华夏潜龙精选股票型证券投资基金
2018 年第 4 季度报告
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年一月二十一日华夏潜龙精选股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
1
§ 1 重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 1 月 17 日 复核了 本
报告中 的财 务指 标 、 净 值 表现和 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复核 内容 不存 在 虚假记 载 、 误 导
性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。 华夏潜龙精选股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
2
§ 2 基 金产品概况
基金简 称 华夏潜 龙精 选股 票
基金主 代码 005826
交易代 码 005826
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 9 月 27 日
报告期 末基 金份 额总 额 176,163,790.48 份
投资目 标
在严格 控制 风险 的前 提下 ， 力求 实现 基金 资产 的长 期稳健
增值。
投资策 略
本基金 通过 对宏 观经 济环 境、 政 策形 势、 证券 市场 走势的
综合分 析， 主动 判断市 场 时机， 进行 积极 的资产 配 置， 合
理确定 基金 在股 票、 债券 等各类 资产 类别 上的 投资 比例，
并随着 各类 资产 风险 收益 特征的 相对 变化 ， 适 时进 行动态
调整。
业绩比 较基 准
MSCI 中国 A 股 在岸 指数 收益率*60%+ 经 汇率 调整 的恒生
指数收 益率*30%+ 上 证国 债指数 收益 率*10% 。
风险收 益特 征
本 基 金 为 股 票 基 金 ， 其 预 期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 混 合 基
金、 债 券基 金与 货币市 场 基金， 属于 中高 风险品 种 。 基金
资产投 资于 港股 ， 会 面临 港股通 机制 下因 投资 环境 、 投资
标的、 市场 制度 以及 交易 规则等 差异 带来 的特 有风 险， 包
括港股 市场 股价 波动 较大 的风险 、 汇 率风 险、 港股 通机制
下交易 日不 连贯 可能 带来 的风险 等。
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位： 人民 币元 华夏潜龙精选股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
3
主要财 务指 标
报告期
(2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -2,218,049.92
2. 本期 利润 -11,837,167.10
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.0596
4. 期末 基金 资产 净值 164,987,920.07
5. 期末 基金 份额 净值 0.9366
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其他收 入 （不 含公 允价 值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -6.33% 0.92% -9.11% 1.40% 2.78% -0.48%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金累 计 净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变动 的
比较
华夏潜 龙精 选股 票型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2018 年 9 月 27 日至 2018 年 12 月 31 日) 华夏潜龙精选股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
4
注：① 本基 金合 同 于 2018 年 9 月 27 日生 效。
②根据 华夏 潜龙 精选 股票 型证券 投资 基金 的基 金合 同规定 ， 本 基金 自基 金合 同 生效之 日
起 6 个 月内 使基 金的 投资 组合比 例符 合本 基金 合同 第十二 部分 “ 二 、投 资范 围 ” 、“ 四 、投 资
限制 ” 的有 关约 定。
§ 4 管理人报 告
4.1 基 金经 理( 或 基金 经理 小组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
潘中宁
本基金
的基金
经理、
董事总
经理
2018-09-27 - 20 年
经 济 学硕 士 、工 商管
理 硕 士。 曾 任国 泰君
安 证 券股 份 有限 公司
企 业 融 资 部 高 级 经
理 ， 联合 证 券有 限责
任 公 司资 产 管理 部总
经理助 理、 投资 经理 ，
宏利资 产管 理 （ 香港 ）
有 限 公司 股 票投 资总
监 ， 上海 凯 石益 正资
产 管 理有 限 公司 副总
经理 、 投 资总 监 。 2013
年 5 月加 入华 夏基 金
管理有 限公 司。 华夏潜龙精选股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
5
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 《 公 开募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金管 理公 司 公平交 易制 度指 导意 见》 、 《基 金管 理公 司
开展投 资、 研究 活动 防控 内幕交 易指 导意 见》 、基 金 合同和 其他 有关 法律 法规 ，本着 诚实 信
用、 勤勉 尽责 、 安 全高 效 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制投 资风 险 的基础 上 ， 为 基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和
流程 ， 通 过系 统和 人工 等 方式在 各环 节严 格控 制交 易公平 执行 。 报告 期内 ， 本公司 严格 执行
了 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 《华 夏基 金管 理有 限 公司公 平交 易制
度》的 规定 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基 金的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超
过该证 券当 日成 交 量 5% 的 情况。
4.4 报 告期 内基 金的 投资 策略和 业绩 表现 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
4 季度 ， 国 内主 要经 济指 标 表现不 佳 ， 宏 观经 济总 体 偏弱 。 11 月份 新车 销售 量 同比下 滑
18% ， 其中 乘用 车同 比销 量 下滑 13.6% ， 全 年新 车销 量 为负 。 11 月 份发 电量 同比 增长 3.6% ，
1-11 月发电 量同 比增 长 6.9% 。
