鹏华沪深300指数增强型证券投资基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2019年01月21日鹏华沪深 300指数增强 2018年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年01月18日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月01日起至12月31日。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 鹏华沪深300指数增强
场内简称
基金主代码
005870
前端交易代码
-
后端交易代码
-
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年05月25日
报告期末基金份额总额
9,393,338.03 份
投资目标 本基金为股票指数增强型基金，在力求对沪深300指数进行有效
跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风
险控制，力争实现超越标的指数的业绩表现，谋求基金资产的长
期增值。
投资策略 1、股票投资策略 本基金为指数增强型基金，以沪深300 指数
为标的指数，基金股票投资方面将主要采用指数增强量化投资策
略，在严格控制跟踪误差的基础上，力求获得超越标的指数的超鹏华沪深 300指数增强 2018年第 4季度报告
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额收益。 指数增强量化投资策略主要借鉴国内外成熟的组合投
资策略，在对标的指数成份股及其他股票基本面的深入研究的基
础上，运用多因子量化选股模型构建投资组合，同时优化组合交
易并严格控制组合风险，力求实现超额收益。 （1）多因子量化
选股模型 本基金将以多因子量化选股模型构建股票组合。多因
子模型针对个股构建价值、质量、动量、成长、一致预期等因子，
通过量化方法处理因子与个股超额回报之间的特征关系，挑选出
具有基本面逻辑支撑和统计意义有效的因子组合，进而得出具有
稳定超额回报的股票组合。本基金对因子的有效性进行持续的跟
踪，分析其变化规律，基金经理根据市场状况结合因子变化趋势，
对模型使用的因子结构进行动态调整。 （2）风险控制与调整
本基金为指数增强型基金。在追求超额收益的同时，需要控制
跟踪偏离过大的风险。基金将根据投资组合相对标的指数的暴露
度等因素的分析，对组合跟踪效果进行预估，及时调整投资组合，
力求将跟踪误差控制在目标范围内。 本基金的风险控制目标是
追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过
7.75%。 （3）投资组合优化模型 本基金将综合考虑预期回报、
风险及交易成本进行投资组合优化。选股范围以标的指数成份股
为主，也包括非成份股中与成份股相关性强，流动性好，基本面
信息充足的股票。 2、债券投资策略 本基金债券投资将采取久
期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、
信用策略等积极投资策略，自上而下地管理组合的久期，灵活地
调整组合的券种搭配，同时精选个券，以增强组合的持有期收益。
3、权证投资策略 本基金通过对权证标的证券基本面的研究，
并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略
等寻求权证的合理估值水平，追求稳定的当期收益。 4、股指期
货投资策略 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标，
选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指期货的
风险收益特征，通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组
合的投资效果，实现股票组合的超额收益。 5、资产支持证券的鹏华沪深 300指数增强 2018年第 4季度报告
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投资策略 本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行
资产支持证券的投资组合管理，并根据信用风险、利率风险和流
动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同
的约定，在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收
益。
业绩比较基准 沪深300 指数收益率×95%＋1.5%（指年收益率，评价时按期间
折算）
风险收益特征 本基金属于股票指数增强型基金，其预期的风险和收益高于货币
市场基金、债券型基金、混合型基金，属于证券投资基金中较高
预期风险、较高预期收益的品种。
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
注：无。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币
元
主要财务指标 报告期(2018年10月01日 - 2018年12月31日)
1.本期已实现收益
-298,056.56
2.本期利润
-713,519.36
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0823
4.期末基金资产净值
7,626,929.20
5.期末基金份额净值
0.8120
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④ 鹏华沪深 300指数增强 2018年第 4季度报告
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过去三个月
-9.90% 1.57% -11.50% 1.56% 1.60% 0.01%
注：业绩比较基准=沪深300指数收益率*95%+1.5%（指年收益率，评价时按期间折算）
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2018年05 月25日生效，截至本报告期末本基金基金合同生效未满
一年。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例
3.3 其他指标
注:无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
罗捷
本基金基
金经理
2018-08-03 - 6 年
罗捷先生，
国籍中国，
管理学硕士，
6年证券基
金从业经验。
历任联合证
券研究员、
万得资讯产
品经理、阿
里巴巴（中
国）网络技鹏华沪深 300指数增强 2018年第 4季度报告
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术有限公司
产品经理；
2013年8 月
加盟鹏华基
金管理有限
公司，历任
监察稽核部
