基 金 经
理、 华 富中 证
100 指数基
金基金 经理 、
华 富 智 慧 城
市 灵 活 配 置
混 合 型 基 金
基金经 理、 华
富 健 康 文 娱
灵 活 配 置 混
合 型 基 金 基
金经理 、 华 富
策 略 精 选 灵
活 配 置 混 合
型 基 金 基 金
经理
2017 年9 月
12 日
- 十八年
复旦大 学金 融学 硕士 ， 本 科
学 历 。 历 任 金 鼎 综 合 证 券
（维京 ） 股份 有限 公司 上 海
代表处 研究 员 、 上 海天 相 投
资 咨 询 有 限 公 司 研 究 员 ，
2007 年 7 月 加入 华富 基 金
管理有 限公 司 ， 任 行业 研 究
员， 2013 年3 月1 日至2014
年12 月14 日 任华 富价 值 增
长 混 合 型 基 金 基 金 经 理 助
理，2014 年 12 月 15 日至
2016 年1 月 12 日 任华 富 策
略 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 基
金经理 。
郜哲
华 富 中 小 板
指 数 增 强 型
基 金 基 金 经
理、 华 富永 鑫
灵 活 配 置 混
合 型 基 金 基
金经理 、 华 富
中证 100 指
数 基 金 基 金
经理
2018 年2 月
23 日
- 四年
北京大 学理 学博 士 ， 研 究 生
学历 ， 先 后担 任方 正证 券 股
份有限 公司 博士 后研 究员 、
上 海 同 安 投 资 管 理 有 限 公
司高级研究员，2017 年 4
月 加 入 华 富 基 金 管 理 有 限
公司。
注：这里的任 职日期指 公 司作出决定之 日。证券 从 业年限的计算 标准上， 证 券从业的含义 遵从行
业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理 人认真遵循《 中华人民共 和国证券投资 基金法》及 相关法律法 规 ，
对本基金的管 理始终按 照 基金合同、招 募说明书 的 要求和公司制 度的规定 进 行。本基金的 交易行华富中小板指数增强型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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为合法合规， 未发现异 常 情况；相关信 息披露真 实 、完整、准确 、及时； 基 金各种账户类 、申购
赎回、 注册 登记 业务 均按 规定的 程序 进行 ，未 出现 重大违 法违 规或 违反 基金 合同的 行为 。
4.3 公 平交 易专项 说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本基金管理人 根据中国证 监会《证券投 资基金管理 公司公平交易 制度指导意 见》等相关 法 规
要求 ， 结 合实 际情 况 ， 制 定了 《华 富基 金管 理有 限 公司公 平交 易管 理制 度》 ， 对证券 的一 级市 场申
购、二级市场 交易相关 的 研究分析、投 资决策、 授 权、交易执行 、业绩评 估 等投资管理环 节全部
纳入公平交易 管理中， 实 行事前控制、 事中监控 、 事后分析反馈 的流程化 管 理。在制度和 流程上
确保各 组合 享有 同等 信息 知情权 、均 等交 易机 会， 并保持 各组 合的 独立 投资 决策权 。
本报告 期内 ，公 司公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未 发现本基金 存在异常交易 行为。本基 金报告期内不 存在参与的 交易所公开 竞 价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
回顾2018 年四 季度 ， 国内 外宏观 环境 复杂 多变 ， 从 PMI 数 据、 社融 数据 来看 ， 国 内内 需端 显
示了明 显的 大幅 下滑 ，政 府在经 济工 作会 议中 强调 逆周期 调控 ，以 及保 持流 动性合 理充 裕， 都显
示出了 明显 的经 济托 底信 号。外 部环 境来 看， 中美 贸易进 入谈 判期 ，但 从海 外的需 求指 标来 看，
也有了 明显 下滑 ，即 使谈 判顺利 ，外 需的 拐头 向下 ，也难 以继 续对 国内 经济 形成支 持。
本基金 在今 年四 季度 ， 由 于判断 市场 依然 处于 熊市 ， 因 此 ， 首 先主 要以 复制 指数为 主 ， 其 次，
并在市 场大 跌时 ，通 过择 时判断 ，仓 位刻 意维 持在 可允许 的仓 位标 准下 沿附 近，规 避 了 4 季 度的
下跌。 最后 ，阶 段性 进行 基本面 因子 增强 。
今年三 季度 ，本 基金 收益 为-11.96% ，业 绩基 准为-12.84% ，跟 踪偏 离为0.88% ，年化 跟踪 误
差为1.14% 。 在基 金规 模 较小 ， 固 定费 用 （如 审计 费、 信息 披露 费 ） 对 业绩 带来的 拖累 的情 况下 ，
依靠仓 位择 时判 断， 依然 取得了 正跟 踪偏 离。
修正后 的周 期划 分模 型判 断当前 处于 收缩 期； 市场 环境辅 助判 断维 度来 看， 市场环 境划 分模
型显示 当前 处于 熊市 环境 ，因子 有效 性显 示当 前无 论主板 还是 创业 板情 绪均 偏谨慎 。依 然处 于寻
底的大 环境 中。 宏观 因子 角度，PMI 的加 速下 滑显 示经济 基本 面压 力较 大， 企业盈 利预 期将 进一华富中小板指数增强型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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步恶化 ，不 具备 支持 反转 或反弹 的经 济环 境， 因此 虽然分 段模 型显 示日 线跌 幅已经 偏大 ，但 中期
