嘉实理财宝7 天债券型证券投资基金
2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2019年1月21日嘉实理财宝 7天债券 2018年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至2018年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实理财宝7天债券
基金主代码
070035
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年8月29日
报告期末基金份额总额
13,182,393,663.02 份
投资目标
在有效控制风险和保持适当流动性的基础上，力求获得高于业绩
比较基准的稳定回报。
投资策略
根据宏观经济指标决定组合的平均剩余期限（长/中/短）和比例
分布,根据各类资产的流动性特征决定组合中各类资产的投资比例,
根据各类资产的信用等级及担保状况，决定组合的风险级别；根
据明细资产的剩余期限、资信等级、流动性指标以及个别债券的
收益率与剩余期限的配比等指标进行投资。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率
风险收益特征
本基金属于债券型证券投资基金，长期风险收益水平低于股票型
基金、混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 嘉实理财宝7天债券A级 嘉实理财宝7天债券B级
下属分级基金的交易代码
070035 070036
报告期末下属分级基金的份
额总额
22,780,654.24 份 13,159,613,008.78 份
§3 主要财务指标和基金净值表现 嘉实理财宝 7天债券 2018年第 4季度报告
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2018年10月1日 - 2018年12月31日)
嘉实理财宝7天债券A级 嘉实理财宝 7天债券B级
1.本期已实现收益
157,190.34 103,011,517.73
2.本期利润
157,190.34 103,011,517.73
3.期末基金资产净
值
22,780,654.24 13,159,613,008.78
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采
用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
（2）嘉实理财宝7天债券A与嘉实理财宝7天债券B适用不同的销售服务费率；（3）本基金无
持有人认购/申购或交易基金的各项费用；（4）本基金收益在基金份额“7 天持有周期到期日”
集中结转为基金份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实理财宝7天债券A
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.6487% 0.0009% 0.3403% 0.0000% 0.3084% 0.0009%
嘉实理财宝7天债券B
阶段
净值收益率
①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
0.7224% 0.0009% 0.3403% 0.0000% 0.3821% 0.0009%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 嘉实理财宝 7天债券 2018年第 4季度报告
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图1：嘉实理财宝7天债券A基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012年8月29日至2018年12月31日）
图2：嘉实理财宝7天债券B基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2012年8月29日至2018年12月31日）
注1：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期
结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第十二部分（ 二、投资范围和四、投资限制）的有
关约定。
注2：2018年11月2日，本基金管理人发布《关于嘉实理财宝7天债券基金经理变更的公告》嘉实理财宝 7天债券 2018年第 4季度报告
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，增聘王茜女士担任本基金基金经理职务，与基金经理李金灿先生、张文玥女士共同管理本基金。
李曈先生不再担任本基金基金经理职务。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
王茜
本基金、
嘉实多元
债券、嘉
实多利分
级债券、
嘉实新起
点混合、
嘉实新起
航混合、
嘉实致兴
定期纯债
债券基金
经理
2018年
11月2日
-
16年
曾任武汉市
商业银行信
贷资金管理
部总经理助
理，中信证
券固定收益
部，长盛基
金管理有限
公司基金经
理。
2008年
11月加盟嘉
实基金管理
有限公司，
现任固定收
益业务体系
配置策略组
组长。工商
管理硕士，
具有基金从
业资格，中
国国籍。
李金灿
本基金、
嘉实超短
债债券、
嘉实安心
货币、嘉
实宝、嘉
实活期宝
货币、嘉
实1个月
理财债券、
嘉实活钱
包货币、
嘉实薪金
宝货币、
2016年7月
23日
-
9年
曾任Futex
Trading
Ltd期货交
易员、北京
首创期货有
限责任公司
研究员、建
信基金管理
有限公司债
券交易员。
2012年8月
加入嘉实基
金管理有限
公司，曾任嘉实理财宝 7天债券 2018年第 4季度报告
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嘉实3个
月理财债
券、嘉实
快线货币、
嘉实现金
宝货币、
嘉实增益
宝货币、
嘉实定期
宝6个月
理财债券、
嘉实现金
添利货币、
嘉实6个
月理财债
券基金经
理
债券交易员，
现任职于固
定收益业务
体系短端
alpha策略
组。硕士研
究生，
CFA、具有
基金从业资
格。
张文玥
本基金、
嘉实货币、
嘉实安心
货币、嘉
实宝、嘉
实1个月
理财债券、
嘉实3个
月理财债
券、嘉实
快线货币、
嘉实现金
宝货币、
嘉实定期
宝6个月
理财债券
基金经理
2014年8月
13日
-
10年
曾任中国邮
政储蓄银行
股份有限公
司金融市场
部货币市场
交易员及债
券投资经理。
2014年4月
加入嘉实基
金管理有限
公司，现任
职于固定收
益业务体系
短端
alpha策略
组。硕士，
具有基金从
业资格。
李曈
本基金、
嘉实货币、
嘉实超短
债债券、
嘉实安心
货币、嘉
实宝、嘉
实活期宝
货币、嘉
实活钱包
2015年5月
14日
2018年11月 2日 9年
曾任中国建
设银行金融
市场部、机
构业务部业
务经理。
2014年
12月加入嘉
实基金管理
有限公司，
现任职于固嘉实理财宝 7天债券 2018年第 4季度报告
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货币、嘉
实快线货
币、嘉实
现金宝货
币、嘉实
增益宝货
币、嘉实
定期宝
6个月理财
债券、嘉
实现金添
利货币基
金经理
定收益业务
体系短端
alpha策略
组。硕士研
究生，具有
基金从业资
格。
注：（1）任职日期、离职日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会