高级金融工
程师、量化
及衍生品投
资部资深量
化研究员、
投资经理。
2018年
01月担任鹏
华深证民营
ETF基金基
金经理，
2018年
01月担任鹏
华深证民营
ETF联接基
金基金经理，
2018年
03月担任鹏
华量化先锋
混合基金基
金经理，
2018年
03月担任鹏
华量化策略
混合基金基
金经理，
2018年
03月担任鹏
华医药指数
（LOF）基金
基金经理，
2018年
08月担任鹏
华沪深
300指数增
强基金基金
经理。罗捷
先生具备基鹏华沪深 300指数增强 2018年第 4季度报告
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金从业资格。
本报告期内
本基金基金
经理未发生
变动。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理
的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及
基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础
上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等
各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发
生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，本基金以稳定增值为主要投资目标。投资策略方面，本基金采用量化方法进行选
股。量化选股模型侧重于长期表现有效的因子类别，并重视短期市场情绪因子的适度把握，从而
将模型的短期与长期有效性进行平衡与提高。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内净值增长率为-9.90%,业绩比较基准增长率-11.5%。同期上证综指涨跌幅
为-11.6063%，深证成指涨跌幅为-13.8232%，沪深300指数涨跌幅为-12.4521%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金存在连续六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形，本基金
管理人及相关机构正在就可行的解决方案进行探讨论证。鹏华沪深 300指数增强 2018年第 4季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
7,054,752.00 89.51
其中：股票
7,054,752.00 89.51
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持
证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资
产
- -
其中：买断式回
购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算
备付金合计
802,977.24 10.19
8
其他资产
23,626.68 0.30
9
合计
7,881,355.92 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
231,917.00 3.04
C
制造业
2,628,962.00 34.47
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
221,674.00 2.91
E
建筑业
248,925.00 3.26
F
批发和零售业
225,745.00 2.96
G
交通运输、仓储和
邮政业
135,543.00 1.78
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
228,012.00 2.99
J
金融业
2,401,792.00 31.49
K
房地产业
338,949.00 4.44
L
租赁和商务服务业
83,700.00 1.10
M
科学研究和技术服
务业
22,458.00 0.29鹏华沪深 300指数增强 2018年第 4季度报告
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N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
6,767,677.00 88.73
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
4,962.00 0.07
B
采矿业
20,460.00 0.27
C
制造业
205,171.00 2.69
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
20,430.00 0.27
G
交通运输、仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
13,062.00 0.17
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
22,990.00 0.30
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
287,075.00 3.76
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细鹏华沪深 300指数增强 2018年第 4季度报告
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5.3.1 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 601318
中国平安
9,400 527,340.00 6.91
2 600519
贵州茅台
500 295,005.00 3.87
3 601166
兴业银行
13,900 207,666.00 2.72
4 000651
格力电器
5,600 199,864.00 2.62
5 600016
民生银行
31,100 178,203.00 2.34
6 601288
农业银行
49,200 177,120.00 2.32
7 600276
恒瑞医药
3,000 158,250.00 2.07
8 601398
工商银行
29,800 157,642.00 2.07
9 600030
中信证券
9,900 157,113.00 2.06
10 600000
浦发银行
15,500 151,900.00 1.99
5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 300595
欧普康视
1,300 50,362.00 0.66
2 000636
风华高科
2,900 31,146.00 0.41
3 002541
鸿路钢构
4,000 28,080.00 0.37
4 600057
厦门象屿
5,500 22,990.00 0.30
