华夏军工安全灵活配置混合型
证券投资基金
2018 年第 4 季度报告
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年一月二十一日华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度 报告
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§ 1 重 要提示
基金管 理人 的董 事会 及董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述 或重大 遗
漏，并 对其 内容 的真 实性 、准确 性和 完整 性承 担个 别及连 带责 任。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2019 年 1 月 17 日复核
了本报 告中 的财 务指 标、 净值表 现和 投资 组合 报告 等内容 ，保 证复 核内 容不 存在虚假 记载 、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管 理 和运用 基金 资产 ， 但不 保 证基金 一定
盈利。
基金的 过往 业绩 并不 代表 其未来 表现 。 投资 有风 险 ， 投资者 在作 出投 资决 策前 应仔细 阅
读本基 金的 招募 说明 书。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 10 月 1 日起 至 12 月 31 日 止。 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度 报告
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§ 2 基 金产品概况
基金简 称 华夏军 工安 全混 合
基金主 代码 002251
交易代 码 002251
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 3 月 22 日
报告期 末基 金份 额总 额 529,672,102.68 份
投资目 标
精选军 工、 安全 相关 行业 的上市 公司 ， 在 控制 风险 前提下
力求实 现基 金资 产的 长期 增值。
投资策 略
本 基 金 通 过 定 性 分 析 与 定 量 分 析 相 结 合 的 方 法 分 析 宏 观
经济和 资本 市场 发展 趋势 ，综合 考量 宏观 经济 发展 前景，
评 估 各 类 资 产 的 预 期 收 益 与 风 险 ， 合 理 确 定 本 基 金 在 股
票、 债 券、 现 金等 各类 别 资产上 的投 资比 例， 并 随 着各类
资产风 险收 益特 征的 相对 变化， 适时 做出 动态 调整 。
业绩比 较基 准 中证国 防指 数收 益率*50%+ 上 证国 债指 数收 益率*50% 。
风险收 益特 征
本基金 属于 混合 基金 ， 风 险与收 益高 于债 券基 金与 货币市
场基金 ，属 于较 高风 险、 较高收 益的 品种 。
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
§ 3 主 要财务指标和基金净 值表现
3.1 主 要财 务指 标
单位： 人民 币元
主要财 务指 标
报告期
(2018 年 10 月 1 日-2018 年 12 月 31 日)
1. 本期 已实 现收 益 -28,208,386.53
2. 本期 利润 -68,494,216.42 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度 报告
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3. 加权 平均 基金 份额 本期 利润 -0.1277
4. 期末 基金 资产 净值 389,990,210.59
5. 期末 基金 份额 净值 0.736
注： ①所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收
益水平 要低 于所 列数 字。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其他收 入 （不 含公 允价 值变 动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 本报 告期 基金 份额 净 值增长 率及 其与 同期 业绩 比较基 准收 益率 的比 较
阶段
净值增 长
率①
净值增 长
率标准 差
②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
①- ③ ②- ④
过去三 个月 -15.40% 1.60% -6.42% 0.90% -8.98% 0.70%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金累 计 净 值增 长率 变动 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 变动 的
比较
华夏军 工安 全灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率 历 史走 势对 比图
(2016 年 3 月 22 日至 2018 年 12 月 31 日)
华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度 报告
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§ 4 管理人报 告
4.1 基 金经 理( 或 基金 经理 小组)简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 期限 证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
王晓李
本基金
的基金
经理、
股票投
资部高
级副总
裁
2016-03-22 - 10 年
复 旦 大学 产 业经 济学
硕 士 。曾 任 东方 证券
股 份 有限 公 司分 析师
等。2011 年 5 月加 入
华 夏 基金 管 理有 限公
司 ， 曾任 研 究员 、基
金 经 理助 理 、华 夏领
先 股 票型 证 券投 资基
金基金 经理 （2015 年
9 月 1 日至 2016 年 9
月 14 日期 间） 等。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法》 、 《 公 开募集 证券