来看， 市场 环境 依然 难言 见底。
中美贸 易谈 判无 论成 功与 否，外 需对 经济 的拉 动都 将下滑 。整 体经 济环 境依 然不容 乐观 。
综上整 体来 看， 中小 板指 数基金 当前 已经 达到 目标 仓位， 考虑 到以 上宏 观环 境，预 计在 短期
内尚不 会出 现明 显的 趋势 性机会 ，因 此 在2018 年 四 季度中 ：
本基金 将以 跟踪 指数 为主 ，并主 要通 过基 本面 因子 权重的 加大 来进 行指 数内 增强。
本基金 暂时 不 对5% 的灵 活 仓位进 行择 时增 强。 仓位 控制在 比基 准仓 位略 低的 状态下 ， 下 跌企
稳后， 仓位 维持 在基 准仓 位。
4.5 报 告期 内基金 的业 绩表现
本基金 于 2011 年 12 月 9 日正式 成立 。截 止 2018 年 12 月 31 日 ，本 基金份 额净值 为 0.9002
元，累 计份 额净 值为 0.9002 元。 报告 期， 本基 金份 额净值 增长 率为-15.73% ， 同期业 绩比 较基 准
收益率 为-16.44% 。
4.6 报 告期 内基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警说明
从2014 年9 月4 日 起至 本 报告期 末 （2018 年 12 月 31 日） ， 本基 金基 金资 产净 值存在 连续 六
十个工 作日 低于 五千 万元 的情形 ， 至本 报告 期期 末 （2018 年12 月31 日 ） 基 金资 产净值 仍低 于 5000
万元 。 本 基金 管理 人会 根 据 《 公开 募集 证券 投资 基 金运作 管理 办法 》 ， 积 极采 取相 关 措施 ， 并将 严
格按照 有关 法规 的要 求对 本基金 进行 监控 和操 作。
本报告 期内 ，本 基金 不存 在连续 二十 个工 作日 出现 基金份 额持 有人 数量 不满 二百人 的情 形。 华富中小板指数增强型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§5 投资组 合报告
5.1 报 告期 末基金 资产 组合情 况
序号 项目 金额（ 元） 占基金 总资 产的 比例 （%）
1 权益投 资 7,282,691.90 81.36
其中： 股票 7,282,691.90 81.36
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售
金融资 产
- -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,648,097.46 18.41
8 其他资 产 20,506.98 0.23
9 合计 8,951,296.34 100.00
5.2 报 告期 末按行 业分 类的股 票投 资组合
5.2.1 报 告期 末指数 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 99,475.00 1.16
B 采矿业 - -
C 制造业 4,617,882.94 53.99
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和
供应业
- -
E 建筑业 116,943.45 1.37
F 批发和 零售 业 289,996.40 3.39
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 67,401.30 0.79
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服
务业
880,373.21 10.29
J 金融业 579,274.64 6.77
K 房地产 业 112,761.39 1.32
L 租赁和 商务 服务 业 280,701.45 3.28
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 23,905.42 0.28 华富中小板指数增强型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 124,473.70 1.46
R 文化、 体育 和娱 乐业 89,503.00 1.05
S 综合 - -
合计 7,282,691.90 85.15
5.2.2 报 告期 末积极 投资 按行业 分类 的境内 股票 投资组 合
注：无 。
5.2.3 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
5.2.4 报 告期 末指数 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 十名股 票投 资
明细
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 （元 ）
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002415 海康威 视 20,195 520,223.20 6.08
2 002304 洋河股 份 3,243 307,176.96 3.59
3 002142 宁波银 行 15,351 248,993.22 2.91
4 002594 比亚迪 4,880 248,880.00 2.91
5 002027 分众传 媒 43,867 229,863.08 2.69
6 002230 科大讯 飞 9,089 223,952.96 2.62
7 002024 苏宁易 购 20,064 197,630.40 2.31
8 002475 立讯精 密 13,678 192,312.68 2.25
9 002008 大族激 光 5,131 155,777.16 1.82
