嘉实金融精选股票型发起式证券投资基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2019年1月21日嘉实金融精选股票 2018年第 4季度报告
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重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至2018年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实金融精选股票
基金主代码
005662
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年3月14日
报告期末基金份额总额
1,257,763,376.41 份
投资目标
本基金通过投资于金融行业中具有长期稳定成长性的上市公司，
在风险可控的前提下力争获取超越业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金综合运用定性和定量分析方法，对宏观经济因素进行充分
研究，依据经济周期理论，判断宏观周期所处阶段，结合对证券
市场的系统性风险以及未来一段时间内各大类资产风险预期收益
率水平和风险因素，确定组合中沪深A股、港股、债券、货币市
场工具及其他金融工具的比例。按照预期收益、风险和置信水平
相匹配的方法构建基金投资组合。
业绩比较基准
中证全指一级行业金融指数收益率×70% +中债综合财富指数收
益率×10% +恒生金融行业指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金，其预期风险和预期收益高于混合
型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金将投资港股通标的
股票，将承担汇率风险以及因投资环境、投资标的、市场制度、
交易规则差异等带来的境外市场的风险。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 嘉实金融精选股票A 嘉实金融精选股票C
下属分级基金的交易代码
005662 005663 嘉实金融精选股票 2018年第 4季度报告
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报告期末下属分级基金的份
额总额
929,346,244.06 份 328,417,132.35 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币
元
主要财务指标
报告期(2018年10月1日 -
2018年12月31日)
报告期(2018年10月1日 -
2018年12月31日)
嘉实金融精选股票A 嘉实金融精选股票C
1.本期已实现收益
-1,808,216.56 -913,655.86
2.本期利润
-88,126,828.70 -19,281,971.10
3.加权平均基金份额本
期利润
-0.1006 -0.0625
4.期末基金资产净值
874,298,235.86 307,622,680.41
5.期末基金份额净值
0.9408 0.9367
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）嘉实金
融精选股票A收取认（申）购费用和赎回费，嘉实金融精选股票C从本类别基金资产净值中计提
销售服务费，不收取认（申）购费用但收取赎回费；（3）上述基金业绩指标不包括持有人认购
或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实金融精选股票A
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
-9.49% 1.34% -7.12% 1.37% -2.37% -0.03%
嘉实金融精选股票C
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①－③ ②－④ 嘉实金融精选股票 2018年第 4季度报告
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准差④
过去三个月
-9.60% 1.34% -7.12% 1.37% -2.48% -0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
图1：嘉实金融精选股票A基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2018年3月14日至2018年12月31日）
图2：嘉实金融精选股票C基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2018年3月14日至2018年12月31日）嘉实金融精选股票 2018年第 4季度报告
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注：本基金基金合同生效日2018年3月14日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书的
约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合
基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
李欣 本基金基金经理
2018年
3月14日
-
7年
硕士研究生。曾
任普华永道高级
精算师、中国国
际金融有限公司
研究员、海通证
券股份有限公司
高级分析师。
2014年9月加入
嘉实基金管理有
限公司研究部，
任研究员一职。
具有基金从业资
格，中国国籍。
注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实金融精选股票型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最
大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、嘉实金融精选股票 2018年第 4季度报告
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严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式
进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计3次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与
其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度市场继续回撤，上证指数下滑11.61%，深成指数下滑13.82%，中小板指下滑
18.22%，创业板指下滑11.39%。十一后市场在国内民企经营困境+中美冲突加剧双重打击下迅速
回撤至2449点附近，随即中央陆续出台民企抒困措施，市场逐步企稳，创业板及小市值风格取
得一定相对收益。
行业层面，农业（养猪）、通信（5G）、电气设备（光伏）跌幅最小，受益于稳增长预期的
地产/建筑、经济弱相关的公用事业相对收益显著；供给侧不及预期的钢铁/煤炭/化工、以及行
业政策超预期的医药跌幅居前。主题层面，小妖票重新活跃，除5G主题外，雄安、长三角等区
域主题重出江湖；跌幅居前的是次新股和军工。
本基金三季度末结束建仓，已有仓位主要投资于各金融子行业的龙头，继续看好低估值、高
增长的保险板块，并关注券商和地产龙头的估值修复机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实金融精选股票A基金份额净值为0.9408元，本报告期基金份额净值增
长率为-9.49%；截至本报告期末嘉实金融精选股票C基金份额净值为0.9367元，本报告期基金
份额净值增长率为-9.60%；业绩比较基准收益率为-7.12%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元 ） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
1,026,236,425.07 86.64
其中：股票
1,026,236,425.07 86.64
2
基金投资
- -嘉实金融精选股票 2018年第 4季度报告
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3
固定收益投资
50,055,000.00 4.23
其中：债券
50,055,000.00 4.23
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付