投资基 金运 作管 理办 法》 、 《证 券投 资基 金管 理公 司 公平交 易制 度指 导意 见》 、 《基 金管 理公 司
开展投 资、 研究 活动 防控 内幕交 易指 导意 见》 、基 金 合同和 其他 有关 法律 法规 ，本着 诚实 信
用、 勤勉 尽责 、 安 全高 效 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 在严 格控 制投 资风 险 的基础 上 ， 为 基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益，没 有损 害基 金份 额持 有人利 益的 行为 。
4.3 公 平交 易专 项说 明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况
本基金 管理 人一 贯公 平对 待旗下 管理 的所 有基 金和 组合， 制定 并严 格遵 守相 应 的制度 和
流程 ， 通 过系 统和 人工 等 方式在 各环 节严 格控 制交 易公平 执行 。 报告 期内 ， 本公司 严格 执行
了 《 证券 投资 基金 管理 公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 和 《华 夏基 金管 理有 限 公司公 平交 易制
度》的 规定 。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期 内， 未出 现涉 及本 基 金的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 交易量 超华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度 报告
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过该证 券当 日成 交 量 5% 的 情况。
4.4 报 告期 内基 金的 投资 策略和 业绩 表现 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
4 季度 ， 虽 货币 投放 相对 宽 松， 但 因向 信用 创造 的传 导机制 受阻 ， 国 内经 济仍 在继续 探
底； 中美 元首 成功 会晤 并 达成初 步共 识 ， 贸 易摩 擦 暂缓但 观察 期仍 有反 复的 可能 ； 美 国年 底
再度加 息， 海外 权益 资产 持续走 低。
受内外 多因 素冲 击， 市场 情绪降 至冰 点， 交投 低迷 ，上证 综指 在 11 月 短暂 反 弹后继 续
下行寻 底， 单季 度跌 幅超 过 10% ，中 小板 弱势 更显 。前期 持仓 密集 的价 值成 长板块 继续 大
幅调整 ，医 药、 食品 饮料 等消费 行业 跌幅 均超 过 15% ；经 济下 行亦 引发 上游 大宗价 格快 速
回落， 钢铁 、煤 炭、 化工 等跌幅 靠前 ；宽 松政 策预 期和基 建投 入预 期相 关的 建筑、5G 和地
产板块 表 现 较好 ；盈 利稳 定的高 速、 火电 亦相 对收 益显著 。
军工板 块 4 季度 表现 较弱 ： 一 是 3 季度 累积 了较 大 相对收 益存 在交 易压 力 ， 二是市 场担
忧财政 紧张 情形 下行 业免 税力度 可能 大幅 缩小 ， 因 而前期 机构 相对 集中 持有 的、 享受 免税 力
度较大 的央 企主 机厂 和关 键零部 件企 业调 整幅 度更 大。
报告期 内， 本基 金保 持了 较高仓 位， 配置 上仍 选择 不可替 代的 核心 资产 ，如 飞 机 整机 、
发动机 整机 、 关键 材料 等 ； 其 次是 营收 持续 提升 确 定的主 机厂 及其 主力 分系 统； 民参 军类 标
的配置 主要 集中 于卡 位优 势显著 、型 号空 间大 、订 单可期 的优 质公 司； 另外 适度关注 北斗 、
芯片、 造船 等领 域的 优秀 公 司。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2018 年 12 月 31 日 ， 本基金 份额 净值 为 0.736 元，本 报告 期份 额净 值增 长率为
-15.40% ，同 期业 绩比 较基 准增长 率为-6.42% 。
4.5 报 告期 内基 金持 有人 数 或基金 资产 净值 预警 说明
报告期 内， 本基 金未 出现 连 续二十 个工 作日 基金 份额 持有人 数量 不满 二百 人或 者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。
§ 5 投资组合 报告
5.1 报 告期 末基 金资 产组 合情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的 比
例(%)
1 权益投 资 345,493,916.78 86.53 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度 报告
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其中： 股票 345,493,916.78 86.53
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券
- -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 20,000,000.00 5.01
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售
金融资 产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 29,657,597.37 7.43
7 其他各 项资 产 4,137,822.57 1.04
8 合计 399,289,336.72 100.00
5.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合
5.2.1 报告 期末 按行 业分 类 的境内 股票 投资 组合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业 328,249,056.58 84.17
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业
- -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
17,194,714.40 4.41
