海富通中小盘混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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海富通中小盘混合型证券投资基金
2018年第 4季度报告
2018年 12月 31日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年一月二十一日海富通中小盘混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 1月
18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 海富通中小盘混合
基金主代码 519026
交易代码 519026
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年 4月 14日
报告期末基金份额总额 197,081,863.77份
投资目标
本基金通过投资于具有高成长潜力和良好基本面的中
小盘股票，在严格控制投资风险的前提下，实现基金
资产的持续增值。
投资策略
本基金将通过分析宏观经济因素、政策导向因素、市
场环境因素等，对证券市场系统性风险程度和中长期
预期收益率进行动态监控，在投资范围内确定相应大
类资产配置比例；其次通过对行业及个股进行定量与
定性相结合的分析，精选具有良好基本面和成长潜力
的中小盘上市公司进行投资。
业绩比较基准
基金业绩比较基准＝中证 700指数×80％＋上证国债
指数×20％
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高海富通中小盘混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中高风险水平的投资品种。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2018年 10月 1日-2018年 12月 31日)
1.本期已实现收益 -15,474,765.48
2.本期利润 -20,532,298.34
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1046
4.期末基金资产净值 118,551,196.73
5.期末基金份额净值 0.602
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实
际收益水平要低于所列数字；
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -14.85% 1.98% -9.90% 1.44% -4.95% 0.54%
3.2.2
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
海富通中小盘混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010年 4月 14日至 2018年 12月 31日)海富通中小盘混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。建仓期满至
今，本基金投资组合均达到本基金合同第十一条（二）、（五）规定的比例限制及本
基金投资组合的比例范围。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
施敏
佳
本基
金的
基金
经理；
海富
通风
格优
势混
合基
金经
理；
海富
通国
策导
2017-06-30 2018-11-05 7年
硕士，持有基金从业人
员资格证书。2006年
8月至 2009年 5月任
普华永道中天会计师事
务所有限公司高级审计
员，2009年 5月至
2011年 1月任展讯通
信(上海)有限公司内审
主管，2011年 1月至
2013年 6月任东方证
券股份有限公司分析师，
2013年 6月加入海富
通基金管理有限公司，
担任股票分析师。海富通中小盘混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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向混
合基
金经
理
2015年 10月至
2018年 11月任海富通
风格优势混合基金经理。
2016年 2月起兼任海
富通国策导向混合基金
经理。2017年 6月至
2018年 11月兼任海富
通中小盘混合基金经理。
2018年 12月起兼任海
富通电子信息传媒产业
股票基金经理。
周雪
军
本基
金的
基金
经理；
海富
通改
革驱
动混
合基
金经
理；
海富
通收
益增
长混
合基
金经
理；
海富
通沪
港深
混合
基金
经理；
公募
权益
投资
部总
监
2018-11-05 - 10年
硕士，持有基金从业人
员资格证书。历任北京
金融街控股股份有限公
司职员、天治基金管理
有限公司研究员，
2012年 6月至 2015年
2月任天治财富增长混
合基金经理，2014年
1月至 2015年 2月兼
任天治趋势精选混合基
金经理。2015年 2月
加入海富通基金管理有
限公司，历任公募权益
投资部总经理，现任公
募权益投资部总监。
2015年 6月起任海富
通收益增长混合基金经
理。2016年 4月起兼
任海富通改革驱动混合
基金经理。2018年
11月起兼任海富通中
小盘混合基金经理。
2018年 12月起兼任海
富通沪港深混合基金经
理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。海富通中小盘混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资
产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了
境内、境外上市股票、债券、基金的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，
涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个
环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保
其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、
投资部门、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事
前、事中和事后的全程监控，保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组
合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2018年四季度整体市场依旧呈现单边下行的走势。截至 2018年 12月 28日，上
证综指收于 2493.9点，下跌 11.61%，深证成指收于 7239.79点，跌幅为 13.82%。中
小板指收于 4703.03点，下跌 18.22%，而四季度创业板下跌 11.39%，报 1250.53点。
具体来看，10月初受外围市场跌幅较大、对国内宏观经济下滑预期的担心、以及
对贸易战悲观的预期等因素影响，十一假期后当周跌幅较大，上证综指和深证成指当
周分别下跌 7.6%和 10.03%。后续因经济和贸易战层面没有明显好转预期，市场一直
弱势震荡。板块上看，10月份板块普跌，而月底以白酒股为首的暴跌把偏防御的消费
板块也带下来一个台阶。11月市场相对比较平稳，全月上证综指、深证成指、中小板
指和创业板指变动幅度分别为-0.56%、+2.66%、+1.75%、+4.22%，但结构出现了明显
分化。整体上看，以中证 1000为代表的中小市值股票表现较好，板块上 5G、新能源
汽车、养殖以及白酒等消费品等表现相对较好；而钢铁、煤炭、银行、化工等偏周期
品种跌幅较大，这主要体现了市场对宏观经济的担忧。12月份市场波动又开始加大，
全月上证综指、深证成指分别下跌 3.64%、5.75%，而且整月基本上为单边下跌。月初
随着首批带量采购名录招标价格出台，价格跌幅远超市场预期，导致医药板块单月跌海富通中小盘混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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幅达 10.9%，领跌市场。同时，11月份表现相对好的成长版块也出现了明显回调，市
场总体依旧比较弱势。
行业方面，在申万 28个一级行业分类中，四季度所有板块悉数下跌。农林牧渔