市场 在 4 季 度波 动性 加大 ，以创 业板 为首 的反 弹 自 10 月 19 日 起持 续了 一个 月后， 于
11 月 19 日开 始调 整。 政 府 不同部 门对 支持 民营 企业 都有表 态， 但是 银行 信贷 始终难 以对 中
小民营 企业 有实 质性 倾斜 。自 10 月 底至 今， 港股 通 资金持 续流 入 A 股市场 。
中美贸 易争 端的 分歧 在缩 小，双 方都 有 在 19 年 2 月 底之前 达成 交易 的动 力。
报告期 内 ， 本 基金 根据 之 前的投 资计 划逐 渐建 仓 。 行业配 置均 衡 ， 重 点偏 向 有长期 竞争
力的、 估值 合理 的龙 头公 司。 股 票仓 位中 超 过 20% 投资到 优质 的港 股。 对高 杠杆、 高估 值 、
高质押 率 、 现 金流 差、 核 心环节 依赖 进口 、 处于 产 业链非 核心 地位 的公 司保 持谨慎 。 我们 认华夏潜龙精选股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
6
为，无 论 是 A 股 还是港 股 ，目前 的估 值均 反映 了长 期的悲 观预 期， 具备 长期 投资价 值。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 0.9366 元，本 报告 期份 额净 值增 长率为
-6.33% ，同期 业绩 比较 基 准增长 率为-9.11% 。
4.5 报 告期 内基 金持 有人 数 或基金 资产 净值 预警 说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连 续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§ 5 投资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资 产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比
例(%)
1 权益投 资 108,690,033.29 65.68
其中： 股票 108,690,033.29 65.68
2 固定收 益投 资 192,000.00 0.12
其中： 债券 192,000.00 0.12
资产支 持证 券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 56,495,496.28 34.14
7 其他各 项资 产 99,836.99 0.06
8 合计 165,477,366.56 100.00
注：本 基金 本报 告期 末通 过港股 通机 制投 资香 港股 票的公 允价 值 为 23,561,513.05 元，
占基金 资产 净值 比例 为 14.28% 。 华夏潜龙精选股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
7
5.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合
5.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业 46,250,222.24 28.03
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
2,304,188.00 1.40
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
5,209,171.00 3.16
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
- -
J 金融业
21,522,920.00 13.05
K 房地产 业
9,842,019.00 5.97
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
85,128,520.24 51.60
5.2.2 报告 期末 按行 业分 类 的 港股 通投 资股 票投 资组 合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币）
占基金 资产 净值 比例
（% ）
金融 5,698,173.94 3.45
必需消 费品 5,385,050.72 3.26
非必需 消费 品 4,588,002.25 2.78
通信服 务 3,714,211.80 2.25
公用事 业 2,591,904.74 1.57
保健 1,584,169.60 0.96
房地产 - - 华夏潜龙精选股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
8
能源 - -
信息技 术 - -
材料 - -
工业 - -
合计 23,561,513.05 14.28
注：以 上分 类采 用全 球行 业分类 标准 （GICS）。
5.3 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 601318 中国平 安 209,000 11,724,900.00 7.11
2 000651 格力电 器 263,600 9,407,884.00 5.70
3 600519 贵州茅 台 13,300 7,847,133.00 4.76
4 000333 美的集 团 182,900 6,741,694.00 4.09
5 002304 洋河股 份 62,942 5,961,866.24 3.61
6 3908 中金公 司 442,400 5,698,173.94 3.45
7 600690 青岛海 尔 389,000 5,387,650.00 3.27
8 000002 万科 A 210,100 5,004,582.00 3.03
9 600999 招商证 券 367,300 4,921,820.00 2.98
10 600036 招商银 行 193,500 4,876,200.00 2.96
注：所 用证 券代 码采 用当 地市场 代码 。
5.4 报 告期 末按 债券 品种 分类的 债券 投资 组合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 192,000.00 0.12
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 华夏潜龙精选股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
9
10 合计 192,000.00 0.12
5.5 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前五 名债 券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 110049 海尔转 债 1,920 192,000.00 0.12
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前十 名资 产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
5.10.1 本期 国债 期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本期 国债 期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 ， 本基 金投 资决策 程序 符合 相关 法律 法规的 要求 ， 未发 现本 基 金投资 的前 十
名证券 的发 行主 体本 期出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前一 年内 受到公开 谴责 、
