华夏双债增强债券型证券投资基金
2018 年第 4 季度报告
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年一月二十一日华夏双债增强债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§ 1 重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏 ，
并对其 内容 的真 实性 、准 确性和 完整 性承 担个 别及 连带责 任。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2019 年 1 月 17 日复核 了本 报 告
中的财 务指 标、 净值 表现 和投资 组合 报告 等内 容， 保证复 核内 容不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述 或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和 运用基 金资 产， 但不 保证 基 金一定 盈利 。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。投 资有 风险 ，投资 者在 作出 投资 决策 前应仔 细阅 读 本
基金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。 华夏双债增强债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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§2 基金产品 概况
基金简 称 华夏双 债债 券
基金主 代码 000047
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 3 月 14 日
报告期 末基 金份 额总 额 58,233,681.56 份
投资目 标 在控制 风险 的前 提下 ，追 求较高 的当 期收 入和 总回 报。
投资策 略
本 基金主 要通过 采取债 券类 属配置 策略、 信用债 券投 资策略 、
可 转债投 资策略 、中小 企业 私募债 券投资 策略等 投资 策略以 实
现投资 目标 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数。
风险收 益特 征
本 基金为 债券型 基金， 其长 期平均 风险和 预期收 益率 低于股 票
基金、 混合 基金 ，高 于货 币市场 基金 。
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
下属分 级基 金的 基金 简称 华夏双 债债 券 A 华夏双 债债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 000047 000048
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份
额总额
32,628,449.92 份 25,605,231.64 份
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日)
华夏双 债债 券 A 华夏双 债债 券 C
1. 本期 已实 现收 益 693,188.91 365,608.96 华夏双债增强债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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2. 本期 利润 260,778.49 30,439.34
3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 0.0072 0.0014
4. 期末 基金 资产 净值 38,906,345.01 30,163,367.56
5. 期末 基金 份额 净值 1.192 1.178
注：① 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益 水
平要低 于所 列数 字。
② 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本 报告 期基 金份 额净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
华夏双 债债 券A ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.68% 0.50% 1.99% 0.05% -1.31% 0.45%
华夏双 债债 券C ：
阶段
净值增 长率
①
净值增 长率
标准差 ②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去三 个月 0.68% 0.50% 1.99% 0.05% -1.31% 0.45%
3.2.2 自 基金 合同 生效 以来 基金累 计净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变动 的比 较
华夏双 债增 强债 券型 证券 投资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率的 历史 走势 对比图
(2013 年 3 月 14 日至 2018 年 12 月 31 日)
华夏双 债债 券A ： 华夏双债增强债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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华夏双 债债 券C ：
§ 4 管 理人报告
4.1 基 金经 理（ 或基 金经 理 小组） 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期
限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
柳万军 本基金 2015-07-16 - 11 年 中国人民银行研究生部金融学华夏双债增强债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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的基金
经理、
固定收
益部总
监
硕士 。 曾 任中 国人 民银 行 上海总
部副主 任科 员 、 泰 康资 产 固定收
益部投 资经 理 、 交 银施 罗 德基金
固定收益部基金经理助理等。
2013 年6 月加 入华 夏基 金 管理有
限公司，曾任固定收益部研究
员， 华夏 货币 市场 基金 基 金经理
（2013 年 12 月 31 日至 2017 年
8 月 7 日期 间） 、 华 夏薪 金 宝货币
市场基 金基 金经 理 （2014 年 5 月
26 日至 2017 年 8 月 7 日 期间） 、
华夏恒 利 6 个 月定 期开 放 债券型
证券投 资基 金基 金经 理 （2016 年
3 月 29 日至 2018 年 6 月 28 日期
间）等 。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对 报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说明
报告期 内， 本基 金管 理人 严格遵 守《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、 《公 开募集 证券 投 资
基金运 作管 理办 法》 、 《证 券 投资基 金管 理公 司公 平交 易制度 指导 意见 》 、 《 基金 管 理公司 开展 投资 、
研究活 动防 控内 幕交 易指 导意见 》 、 基金 合同 和其 他 有关法 律法 规， 本着 诚实 信用、 勤勉 尽责 、 安
全高效 的原 则管 理和 运用 基金资 产， 在严 格控 制投 资风险 的基 础上 ，为 基金 份额持 有人 谋求 最 大
利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 公 平交 易专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制 度的 执行 情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的 制度 和流 程，