（-0.07%）、综合（-3.69%）、通信（-4.01%）跌幅较小；而钢铁（-18.97%）、采掘
（-18.03%）、医药生物（-17.99%）跌幅居前。
四季度，本基金仓位保持中性，重点配置了计算机、电子、5G 等偏成长类资产，
也适度配置了一些稳健消费类品种，整体保持平衡。操作中，波段性的减持一些前期
涨幅较大、估值偏贵的品种，低位增持了一些价值龙头。四季度的结构调整有一定成
效，但整体市场显著弱于预期，基金净值仍有明显回落。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期本基金净值增长率为-14.85％，同期业绩比较基准收益率为-9.90％，基金
净值跑输业绩比较基准 4.95个百分点。跑输基准的主要原因在于组合在四季度持有较
多的消费电子、医药、银行等板块，这几个板块四季度表现明显弱于基准。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（％）
1 权益投资 98,014,188.96 82.07
其中：股票 98,014,188.96 82.07
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 6,256,652.94 5.24海富通中小盘混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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7 其他资产 15,152,200.06 12.69
8 合计 119,423,041.96 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
- -
B 采矿业
- -
C 制造业
54,452,754.41 45.93
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业
1,634,684.00 1.38
F 批发和零售业
2,247,204.00 1.90
G 交通运输、仓储和邮政业
4,514,129.40 3.81
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
10,495,118.63 8.85
J 金融业
17,790,318.00 15.01
K 房地产业
6,392,900.52 5.39
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
487,080.00 0.41
S 综合
- -
合计
98,014,188.96 82.68
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合海富通中小盘混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称
数量（股）
公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 300408 三环集团 368,333 6,232,194.36 5.26
2 000063 中兴通讯 309,300 6,059,187.00 5.11
3 601939 建设银行 701,100 4,466,007.00 3.77
4 300525 博思软件 181,020 4,297,414.80 3.62
5 300078 思创医惠 351,360 3,492,518.40 2.95
6 601009 南京银行 505,100 3,262,946.00 2.75
7 300316 晶盛机电 308,662 3,092,793.24 2.61
8 000001 平安银行 300,200 2,815,876.00 2.38
9 000002 万科 A 110,100 2,622,582.00 2.21
10 002456 欧菲科技 283,900 2,609,041.00 2.20
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。海富通中小盘混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同,本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 88,220.03
2 应收证券清算款 15,019,510.28
3 应收股利 -
4 应收利息 -227.18
5 应收申购款 44,696.93
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,152,200.06海富通中小盘混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 194,440,394.15
本报告期基金总申购份额 11,394,091.51
减：本报告期基金总赎回份额 8,752,621.89
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 197,081,863.77
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从2003年8月开始，海富通先后募集成立了66只公募基金。截至2018年12月
31日，海富通管理的公募基金资产规模约747亿元人民币。
2004年末开始，海富通及子公司为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内海富通中小盘混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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外投资组合担任投资咨询顾问，截至2018年12月31日，海外业务规模超过26亿元
人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2018年
12月31日，海富通为近80家企业超过410元的企业年金基金担任了投资管理人。作
为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至2018年12月31日，海富通
管理的特定客户资产管理业务规模约412亿元。2010年12月，海富通基金管理有限
公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年12月，海富通
全资子公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复RQFII（人民
币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。
2012年2月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只RQFII产品。
2012年9月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。
2014年8月，海富通全资子公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业，获准开展特
定客户资产管理服务。2016年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金
理事会选聘为首批基本养老保险基金投资管理人。
2016年3月，国内权威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司
“固定收益投资金牛基金公司”。2018年3月，国内权威财经媒体《证券时报》授予
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金为第十三届中国基金业明星基金奖——
三年持续回报绝对收益明星基金。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准设立海富通中小盘混合型证券投资基金的文件
（二）海富通中小盘混合型证券投资基金基金合同
（三）海富通中小盘混合型证券投资基金招募说明书
（四）海富通中小盘混合型证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六）报告期内海富通中小盘混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 36-37层本基金管理人海富通中小盘混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇一九年一月二十一日