5 600803
新奥股份
2200 21,868.00 0.29
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易鹏华沪深 300指数增强 2018年第 4季度报告
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活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低申购赎回时现金资产对投资组
合的影响及投资组合仓位调整的交易成本，达到稳定投资组合资产净值的目的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
浦发银行 本组合投资的前十名证券之一上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称
“浦发银行”，“公司”）成都分行于2018年1月19日，收到中国银行业监督管理委员会四川
监管局（以下简称“银监会四川监管局”）行政处罚决定书（川银监罚字【2018】2号），具体
情况说明如下：一、行政处罚的主要内容：2018年1月18日，银监会四川监管局对公司成都分
行作出行政处罚决定，对成都分行内控管理严重失效,授信管理违规，违规办理信贷业务等严重
违反审慎经营规则的违规行为依法查处，执行罚款46,175万元人民币。此外，对成都分行原行
长、2名副行长、1名部门负责人和1名支行行长分别给予禁止终身从事银行业工作、取消其高
级管理人员任职资格、警告及罚款。对此，公司坚决支持和接受监管机构的上述处罚决定，并深
表歉意。二、公司相关情况说明：针对成都分行上述违规经营事项，公司高度重视，在监管机构
和地方政府的指导和帮助下，及时调整了成都分行经营班子，并对资产状况进行了全面评估，分
类施策、强化管理，按照审慎原则计提风险拨备，稳妥有序化解风险。目前，成都分行已按监管
要求完成了整改，总体风险可控，客户权益未受影响，经营管理迈入正轨。在此基础上，公司在
全行范围内认真开展举一反三教育整改工作，深刻反思，统一思想，吸取教训；端正全行经营理
念，更加关注安全性、流动性和效益性的平衡发展，强化统一法人管理；将防范和化解金融风险
放在更加突出的位置，强化合规内控体制机制建设，着重提升内控执行力和有效性，确保全行依
法合规、稳健发展。公司将认真贯彻落实党的十九大精神和全国金融工作会议、中央经济工作会
议要求，积极服务实体经济，有效防控经营风险；坚持“回归本源、突出主业、做精专业、协调
发展”，为供给侧结构性改革和广大客户提供更加优质的服务，努力为股东创造更大的价值，以
良好的经营成果回报社会各界的关心和支持。三、不构成重大不利影响：上述处罚金额已全额计
入2017年度公司损益，对公司的业务开展及持续经营无重大不利影响。2018年5月4日，中国鹏华沪深 300指数增强 2018年第 4季度报告
第 12页 共 14页
银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银监罚决字〔2018〕4号），根据《行政处
罚信息公开表》浦发银行主要违法违规事实（案由）包括：（一）内控管理严重违反审慎经营规
则；（二）通过资管计划投资分行协议存款，虚增一般存款；（三）通过基础资产在理财产品之
间的非公允交易进行收益调节；（四）理财资金投资非标准化债权资产比例超监管要求；（五）
提供不实说明材料、不配合调查取证；（六）以贷转存，虚增存贷款； （七）票据承兑、贴现
业务贸易背景审查不严；（八）国内信用证业务贸易背景审查不严；（九）贷款管理严重缺失，
导致大额不良贷款；（十）违规通过同业投资转存款方式，虚增存款；（十一）票据资管业务在
总行审批驳回后仍继续办理；（十二）对代理收付资金的信托计划提供保本承诺；（十三）以存
放同业业务名义开办委托定向投资业务，并少计风险资产；（十四）投资多款同业理财产品未尽
职审查，涉及金额较大；（十五）修改总行理财合同标准文本，导致理财资金实际投向与合同约
定不符；（十六）为非保本理财产品出具保本承诺函；（十七）向关系人发放信用贷款；（十八）
向客户收取服务费，但未提供实质性服务，明显质价不符；（十九）收费超过服务价格目录，向
客户转嫁成本。行政处罚决定：罚款5845万元，没收违法所得10.927万元，罚没合计
5855.927万元。
对上述股票的投资决策程序的说明：本基金为指数基金，为更好地跟踪标的指数，控制跟踪误
差,对该证券的投资属于按照指数成分股的权重进行配置，符合指数基金的管理规定，该证券的
投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
5.11.2
本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（人民币元）
1
存出保证金
3,382.21
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
174.80
5
应收申购款
20,069.67
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
23,626.68
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 鹏华沪深 300指数增强 2018年第 4季度报告
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注：无。
5.11.5 报告期末股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允
价值（元）
占基金资产净值比例（%）
流通受限情况
说明
1 600030
中信证券
157,113.00 2.06
重大事项
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
7,922,058.81
报告期期间基金总申购份额
2,599,765.18
减:报告期期间基金总赎回份额
1,128,485.96
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额
9,393,338.03
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注： 无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录鹏华沪深 300指数增强 2018年第 4季度报告
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(一)《鹏华沪深300指数增强型证券投资基金基金合同》；
(二)《鹏华沪深300指数增强型证券投资基金托管协议》；
(三)《鹏华沪深300指数增强型证券投资基金2018年第4季度报告》（原文）。
9.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。
9.3 查阅方式
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鹏华基金管理有限公司
2019年01月21日