《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实理财宝7天债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式
进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计3次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与
其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年4季度，央行主导下货币政策保持稳健中性，货币市场收益率波动性有所收敛，债嘉实理财宝 7天债券 2018年第 4季度报告
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券市场利率整体下行。宏观经济数据显示，4季度整体经济增长受外部环境发生明显变化及需求
端“几碰头”等因素影响出现下行压力，通胀水平温和，房地产投资增速总体平稳下行，固定资
产投资增速有所下行，工业生产下行，产业结构优化。从国际上看，受国际地缘政治冲突、经贸
摩擦等因素影响，油价波动较大，国际环境复杂多变，面临的不确定性增加，通胀水平温和回落。
12月美联储再次加息，欧元区经济增长势头略有放缓，就业形势持续向好，日本经济增长放缓
后趋稳，英国经济增速略有放缓，通胀压力仍存，发达经济体货币政策步调不一致，美元指数强
劲势头不再，新兴市场分化，货币贬值，人民币贬值压力较大，贸易摩擦仍将是未来一段时间内
全球市场的主要波动源。针对上述宏观经济环境，央行更加注重货币政策执行的前瞻性、针对性
和灵活性，稳健的货币政策保持中性，松紧适度，把好货币供给总闸门，完善宏观审慎政策框架，
根据经济和市场运行情况，运用公开市场操作和各类创新工具对市场资金面进行预调微调。
2018年10月，中国人民银行下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村
商业银行和外资银行人民币存款准备金率1个百分点。降准释放的部分资金用于偿还当日到期的
约4500亿元MLF，进一步增加银行体系资金的稳定性，优化商业银行和金融市场的流动性结构。
降准释放的增量资金约7500亿元，主要用于增加金融机构支持小微企业、民营企业和创新型企
业的资金来源，促进提高经济创新活力和韧性，增强内生经济增长动力，推动实体经济健康发展。
12月19日晚间，央行发布公告，决定创设定向中期借贷便利，根据金融机构对小微企业、民营
企业贷款增长情况，向其提供长期稳定资金来源。中国人民银行货币政策委员会2018年第四季
度例会强调稳健的货币政策要更加注重松紧适度，保持流动性合理充裕，保持货币信贷及社会融
资规模合理增长。未来面临内外因素交织的局面下，资金面在表面平稳的环境下，依然存在多重
不确定因素。4季度央行未跟随美联储上调公开市场逆回购操作利率、SLF利率和MLF利率。
4季度银行间隔夜和7天回购利率均值分别为2.39%和2.83%，较3季度均值2.35%和2.67%上行。
4季度债券市场收益率整体下行，4季末1年期和10年期国开债收益率分别收于2.75%和
3.64%，较3季度末3.08%和4.20%大幅下行。4季度信用债市场在资金宽松和估值下行推动下，
收益率也跟随利率债下行，中高等级信用利差有所收敛。4季末1年期高评级的AAA级短融收益
率由3季度末的3.69%降至3.59%，同期中等评级的AA+级短融收益率则由3.95%下行至3.82%。
在信用债违约有所增加的情况下，中低评级信用债发行乏力。
18年4季度，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，以确保组合安全性为首要任务；灵活配
置逆回购、银行存单、债券和同业存款，管理现金流分布，保障组合充足流动性;控制银行存款
和债券资产配置比例，组合保持中性久期，在收益率曲线平坦化环境中管理组合利率风险；谨慎
筛选组合投资个券，严控信用风险;灵活运用短期杠杆资源提高组合收益。整体看，4季度本基嘉实理财宝 7天债券 2018年第 4季度报告
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金成功应对了市场和规模波动，投资业绩平稳，实现了安全性、流动性和收益性的目标，并且整
体组合的持仓结构相对安全，流动性和弹性良好，为下一阶段抓住市场机遇、创造安全收益打下
了良好基础。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期嘉实理财宝7天债券A的基金份额净值收益率为0.6487%，嘉实理财宝7天债券
B的基金份额净值收益率为0.7224%，业绩比较基准收益率为0.3403%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
12,469,652,474.10 72.41
其中：债券
12,469,652,474.10 72.41
资产支持
证券
- -
2
买入返售金融资
产
- -
其中：买断式回
购的买入返售金
融资产
- -
3
银行存款和结算
备付金合计
4,704,328,687.13 27.32
4
其他资产
47,962,329.89 0.28
5
合计
17,221,943,491.12 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 23.98
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值比例
（%）
2 报告期末债券回购融资余额 4,025,651,281.51 30.54
其中：买断式回购融资 - -
注：（1）报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购
融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
（2）报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的40%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限 嘉实理财宝 7天债券 2018年第 4季度报告
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5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限
106
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
112
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
36
注：报告期内每个交易日投资组合平均剩余期限均未超过120天。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序
号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值的比例
（%）
1
30天以内
0.56 30.54
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2
30天（含）—60天
30.11 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3
60天（含）—90天
47.88 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
4
90天（含）—120天
17.03 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
120天（含）—397天（含）
34.70 -
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计