J 金融业
50,145.80 0.01
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
- -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- - 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度 报告
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O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计
345,493,916.78 88.59
5.3 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前十 名股 票投 资明 细
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600038 中直股 份 650,000 24,284,000.00 6.23
2 002179 中航光 电 592,030 19,939,570.40 5.11
3 000768 中航飞 机 1,465,000 19,396,600.00 4.97
4 002013 中航机 电 2,890,000 18,813,900.00 4.82
5 600760 中航沈 飞 612,000 16,958,520.00 4.35
6 601989 中国重 工 3,650,000 15,512,500.00 3.98
7 600879 航天电 子 2,600,000 14,066,000.00 3.61
8 002465 海格通 信 1,700,090 13,260,702.00 3.40
9 600562 国睿科 技 1,026,400 13,209,768.00 3.39
10 600765 中航重 机 1,768,800 13,159,872.00 3.37
5.4 报 告期 末按 债券 品种 分类的 债券 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.5 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前五 名债 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
5.6 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排 序的 前十 名资 产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
5.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
5.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
5.9 报 告期 末本 基金 投资 的 股指期 货交 易情 况说 明
5.9.1 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 持仓 和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度 报告
8
5.9.2 本基 金投 资股 指期 货 的投资 政策
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
5.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明
5.10.1 本期 国债 期货 投资 政策
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.2 报告 期末 本基 金投 资的国 债期 货持 仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.10.3 本期 国债 期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
5.11 投资 组合 报告 附注
5.11.1 报告 期内 ， 本基 金投 资决策 程序 符合 相关 法律 法规的 要求 ， 未发 现本 基 金投资 的前 十
名证券 的发 行主 体本 期出 现被监 管部 门立 案调 查， 或在报 告编 制日 前一 年内 受到公开 谴责 、
处罚的 情形 。
5.11.2 基金 投资 的前 十名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
5.11.3 其他 资 产构 成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 162,343.17
2 应收证 券清 算款 3,538,297.61
3 应收股 利 -
4 应收利 息 9,677.64
5 应收申 购款 427,504.15
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,137,822.57
5.11.4 报 告期 末持 有的 处 于转股 期的 可转 换债 券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
5.11.5 报 告期 末前 十名 股 票中存 在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度 报告
9
5.11.6 投 资组 合报 告附 注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 6 开放式基 金份额变动
单位： 份
本报告 期期 初基 金份 额总 额 509,965,438.87
报告期 基金 总申 购份 额 80,489,352.38
减： 报 告期 基金 总赎 回份 额 60,782,688.57
报告期 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 529,672,102.68
§ 7 基 金管理人运用固有资 金投资本基金情况
7.1 基 金管 理人 持有 本基 金份额 变动 情况
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
7.2 基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 交易 明细