处罚的 情形 。 华夏潜龙精选股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
10
5.11.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其他 资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 64,716.96
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 305.18
4 应收利 息 12,507.73
5 应收申 购款 22,307.12
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 99,836.99
5.11.4 报 告期 末持 有的 处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前 十名 股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
5.11.6 投 资组 合报 告附 注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 6 开放式基 金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 233,823,773.74
报告期 基金 总申 购份 额 2,076,849.72
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 59,736,832.98
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 176,163,790.48 华夏潜龙精选股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
11
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基 金管 理人 持有 本基 金份额 变动 情况
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
7.2 基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 交易 明细
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§ 8 影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息
1、报 告期 内披 露的 主要 事 项
2018 年 11 月 2 日发 布华夏 潜 龙精 选股 票型 证券 投资 基 金开 放日 常申 购、 赎回 、 转换 、
定期定 额申 购业 务的 公告 。
2018 年 11 月 8 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增上 海大智 慧
基金销 售有 限公 司为 代销 机构的 公告 。
2018 年 12 月 7 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 关于 广州分 公司 营业 场所 变更 的公告 。
2018 年 12 月 26 日 发布 华 夏基金 管理 有限 公司 关于 调整旗 下开 放式 基金 在直 销机构 及
华夏财 富申 购、 赎回 等业 务最低 数额 限制 的公 告。
2、其 他相 关信 息
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国
性基金 管理 公司 之一 。 公 司总部 设在 北京 ， 在 北京 、 上海、 深圳、 成都、 南 京、 杭 州、 广 州
和青岛 设有 分公 司 ， 在 香 港、 深圳 、 上海 设有 子公 司。 公司 是首 批全 国社 保 基金管 理人 、 首
批企业 年金 基金 管理 人、 境内首 批 QDII 基金管理人 、 境内 首 只 ETF 基金管理 人、 境 内首 只
沪港 通 ETF 基金管理 人、 首批内 地与 香港 基金 互认 基金管 理人 、首 批基 本 养 老保险 基金 投
资管理 人资 格、 首家 加入 联合国 责任 投资 原则 组织 的公募 基金 公司 、首 批公 募 FOF 基金管
理人 、 首 批公 募养 老目 标 基金管 理人 ， 以及 特定 客 户资产 管理 人 、 保 险资 金 投资管 理人 ， 香
港子公 司是 首 批 RQFII 基金管理 人。 华夏 基金 是业 务领域 最广 泛的 基金 管理 公司之 一。
华夏基 金以 深入 的投 资研 究为基 础 ， 尽 力捕 捉市 场 机会 ， 为 投资 人谋 求良 好 的回报 。 根
据银河 证券 基金 研究 中心 基金业 绩统 计报 告， 在基 金分类 排名 中（ 截 至 2018 年 12 月 31 日
数据） ，华 夏经 济转 型股 票 在 “ 股 票基 金- 标准股票 型 基金- 标准股 票型 基金 （A 类） ” 中排 序华夏潜龙精选股票型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
12
2/152 ； 华夏 圆和 混合 在 “ 混合基 金- 灵活配 置型 基金- 灵活配 置型 基金 （股 票上 下限 0-95%+
基准股 票比 例 60%-100% ）” 中 排序 9/346 ； 华夏 沪 港通恒 生 ETF 、华夏金 融 ETF 在“ 股票 基
金- 指数股票 型基 金- 股票 ETF 基金” 中分 别排 序 1/109 和 9/109 ； 华 夏沪 港通 恒生 ETF 联接(A
类) 、 华 夏上 证 50ETF 联接(A 类) 在“ 股 票基 金- 指数股 票型基 金- 股票 ETF 联接基 金 （A 类） ”
中分别 排 序 2/73 和 10/73 。
在客户 服务 方面 ， 华夏 基 金继续 以客 户需 求为 导向 ， 努 力提 高客 户使 用的 便 利性和 服务
体验： （1） 华夏 基金 直销 交易系 统 上 线养 老基 金 “ 申购+ 定投” 功能 ，为 客户 提 供了更 便捷 的
投资方 式； （2 ） 对 旗下 部 分开放 式基 金申 购 、 赎 回 、 转 换和 定期 定额 申购 业 务的最 低数 额限
制进行 调整 ， 降低 了客 户 交易及 持有 基金 的门 槛； （3） 与长 沙银 行、 网商 银行 、 百 度百 盈基
金等代 销机 构合 作， 为客 户提供 了更 多理 财渠 道； （4）开 展 “ 华 夏邀 您重 阳登 高祈福 ” 、“ 大
胆预测 退休 金 ” 、“ 猜? 折扣 5 因素?” 等活 动， 为客 户提 供了多 样化 的投 资者 教育 和 关 怀服 务。
§ 9 备查文件 目录
9.1 备 查文 件目 录
9.1.1 中国 证监 会准 予基 金 注册的 文件 ；
9.1.2 《 华夏 潜龙 精选 股票 型证券 投资 基金 基 金 合同 》 ；
9.1.3 《 华夏 潜龙 精选 股票 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
9.1.4 法律 意见 书；
9.1.5 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
9.1.6 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ，
投资者 可在 合理 时间 内取 得备查 文件 的复 制件 或复 印件。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 九年 一月 二十 一日
