嘉实富时中国A50交易型开放式指数证券
投资基金2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2019年1月21日嘉实富时中国 A50ETF2018 年第 4季度报告
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重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至2018年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 嘉实富时中国A50ETF
场内简称 富时A50
基金主代码
512550
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2017年7月3日
报告期末基金份额总额
93,905,968.00 份
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏
离度和跟踪误差的最小化，力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过
0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。
投资策略
本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其
权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的
变动进行相应调整。
业绩比较基准 富时中国 A50 指数收益率
风险收益特征
本基金属股票型证券投资基金，预期风险与收益水平高于混合型
基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要
采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标
的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
基金管理人 嘉实基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标嘉实富时中国 A50ETF2018 年第 4季度报告
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单位：人民币
元
主要财务指标 报告期(2018年10月1日 - 2018年12月31日)
1.本期已实现收益
-2,756,859.99
2.本期利润
-11,292,064.95
3.加权平均基金份额本期利润
-0.1250
4.期末基金资产净值
83,763,800.19
5.期末基金份额净值
0.8920
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月
-12.65% 1.65% -12.51% 1.65% -0.14% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较嘉实富时中国 A50ETF2018 年第 4季度报告
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图：嘉实富时中国A50ETF基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率
的历史走势对比图
（2017年7月3日至2018年12月31日）
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结
束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
陈正宪
本基金、嘉实沪
深300ETF联接
(LOF)、嘉实基
本面50指数
(LOF)、嘉实
H股指数（QDII-
LOF）、嘉实黄
金（QDII-FOF-
LOF）、嘉实中
创400ETF、嘉实
中创400ETF联
接、嘉实沪深
300ETF、嘉实中
证500ETF、嘉实
中证500ETF联
2017年7月
3日
-
13年
曾任职于中国台
湾台育证券、中
国台湾保诚投信。
2008年6月加
入嘉实基金管理
有限公司，先后
任职于产品管理
部、指数投资部，
现任指数投资部
执行总监及基金
经理。硕士研究
生，具有基金从
业资格，中国台
湾籍。 嘉实富时中国 A50ETF2018 年第 4季度报告
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接、嘉实中关村
A股ETF、嘉实
富时中国
A50ETF联接、嘉
实创业板ETF基
金经理
何如
本基金、嘉实沪
深300ETF联接
(LOF)、嘉实基
本面50指数
(LOF)、嘉实
H股指数（QDII-
LOF）、嘉实黄
金（QDII-FOF-
LOF）、嘉实沪
深300ETF、嘉实
中证500ETF、嘉
实中证
500ETF联接、嘉
实中证主要消费
ETF、嘉实中证
医药卫生ETF、
嘉实中证金融地
产ETF、嘉实中
证金融地产
ETF联接、嘉实
富时中国
A50ETF联接、嘉
实创业板ETF基
金经理
2017年7月
3日
-
12年
曾任职于IA克
莱灵顿投资管理
公司(IA-
Clarington
Investments
Inc )、富兰克
林坦普顿投资管
理公司
(Franklin
Templeton
Investments
Corp.)。
2007年6月加
入嘉实基金管理
有限公司，先后
任职于产品管理
部、指数投资部，
现任指数投资部
副总监、基金经
理。硕士研究生，
具有基金从业资
格，加拿大籍。
注：（1）基金经理的任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行
业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实富时中国A50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本
着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有
人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明嘉实富时中国 A50ETF2018 年第 4季度报告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式
进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计3次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与
其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，本基金日均跟踪误差为0.01%，年化跟踪误差为0.13%。符合基金合同约定的日
均跟踪误差不超过0.2%的限制。
作为被动管理的指数基金，本基金在严守基金合同及相关法律法规要求的前提下，继续秉承指
数化投资管理策略，积极应对基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金
的跟踪误差，力争投资回报与业绩基准保持一致。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.8920元；本报告期基金份额净值增长率为-12.65%，业
绩比较基准收益率为-12.51%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
83,468,152.11 99.16
其中：股票
83,468,152.11 99.16
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
1,000.00 0.00
其中：债券
1,000.00 0.00
资产支持
- -嘉实富时中国 A50ETF2018 年第 4季度报告
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证券
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资
产
- -
其中：买断式回
购的买入返售金
融资产
- -
7
银行存款和结算
备付金合计
528,675.69 0.63
8
其他资产
175,957.77 0.21
9
合计
84,173,785.57 100.00
注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
2,178,878.00 2.60
C
制造业
23,801,865.00 28.42
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
1,211,644.00 1.45
E
建筑业
3,637,399.00 4.34
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
746,358.00 0.89
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
914,771.00 1.09
J
金融业
45,766,322.11 54.64
K
房地产业
5,207,775.00 6.22
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -嘉实富时中国 A50ETF2018 年第 4季度报告
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S
综合
- -
合计
83,465,012.11 99.64
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
- -
D
电力、热力、燃气
及水生产和供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和
邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和
信息技术服务业
- -
J
金融业
3,140.00 0.00
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服
务业
- -
N
水利、环境和公共
设施管理业
- -
O
居民服务、修理和
其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐
业
- -
S
综合
- -
合计
3,140.00 0.00
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 601318
中国平安
177,417 9,953,093.70 11.88
2 600036
招商银行
222,197 5,599,364.40 6.68
3 600519
贵州茅台
8,500 5,015,085.00 5.99
