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南方金融混合(004702)

南方金融混合:2018年第四季度报告查看PDF公告

 南方金融主题灵活配置混合型证券投
资基金2018年第4季度报告
2018年12月31日
基金管理人:南方基金管理股份有限公司 
基金托管人:兴业银行股份有限公司 
报告送出日期:2019年1月21日 南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月17日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方金融混合
基金主代码 004702
交易代码 004702
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 8月 3日
报告期末基金份额总额 40,110,946.57份
投资目标
在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下,通过专业化研
究分析及投资,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发
展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,
据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体
风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,
本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地
做出相应的调整。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40%。
风险收益特征
本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益水平低于股票
型基金,高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方金融”。南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2018年 10月 1日-2018年 12月 31日)
1.本期已实现收益 -1,377,888.53
2.本期利润 -2,617,282.35
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0621
4.期末基金资产净值 31,264,200.66
5.期末基金份额净值 0.779
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -7.48% 1.52% -6.83% 0.98% -0.65% 0.54%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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注:本基金建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
吴剑毅
本基金
基金经
理
2017年
8月 3日
- 10年
清华大学金融学硕士,具有基金从业资
格。2009年 7月加入南方基金,任南方
基金研究部金融行业研究员;2012年
3月至 2014年 7月,担任南方避险、南
方保本基金经理助理;2015年 11月至
2017年 12月,任南方顺康保本基金经
理;2014年 7月至 2018年 1月,任南
方恒元基金经理;2015年 9月至
2018年 11月,任南方消费活力基金经
理;2015年 10月至 2018年 11月,任
南方顺达保本基金经理;2015年 5月至
今,任南方利众基金经理;2015年 7月
至今,任南方利达基金经理;2015年南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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11月至今,任南方利安基金经理;
2016年 12月至今,任南方安颐混合基
金经理;2017年 8月至今,任南方金融
混合基金经理;2017年 11月至今,任
南方安福混合基金经理;2017年 12月
至今,任南方顺康混合基金经理;
2018年 2月至今,任南方安养混合基金
经理;2018年 11月至今,任南方中小
盘成长股票基金经理。
黄春逢
本基金
基金经
理
2017年
8月 18日
- 7年
上海交通大学金融学硕士,具有基金从
业资格。2011年 7月至 2014年 12月,
任职于国泰君安研究所,担任银行业分
析师;2015年 1月加入南方基金研究部,
任金融行业高级研究员;2015年 4月至
2015年 12月,任南方避险、南方保本、
南方利淘的基金经理助理;2015年 5月
至 2015年 12月,任南方利鑫的基金经
理助理;2015年 6月至 2015年 12月,
任南方丰合的基金经理助理;2015年
12月至今,任南方成份基金经理;
2017年 7月至今,任南方平衡配置基金
经理;2017年 8月至今,任南方金融混
合基金经理。
注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以
及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期;
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律
法规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基
金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资
组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,
公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%的交易次数为3次,是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位所致。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年四季度,国内外的宏观形势更加复杂多变。国内宏观经济景气度环比三季度进
一步回落,出口、消费均出现疲态,在财政赤字的约束下,基建投资持续加码的空间也相
对有限,工业增加值持续回落,PMI跌至50%荣枯线以下。海外市场,美联储在12月完成
了年内最后一次加息,但对未来加息节奏的态度却出现了偏鸽派的变化,以美国股市为代
表的海外市场在四季度出现大幅调整,原油价格大幅跳水,避险资产黄金价格稳步走高,
某种程度上也反应了海外市场对于2019年全球经济增长不确定性的担忧。在这种全球宏观
背景下,A股市场也并未走出独立行情,延续了三季度以来震荡下行的走势。
回顾四季度组合的操作,考虑到市场整体估值水平已处于低位,估值对于去杠杆和贸
易摩擦等负面因素已有较为充分的反应,我们维持了权益仓位的相对稳定。展望2019年,
我们认为尽管面临经济下行等不确定性因素,但大金融板块依然存在结构性的投资机会:一
方面货币政策已进入宽松通道,利率中枢的持续下行将使得以银行股为代表的高股息率的
权益资产在大类资产配置中更具有吸引力;另一方面非银金融板块估值已回落至历史底部
区域,如果市场出现回暖未来也具备较好的向上估值弹性。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为0.779元,报告期内,份额净值增长率为-7.48%,
同期业绩基准增长率为-6.83%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金已出现连续六十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形,具体时间范围如下:2018年10月08日至2018年12月
31日。
基金管理人已根据基金合同及法律法规规定以及本基金实际情况,通过集中营销、向
中国证监会报告并提出解决方案等方式积极处理。南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 25,080,150.00 79.03
其中:股票 25,080,150.00 79.03
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,009,300.00 9.48
其中:债券 3,009,300.00 9.48









资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,447,175.44 10.86 8 其他资产 199,927.64 0.63 9 合计 31,736,553.08 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,210,000.00 3.87 J 金融业 19,969,550.00 63.87 K 房地产业 3,900,600.00 12.48 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - -南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 7 页 共11 页 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 25,080,150.00 80.22 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600030 中信证券 150,000 2,401,500.00 7.68 2 601318 中国平安 40,000 2,244,000.00 7.18 3 600036 招商银行 75,000 1,890,000.00 6.05 4 002142 宁波银行 100,000 1,622,000.00 5.19 5 000776 广发证券 120,000 1,521,600.00 4.87 6 601211 国泰君安 90,000 1,378,800.00 4.41 7 601398 工商银行 250,000 1,322,500.00 4.23 8 601601 中国太保 45,000 1,279,350.00 4.09 9 601939 建设银行 200,000 1,274,000.00 4.07 10 601336 新华保险 30,000 1,267,200.00 4.05 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 3,009,300.00 9.63 其中:政策性金融债 3,009,300.00 9.63 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,009,300.00 9.63 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 8 页 共11 页 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 018005 国开 1701 20,000 2,008,800.00 6.43 2 018002 国开 1302 10,000 1,000,500.00 3.20 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 9 页 共11 页 关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券除宁波银行(证券代码002142)、招商银行(证券代 码600036)外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内 受到公开谴责、处罚的情形。 1、宁波银行(证券代码002142) 2018年6月22日宁波银行公告,宁波银监局依据《中华人民共和国商业银行法》第 七十四条,以不正当手段违规吸收存款事由对公司进行行政处罚,罚款60万元。 2、招商银行(证券代码600036) 2018年5月4日招商银行公告,中国银行保险监督管理委员会依据《中国银监会中资 商业银行行政许可事项实施办法》;《中华人民共和国票据法》;《中华人民共和国商业银 行法》;《中华人民共和国银行业监督管理法》等法规对公司进行行政处罚,罚款6570万 元。 对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法 律法规和公司制度的要求。 5.11.2


声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是, 还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 金额单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 6,693.58 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 116,168.53 5 应收申购款 77,065.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 199,927.64 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 10 页 共11 页 允价值(元) 值比例(%) 说明 1 600030 中信证券 2,401,500.00 7.68 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 38,087,540.48 报告期期间基金总申购份额 16,069,766.80 减:报告期期间基金总赎回份额 14,046,360.71 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 报告期期末基金份额总额 40,110,946.57 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过20%的情况 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金 2018年第 4季度报告 第 11 页 共11 页 9.1 备查文件目录 1、《南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 2、《南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 3、南方金融主题灵活配置混合型证券投资基金2018年4季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼 9.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com