130.28 30.54
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
报告期内每个交易日投资组合平均剩余存续期均未超过240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元）
占基金资产净值比例
（％）
1
国家债券
19,967,183.39 0.15
2
央行票据
- -
3
金融债券
761,667,550.89 5.78
其中：政策性金融债
761,667,550.89 5.78
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
同业存单
11,688,017,739.82 88.66
8
其他
- -
9
合计
12,469,652,474.10 94.59
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内嘉实理财宝 7天债券 2018年第 4季度报告
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在应收利息。
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量(张)
摊余成本（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 111809289
18浦发银行 CD289
9,000,000 893,310,507.40 6.78
2 111814258
18江苏银行 CD258
7,000,000 696,889,707.45 5.29
3 111815644
18民生银行 CD644
7,000,000 694,552,947.27 5.27
4 111813179
18浙商银行 CD179
7,000,000 688,613,199.09 5.22
5 111821347
18渤海银行 CD347
6,000,000 597,414,301.18 4.53
6 111887946
18长沙银行 CD199
6,000,000 587,737,988.74 4.46
7 111889120
18宁波银行 CD235
5,000,000 498,008,766.57 3.78
8 111887965
18成都银行 CD262
5,000,000 489,781,657.30 3.72
9 111814228
18江苏银行 CD228
5,000,000 489,741,527.73 3.72
10 111813117
18浙商银行 CD117
3,500,000 343,320,243.68 2.60
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.0621%
报告期内偏离度的最低值
-0.0522%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0159%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
报告期内每个交易日负偏离度的绝对值均未达到0.25%。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
报告期内每个交易日正偏离度的绝对值均未达到0.5%。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买
入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。
5.9.2 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投
资决策程序做出说明
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一嘉实理财宝 7天债券 2018年第 4季度报告
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年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
47,927,324.89
4
应收申购款
35,005.00
5
其他应收款
-
6
其他
-
7
合计
47,962,329.89
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 嘉实理财宝7天债券A级 嘉实理财宝7天债券B级
报告期期初基金份额总额
26,384,777.13 19,093,816,496.05
报告期期间基金总申购份额
5,672,189.79 999,822,355.02
报告期期间基金总赎回份额
9,276,312.68 6,934,025,842.29
报告期期末基金份额总额
22,780,654.24 13,159,613,008.78
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投资份额、基金份额自动升降级调增份额，基金总赎回
份额含基金份额自动升降级调减份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
20%
的时
间区
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%
） 嘉实理财宝 7天债券 2018年第 4季度报告
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间
1
2018/1
0/01
至
2018/1
2/31
7,647,603,259.37 54,246,127.72 - 7,701,849,387.09 58.43
2
2018/1
0/29
至
2018/1
1/09
3,198,575,381.86 18,512,388.41 1,000,000,000.00 2,217,087,770.27 16.82
机构
3
2018/1
0/01
至
2018/1
0/18
4,611,846,059.95 6,834,247.22 4,618,680,307.17 - -
个人
- - - - - - -
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产
生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额
赎回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元，还可能面
临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会核准嘉实理财宝7天债券型证券投资基金募集的文件；
（2）《嘉实理财宝7天债券型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实理财宝7天债券型证券投资基金招募说明书》；
（4）《嘉实理财宝7天债券型证券投资基金基金托管协议》；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 报告期内嘉实理财宝7天债券型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
9.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工嘉实理财宝 7天债券 2018年第 4季度报告
第 14页 共 14页
本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-
8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2019年1月21日