本基金 本报 告期 无基 金管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况 。
§ 8 影响投资 者决策的其他 重要信息
8.1 报 告期 内单 一投 资者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。
8.2 影 响投 资者 决策 的其 他重要 信息
1、报 告期 内披 露的 主要 事 项
2018 年 11 月 8 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增上 海大智 慧
基金销 售有 限公 司为 代销 机构的 公告 。
2018 年 11 月 21 日 发布 华 夏基金 管理 有限 公司 关于 旗下部 分开 放式 基金 新增 开源证 券
股份有 限公 司为 代销 机构 的公告 。
2018 年 12 月 3 日发 布华 夏 基金管 理有 限公 司关 于旗 下部分 开放 式基 金新 增北 京百度 百
盈基金 销售 有限 公司 为代 销机构 的公 告。
2018 年 12 月 7 日发 布华 夏基金 管理 有限 公司 关于 广州分 公司 营业 场所 变更 的公告 。
2018 年 12 月 14 日 发布 华 夏基金 管理 有限 公司 关于 旗下部 分开 放式 基金 新增 中国建 设
银行股 份有 限公 司为 代销 机构的 公告 。 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度 报告
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2018 年 12 月 26 日 发布 华 夏基金 管理 有限 公司 关于 调整旗 下开 放式 基金 在直 销机构 及
华夏财 富申 购、 赎回 等业 务最低 数额 限制 的公 告。
2018 年 12 月 28 日 发布 华 夏基金 管理 有限 公司 关于 旗下部 分开 放式 基金 新增 长沙银 行
股份有 限公 司为 代销 机构 的公告 。
2、其 他相 关信 息
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国
性基金 管理 公司 之一 。 公 司总部 设在 北京 ， 在 北京 、 上海、 深圳、 成都、 南 京、 杭 州、 广 州
和青岛 设有 分公 司 ， 在 香 港、 深圳 、 上海 设有 子公 司。 公司 是首 批全 国社 保 基金管 理人 、 首
批企业 年金 基金 管理 人、 境内首 批 QDII 基金管理人 、 境内 首 只 ETF 基金管理 人、 境 内首 只
沪港 通 ETF 基金管理 人、 首批内 地与 香港 基金 互认 基金管 理人 、首 批基 本养 老保险 基金 投
资管理 人资 格、 首家 加入 联合国 责任 投资 原则 组织 的公募 基金 公司 、首 批公 募 FOF 基金管
理人 、 首 批公 募养 老目 标 基金管 理人 ， 以及 特定 客 户资产 管理 人 、 保 险资 金 投资管 理人 ， 香
港子公 司是 首 批 RQFII 基金 管理 人。 华夏 基金 是业 务领域 最广 泛的 基金 管理 公司之 一。
华夏基 金以 深入 的投 资研 究为基 础 ， 尽 力捕 捉市 场 机会 ， 为 投资 人谋 求良 好 的回报 。 根
据银河 证券 基金 研究 中心 基金业 绩统 计报 告， 在基 金分类 排名 中（ 截 至 2018 年 12 月 31 日
数据） ，华 夏经 济转 型股 票 在 “ 股 票基 金- 标准股票 型 基金- 标准股 票型 基金 （A 类） ” 中排 序
2/152 ； 华夏 圆和 混合 在 “ 混合基 金- 灵活配 置型 基金- 灵活配 置型 基金 （股 票上 下限 0-95%+
基准股 票比 例 60%-100% ）” 中 排序 9/346 ； 华夏 沪 港通恒 生 ETF 、华夏金 融 ETF 在“ 股票 基
金- 指数股票 型基 金- 股票 ETF 基金” 中分 别排 序 1/109 和 9/109 ； 华 夏沪 港通 恒生 ETF 联接(A
类) 、 华 夏上 证 50ETF 联接(A 类) 在“ 股 票基 金- 指数股 票型基 金- 股票 ETF 联接基 金 （A 类） ”
中分别 排 序 2/73 和 10/73 。
在客户 服务 方面 ， 华夏 基 金继续 以客 户需 求为 导向 ， 努 力提 高客 户使 用的 便 利性和 服务
体验： （1） 华夏 基金 直销 交易系 统上 线养 老基 金 “ 申购+ 定投” 功能 ，为 客户 提 供了更 便捷 的
投资方 式； （2 ） 对 旗下 部 分开放 式基 金申 购 、 赎 回 、 转 换和 定期 定额 申购 业 务的最 低数 额限
制进行 调整 ， 降低 了客 户 交易及 持有 基金 的门 槛； （3） 与长 沙银 行、 网商 银 行 、 百 度百 盈基
金等代 销机 构合 作， 为客 户提供 了更 多理 财渠 道； （4）开 展 “ 华 夏邀 您重 阳登 高祈福 ” 、“ 大
胆预测 退休 金 ” 、“ 猜? 折扣 5 因素?” 等活 动， 为客 户提 供了多 样化 的投 资者 教育 和 关 怀服 务。 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 4 季度 报告
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§ 9 备查文件 目录
9.1 备 查文 件目 录
9.1.1 中国 证监 会准 予基 金 注册的 文件 ；
9.1.2 《 华夏 军工 安全 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 基金合 同》 ；
9.1.3 《 华夏 军工 安全 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金 托管协 议》 ；
9.1.4 法律 意见 书；
9.1.5 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
9.1.6 基金 托管 人业 务资 格 批件、 营业 执照 。
9.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
9.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ，
投资者 可在 合理 时间 内取 得备查 文件 的复 制件 或复 印件。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 九年 一月 二十 一日