10 002044 美年健 康 8,326 124,473.70 1.46
5.2.5 报 告期 末积极 投资 按公允 价值 占基金 资产 净值比 例大 小排序 的前 五名股 票投 资
明细
注：无 。
5.3 报 告期 末按债 券品 种分类 的债 券投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
5.4 报 告期 末按公 允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 华富中小板指数增强型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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5.5 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
5.6 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
5.7 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
5.8 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末无 股指期 货投 资。
5.9 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
5.10 投 资组 合报告 附注
5.10.1
本基金投资的 前十名证券 的发行主体本 期未出现被 监管部门立案 调查，或在 报告编制日 前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情形 。
5.10.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，没有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
5.10.3 其 他资 产构成
序号 名称 金额（ 元）
1 存出保 证金 521.88
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 365.47
5 应收申 购款 19,619.63
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 华富中小板指数增强型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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8 其他 -
9 合计 20,506.98
5.10.4 报 告期 末持有 的处 于转股 期的 可转换 债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
5.10.5 报 告期 末前十 名股 票中存 在流 通受限 情况 的说明
5.10.5.1 报 告期 末指数 投资 前十名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注： 本基 金本 报告 期末 指 数投资 前十 名股 票中 不存 在流通 受限 情况 。
5.10.5.2 报 告期 末积极 投资 前五名 股票 中存在 流通 受限情 况的 说明
注：本 基金 本报 告期 末积 极投资 前五 名股 票中 未存 在流通 受限 情况 。
5.10.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项 之 间可 能存 在尾 差。
§6 开放式 基金份额变动
单位： 份
报告期 期初 基金 份额 总额 7,972,985.11
报告期 期间 基金 总申 购份 额 2,135,607.33
减:报 告期 期间 基金 总赎 回 份额 607,309.63
报告期 期间 基金 拆分 变动 份额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
-
报告期 期末 基金 份额 总额 9,501,282.81
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§7 基金管 理人运用固有资金 投资本基金情况
7.1 基 金管 理人持 有本 基金份 额变 动情况
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.2 基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 交易 明细
注：本 报告 期内 本基 金管 理人没 有申 购、 赎回 或者 买卖本 基金 份额 的情 况。
§8 影响投 资者决策的其他重 要信息
8.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内无 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
§9 备查文 件目录
9.1 备 查文 件目录
1 、华 富中 小板 指数 增强 型 证券投 资基 金基 金合 同
2 、华 富中 小板 指数 增强 型 证券投 资基 金托 管协 议
3 、华 富中 小板 指数 增强 型 证券投 资基 金招 募说 明书
4 、报 告期 内华 富中 小板 指 数增强 型证 券投 资基 金在 指定报 刊上 披露 的各 项公 告
9.2 存 放地 点
基金管 理人 、基 金 托 管人 处
9.3 查 阅方 式
投资者 可于 本基 金管 理人 办公时 间预 约查 阅， 相关 公开披 露信 息也 可以 登录 基金管 理人 网站
查阅。