金合计
46,916,414.15 3.96
8
其他资产
61,298,916.53 5.18
9
合计
1,184,506,755.75 100.00
注：本基金本报告期末无通过沪港通交易机制投资的港股；通过深港通交易机制投资的港股
公允价值为290,127,357.15元，占基金资产净值的比例为24.55%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
66,039.50 0.01
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
9,162,137.66 0.78
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
- -
J
金融业
637,717,373.87 53.96
K
房地产业
89,163,516.89 7.54
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
- -嘉实金融精选股票 2018年第 4季度报告
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业
S
综合
- -
合计
736,109,067.92 62.28
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
非必需消费品
8,336,657.47 0.71
金融
226,955,159.65 19.20
房地产
54,835,540.03 4.64
合计
290,127,357.15 24.55
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 601318
中国平安
1,574,880 88,350,768.00 7.48
2 601398
工商银行
14,882,000 78,725,780.00 6.66
3 601288
农业银行
21,436,800 77,172,480.00 6.53
4 601939
建设银行
11,574,400 73,728,928.00 6.24
5 1336 HK
新华保险
2,702,300 73,637,188.59 6.23
6 2328 HK
中国财险
10,255,000 71,973,302.31 6.09
7 600036
招商银行
2,770,099 69,806,494.80 5.91
8 1030 HK
新城发展控股
11,676,000 54,835,540.03 4.64
9 600048
保利地产
4,390,100 51,759,279.00 4.38
10 600030
中信证券
2,906,300 46,529,863.00 3.94
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
50,055,000.00 4.24
其中：政策性金融债
50,055,000.00 4.24
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
50,055,000.00 4.24
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％） 嘉实金融精选股票 2018年第 4季度报告
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1 180201
18国开01
500,000 50,055,000.00 4.24
注：报告期末，本基金仅持有上述1支债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
471,677.56
2
应收证券清算款
58,904,671.44
3
应收股利
-
4
应收利息
1,922,567.53
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
61,298,916.53嘉实金融精选股票 2018年第 4季度报告
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允
价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况
说明
1 600030
中信证券
46,529,863.00 3.94
重大事项停牌
§6 开放式基金份额变动
单位：
份
项目 嘉实金融精选股票 A 嘉实金融精选股票C
报告期期初基金份额总额
880,449,539.33 30,052,259.36
报告期期间基金总申购份
额
153,436,231.89 305,752,806.75
减:报告期期间基金总赎回
份额
104,539,527.16 7,387,933.76
报告期期间基金拆分变动
份额（份额减少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额
929,346,244.06 328,417,132.35
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
嘉实金融精选股票A 嘉实金融精选股票C
报告期期初管理人持有的本
基金份额
10,000,450.04 -
报告期期间买入/申购总份额
- -
报告期期间卖出/赎回总份额
- -
报告期期末管理人持有的本
基金份额
10,000,450.04 -
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
1.08 -嘉实金融精选股票 2018年第 4季度报告
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注：报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
(%)
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固有
资金
10,000,450.04 0.80 10,000,450.04 0.80
3年
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员
- - - - -
基金管理人股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,000,450.04 0.80 10,000,450.04 0.80
3年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%
）
机构
1
2018/10/15至
2018/12/31
- 293,082,070.78 - 293,082,070.78 23.30
个人
- - - - - - -
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产
生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额
赎回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元，还可能面
临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 嘉实金融精选股票 2018年第 4季度报告
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§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实金融精选股票型发起式证券投资基金注册的批复文件；
（2）《嘉实金融精选股票型发起式证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实金融精选股票型发起式证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实金融精选股票型发起式证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实金融精选股票型发起式证券投资基金公告的各项原稿。
10.2 存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司。
10.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-
8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
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