4 601166
兴业银行
267,000 3,988,980.00 4.76嘉实富时中国 A50ETF2018 年第 4季度报告
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5 600016
民生银行
532,640 3,052,027.20 3.64
6 000002
万 科Ａ
124,600 2,967,972.00 3.54
7 000651
格力电器
82,000 2,926,580.00 3.49
8 000333
美的集团
75,700 2,790,302.00 3.33
9 600000
浦发银行
277,000 2,714,600.00 3.24
10 601288
农业银行
737,900 2,656,440.00 3.17
注：本基金采取完全复制法，完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建股票投资组合。
5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资
产净值比
例（％）
1 601860
紫金银行
1,000 3,140.00 0.00
注：报告期末，本基金仅持有上述1支积极投资股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
1,000.00 0.00
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
1,000.00 0.00
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 110049
海尔转债
10 1,000.00 0.00
注：报告期末，本基金仅持有上述1支债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 嘉实富时中国 A50ETF2018 年第 4季度报告
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报告期末，本基金未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本基金未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（1）2018年1月19日，上海浦东发展银行股份有限公司发布《上海浦东发展银行股份有
限公司关于成都分行行政处罚事项公告》，公司成都分行收到中国银行业监督管理委员会四川监
管局行政处罚决定书（川银监罚决字【2018】2号），对成都分行内控管理严重失效,授信管理
违规，违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处，执行罚款46,175万元
人民币。 2018年5月4日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银监罚决
字〔2018〕4号），对上海浦东发展银行股份有限公司内控管理严重违反审慎经营规则，通过资
管计划投资分行协议存款、虚增一般存款等违规事实，于2018年2月12日作出行政处罚决定，
罚款5845万元，没收违法所得10.927 万元，罚没合计5855.927万元。2018年8月1日, 中国
人民银行发布银反洗罚决字【2018】1 号-5号，于2018年7月26日作出行政处罚决定，对上海
浦东发展银行股份有限公司未按照规定履行客户身份识别义务，根据《中华人民共和国反洗钱法》
第三十二条第（一）项规定，处以50万元罚款；未按照规定保存客户身份资料和交易记录，根
据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（二）项规定，处以30万元罚款；未按照规定报
送大额交易报告或者可疑交易报告，根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（三）项规
定，处以50万元罚款；存在与身份不明的客户进行交易的行为，根据《中华人民共和国反洗钱
法》第三十二条第（四）项规定，处以40万元罚款；对浦发银行合计处以170万元罚款，并根
据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（一）项、第（二）项、第（三）项和第（四）项
规定，对相关责任人共处以18万元罚款。
2018年5月4日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银监罚决字
〔2018〕1号），对招商银行股份有限公司内控管理严重违反审慎经营规则，违规批量转让以个嘉实富时中国 A50ETF2018 年第 4季度报告
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人为借款主体的不良贷款等违规事实，于2018年2月12日作出行政处罚决定，罚款6570万元，
没收违法所得3.024万元，罚没合计6573.024万元。
2018年5月4日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监银罚决
字〔2018〕1号），对兴业银行股份有限公司重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报
告，非真实转让信贷资产等违规事实，于2018年4月19日作出行政处罚决定，罚款5870万元。
2018年3月16日, 中国人民银行发布银支付罚决字【2018】1号，对中国民生银行股份有限公
司厦门分行（新兴支付清算中心），违反清算管理规定、人民币银行结算账户管理相关规定、非
金融机构支付服务管理办法相关规定，于2018年3月14日作出行政处罚决定，给予警告，没收
违法所得48,418,193.27元，并处罚款114,639,752.47元，合计处罚金额163,057,945.74元。
2018年12月7日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监银罚决
字〔2018〕8号），对中国民生银行股份有限公司内控管理严重违反审慎经营规则，同业投资违
规接受担保等违规事实，于2018年11 月9日作出行政处罚决定，罚款3160万元。2018年
12月7日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监银罚决字
〔2018〕5号），对中国民生银行股份有限公司贷款业务严重违反审慎经营规则的违规事实，于
2018年11月9日作出行政处罚决定，罚款200万元。
本基金投资于 “浦发银行（600000）”、“招商银行（600036）”、“兴业银行
（601166）”、“民生银行（600016）”的决策程序说明：本基金投资目标为紧密跟踪业绩比较
基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化，浦发银行、招商银行、兴业银行、民生银行为标的
指数的成份股，本基金投资于“浦发银行”、“招商银行”、“兴业银行”、“民生银行”股票
的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他六名证券发行主体无被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金
5,638.56
2
应收证券清算款
170,211.46嘉实富时中国 A50ETF2018 年第 4季度报告
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3
应收股利
-
4
应收利息
107.75
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
175,957.77
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末，本基金指数投资的前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允
价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
流通受限情况
说明
1 601860
紫金银行
3,140.00 0.00
未上市
§6 开放式基金份额变动
单位：
份
报告期期初基金份额总额
84,905,968.00
报告期期间基金总申购份额
26,000,000.00
减:报告期期间基金总赎回份额
17,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
-
报告期期末基金份额总额
93,905,968.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 嘉实富时中国 A50ETF2018 年第 4季度报告
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%的
时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
（%）
机构
- - - - - - -
个人
- - - - - - -
联接基金
1
2018/10/01
至
2018/12/31
52,539,300.00 6,000,000.00 6,618,900.00 51,920,400.00 55.29
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产
生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额
赎回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元，还可能面
临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实富时中国A50交易型开放式指数证券投资基金注册的批复文件；
（2）《嘉实富时中国A50交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实富时中国A50交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实富时中国A50交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实富时中国A50交易型开放式指数证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
9.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可嘉实富时中国 A50ETF2018 年第 4季度报告
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按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-
8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2019年1月21日