通过系 统和 人工 等方 式在 各环节 严格 控制 交易 公平 执行。 报告 期内 ，本 公司 严格执 行了 《证 券 投
资基金 管理 公司 公平 交易 制度指 导意 见》 和《 华夏 基金管 理有 限公 司公 平交 易制度 》的 规定 。
4.3.2异 常交 易行 为的 专项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基金的 交易 所公 开竞 价同 日反向 交易 成交 较少 的单 边交易 量超 过 该
证券当 日成 交 量 5% 的 情况 。
4.4 报 告期 内基 金的 投资 策 略和业 绩表 现说 明
4.4.1 报 告期 内基 金投 资策 略和运 作分 析 华夏双债增强债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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4 季度 ，全 球经 济增 长稳 中趋缓 ，美 国经 济增 长、 就业等 数据 依然 较为 强 劲 ，但金 融市 场波
动加大 ，原 油等 大宗 商品 价格、 美股 大幅 下挫 ，美 债收益 率回 落， 且部 分期 限利差 倒挂 反映 市 场
对后续 的增 长和 通胀 预期 不佳， 尽管 美联 储继 续缩 表进程 并 于 12 月再 次加 息 ， 但对 后续 加息 次数
预期有 所下 行。 欧元 区经 济增长 趋缓 ，英 国脱 欧和 意大利 预算 的不 确定 性成 为后续 欧元 区经 济 增
长展望 的隐 忧。 国内 方面 ，尽管 中美 贸易 谈判 有所 进展， 但市 场对 其中 长期 的严峻 性担 忧不 减 ；
伴随地 产周 期下 行， 消费 整体趋 弱， 经济 增长 有所 放缓。 尽管 宏观 政策 基调 微调， 基建 投资 逐 步
企稳， 但边 际回 升力 度有 限。为 对冲 经济 下行 压力 ，货币 政策 定向 降准 ，银 行间资 金 合 理充 裕 ，
并推 出 TMLF 等结构性 政 策工具 刺激 民企 、 小微 企 业的信 贷扩 张 ， 但 微观 主 体层面 的融 资需 求萎
缩导致 宽信 用效 果不 佳， 社融增 速持 续回 落， 利率 债和高 等级 信用 债收 益率 下行明 显， 低等 级 民
企债情 绪保 持谨 慎。 出于 对整体 后续 经济 走势 和盈 利状况 的悲 观情 绪， 股票 市场走 势疲 弱， 转 债
指数进 一步 下行 。
报告期 内， 本基 金适 当介 入中端 利率 债交 易， 积极 参与转 债的 阶段 性交 易。
4.4.2 报 告期 内基 金的 业绩 表现
截至 2018 年 12 月 31 日， 华夏双 债债 券 A 基金份 额 净值 为 1.192 元， 本报 告期 份额净 值增 长
率为 0.68% ；华 夏双 债债 券 C 基金 份额 净值 为 1.178 元， 本报 告期 份额 净值 增长率 为 0.68% ，同
期业绩 比较 基准 增长 率 为 1.99% 。
4.5 报 告期 内基 金持 有人 数 或基金 资产 净值 预警 说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连续二 十个 工作 日基 金份 额持有 人数 量不 满二 百人 或者基 金资 产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§ 5 投 资组合报告
5.1 报 告期 末基 金资 产组 合 情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 57,708,599.13 81.69
其中： 债券 57,708,599.13 81.69
资产支 持证 券 - - 华夏双债增强债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 9,000,000.00 12.74
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 3,009,294.51 4.26
7 其他各 项资 产 927,452.11 1.31
8 合计 70,645,345.75 100.00
5.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合
5.2.1 报 告期 末按 行业 分类 的境内 股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.3 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.4 报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净值
比例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 4,218,480.00 6.11
其中： 政策 性金 融债 4,218,480.00 6.11
4 企业债 券 34,672,931.90 50.20
5 企业短 期融 资 券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 18,817,187.23 27.24
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 57,708,599.13 83.55
5.5 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 债券 投资 明细 华夏双债增强债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
（％）
1 136228 16 国电 02 55,800 5,571,072.00 8.07
2 136448 16 万达 03 50,000 4,989,500.00 7.22
3 122748 12 石油 01 47,000 4,701,880.00 6.81
4 136177 16 电 气债 43,000 4,297,850.00 6.22
5 018005 国开 1701 42,000 4,218,480.00 6.11
5.6 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.9.2 本 基金 投资 股指 期货 的投资 政策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
5.10.1 本期 国债 期货 投资 政 策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本期 国债 期货 投资 评 价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资 。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 ，本 基金 投资决 策程 序符 合相 关法 律法规 的要 求， 未发 现本 基金投 资的 前十 名证
券的发 行主 体本 期出 现被 监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的 情
形。
5.11.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其他 资产 构成 华夏双债增强债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 13,501.88
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 900,662.49
5 应收申 购款 13,287.74
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 927,452.11
5.11.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例(%)
1 123002 国祯转 债 3,918,870.80 5.67
2 128018 时达转 债 3,337,236.50 4.83
3 113505 杭电转 债 3,002,864.80 4.35
4 113018 常熟转 债 1,099,341.90 1.59
5 113504 艾华转 债 656,240.00 0.95
6 123006 东财转 债 208,434.03 0.30
5.11.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
5.11.6 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 6 开 放式基金份额变动
单位： 份
项目 华夏双 债债 券A 华夏双 债债 券C
本报告 期期 初基 金份 额总 额 41,966,489.63 19,792,341.81
报告期 基金 总申 购份 额 4,492,561.14 10,349,862.05
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 13,830,600.85 4,536,972.22 华夏双债增强债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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报告期 基金 拆分 变动 份额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 32,628,449.92 25,605,231.64
§7 基金管理 人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基 金管 理人 持有 本基 金 份额变 动情 况
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
7.2 基 金管 理人 运用 固有 资 金投资 本基 金交 易明 细
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§ 8 影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报 告期 内单 一投 资者 持 有基金 份额 比例 达到 或超 过20% 的情 况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者 决策 的其 他 重要信 息
1 、报 告期 内披 露的 主要 事 项
2018 年 11 月 10 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 关于 旗下部 分开 放式 基金 在上 海大智 慧基 金 销
售有限 公司 开通 定期 定额 申购业 务的 公告 。
2018 年 12 月 3 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 关于 旗下部 分开 放式 基金 新增 北京百 度百 盈基
金销售 有限 公司 为代 销机 构的公 告。
2018 年 12 月 7 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 关于 广州分 公司 营业 场所 变更 的 公告 。
2018 年 12 月 20 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 关于 旗下部 分开 放式 基金 在国 元证券 股份 有 限
公司开 通定 期定 额申 购业 务的公 告。
2018 年 12 月 26 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 关于 调整旗 下开 放式 基金 在直 销机构 及华 夏 财
富申购 、赎 回等 业务 最低 数额限 制的 公告 。
2 、其 他相 关信 息
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基 金
管理公 司之 一。 公司 总部 设在北 京， 在北 京、 上海 、深圳 、成 都、 南京 、杭 州、广 州和 青岛 设 有
分公司 ，在 香港 、深 圳、 上海设 有子 公司 。公 司是 首批全 国社 保基 金管 理人 、首批 企业 年金 基 金
管理人 、 境 内首 批 QDII 基金管理 人、 境内 首只 ETF 基金管 理人 、 境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理
人、首 批内 地与 香港 基金 互认基 金管 理人 、首 批基 本养老 保险 基金 投资 管理 人资格 、首 家加 入 联
合国责 任投 资原 则组 织的 公募基 金公 司、 首批 公募 FOF 基金管理 人、 首 批公 募 养老目 标基 金管 理
人， 以及 特定 客户 资产 管 理人 、 保 险资 金投 资管 理 人， 香港 子公 司是 首批 RQFII 基金管理人 。 华华夏双债增强债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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夏基金 是业 务领 域最 广泛 的基金 管理 公司 之一 。
华夏基 金以 深入 的投 资研 究为基 础， 尽力 捕捉 市场 机会， 为投 资人 谋求 良好 的回报 。根 据 银
河证券 基金 研究 中心 基金 业绩 统 计报 告， 在基 金分 类排名 中（ 截 至 2018 年 12 月 31 日 数据） ，华
夏经济 转型 股票 在 “ 股票 基 金- 标准股票 型基 金- 标准股 票型基 金 （A 类） ” 中 排序 2/152 ； 华 夏圆 和
混合在 “ 混 合基 金- 灵活配 置型基 金- 灵活配 置型 基金 （股票 上下 限 0-95%+ 基准 股票比 例
60%-100% ）”中排序 9/346 ；华夏 沪港 通恒 生 ETF 、华夏金 融 ETF 在“ 股票 基 金- 指数股票 型基 金-
股票 ETF 基金 ” 中 分别 排 序 1/109 和 9/109 ； 华 夏沪 港通恒 生 ETF 联接(A 类) 、 华夏 上证 50ETF 联
接(A 类) 在“ 股票 基金- 指数 股票型 基金- 股票 ETF 联接基金（A 类） ” 中 分别 排序 2/73 和 10/73 。
在客户 服务 方面 ， 华 夏基 金继续 以客 户需 求为 导向 ， 努力 提高 客户 使用 的便 利性和 服务 体验 ：
（1） 华夏 基金 直销 交易 系 统上线 养老 基金 “申购+ 定投 ” 功 能， 为客 户提 供了 更 便捷的 投资 方式 ；
（2） 对旗 下部 分开 放式 基 金申购 、 赎 回、 转换 和定 期定额 申购 业务 的最 低数 额限制 进行 调整 ， 降
低了客 户交 易及 持有 基金 的门槛 ； （3 ）与 长沙 银行 、网商 银行 、百 度百 盈基 金等代 销机 构合 作 ，
为客户 提供 了更 多理 财渠 道； （4） 开展 “ 华夏 邀您 重 阳登高 祈福 ” 、 “ 大 胆预 测 退休金 ” 、 “ 猜? 折扣 5
因素?” 等 活动 ，为 客户 提 供了多 样化 的 投 资者 教育 和关怀 服务 。
§ 9 备查文件 目录
9.1 备 查文 件目 录
9.1.1 中国 证监 会核 准基 金 募集的 文件 ；
9.1.2 《 华夏 双债 增强 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
9.1.3 《 华夏 双债 增强 债券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
9.1.4 法律 意见 书；
9.1.5 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
9.1.6 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件 。 在 支付 工 本费后 ， 投资 者
可在合 理时 间内 取得 备查 文件的 复制 件或 复印 件。
华夏双债增强债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告
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华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 九年 一月 二十 一日
